《证券交易》第二章讲义 q3-V_~5^/z
第二章证券经纪业务 UFY_.N~
本章共分六节内容 b6A]/290x
第一节证券经纪业务的含义和特点 LHJjPf)F
一、证券经纪业务的基本含义 ?:XbZ"25pJ
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 /4PV<
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） Ju.B!)uS#
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 3,RaM^5dV
4、证券经纪商的定义及作用 or{X{_X7
二、证券经纪关系的确立 1lLL9l{UVw
经纪关系的建立 ([a[ fi
1、签定《证券交易委托代理协议书》 *P}v82C
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2、开立证券交易结算资金账户 l
d4#jV ei
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） sM$gfFx
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） yYM_
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） s j{i
业务对象的广泛性 ?go+oS^
证券经纪商的中介性 N++
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客户指令的权威性 C|W\qXCqu
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 TwZASn]o
一、证券账户管理 4tv}V:EO
（一）证券账户的种类 ME%W,B.|"s
（二）开立证券账户的基本原则 yC]X&1,:z
合法性（重点掌握不准开户的情况） 1"5-doo
真实性 ">^O{X\
（三）开立证券账户的要求 A$]&j5nh|
1、境内自然人开户要求 1hn4YcHb
2、境内法人开户要求 "=97:H {!
3、境外投资者开户要求
KixS)sG
4、特殊法人机构证券账户开立要求 o|?bvFC
（四）证券账户挂失与补办 {Ex*8sU%p%
（五）证券账户查询 B5Y
3GWhrx
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） ``p( )^zT
（一）初始登记 UfUbo xT
1、股份登记 E
u^? e
2、基金登记 Ow\dk^\-G8
3、债券登记 ~@wM[}ThP$
（二）变更登记 7jL3mI;n%;
1、证券过户登记 z]Dbca1a`
2、其他变更登记 w[S!U<9/
（三）退出登记 rL /e
三、证券托管与存管 k
[p7)e
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（一）证券托管与存管的概念 a*Oc:$
（二）我国目前的证券托管制度 Gc s eq
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 |/R)FT#i
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 DcQ[zdEz+
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ZFAi 9M
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 cnR.J
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 "X }@VT=
一、资金存取 0*F{=X~L
证券营业部自办资金存取 SCZ6:P"$qX
委托银行代理资金存取 RS>;$O_(M
银证联网转账存取 &(] @L\A
二、委托指令与委托形式 A1A/OU<Vb
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 {T0f]]}Q
委托指令 Gw5j6
证券账号 !5;A.f
日期 -!
k$ Z
品种 (A\
p5@ht
买卖方向 Y Gj3W.eH
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） e /4{pe+,
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） eXqS9`zKr
时间 ]H4T80wm&
有效期 dBKceL v
签名 2$MIA?A"Y
10、其他内容 !e}LB%
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（二）委托形式 mrzrQ@ sN
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 ,(6U3W*bu
柜台委托 _ZnVQ, zY
非柜台委托 +x3T^G
电话委托 0?tn.<'B8T
传真委托和函电委托 J4Ix\r_
自助终端委托 d3$&I==;:
网上委托 wa p@q6fz<
三、委托受理 fJb<<6C
验证 sMq*X^z
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验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 S-^RZ"
审单 8KQ]3Z9p
验证资金及证券 lAxbF
四、委托执行 43"` gF]
申报原则 2&f] v`|M|
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 G8y:f%I!b
申报方式 t_-1sWeA!
有形席位申报 xMAfa>]{n
无形席位申报 Q!%4Iq%jr
申报时间 thYG1Cs
五、委托撤消 B} %B4&Ij
撤单的条件 fI5]ed eS
撤单的程序 第四节竞价与成交 m eHnT9a^
一、竞价原则 ! f\q0Gnl
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 ^=H. .pr
二、竞价方式 S+mZ.aFS0z
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） +wAH?q8f
集合竞价的定义 \BV$p2m5-
集合竞价确定成交价的原则 NDJIaX:]
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） z"b}V01F#
连续竞价的定义 Hqel1J
连续竞价的成交价格确定原则 r+}5;fQJ
证券价格的有效申报范围 x*G-?Xza)
三、竞价结果 (~R [ K,G
全部成交 1e 8J-Nkj
部分成交 y |BRAk&n
不成交
1^*M*>&d<
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ;^9A o>(?y
一、委托手续费 7fVlA "x
二、佣金 2{v$GFc/
三、过户费 `uO(#au,U
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 w"Q6'/P
一、证券经纪业务的风险 K8sgeX|
法律风险 QJL%J
管理风险
hPs7mnSW
技术风险 %Ts6M,Fpp
证券经纪业务风险的防范 \GL!x 7s1A
证券经纪业务的监督与检查 /B $9B
证券公司的内部控制 -R
^OYgF
证券交易所的监督 J33enQd
证券监管机构的监管 :u%Jrc (W
第二章模拟试题 +:hZ,G?>
一、单项选择题 ionFPc].
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 wj-=#gyAoo
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 qUH02" z@9
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） 0w0\TWz*
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 CCC d=s.
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 #1INOR9
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 Ow0-}Im~
二、多项选择题 I[ r
1、资金账户用于投资者证券交易的（）
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"jX|5
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 2S~cW./#fX
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） q q%\
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 aZ [
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3、证券经纪业务的特点有（） h L 1q9%
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 I7b_dJD;*
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 .AIlv^:|U
三、判断题 y4%u< /
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 'W!N1W@
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） T6g ugDQ~.
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） 0y>]6 8D
