《证券交易》第二章讲义 I&U.5wf
第二章证券经纪业务 IeZ9 " o h
本章共分六节内容 *
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第一节证券经纪业务的含义和特点 U8.V Rn
一、证券经纪业务的基本含义 s:k ?-u@
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） G?v!Uv8O
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 PN3 Qxi4F
4、证券经纪商的定义及作用 _N {4Rs0
二、证券经纪关系的确立 G@KDRv
经纪关系的建立 9W0*|!tQ,+
1、签定《证券交易委托代理协议书》 Lf)J O|o
2、开立证券交易结算资金账户 jlA6~n
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） 0xx4rp H
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） G6.lRaPu"m
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） 78\j
业务对象的广泛性 ;F|#m,2Q-
证券经纪商的中介性 bg!(B<!X
客户指令的权威性 DaQ+XUH?
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 %JHv2[r^P
一、证券账户管理 O/ U? Wq
（一）证券账户的种类 +_L]d6
（二）开立证券账户的基本原则 Er;q s *f
合法性（重点掌握不准开户的情况） ]>Ym
真实性 P!"{-m '
（三）开立证券账户的要求 T Qu.jC
1、境内自然人开户要求 'ieTt_1.G
2、境内法人开户要求 ^J&D)&" j
3、境外投资者开户要求 wH$qj'G4CN
4、特殊法人机构证券账户开立要求 `Se2f0",
（四）证券账户挂失与补办 U)xebU.!S
（五）证券账户查询 @ x .`z
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） Gy [anD E&
（一）初始登记 c4u/tt.)
1、股份登记 ttdY]+Fj
2、基金登记 )Q62 I\
3、债券登记 s= ]NKJaQH
（二）变更登记 -wrVEH8
1、证券过户登记 Wsgp# W+
2、其他变更登记 Zf1
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（三）退出登记 }K={HW1>
三、证券托管与存管 .'&pw }F
（一）证券托管与存管的概念 Ej Fn\|VK
（二）我国目前的证券托管制度 F3qCtx *N
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 ^r-d. 1
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 X 0iy
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 t=X=",)f
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 qTK(sW
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 }S8a R:'
一、资金存取 \gA<yz-;N
证券营业部自办资金存取 I-/>M/66
委托银行代理资金存取 8{=|<
银证联网转账存取 SswcO9JCX3
二、委托指令与委托形式 _
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委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 =%<,
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委托指令 =.7tS'
证券账号 2GORGS%
日期 =^GP Q
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品种 \I:27:iAL
买卖方向 tewp-M KA
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） zBl L98
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） PDPK|FU
时间 g<(!>:h
有效期 {ZrlbDQX
签名 'iF%mnJ
10、其他内容 L {P'mG=4
（二）委托形式 @"` }%-b
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 YnuY/zDF
柜台委托 $K!Jm7O\
非柜台委托 >t.Lc.
电话委托 4~3
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传真委托和函电委托 -N% V 5 TN
自助终端委托 D
h;5hu2"
网上委托 _qR?5;v
三、委托受理 n<bU' n
验证 "o+?vx-
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 vRH^
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审单 ; ?f+
验证资金及证券 _Iminet
四、委托执行 QK?V^E
申报原则 XrM+DQ;
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 [:. wCG5
申报方式 'x{oAtCP9
有形席位申报 )M.s<Y
无形席位申报 {daX?N| V
申报时间 {h|<qfH
五、委托撤消 7tXy3-~biz
撤单的条件 l>K+4
撤单的程序 第四节竞价与成交 7bk77`qWr
一、竞价原则 2=- .@,6
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 3 nG.ah
二、竞价方式 \894 Jqh
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） Sc]K-]1(H
集合竞价的定义 !Pw*p *z
集合竞价确定成交价的原则 s[{[pIH
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ,eBC]4)B6
连续竞价的定义 ~*7$aj
连续竞价的成交价格确定原则 TdgK.g 4
证券价格的有效申报范围 tO{{ci$-T
三、竞价结果 &Gh0f"?
全部成交 LW v<mtuYf
部分成交 f]8MdYX(
不成交 jcJ 4?
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） .*x:
一、委托手续费 ,Q56A#Y \
二、佣金 ]B,tCBt
三、过户费 `=H*4I-"
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范
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一、证券经纪业务的风险 3 ~T ~Bs
法律风险
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管理风险 v1 8 <~
技术风险 wHbkF#[:i
证券经纪业务风险的防范 [(@K;6o
证券经纪业务的监督与检查 `s)4F~aVo
证券公司的内部控制 3/`BK{
证券交易所的监督 /IWA U)A0
证券监管机构的监管 UqI #F
第二章模拟试题 (M$0'BV0
一、单项选择题 uK@d?u!`
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 Jz` j N~
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 ;&&<zWq 3h
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） ,gVVYH?qR
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 _ l|%~
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 ?9() ya-TE
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 QC W4gIp
二、多项选择题 zuLW'a6F-
1、资金账户用于投资者证券交易的（） t|i N Sy3
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 K>DN6{hnV;
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） 4C =W~6~
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 GK}52,NM
3、证券经纪业务的特点有（） gS~H1 Ro
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 :|s8v2am
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 rJ Jx8)M
三、判断题 _li3cXE
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） b tuG%D{a^
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F）
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3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） gS'{JZu 2
