《证券交易》第二章讲义
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第二章证券经纪业务 c~p4M64
本章共分六节内容 j_Dx4*v g
第一节证券经纪业务的含义和特点 IUI >/87u
一、证券经纪业务的基本含义 8sE@?,
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） jH \@Oc;7
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 (3 B;
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4、证券经纪商的定义及作用 #Mi>f4T;
二、证券经纪关系的确立 fU$zG"a_
经纪关系的建立 N=-hXgX^
1、签定《证券交易委托代理协议书》 :0V <
2、开立证券交易结算资金账户 +|\dVe.
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） \O@,v0?R
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） /J1O
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三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） LkNC8V
业务对象的广泛性 ck-w Md
证券经纪商的中介性
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客户指令的权威性 2v yB [(
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 YS/{q~$t
一、证券账户管理 :MpIx&
（一）证券账户的种类 Gv3a<Knn4
（二）开立证券账户的基本原则 f |aO9w
合法性（重点掌握不准开户的情况） C$Ldz=d
真实性 _ 4pBJOJQ6
（三）开立证券账户的要求 irpO(>LK
1、境内自然人开户要求 8%2*RKj
2、境内法人开户要求 HuCH`|v-
3、境外投资者开户要求 h yFq>XFo
4、特殊法人机构证券账户开立要求 E WOn
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（四）证券账户挂失与补办 }h EBX:-
（五）证券账户查询 HIeWgw^"
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） $d4eGL2S
（一）初始登记 8qo {%
1、股份登记 Z=4Krfn
2、基金登记 ME { i-E4
3、债券登记 ] #TL~u[
（二）变更登记 R7( + ^%
1、证券过户登记 ]MRE^Je\h
2、其他变更登记 ?}lgwKBHl;
（三）退出登记 ^o65sM
三、证券托管与存管 hP,SvN#!2
（一）证券托管与存管的概念 DBb m
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（二）我国目前的证券托管制度 "\]kK @,
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 d8/lEm
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从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 On d"Eq=r
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 { SJ=|L6
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度
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这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 'l)@MX bGL
一、资金存取 {b8!YbG
证券营业部自办资金存取 F[ m ^(x
委托银行代理资金存取 R84 g<
银证联网转账存取 No! P?
二、委托指令与委托形式 9T`xW] Zf
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 A<QYW,:|
委托指令 +
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证券账号 c-n'F+fZ
日期 `yNNpSdS1
品种 C<eeAWP3v
买卖方向 0q>f x
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） coiTVDwA
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） ) yRC$7I
时间 YLJH?
=2@
有效期 Y+F$]!hw
签名 -;_NdL@
10、其他内容 l3)(aay!
（二）委托形式 0&$e:O'v
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 g=:%j5?.e
柜台委托 u ,*$n'l]
非柜台委托 JIjqGxR
电话委托 rKP"
|+^
传真委托和函电委托 gU0}.b
自助终端委托 " u3
网上委托 fZ 1 7
三、委托受理 w[n|Sauy,
验证 I7hPE7V+1
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 L_
=J(H|
审单 ^4`q%_vm
验证资金及证券 T<mk98CdE
四、委托执行 3 -FS} {,
申报原则 vx5;}[Bhm
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 Z[slN5]([
申报方式 -P!vCf^{
t
有形席位申报 fI t:eKHr
无形席位申报 x\3tSP7Vp
申报时间 ;yx+BaG~?
五、委托撤消 )jn|+M
撤单的条件 d]}
7]
撤单的程序 第四节竞价与成交 Gg{@]9
一、竞价原则 Z"mpE+U*
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 r9yUye}
二、竞价方式 ~2S`y=* :
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） axxd W)+K
集合竞价的定义 ^{zwIH2I]
集合竞价确定成交价的原则 ouPwhB,bg
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ]9]3=;b >
连续竞价的定义 = K" F!}
连续竞价的成交价格确定原则 eWhv X9
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证券价格的有效申报范围 Q4Hf!v]r
三、竞价结果 LrsP4
G
全部成交 tI{pu}/"#
部分成交 /
e!/
不成交 mO ?G[?*\
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） Sr,ZM1J
一、委托手续费 VX[{X8PkS
二、佣金 H2zd@l:R
三、过户费 T=
ox;r
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 |U 8;25Y
一、证券经纪业务的风险 GLv}|>W
法律风险 lmz{,O
管理风险 Ad+-/hxc
技术风险 `i9W
nPRt
证券经纪业务风险的防范 ' B
8fc-n
证券经纪业务的监督与检查 /ZvNgaH5M
证券公司的内部控制 Iu[
^"
证券交易所的监督 'lHtz ~[
证券监管机构的监管 S2*-Ulu
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第二章模拟试题 \I/l6H>o3
一、单项选择题 s<sqO,!
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 <T+Pw7X
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 RC
ND|X
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） \@*cj
8e
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 "Y7RvL!U
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 Yu9
Ccj`
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 LZX-am`%
二、多项选择题 nR!qolh
1、资金账户用于投资者证券交易的（） /:z}WAW
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 z ,P
:i$
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） b! PN6<SI
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 V<\:iNX X{
3、证券经纪业务的特点有（） '355Pce/
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 BaR9X ?~O$
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 3 ^{U:"N0
三、判断题 +4G uA0N6
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） V. 1sb
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2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） [ j1SX-NX
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） :kOLiko!4>
