《证券交易》第二章讲义 : eFyd`Syw
第二章证券经纪业务 h>ZU67-
本章共分六节内容 TecWv@.
第一节证券经纪业务的含义和特点 ce7 $#
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一、证券经纪业务的基本含义 ubQr[/
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 B/dJ
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） t(1gJZs>kX
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 zI CAV -&
4、证券经纪商的定义及作用 V$bq|r
二、证券经纪关系的确立 W/.Wp|C}K3
经纪关系的建立 _7<G6q2(
1、签定《证券交易委托代理协议书》 H/l,;/q]b
2、开立证券交易结算资金账户 0Ok[ `r`
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） aB{OXU}#
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） 'j;i4ie>*x
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） >N"=10
业务对象的广泛性 r=# v@]z B
证券经纪商的中介性 ~^>g<YR[
客户指令的权威性 T;v^BVn
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 MbeK{8~E%l
一、证券账户管理 oxLO[js
（一）证券账户的种类 _ygdv\^Tet
（二）开立证券账户的基本原则 >nO[5
合法性（重点掌握不准开户的情况） _ME?o
真实性 |Elz{i-
（三）开立证券账户的要求 h
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1、境内自然人开户要求 ]F #0to
2、境内法人开户要求
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3、境外投资者开户要求 2=$ F*B>9
4、特殊法人机构证券账户开立要求 k#G+<7c<
（四）证券账户挂失与补办 $]MOAj"LH
（五）证券账户查询 8# IEE|1
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） p1s|JI
（一）初始登记 l"%WXi"X
1、股份登记 uFL!
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2、基金登记 W ?0u_F
3、债券登记 ([]\7}+8
（二）变更登记 40$9./fe)
1、证券过户登记
TIxlLOs
2、其他变更登记 syk,e4:oA
（三）退出登记 +1Pu29B0
三、证券托管与存管 m}+_z^@j9
（一）证券托管与存管的概念 !J(6E:,b#
（二）我国目前的证券托管制度 k[\JT[Mp
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 %:y"o_X_
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 OT#foP
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 5Zl7crA [
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 -v=tM6
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 =cxG4R1x
一、资金存取 ;0}C2Cz'
证券营业部自办资金存取 7e G@)5Uy
委托银行代理资金存取 Tvw(S q};
银证联网转账存取 :fQN_*B4@4
二、委托指令与委托形式 A/.z. K
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 9mEhZ"
委托指令 S9 @*g3
证券账号 ,&jjp eZP
日期 i~tps
品种 `3.bux~
买卖方向 V,eH E5C
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） Q`U
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价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） Jo9c|\4
时间 [yVcH3GcjI
有效期 Yy_mX}\x
签名 6+Y@dJnPT
10、其他内容 9 'IDbe{
（二）委托形式 ~HXZ-
*
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 uN 6xOq/
柜台委托 SpZ
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非柜台委托 (ewcj\l4*
电话委托 Dm`gzGl
传真委托和函电委托 >2tosxH M
自助终端委托 \?AA:U*
网上委托 >Yfo $S_
三、委托受理 XNkQ 0
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验证 AmcBu"
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 }:+P{
审单 F-Ywl )
验证资金及证券 2_){4+,fu
四、委托执行 ;+Mr|vweTC
申报原则 Do;rY\sY
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 <@=w4\5j9
申报方式 c1StA
有形席位申报 #4!6pMW(&7
无形席位申报 _x?S0R1
申报时间 dZ\T@9+j+
五、委托撤消 IO?6F@(
撤单的条件 5fK<DkB$>:
撤单的程序 第四节竞价与成交 6
i]B8Ziq{
一、竞价原则 dNz!2mbO
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 }fz;La:b
二、竞价方式 kZS &q/6A*
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 5@~5RNrq2
集合竞价的定义 5va ;Ol4
集合竞价确定成交价的原则 y#5;wb<1
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） S]biN]+7s
连续竞价的定义 @fSqGsSk
连续竞价的成交价格确定原则 8 wA'a'V.
证券价格的有效申报范围 }pv<<7}|
三、竞价结果 S;S_<GX
全部成交 ys |} ;*
部分成交 ^os|yRzV*M
不成交 Q |^c5
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 8 9f{8B]z
一、委托手续费 ;EfREfk
二、佣金 vjD||!g'
三、过户费 oOK&+r7
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 _1P8rc"Dx
一、证券经纪业务的风险 - Tr*G4
法律风险 R~(_m#6`:
管理风险 )UG<KcdI
技术风险 '>r"+X^W
证券经纪业务风险的防范 44cy_
证券经纪业务的监督与检查 @KC;"u'C
证券公司的内部控制 5}2XnM2
证券交易所的监督 ;923^*\:F{
证券监管机构的监管 k%lz%r
第二章模拟试题 {siIRl2&
一、单项选择题 t~FOaSt
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 !Ql
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A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 I;Bci m;
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） yn-TN_/Y,
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 D$y-Kh
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 qlu a op
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 qW:\6aEG
二、多项选择题 M]OZS\9.B
1、资金账户用于投资者证券交易的（） k/V:QdD Sb
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 .(2ui~ed
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） h ^"OC$
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 $WK~|+"{>
3、证券经纪业务的特点有（）
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A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 Ndr4e?Xa,
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 %1Vf T r5
三、判断题 :u>9H{a
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） F^|4nBd*ub
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） >R}p*=J
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） w"K; e (S
