《证券交易》第二章讲义 #?@ k=e\
第二章证券经纪业务 WW:@% cQ@
本章共分六节内容 QukLsl]U
第一节证券经纪业务的含义和特点 3R
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一、证券经纪业务的基本含义 Vv
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1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 j\P47q'v#
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） QNLkj`PL/
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 WID4 {>G2
4、证券经纪商的定义及作用 u#/Y<1gn
二、证券经纪关系的确立 IMmoq={ (z
经纪关系的建立 d?$
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1、签定《证券交易委托代理协议书》 HH&`f3
2、开立证券交易结算资金账户 W=M] 1h y
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） ]>b.oI /
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） LR@rn2Z
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） VuN=
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业务对象的广泛性 IR;lt 3
证券经纪商的中介性 #V
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客户指令的权威性 5s ao+dZ"|
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 aW$sd)
一、证券账户管理 ssoIC
（一）证券账户的种类 =n h/w#
（二）开立证券账户的基本原则 j,K]T J
合法性（重点掌握不准开户的情况） S#/[>C b
真实性 0V
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（三）开立证券账户的要求 H piP"Sl
1、境内自然人开户要求 WtN o@e'
2、境内法人开户要求 + t({:>E
3、境外投资者开户要求 r{pTM cDS
4、特殊法人机构证券账户开立要求 I8d#AVF2
（四）证券账户挂失与补办 nbj &3z,
（五）证券账户查询 Q mT L-
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） [[}KCND
（一）初始登记 > )YaW cI
1、股份登记 6Z] * ce<r
2、基金登记 _Jn-# du
3、债券登记 G1K5J`"*
（二）变更登记 *,.WI )@
1、证券过户登记 6J9^:g XW~
2、其他变更登记 K9\`Wu_qL
（三）退出登记 hF"yxu cj$
三、证券托管与存管 9+)5 #!0
（一）证券托管与存管的概念 ?B.>VnYZ/a
（二）我国目前的证券托管制度 v}XMFC !
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 -/*-e
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从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 7E*d>:
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全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 S c_#BD.
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 _&_#uV<WG0
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 R # .FfWTZ
一、资金存取 DF|(C Qs9
证券营业部自办资金存取 |_@ '_
委托银行代理资金存取 ?B3
银证联网转账存取 {x {e ?c!
二、委托指令与委托形式 2fM*6CaS
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 u )cc
委托指令 0"]N9N;/
证券账号 8Ux3,X=
日期 5TqB&GP0
品种 f'` QW@U
买卖方向 p0U4#dD 6
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） NI_.wB{
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） #q 'J`BC
时间 th]1>
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有效期 &,/_"N"?D
签名 ~UA:_7#\M
10、其他内容 s 4uZ;
（二）委托形式 .\ K0+b;
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 D|lp3\`%
柜台委托 Q^}6GS$
非柜台委托 x p<\7m_N
电话委托 b2]1Dfw
传真委托和函电委托 5]D"y Ay81
自助终端委托
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网上委托 GY@(% ^
三、委托受理 <
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验证 :!
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验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 n\Y{ ?x
审单 w 64 /$
验证资金及证券 @k~'b
四、委托执行 vDl6TKXcu
申报原则 Rg @W0Bc)
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 ,)-7f|
申报方式 R3=PV{`M
有形席位申报 s3 ?pv
无形席位申报 <d!_.f}v
申报时间 hZ6CiEJB
五、委托撤消 B=?4; l7
撤单的条件 ,ND}T#yTR
撤单的程序 第四节竞价与成交 S- @
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一、竞价原则 g*]Gc%
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 |
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二、竞价方式
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（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） KtH-QQDluj
集合竞价的定义 G R6 BpV7
集合竞价确定成交价的原则 eaSf[!24"
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） }&|S8:
连续竞价的定义 X 633.]+
连续竞价的成交价格确定原则 it ?l! ~
证券价格的有效申报范围 B^Z %38o
三、竞价结果 t0t" =(d
全部成交 cZ>h [XX[
部分成交 ZmM
/ YPy
不成交 |oCE7'BaP
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ^=kUNyY
一、委托手续费 rfj>/?8!@
二、佣金 n
*Y+y
三、过户费 yKSvg5lLy
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 +JQ/DNv
一、证券经纪业务的风险 L O)&|9xw
法律风险 yn &+ >{
管理风险 6, =oTmFP
技术风险 .C$4jR.KC
证券经纪业务风险的防范 #bk[Zj&
证券经纪业务的监督与检查 !@2L g
证券公司的内部控制 ,D#ssxV
证券交易所的监督 yc ize2>q
证券监管机构的监管 :v
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第二章模拟试题 ibe#Y
一、单项选择题 j p g$5jZ
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 dS9L( &
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 "zpc)'$ L=
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） xz9x t
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 ``
!BE"yN
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 A}K2"lQ#>,
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 ZY N HVR
二、多项选择题 9/[1a_
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1、资金账户用于投资者证券交易的（） PDwi] )6mf
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 kY e3A &J
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） 7;]n+QRfm
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币
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3、证券经纪业务的特点有（） HP`dfo
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A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 o{C7V *
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 ){'Ef_/R
三、判断题 w0`aW6t#
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 6Ja } N
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） 7r,s+u.
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） h%2;B; p]
