《证券交易》第二章讲义 EBF608nWfW
第二章证券经纪业务 |
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本章共分六节内容 ^T}6o Ud
第一节证券经纪业务的含义和特点 AiUICf?{
一、证券经纪业务的基本含义 r >%r eS
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 8<z]rLQw?%
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） REd"}zDI
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 hg8gB8Xq
4、证券经纪商的定义及作用 {+Rf?'JZH
二、证券经纪关系的确立 j 8lWra\y
经纪关系的建立 1$cX` D`
1、签定《证券交易委托代理协议书》 qw]:oh&G
2、开立证券交易结算资金账户 +AP f[ZpU
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） ]<3$Sx_{y
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） Fi8'3/q-^
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） 7|~j=,HU+Z
业务对象的广泛性 [" '
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证券经纪商的中介性 F"7dN *7
客户指令的权威性 iUcDj:
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 h-"c
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一、证券账户管理 l=jfgsjc
（一）证券账户的种类 caA>; +aBH
（二）开立证券账户的基本原则 U Nc!6Q-.
合法性（重点掌握不准开户的情况） x)'4u 6;d
真实性 yHvF"4]
（三）开立证券账户的要求 GWs[a$|
1、境内自然人开户要求 +.i?UHNB
2、境内法人开户要求 _O!) aD
3、境外投资者开户要求 y @&Cn
4、特殊法人机构证券账户开立要求 /mELnJ^
（四）证券账户挂失与补办 NL})
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（五）证券账户查询 nF0V`O \T
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） W/dl`UDY
（一）初始登记 M[wd.\
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1、股份登记 76i)m!
2、基金登记 XY(3!>/eQ[
3、债券登记 }P[x Z_S1
（二）变更登记 2 {t i])
1、证券过户登记 R#a
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2、其他变更登记 5<-_"/_
（三）退出登记 +J` EBoIo
三、证券托管与存管 'qRK6}"T
（一）证券托管与存管的概念 _
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（二）我国目前的证券托管制度 h-rPLU;Bw
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。
x Bn+-V
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 2t h\%
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 Z
P\A
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 - i``yf?P
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 9Vp|a&Ana
一、资金存取 :r^c_U i
证券营业部自办资金存取 E|u#W 3-:
委托银行代理资金存取 Ax[!7~s
银证联网转账存取 esCm`?qCP
二、委托指令与委托形式 ?b?` (JTR
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 cnm&o C 6
委托指令 b-}nv`9C
证券账号 4@6!E^
日期 cU\Er {
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品种 \I
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买卖方向 lSw9e<jYO
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） F.P4c:GD
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） K/;FP'.
时间 g?V>+oMx
有效期 Vl;GQe
签名 MB42 3{j
10、其他内容 J( *Q t F
（二）委托形式 k/+ -Tq;
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 O[ O`4de9
柜台委托 w3lR8R]
非柜台委托 ( P;z*
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电话委托 AJ-p|[wPz
传真委托和函电委托 <1tFwC|4BJ
自助终端委托 ZA@Q P1
网上委托 ` aTkIo:ms
三、委托受理 s W)C6 #
验证 I8r5u=PH
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 wN,DTmtD
审单 p8<Y5:`
验证资金及证券 uWw4l"RK`
四、委托执行 y7#$:+jQv
申报原则 G%N/]]ll
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 ~
YO-GX(
申报方式 p" 4i(CWGS
有形席位申报 [u[`!L=
无形席位申报 'LZF^m _<<
申报时间 #W#GI"K
五、委托撤消 Q+/:5Z
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撤单的条件 (uG.s %I
撤单的程序 第四节竞价与成交 $Xf1|!W%a%
一、竞价原则 2kV[A92s
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 2XJn3wPi
二、竞价方式 U k rqHHpy
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） D8P<mIu}Y
集合竞价的定义 A:Z$i5%'
集合竞价确定成交价的原则 XWvT (+J
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） KE\p|X i
连续竞价的定义 [Af&K22M(X
连续竞价的成交价格确定原则 %=x|.e@J
证券价格的有效申报范围 Ojj:YLlY>
三、竞价结果 n*-t
=DF
全部成交 }K,:aN,44\
部分成交 (j8tdEt
不成交 xQ4D| &
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） @AUx%:}0Y:
一、委托手续费 /0QGU4=
二、佣金 K 1>.%m
三、过户费 P9Hv){z
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 Lv@JfN"O
一、证券经纪业务的风险 p
D!IB`cA4
法律风险 !}wJ+R ^2
管理风险 Z!Sv/ 5xx
技术风险 nd
'K4q
证券经纪业务风险的防范 24{!j[,q@
证券经纪业务的监督与检查 ~Nf0 1,F
证券公司的内部控制 ul~>eZ
证券交易所的监督 dDN#>|
证券监管机构的监管 0gPz|v>z
第二章模拟试题 xkR--/f
一、单项选择题 Q&: % U
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 r,=xI` XH
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 uEQH6~\{Nl
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） <{m!.9g9
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 ey<u
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。
r(pp =
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 :$d3}TjsA+
二、多项选择题 =O~1L m;
1、资金账户用于投资者证券交易的（） {snLiCl
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 3F
2> &p|7
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（）
`we2zT
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 y [e $
3、证券经纪业务的特点有（） ,p\^n`A32
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 P ETrMu <
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 E :*!an
三、判断题 {:40Jf
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） I1U {t
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） ^_3idLE
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） \~: Kp
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