《证券交易》第二章讲义 pq$`T|6 ^
第二章证券经纪业务 JlJy3L8L
本章共分六节内容 +G*2f
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第一节证券经纪业务的含义和特点 {(#Dou
一、证券经纪业务的基本含义 q"4{GCavN
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 4%
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） h-<2N)>!
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 ;HRIB)wF
4、证券经纪商的定义及作用 'Y{ fah
二、证券经纪关系的确立 HM ;9%rtO
经纪关系的建立 ).e_iE[&
1、签定《证券交易委托代理协议书》 'H- : >'k
2、开立证券交易结算资金账户 :r* skV|
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） +c!v%
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经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） 5SKj% %B2,
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） V(n7hpS
业务对象的广泛性
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证券经纪商的中介性 ]wCg'EU B
客户指令的权威性 9
T#d.c 24
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 )OxcJPo
一、证券账户管理 3(l^{YC+[7
（一）证券账户的种类 ~YO 99PP
（二）开立证券账户的基本原则 X8aN
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合法性（重点掌握不准开户的情况） Y}BT|
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真实性 X }C }
（三）开立证券账户的要求 ` MtI>x
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1、境内自然人开户要求 + >?"P ^
2、境内法人开户要求 R,?7|x
3、境外投资者开户要求 v8Gm ;~
4、特殊法人机构证券账户开立要求 N9 yL(2
（四）证券账户挂失与补办 `) s]T.-
（五）证券账户查询 k X!TOlk3
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） | wuUH
（一）初始登记 >DqV^%2l
1、股份登记 uaN0X"
2、基金登记 J+ tpBPmb
3、债券登记 Ao>] ~r0
（二）变更登记 :s|" ZR
1、证券过户登记 qBL >C\V +
2、其他变更登记 2Ur9*#~kGp
（三）退出登记 _s{on/u
三、证券托管与存管 J_) .H d
（一）证券托管与存管的概念 H]2c w{2
（二）我国目前的证券托管制度 5{ ?J 5
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 ; G !JKg
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 _qwKFC
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 YmXh_bk
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 HX\^ecZ#E
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 @}sxA9 a
一、资金存取 ^5n"L2 9V
证券营业部自办资金存取 @o v*Fh
委托银行代理资金存取 ^i> Tm9vM
银证联网转账存取 t;g= @o9YA
二、委托指令与委托形式 ? I7}4i7
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 VnqgN
委托指令 im Gg3'
证券账号 h8# 14 ?
日期 'a8{ YT4
品种 !
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买卖方向 r o:B[X E
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） S+aXlb
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 1yHlBeEC
时间 T \d-r#{
有效期 WBcnE( zF
签名 DL$O274uZ
10、其他内容 9p| ;Hh:
（二）委托形式 OEMYS I%
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 Wx~N1+
柜台委托 l\+^.ezD
非柜台委托 PL*Mz(&bf
电话委托 jx*jYil
传真委托和函电委托 #6w \r&R6
自助终端委托 [ 1Cs
网上委托 xLID @9Hbu
三、委托受理 ,+LX.f&/8!
验证 r57CyO
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 Aun X[X9
审单 %+BiN)R*x
验证资金及证券 zvJQ@i"Z
四、委托执行 954!ED|F(
申报原则 %9
k Ol
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 M1Uab qQ
申报方式 \9r 1JP0
有形席位申报 ^t X}5i`P
无形席位申报 #
j!RbW
申报时间 =8`
!Ph@(
五、委托撤消 k&TZ
撤单的条件 T'W)RYnwl
撤单的程序 第四节竞价与成交 Y z"B
一、竞价原则 [w>T.b
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 l~_] k
二、竞价方式 +MHsdeGU1W
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） Nu}x`Q kmr
集合竞价的定义 D cjF $E
集合竞价确定成交价的原则 32#|BBY
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） (T &rvE
连续竞价的定义 :.2Tcq
连续竞价的成交价格确定原则 c:[ z({`
证券价格的有效申报范围 rf} @16O$'
三、竞价结果 )(^L *
全部成交 cOhx
部分成交 h`{agW B
不成交 ^a ,Oi%
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 0O@UT1 M;v
一、委托手续费 '+ %<\.$
二、佣金 i!AFXVX
三、过户费 B4uJT ~,7>
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 jFE1k ( 2e
一、证券经纪业务的风险 $_ &Lp\
法律风险 |<:Owd=
管理风险 F0Nl,9h('
技术风险 >VnBWa<j3
证券经纪业务风险的防范 Hj\iI p
证券经纪业务的监督与检查 q 4R vr[
证券公司的内部控制 gAFu
证券交易所的监督 *O5Ysk^ |
证券监管机构的监管 Vn7FbaO^
第二章模拟试题 ,RA;X
一、单项选择题 (SH< ]@s
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 u;@~P
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 F=T} ;b
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） |o 6g{#1
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 lla ? ;^,
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 j@ehcK9|
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 QGC%, F" +
二、多项选择题 NZ{)&ObBRt
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 9Q*T'+V
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 xAZ-_ }'tW
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） f!H~BMA+a
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 goJK~d8M*
3、证券经纪业务的特点有（） c3L)!]kB
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 " A 4
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E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 N*B_ or
三、判断题 { /u}
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） L\ GjG&Y5
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） OrG1Mfx&2%
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） 2:8p>^g=
