《证券交易》第二章讲义 hv
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第二章证券经纪业务 2!QQypQ
本章共分六节内容 =# 0f4z
第一节证券经纪业务的含义和特点 *3
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一、证券经纪业务的基本含义 (ZSd7qH"
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 pr-=< [ d
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） 9X/]O<i,Es
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 mBN+c9n/
4、证券经纪商的定义及作用 VH M&Y-G
二、证券经纪关系的确立 j]P'xrWl]8
经纪关系的建立 O3 NI
1、签定《证券交易委托代理协议书》 Rq B 8g
2、开立证券交易结算资金账户 Q,v/]bXd
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） [0MNq]gxf
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） W-D{ c U
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） }l"pxp1K
业务对象的广泛性 #|8Ia:=s
证券经纪商的中介性
z>lIZ}
客户指令的权威性 Q ? xA))0
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 +adwEYRrr
一、证券账户管理 _3%eIyk4T
（一）证券账户的种类 4]G J+a
（二）开立证券账户的基本原则 YpJJ]Rszg
合法性（重点掌握不准开户的情况） q<[m(]:
真实性 vj% 3v4
（三）开立证券账户的要求 #;D@`.#\
1、境内自然人开户要求 18nT
Iz_
2、境内法人开户要求 H
Q :Y:
3、境外投资者开户要求 =aB c .PJ^
4、特殊法人机构证券账户开立要求 X rl# DN
（四）证券账户挂失与补办 i+90##4<?
（五）证券账户查询 + 9ex ap27
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） *q; u%; 4
（一）初始登记 @B \$
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1、股份登记 0uL*-/|
2、基金登记 P"[\
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3、债券登记 2Y>#FEW/
（二）变更登记 0 hg4y
1、证券过户登记 CFXr=.yz
2、其他变更登记 ;&c9! LfP
（三）退出登记 \r1nMw 3&
三、证券托管与存管 3!M|Sf<s
（一）证券托管与存管的概念 TrPw*4h 9s
（二）我国目前的证券托管制度 G , e!!J
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 l=UXikx
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。
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全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 d k/f_m
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 O@HL%ha
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 /Bq4! n+
一、资金存取 |BBo
证券营业部自办资金存取 muAgsH$/
委托银行代理资金存取
YWAH(
银证联网转账存取
NK\0X5##.
二、委托指令与委托形式 W#&BU- |2
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 ',Y`\X
委托指令 fG zx;<0P!
证券账号 ,n{R,]y\
日期 I;Pd}A_}=_
品种 `*WzHDv5p
买卖方向 ]TVc
'G;
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） i&KBMx
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） Dy &{PeE!
时间 &'k
:?@J[
有效期 a$K6b5`>Rs
签名 0SR[)ma
10、其他内容 {4 {X`$
（二）委托形式 ' ""s% C+
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 J@A^k1
B
柜台委托 qnFg7X
>C,
非柜台委托 CC)Mws+2
电话委托 v:"Y
传真委托和函电委托 !i_~<6Wa7
自助终端委托 3"Zc|Ck <?
网上委托 s14D(:t(
三、委托受理 W C Y5 F
验证 Th
X6e
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 QtA@ p
审单 E|3[$ ?=R
验证资金及证券 &r+!rL Kp
四、委托执行
VIaj])m
申报原则 Rrrq>{D
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 _
h/:r1
申报方式 }{}?mQ
有形席位申报 WMS~Bk+!
无形席位申报 `ff@f]|3^
申报时间 1HLU
&
五、委托撤消 T|p%4hH
撤单的条件 =gC % =
撤单的程序 第四节竞价与成交 WDI3*
一、竞价原则 H2'djZ
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 >>c%I
c
二、竞价方式 Pv|sPIIB7
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） U 8{^-#(Uz
集合竞价的定义 hcpe~spz9|
集合竞价确定成交价的原则 tr58J% Mu
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 7)RRCsn
连续竞价的定义 ^fV-m&F)K*
连续竞价的成交价格确定原则 _FU}IfG>t
证券价格的有效申报范围 kZ;Y/DH
三、竞价结果 !$/P8T``M
全部成交 #r,!-;^'p
部分成交 "pO** z$Z
不成交 c_t 7<
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 3e>U(ES
一、委托手续费 1)5/a5
二、佣金 vuZ'Wo:S{
三、过户费 ]F"P3':
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 ^A=2#j~H\
一、证券经纪业务的风险 !C(PfsrR/
法律风险 (Vn3g ra
管理风险 qT0
1@Bku
技术风险 N;DE,[:<
证券经纪业务风险的防范 \~r_S
证券经纪业务的监督与检查 wb%4f6i
证券公司的内部控制 x_9#:_S'
证券交易所的监督 ] f5vk
证券监管机构的监管 ] z]=?;ty%
第二章模拟试题 ~>Y^?l
一、单项选择题 Rp!"c
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 4&%E?_M
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 Y-,S_59
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） 3[@:I^q
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 #%pY,AK:=
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 ~.#57g F"
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 Ff d4c
二、多项选择题 i6S
["\h>
1、资金账户用于投资者证券交易的（） aWNj l
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 F$'p o#
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） l3y}nh+ 8
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 -c{ Y+M`
3、证券经纪业务的特点有（） P
F); K Q
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 ;Ah eeq746
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 Xjm
AM/H4
三、判断题 X5(oL
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） n GsF t.
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） fl4 0jo]
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） ;&!Q N #_
