《证券交易》第二章讲义 m2Q$+p@
第二章证券经纪业务 L ?Cjo4xS
本章共分六节内容 hVkO%]?
第一节证券经纪业务的含义和特点 =-5[Hn%
一、证券经纪业务的基本含义 6^ab@GrN\
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 >x *)GPDa
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） zQ
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3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 cf\&No?-p
4、证券经纪商的定义及作用 `H"vR: ~{
二、证券经纪关系的确立 y]
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经纪关系的建立
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1、签定《证券交易委托代理协议书》 ` .$ &T7
2、开立证券交易结算资金账户
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委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） l
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经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） 5aG5BA[N
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） op.d;lO@
业务对象的广泛性 \ FXp*FbQ
证券经纪商的中介性 /=@e &e
客户指令的权威性 E<k ^S{
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 zIm-X,~I$
一、证券账户管理 R+uw/LG
（一）证券账户的种类
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（二）开立证券账户的基本原则 ]VDn'@uM
合法性（重点掌握不准开户的情况） ntZ~m
真实性 &r:=KT3
（三）开立证券账户的要求 -x5F;d}
1、境内自然人开户要求 7f*
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2、境内法人开户要求
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3、境外投资者开户要求 *D c@CmBr
4、特殊法人机构证券账户开立要求 d>/Tu_
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（四）证券账户挂失与补办 %I0}4$
（五）证券账户查询 }^ ,q#'
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） @k9Pz<ub
（一）初始登记 G A EZY
1、股份登记 ~
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2、基金登记 a
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3、债券登记 G1 [(F`t>
（二）变更登记 }1@E"6kF
1、证券过户登记 D J_DonO]
2、其他变更登记 Yt*vqm[WV
（三）退出登记 U!Mf]3
三、证券托管与存管 8i[LR#D)
（一）证券托管与存管的概念 yV2e5/
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（二）我国目前的证券托管制度 $
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1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 5k~\or 5_
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 GXYj+ qJ
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 a j
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2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 q :8\ e
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 4 4`WYK l
一、资金存取 %6HX*_Mr &
证券营业部自办资金存取 CIy^`2wq
委托银行代理资金存取 P63
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银证联网转账存取 TzY *;
二、委托指令与委托形式 $Elkhe]O %
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 gwq`_/d}
委托指令 (V ap7.6;_
证券账号 lRH0)5`
日期 ;W ~4L+e
品种 ~1ps7[
买卖方向 'kQ~
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） %"+4
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价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） nALnB 1
时间 =y<0 UU
有效期 :q;R6-|.
签名 {G%3*=?,j
10、其他内容 jzMg'z/@J
（二）委托形式
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投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 BV1u,<T"
柜台委托 8W$L:{ez
非柜台委托 Khap9a_q-
电话委托 ;j!UY. i
传真委托和函电委托 &~ y{'zoL
自助终端委托 hLo>R'@uN
网上委托 j/'
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三、委托受理 wHWma)}-z
验证 67?n -NP
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 'e85s%ru
审单 `0z/BCNB
验证资金及证券 o?y"]RCM
四、委托执行 T5q-" W6\
申报原则 Ih3$
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 03F3q4 "
申报方式 zb?kpd} r
有形席位申报 69iM0X!'u
无形席位申报 ZMJ3NN]F
申报时间 o X@nP?\
五、委托撤消 Q.1X P
撤单的条件 cd+^=esSO
撤单的程序 第四节竞价与成交 U3+A MVnB
一、竞价原则 kF?S 2(vH
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 Ly
V#j>gD
二、竞价方式 iJ4 <f->t
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） }_]As}E
集合竞价的定义 qw2
)v*Fn
集合竞价确定成交价的原则 d EI a=e|
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） phmVkV2a;#
连续竞价的定义 zWtj| %ts
连续竞价的成交价格确定原则 O{n C^`X
证券价格的有效申报范围 0Nt%YP
三、竞价结果 vbedk+dd?A
全部成交 {KsVK4\r
部分成交 *w|iu^G
不成交 :l;,m}#@
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 7PA=)a\
一、委托手续费 0Gx*'B=
二、佣金 NZfd_? 3
三、过户费 V(DjF=8
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 hg4J2
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一、证券经纪业务的风险 /k)
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法律风险 {zu/tCq?
管理风险 @ct#s:t
技术风险 J+i X,X
证券经纪业务风险的防范 XHZLW h"gS
证券经纪业务的监督与检查 O /$ v69:
证券公司的内部控制 xY+A]Up|w
证券交易所的监督 4rm87/u*0
证券监管机构的监管 M&OsRrq
第二章模拟试题 Xj(>.E{~H
一、单项选择题 ?`"<DH~:0B
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 1 0V+OIC
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 dX 0x
Kk%#
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（）
ZRO.bMgZF
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 PYaOH_X.
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 oW8;^u
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 [&Lxz~W][
二、多项选择题 D"'#one
1、资金账户用于投资者证券交易的（） CM"s9E8y
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 *%nX #mwz
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） f!(cD8 0
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 yG4 MUf6
3、证券经纪业务的特点有（） ;=#qHo9k1%
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 pIL`WE1'
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 NXi ,5
三、判断题 $:P[v+Uy
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） XGL"gD
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） noFh p
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） 9z5 z
