《证券交易》第二章讲义 _)# ~D*3
第二章证券经纪业务 $>%zNq-F
本章共分六节内容 |e3YTLsI
第一节证券经纪业务的含义和特点 8[8U49V9(
一、证券经纪业务的基本含义 [@s 5v
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 "n<u(m8E
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） 9x9E+DG#(
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 8EI& }I
4、证券经纪商的定义及作用 \<y#$:4r<8
二、证券经纪关系的确立 yhyh\.
经纪关系的建立
q0\$wI
1、签定《证券交易委托代理协议书》 W8!8/ IZbN
2、开立证券交易结算资金账户 $I / RN
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） jH4Wu`r;m
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） <^8OYnp
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） _LZ 442
业务对象的广泛性 NW Pd~l+
证券经纪商的中介性 *P [N.5
{
客户指令的权威性 cACnBg Ll
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 nSU7,K`PM
一、证券账户管理 sY'dN_F
（一）证券账户的种类 #kQLHi3##
（二）开立证券账户的基本原则
DAd$ u1
合法性（重点掌握不准开户的情况） :#W>lq@H
真实性 ^EKf_w-v
（三）开立证券账户的要求 7jF2m'(
1、境内自然人开户要求 H Sk}09GV
2、境内法人开户要求 hzX&BI
3、境外投资者开户要求 mHC36 ba
4、特殊法人机构证券账户开立要求 mDU-;3OqF
（四）证券账户挂失与补办 H0mDs7
（五）证券账户查询 dtq]_HvTJ
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） u+e.{Z!
（一）初始登记 &oiBMk`*
1、股份登记 , On u%
2、基金登记 V{kgD pB
3、债券登记 CB?H`R pC.
（二）变更登记 {eo?vA8SE
1、证券过户登记 q]t^6m&-
2、其他变更登记 BH=C oD.
（三）退出登记 *r]#jY4qx
三、证券托管与存管 cV )~%e/
（一）证券托管与存管的概念 %AuS8'Uf
（二）我国目前的证券托管制度 fBt7#Tc=U
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 +UP ?M4g
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 ::kpAE]
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 V?cUQg hHg
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 /d-7n|#E
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 Cqk6I gw
一、资金存取 y< 5xlN(+v
证券营业部自办资金存取 -n'%MT=Cd
委托银行代理资金存取 b; 4;WtBO
银证联网转账存取 bD
PT1A`F
二、委托指令与委托形式 n7Ia8?8-l
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 c}FZb$q#
委托指令 E^.
=^b R
证券账号 !b +Kasss9
日期 Z? -l -s K
品种 I^6zUVH
买卖方向 v<Ux+ -
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定）
:!Tb/1
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定）
.o o>NS
时间 u5FlT3hY.
有效期 /1lUFL2D
签名 x_5H_! \#
10、其他内容 1 {V* (=Tp
（二）委托形式 "2bCq]I0
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 #y
VY! +A
柜台委托 1jozM"H7Q
非柜台委托 ABp/uJI)
电话委托 Io&F0~Z;;(
传真委托和函电委托 Sf\mg 4,
自助终端委托 ~(`
iR xK
网上委托 f"5vpU^5*
三、委托受理 cv["Ps#;`W
验证 Fi
qcM-Af4
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 K(HP
PM\
审单 f z8
eL:i:
验证资金及证券 _` zj^*%
四、委托执行 #SRGVa`x
申报原则 3l 0>
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 j>Htaa
申报方式 3say&|kJ
有形席位申报 X @)5F 9
无形席位申报 v7/ qJ9l
申报时间 S:Ne g!`
五、委托撤消
sD* 8:Hl
撤单的条件 amIG9:-1'
撤单的程序 第四节竞价与成交 eVDI7W:(Sn
一、竞价原则 ;Z"6ve4
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 <gKT 7ONtg
二、竞价方式 fG5 U' Vw
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） nrMm](Y45
集合竞价的定义 2, ` =i
集合竞价确定成交价的原则 l M5Xw
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） Nq)=E[$
连续竞价的定义 yla&/K;|*
连续竞价的成交价格确定原则 -[4Xg!apO
证券价格的有效申报范围 oxb #{o9G
三、竞价结果 969*mcq'
全部成交 nj~1y ')
部分成交 cSBYC_LU
不成交 Z!
m0nx
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） )sVz;rF<
一、委托手续费 V 3-5:z
二、佣金 %uyRpG3,
三、过户费 QOk Pli X
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 Qd 1Q~PBla
一、证券经纪业务的风险 _.OajE\T
法律风险 Lz S@@ ']
管理风险 .Kr?vD^nG
技术风险 8|`4D 'Ln
证券经纪业务风险的防范 s3W )hU)
证券经纪业务的监督与检查 QdL
;|3K9
证券公司的内部控制 $ z]gy]F
证券交易所的监督 Dg4 ?,{c9W
证券监管机构的监管 &'UY V>
第二章模拟试题 eW]K ~SPd7
一、单项选择题 1j<=TWit
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 % ^g BDlR^
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 }
N1Z7G
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） ao<@a{G
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 e;56 }w
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 }\B`tAN
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 ` ej
二、多项选择题 ?C6iJnm
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 2 
