《证券交易》第二章讲义 b`% !\I
第二章证券经纪业务 Z9*@w`x^u
本章共分六节内容 2+b}FVOe\
第一节证券经纪业务的含义和特点 l|iOdKr h
一、证券经纪业务的基本含义 7\ZSXQy1W
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 a*:GCGe
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） n, LM"N:
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 `M(st%@n
4、证券经纪商的定义及作用 Y9&na&vY?
二、证券经纪关系的确立 K-K>'T9F}
经纪关系的建立 g \
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1、签定《证券交易委托代理协议书》 mlU j%:Gm#
2、开立证券交易结算资金账户 c- !3wvt)
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） =+I-9=
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） qJ<l$Ig
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） n)z:C{
业务对象的广泛性 +@H{H2J 4
证券经纪商的中介性 &FJr?hY%
客户指令的权威性 cSNeWJKA
6
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 A)Rh
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一、证券账户管理 & JJ*?Dl
（一）证券账户的种类 VE1j2=3+o
（二）开立证券账户的基本原则 bI_MF/r''
合法性（重点掌握不准开户的情况） s:(z;cj/
真实性 OVc)PMp
（三）开立证券账户的要求
ls7P$qq
1、境内自然人开户要求 N9y+P sh
2、境内法人开户要求 F6b;qb6n
3、境外投资者开户要求 *"4l}&
4、特殊法人机构证券账户开立要求 ~jmI`X/
（四）证券账户挂失与补办 )qOcx
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（五）证券账户查询 @`8a 3sL)
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） ez)Ks`
（一）初始登记 k g Rys
1、股份登记 jzZ]+'t
2、基金登记 e&Q
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3、债券登记 25j\p { *
（二）变更登记 X#K;(.},h
1、证券过户登记 l l- KK`Ka
2、其他变更登记 &%8 IBT
（三）退出登记 ,'9R/7%s
三、证券托管与存管 8xG"hJR
（一）证券托管与存管的概念 r y@p
（二）我国目前的证券托管制度 hE$3l+
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 UO!} 0'
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 @A(jo 32
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 P=\Hi.]%
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 fakad#O
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 q
">}3`k
一、资金存取 o~q.j_Sa
证券营业部自办资金存取 0IA' 5)
委托银行代理资金存取 T:9M|mD
银证联网转账存取 [TFp2B~)#
二、委托指令与委托形式 @LDs$"f9=
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 +DR{aX/ll
委托指令 Q&_#R(3j;
证券账号 n:b,zssP
日期 DUH_LnHw)
品种 O=lRI)6w@e
买卖方向 XW@C_@*J
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） "r3h+(5
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） kBk 2mM Z
时间 E AKW^'D
有效期
$#3[Z; \
签名 G ;ZN>8NB
10、其他内容 D ]
n|d+
（二）委托形式 V B T 66kV
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 %
}Y &qT?
柜台委托 a1u4v/Qu9
非柜台委托 *M0O&" ~j
电话委托 }9
#GJ:x`
传真委托和函电委托 k B4Fz
自助终端委托 i[{*(Y$L
网上委托 UQ7La 7"
三、委托受理 Y9vVi]4
验证 s
{V&vRr
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 .;.Zbhm
审单 NYs<`6P:Y
验证资金及证券 EM! S ;i
四、委托执行 :(tKc 3
z
申报原则 p>:.js5.a
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 B4+c3M\ $V
申报方式 D`X<b4e8/
有形席位申报 ^P/OH uDL
无形席位申报 = MD)
F
申报时间 ?hR0
MnP
五、委托撤消 h4MBw=Tz~
撤单的条件 x2aG5@<3
撤单的程序 第四节竞价与成交 <w8H[y"c
一、竞价原则 $ndBT+ i
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 3u
^wK
二、竞价方式 99,=dzm
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） '
&K' 0qG
集合竞价的定义 x_?K6[G&}
集合竞价确定成交价的原则 @ T>^
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（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） LmJ _$?o
连续竞价的定义 X.,R%>O}`P
连续竞价的成交价格确定原则 _v,Wl/YAp
证券价格的有效申报范围 4e;
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三、竞价结果 .pm%qEh
全部成交 @Gw ] cm
部分成交 )J+rt^4|
不成交 DRXUQ H
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） KM"?l<x0Y
一、委托手续费 i.?rom
二、佣金 |E||e10wR
三、过户费 <mTo54g
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 Z("N
*`VP;
一、证券经纪业务的风险 k]R
Q 7e
法律风险 6cbV[ !BL
管理风险 o8%o68py
技术风险 v4uQ 0~k~X
证券经纪业务风险的防范 P *PJ
证券经纪业务的监督与检查 wc" ~8Ah
证券公司的内部控制 x; ~
@T9.
证券交易所的监督 -4F}I3I
证券监管机构的监管 R"
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第二章模拟试题 .W2w/RayC
一、单项选择题 M\7F1\ X
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 f><V;D#
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 Q^l!cL| {
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） k+je-%hPj
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 "SWL@}8vx
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 V|HO*HiB3
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 2\+N<-(F5
二、多项选择题 S==0/
1、资金账户用于投资者证券交易的（） *H=h7ESq
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 M\IdQY-c
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） Xq ew~R^MP
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 bu \(KR$s
3、证券经纪业务的特点有（） n KtRJ,>
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 00y(E @~
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 w(
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三、判断题 pI>GusXg
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） Tkp"mT
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2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） C$LRX7Z`o
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） @$$ J}~{
