《证券交易》第二章讲义 MLBZmM '
第二章证券经纪业务 BD4.sd+H,
本章共分六节内容 Q2 rZMK
第一节证券经纪业务的含义和特点 = 1}-]ctVn
一、证券经纪业务的基本含义 /f%u_ 8pV%
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 7Fy^K;V"
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） u8o7J(aQsR
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 DT 9i<kl
4、证券经纪商的定义及作用 N Lz$jk%=g
二、证券经纪关系的确立 ' 2# 0UdG
经纪关系的建立 v Z]gb $
1、签定《证券交易委托代理协议书》 _LK>3 S qd
2、开立证券交易结算资金账户 }=f}@JlFB
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） Iu1P}R>C
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） +nJ}+|@K
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） <wE2ly&x
业务对象的广泛性 $S,Uoh
证券经纪商的中介性 ,\=u(Y\I[
客户指令的权威性 pY8+;w
EI
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 W_sDF; JP
一、证券账户管理 N_gjOE`x5
（一）证券账户的种类 FswFY7
8
（二）开立证券账户的基本原则 jC\R
8_
合法性（重点掌握不准开户的情况） IZ2#jSDn
真实性 PA5g]Tz
（三）开立证券账户的要求 (4g; -*N
1、境内自然人开户要求 #=O0-si ]P
2、境内法人开户要求 |LNXu
3、境外投资者开户要求 m
4、特殊法人机构证券账户开立要求 1H[lf
B
（四）证券账户挂失与补办 J2 5>t^
（五）证券账户查询 P@5^`b|
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） uO^{+=;A =
（一）初始登记 H/, tE0ZV
1、股份登记 10[~ki-1;
2、基金登记 \C<rg|
3、债券登记 qQ1m5_OD`z
（二）变更登记 +=}%
7 o
1、证券过户登记 lA]u8+gX d
2、其他变更登记 +5({~2Lzvp
（三）退出登记 8F[j}.8q
三、证券托管与存管 rg'? ?rq
（一）证券托管与存管的概念
6&u,.
（二）我国目前的证券托管制度 a"&Z!A:Z=
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 C*gSx3OG
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 N %?o-IY
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 Ffhbs D
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 F2:7UNy,
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 V) a6H^l
一、资金存取 3p^WTQ>(
证券营业部自办资金存取 D8dTw {C
委托银行代理资金存取 \JyWKET::_
银证联网转账存取 w}(xs)`num
二、委托指令与委托形式 3oKqj>
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 * 508PY
委托指令 }40/GW
p<f
证券账号 dT|z)-Z`
日期 92VAQU6
品种 jO uv\$
买卖方向 w{r ->Phe
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） Tbwq_3f K
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定）
RB\WttI
时间 W*s`1O >
有效期 ?"C ]h s
签名 {?jd Ph
10、其他内容 4k
z8U
（二）委托形式 ,v6Jr3
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 YT3QwN9
柜台委托 Q3/q%#q>
非柜台委托 MkYem6
电话委托 43)9iDmJ8<
传真委托和函电委托 t xgGL'
自助终端委托 qB=pp!zQ
网上委托 pUwX
cy<n
三、委托受理 ^Qr
P.l#pZ
验证 3jn@ [ m
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 (
ou:"Y
审单 XWvs~Xw@
验证资金及证券 SP*5 W)6
四、委托执行 Q O?ha'Sl
申报原则 54;iLL
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 UMX+h])#N
申报方式 6d. m @T6~
有形席位申报 '^J/aV
无形席位申报 d,[K cX
申报时间 h KT:@l*
五、委托撤消 *.+>
ur?t
撤单的条件 GHlra^
撤单的程序 第四节竞价与成交 g
764wl
一、竞价原则 \=_8G:1
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 8qc %{8
二、竞价方式 N Hh
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ?I0 i%nH
集合竞价的定义 ljis3{kn""
集合竞价确定成交价的原则 <s2l*mc
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） %1<p1u'r?#
连续竞价的定义 f|G7L5-
连续竞价的成交价格确定原则 F*w|/- e
证券价格的有效申报范围 _Pz3QsV9
三、竞价结果 N 4v)0
全部成交 EUn"x'
部分成交 I L=v[)en4
不成交 m Zh VpIUO
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 3D.S[^s*
一、委托手续费 F@*l
R(4C
二、佣金 #,PAM.rH
三、过户费 b
mm@oi
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 iR_Syk`G*A
一、证券经纪业务的风险 UbibGa=
)
法律风险 M"vcF5q
管理风险 {UmCn>c
技术风险 wW<"l"x,
证券经纪业务风险的防范 =5/;h+bk+3
证券经纪业务的监督与检查 A{J 1 n
证券公司的内部控制 uy9B8&S r
证券交易所的监督 p)^:~ ll
证券监管机构的监管 Gh|!FRK[$
第二章模拟试题 )[) ]@e
一、单项选择题 u`'z~N4}
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 bGi_",
8
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 t(Zs
* c(
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） }
>w
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 } E# +7a
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 Q Bw
ZfX
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 GA_`C"mx
二、多项选择题 N.G*ii \
1、资金账户用于投资者证券交易的（） @NNLzqqY
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 I eB6r+4|
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） sBb. Y
k
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 UvZ@"El
3、证券经纪业务的特点有（） L_|
uB
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 q-G|@6O
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 a!:8`X~[/$
三、判断题 $048y
X 7M
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） ?Bzi#Z
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） ZQkw }3*n
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） N
&[,nUd
