《证券交易》第二章讲义 {|{;:_.>
第二章证券经纪业务 8 yDe{
本章共分六节内容 J ~.`
第一节证券经纪业务的含义和特点 W"n0x8~sV
一、证券经纪业务的基本含义 B?
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1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 W 7#dc89}
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） '4ip~>3?w
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 8}K^o>J&K
4、证券经纪商的定义及作用 zQ~ax!}R
二、证券经纪关系的确立 x:$ xtu
经纪关系的建立 8AQ__&nT
1、签定《证券交易委托代理协议书》 G_]zy mXQ
2、开立证券交易结算资金账户 Ji)Ys
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委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） l0 w<NZ F
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） IhjZ{oV/@
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） hN^,'O
业务对象的广泛性 Xti.yQx\
证券经纪商的中介性 0fzH EL
客户指令的权威性 p|+TgOYOc
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 6UK Z0~R
一、证券账户管理 $a'}7Q_
（一）证券账户的种类 ?[< #>,W
（二）开立证券账户的基本原则 cDIZkni=
合法性（重点掌握不准开户的情况） FD al;T
真实性 ,GF]+nI89
（三）开立证券账户的要求 VVJI J9L&C
1、境内自然人开户要求 b/"gUYo
2、境内法人开户要求 i_(6} Y&
3、境外投资者开户要求 0[]) wl
4、特殊法人机构证券账户开立要求 w ZfY~
（四）证券账户挂失与补办 oy-y Q Y X
（五）证券账户查询 MfZamu5+F
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） Ye S5%?Fk
（一）初始登记 8b !xMFF"
1、股份登记 />n!2'!
2、基金登记 <?>tjCg'
3、债券登记 A{ p _I<
（二）变更登记 JNv@MJb}
1、证券过户登记 Lpohc4 d[V
2、其他变更登记 xLSf
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（三）退出登记 (q@%eor&}
三、证券托管与存管 )FN\jo!!.
（一）证券托管与存管的概念 {T -=&%||
（二）我国目前的证券托管制度 ,N1pw w?
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 5Ps jGvm.%
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 :%_h'9Qq
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ]nNn"_qh
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 ,T*\ 9' Q
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 D"gv:RojD
一、资金存取 gBr /Y}I
证券营业部自办资金存取 >n3ig~0d
委托银行代理资金存取 "U!Vdt2vp
银证联网转账存取 (mplo|>
二、委托指令与委托形式 2H1
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委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 w3;{z ,,T
委托指令 ^5Zka!'X2Z
证券账号 xR8y"CpE
日期 cJf&
R^[T
品种 h=Q2
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买卖方向 ^ WF_IH&
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） Oy b0t|do+
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） !mmSF1f
时间
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有效期 zm8k,e +5-
签名 7 0PGbAD
10、其他内容 x 2TE[#><
（二）委托形式 wrc1N?[bn
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 Fi/`3A@68
柜台委托 |ZC'
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非柜台委托 +IMt$}7[
电话委托 E@E P9X
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传真委托和函电委托 Yxy!&hPLv:
自助终端委托 -/
G#ls|?
网上委托 ?D|kCw69SE
三、委托受理 y|=KrvMHJ
验证
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验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 Vju/+
审单 X"vDFE`?
验证资金及证券 ^q`RaX)
四、委托执行 [kTckZv
申报原则 %g^:0me`
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 _DAqL@5n
申报方式 "_2;+@+
有形席位申报 YeVo=hYH@
无形席位申报 2'@D0L
申报时间 N f)SR#;
五、委托撤消 re,}}'
撤单的条件 9R">l5u
撤单的程序 第四节竞价与成交 }u1h6rd `
一、竞价原则 gW^4@ q
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 Z?d] [zGw
二、竞价方式 sgnc$ x"
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） VoQhzp6&
集合竞价的定义 jcjl q-x
集合竞价确定成交价的原则 Q+/P>5O/
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） %%#bTyF
连续竞价的定义 |tU wlc>
连续竞价的成交价格确定原则 #
2FrP5rC
证券价格的有效申报范围 R\Ckk;<$
三、竞价结果 u {w,y.l1h
全部成交 }34 6uF7C
部分成交 4'tY1 d
不成交 .|Y n[?(
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） G*,7 pc
一、委托手续费 ef!f4u\
二、佣金 J q mL|S)
三、过户费 sl
"H!cwF
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 u?rX:KkS
一、证券经纪业务的风险 fz?woV n
法律风险 \ .+:yV<$
管理风险 2kk; z0f
技术风险 ;@:-T/=
证券经纪业务风险的防范 f@$kK?c?
证券经纪业务的监督与检查 u.*}'C>^^v
证券公司的内部控制 K`
j:F>b
证券交易所的监督 KfYT
证券监管机构的监管 jW 4>WDN:
第二章模拟试题
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一、单项选择题 P RNq8nmxC
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 mxu !$wx
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 ic4hO>p&
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） zD<8. AIGC
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 -1~o ~yGE
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。
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+uc;[`
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 y &eU\>M
二、多项选择题 9g'6zB
1、资金账户用于投资者证券交易的（） =;F7h
@:
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 _3NH"o
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2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） HuK Ob4g
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 c.5u \ I9"
3、证券经纪业务的特点有（） aR'~=t&;z1
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 D #7q3s
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 _
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三、判断题 86 !$<!I
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） :h/v"2uDN
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） ;j[:tt \k
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） )>^ Ge9d]
