《证券交易》第二章讲义 )/t?!T.[
第二章证券经纪业务 ~SSU`
本章共分六节内容 "[:iXR u
第一节证券经纪业务的含义和特点 3OM2Y_
一、证券经纪业务的基本含义 _w*}\~`=^
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 pu,?<@0YK
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） wW>)(&!F
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 ItVugI(^ C
4、证券经纪商的定义及作用 Zf5`XslA.
二、证券经纪关系的确立 hQNe;R5
经纪关系的建立 LSQz"Ll
l
1、签定《证券交易委托代理协议书》 _4 c
vX
2、开立证券交易结算资金账户 z4 E|Ai
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） r <
cVp^
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） (LHp%LaZ\;
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） 4`Ic&c/
业务对象的广泛性 !a$ D4(`v
证券经纪商的中介性 ,C {*s$
客户指令的权威性 %7g:} O$
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 )J?{+3
一、证券账户管理 E\; ikX&1
（一）证券账户的种类
MQ)L:R` L
（二）开立证券账户的基本原则
$)H@|< K
合法性（重点掌握不准开户的情况） `<[6YH_
真实性 N$[$;Fm:
（三）开立证券账户的要求 7Ol}EPf#
1、境内自然人开户要求 .@
-$5Jw
2、境内法人开户要求 yz2Ci0Dwy
3、境外投资者开户要求 ^*~;k|;
&
4、特殊法人机构证券账户开立要求 KN"S?i]X
（四）证券账户挂失与补办 Blq8H"3!:
（五）证券账户查询 LK"
bC
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） TPhTaKCio
（一）初始登记 *-s,.
F+c
1、股份登记 7 h y&-<
2、基金登记 Z/rTV As@r
3、债券登记 PQ|69*2G
（二）变更登记 #.[AK_S5&
1、证券过户登记 lcV<MDS
2、其他变更登记 h d~$WV0#
（三）退出登记 m5 G \}8|
三、证券托管与存管 +\Q?w?DE|
（一）证券托管与存管的概念 mJB2)^33a
（二）我国目前的证券托管制度 PA w-6;
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 RllY- JBO
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 H G'{J ^t
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 XBQ\_2>
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 n}xhW'3hU=
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 A[WV'
!A,
一、资金存取 w;v7_
证券营业部自办资金存取 Q
!qrNa6
委托银行代理资金存取 F_uY{bg
银证联网转账存取 d3^OEwe
二、委托指令与委托形式 ;V< iL?
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 P'MY[&|mM'
委托指令 #E0t?:t5bk
证券账号 W0jZOP5_.$
日期 fri0Xx F
品种 sS
TPMh
买卖方向 9;%CH b&
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） G#Ou[*O'
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） H;aYiy
时间 v&FF|)$
有效期 NrDi
签名 G,= yc@uq
10、其他内容 $>U #
W:
（二）委托形式 27ck dyQx
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 1xf=_F0`&
柜台委托 c.\O/N
非柜台委托 [~D|peM3
电话委托 \8O O)98'
传真委托和函电委托 YJxw 'U
>P
自助终端委托 gqib:q ;r
网上委托 0:KE@ =
三、委托受理 t0:AScZY
验证 TST4Vy 3
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 1 p`+
审单 M9!AIHq4
验证资金及证券 ,D6v4<jh
四、委托执行 nxQ?bk}*d
申报原则 ;jK#[*y
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 m"c :"I6
申报方式 t)oa pIeIe
有形席位申报 9@ $,o M=
无形席位申报 =G~~?>=@2
申报时间 *s}|Hy
五、委托撤消 Y<\^ 7\[x
撤单的条件 +5 v}q.:+
撤单的程序 第四节竞价与成交 b4Y8N"hL%
一、竞价原则 7: =5"ScV
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 r g(lCL&:S
二、竞价方式 AgF5-tz6x
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点）
5s de
集合竞价的定义 Q4s&E\}
集合竞价确定成交价的原则 (UNtRz'=;
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） _ nT{g
连续竞价的定义 i54 md$Q^
连续竞价的成交价格确定原则 %,b X/!
证券价格的有效申报范围 `P+(&taT
三、竞价结果 (\puf+
全部成交 puJ#w1!x`
部分成交 P,gdnV
^
不成交 r^$~>!kZ|
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ZA#y)z8!E
一、委托手续费 'UM!*fk7C
二、佣金 TY;U2.Ud
三、过户费 RK9>dk W
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 6*GjP ;S =
一、证券经纪业务的风险 PM$Ee #62R
法律风险 47 u@ 4"M
管理风险 V9x8R
技术风险 c( -
Mc6
证券经纪业务风险的防范 MWuXI1
证券经纪业务的监督与检查 5T4"j;_.BL
证券公司的内部控制 %R0v5=2'
证券交易所的监督 A,~Hlw
证券监管机构的监管
9CUimZ
第二章模拟试题 b `cYpcs
一、单项选择题 go)p%}s
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 juToO
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 }\v ^+scD
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） }wt%1v-10U
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 |U[y_Y\ a
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 dhRJg"vrQ
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 +I|8Q|^SD
二、多项选择题 Ri :p8
1、资金账户用于投资者证券交易的（） @%i>XAe#0
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 TW`mxj_J2
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） 'zSgCgCHX8
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 x;$|#]+
3、证券经纪业务的特点有（） uc g$Ed
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 m^!Sv?hV
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 /rF
8@
l
三、判断题 4 9w=kzo
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） {ctwo X[;
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） ?)A2Kw>2
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） Pw}_[[>$
