《证券交易》第二章讲义 ,^< R{{{-A
第二章证券经纪业务 6;d*r$0Fc
本章共分六节内容 FVbb2Y?R
第一节证券经纪业务的含义和特点 pE0Sw}A:9
一、证券经纪业务的基本含义 _6hQ %hv8
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 i9|Sa6vuI
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） 1n8/r}q'H
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 7S :\"A7
4、证券经纪商的定义及作用 ,/2V t/lt
二、证券经纪关系的确立 MJO-q $)c
经纪关系的建立 @b%=H/5\
1、签定《证券交易委托代理协议书》 ,w4(kcg%iQ
2、开立证券交易结算资金账户 J!(<y(l
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） .`H5cuF
`
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） o:'MpKm
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） J yK3{wYS
业务对象的广泛性 Of#u
证券经纪商的中介性 h7oo7AP
客户指令的权威性 ^uc =f2=>,
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 >uRI'
24
一、证券账户管理 Dm
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（一）证券账户的种类 /36:ms A
（二）开立证券账户的基本原则 EME|k{W
合法性（重点掌握不准开户的情况） _ 4~+{ l+
真实性 u&vf+6=9Dd
（三）开立证券账户的要求 i&fuSk EP
1、境内自然人开户要求 +Kc
2、境内法人开户要求 ;H*T^0
3、境外投资者开户要求 g:@#@1rB6
4、特殊法人机构证券账户开立要求 t =iIY`Md%
（四）证券账户挂失与补办 vA{ - {Q
（五）证券账户查询 Z5n1@a __
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） 'H>^2C iM
（一）初始登记 C{rcs'
1、股份登记 ;[DU% f
2、基金登记 !f [_+CD
3、债券登记 \gaw6S>n}
（二）变更登记 H*R"ntI?w
1、证券过户登记 > tr}|>
2、其他变更登记 q3!bky\
（三）退出登记 ED gag
三、证券托管与存管 =UQ3HQD
（一）证券托管与存管的概念 Rhs/3O8k
（二）我国目前的证券托管制度 dZ@63a>>@
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 .L~AL|2_
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 7JH6A'&
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 q]-r @yF
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 Yj49t_$b
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 <%eG:n,#
一、资金存取 ~36!?&eA8
证券营业部自办资金存取 { VRf0c
委托银行代理资金存取 TD0
B%
银证联网转账存取 9Y9GwL]T
二、委托指令与委托形式 KZE,bi:
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委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 J
ZS:MFA
委托指令 kTgEd]^&D
证券账号 2[W&s&
日期
=:pJ
品种 6
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买卖方向 a1lh-2x X
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） d$!RZHo10V
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 73;GW 4,
时间 CD~.z7,LC
有效期 8
l rpve
签名 Y$ _B1_
10、其他内容 DTL.Bsc-.
（二）委托形式 P JH&
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 #\m<Sz5Gp#
柜台委托 )y$(AJx$
非柜台委托 4!?eRY
电话委托 ;e *!S}C,
传真委托和函电委托 #_p\Ie*rd
自助终端委托 (!WD1w
网上委托 g($2Dk_F2
三、委托受理 "chDg(jMZ
验证 W'TZ %K) I
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 kxv1Hn"`{E
审单 5\ nAeP
验证资金及证券 rx|pOz,:
四、委托执行 5$k:t
申报原则 FZn w0tMq
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。
b>ySv
申报方式 ` Sz}`+E
有形席位申报 ' `
Hr}
无形席位申报 JWxwJex
申报时间 s$j,9uRr
五、委托撤消 k<?b(
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撤单的条件 :V ||c 5B+
撤单的程序 第四节竞价与成交 6'f; -2
一、竞价原则 Q$"D]!G
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 s~X%Y<9l
二、竞价方式 WpvhTX
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） &};zvo~P.
集合竞价的定义 ;$g?T~v7
集合竞价确定成交价的原则 Nh44]*
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） R:qW;n%AF
连续竞价的定义 ef4 i :.
连续竞价的成交价格确定原则 !4+<<(B=E
证券价格的有效申报范围 ,ig/s2ZG6X
三、竞价结果 pQB."[n
全部成交 /)O"l @ }U
部分成交 9\(|
D#
不成交 @6-jgw>W2
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） Nh + H 9
一、委托手续费 #RLt^$!H
二、佣金 X:{!n({r=
三、过户费 K|=A:
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 @= u3ZVD
一、证券经纪业务的风险 GM< 9p_
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法律风险 f|
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管理风险 8
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技术风险 HZZn ' u
证券经纪业务风险的防范 owv[M6lbD
证券经纪业务的监督与检查 9M c ae 31
证券公司的内部控制 qH_Dc=~la
证券交易所的监督 _aeBa uD
证券监管机构的监管 *LY8D<:z s
第二章模拟试题 Xch~
1K
一、单项选择题 "0TZTa1e
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 (/]
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A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 \~ wMfP8
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） @C aG 9]
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 #g!.T g'
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 j'K /22
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 [2cD:JL
二、多项选择题 mX|ojZ
1、资金账户用于投资者证券交易的（） a8Wwq?@
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 c&Q$L }
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（）
I%Z
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 gBD]}vo-
3、证券经纪业务的特点有（） ;dhQN }7
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 08{@rOr
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 =2x^nW
三、判断题 0{SL &<&
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 1h5 Akq
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） m#p'iU*va,
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） 9gZ $
