《证券交易》第二章讲义 u"q!p5P%q
第二章证券经纪业务 AIQ]lQ(
本章共分六节内容 yle~hL
第一节证券经纪业务的含义和特点 "aGpC{
一、证券经纪业务的基本含义 sc
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1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 xtS 0D^
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） =-uk7uZM
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 44h z,
4、证券经纪商的定义及作用 {M0pq3SL*t
二、证券经纪关系的确立 `t #I e *
经纪关系的建立 JR /^Go$^
1、签定《证券交易委托代理协议书》 X% M*d%n b
2、开立证券交易结算资金账户 y-7$HWn
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） ")q O#b4
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） pc_$,RkN
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） }~Y#N
业务对象的广泛性 x6~`{N1N
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证券经纪商的中介性 q1M16qv5
客户指令的权威性 #w]:<R^
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 "j+=py`
一、证券账户管理 ~Ywt o
（一）证券账户的种类 8!dA1]2;
（二）开立证券账户的基本原则 2fJ2o[v
合法性（重点掌握不准开户的情况） Gm LKg >%
真实性 d,). O
（三）开立证券账户的要求 b"#|0d0
1、境内自然人开户要求 h3L{zOff
2、境内法人开户要求 .S Sj=q4 ?
3、境外投资者开户要求 FBK 6{rLMc
4、特殊法人机构证券账户开立要求 RiAY>:
（四）证券账户挂失与补办 iu. +bX|b
（五）证券账户查询 8:0.Pi(ln@
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） a@WSIcX*W
（一）初始登记 WAbt8{$D
1、股份登记 ]2B=@V t,
2、基金登记 U_c9T> =
3、债券登记 {-Y% wM8<i
（二）变更登记 >sE{c>R%
1、证券过户登记 -J*jW
N!
2、其他变更登记 Q2/ZO2
（三）退出登记 IE9A _u*
三、证券托管与存管 h Ap<$7
（一）证券托管与存管的概念
liq9P,(
（二）我国目前的证券托管制度 s5ddGiZnBT
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 i5 0^%,
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 KC{ HX?
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 /\M3O
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 p2~MJ
LK4
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 7w{>bYP
一、资金存取 ~nG?>
证券营业部自办资金存取 qS|t7 *
委托银行代理资金存取 :X;' 37o#q
银证联网转账存取 g&V1<n\b+
二、委托指令与委托形式 QR($K W(
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 gaw/3@
委托指令 ?-0>Wbg
证券账号 mi Z&9m
日期 pTlNJ!U>
品种 E5G=Kh[NP
买卖方向 ']ussFaQ
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） xTW$9>@\m
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） Ju#t^P
时间 AA$-Lx(UJk
有效期 ^SKuX?f\
签名 a:tCdnK/
10、其他内容 SXA_P{j&a
（二）委托形式 LHb(T` .=
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 a$SGFA }V
柜台委托 r0)X]
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非柜台委托 bm_'giQ:
电话委托 4b B)t#
传真委托和函电委托 u<l[S
自助终端委托 B V X6
网上委托 A~6:eapp H
三、委托受理 L}1|R*b
验证 c _li.]P
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 lXS.,#lp
审单 V!F#
e k:
验证资金及证券 #B3P3\
四、委托执行 6WQT ,@ ?
申报原则 !>{` o/dZ
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 I|* w?i*
申报方式 Re{vO&.
有形席位申报 [;/ydE=
无形席位申报 ? -PRS.=%
申报时间 [wJM=` !W
五、委托撤消 EencMi7J
撤单的条件 WCc,RI0
撤单的程序 第四节竞价与成交 )Fh+6
一、竞价原则 Y9)uy 8c
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 >M\3tB2C
二、竞价方式 :O}= $[
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） \ s8j*
集合竞价的定义 ~5[#c27E9
集合竞价确定成交价的原则 lr
:rQw9
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ^#T@NN0T
连续竞价的定义 /d*0+m8
连续竞价的成交价格确定原则 +,&8U&~`
证券价格的有效申报范围 }]ak6'|[
三、竞价结果 >TT4;p h
全部成交 oz(V a!
部分成交 dC$z q~q
不成交 B 3Y, |
*
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ?CgqHmf\\(
一、委托手续费 =ILE/ pC-|
二、佣金 :d v{'O
三、过户费 : nZVP_d+
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 5G"DgG*<
一、证券经纪业务的风险 diF-`~
法律风险 q
U
(,q/l
管理风险 |kPjjVGF{
技术风险 gJE m
证券经纪业务风险的防范 ' XJ>;",[
证券经纪业务的监督与检查 u]K&H&Ax T
证券公司的内部控制 t'e1r&^:r~
证券交易所的监督 p.1@4kgK&r
证券监管机构的监管 9?5'>WO
第二章模拟试题 'O%itCy)
一、单项选择题 e5 /f%4YX
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 o}q>oa b z
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 N8!V% i?
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） ),ur! v
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 1 !N+hf
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 3mI(5~4A]?
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 F7!g+LPc<
二、多项选择题 |sP;`h}I%
1、资金账户用于投资者证券交易的（） TYv'#{
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 d <{ >&
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） J:<mq5[
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 {
z~n`ow
3、证券经纪业务的特点有（） }^!8I7J.
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 0!<qfT
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E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 3 7 OU
三、判断题 ^U"$uJz!c
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） |]--sUx :
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） *$K_Tii
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） a_jw4"Sb
