《证券交易》第二章讲义 {fV}gR2
第二章证券经纪业务 v Mla'5|l
本章共分六节内容 2 -Xdoxw
第一节证券经纪业务的含义和特点
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一、证券经纪业务的基本含义 K=?VDN
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 ar.AL'
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） W2Luz;(U
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 ?m0IehI
4、证券经纪商的定义及作用 5 \F z!
二、证券经纪关系的确立 cCY/gEv
经纪关系的建立 X l_Uz8Hp
1、签定《证券交易委托代理协议书》 ,e`'4H
2、开立证券交易结算资金账户 uS+k^
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委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） %zeATM[`
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） vyI%3+N@
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） ; n6b%,s
业务对象的广泛性 06*rW
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证券经纪商的中介性 K93p"nHN
客户指令的权威性 zf [`~g
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 BVw Wj-,
一、证券账户管理 d Qb.BOI)h
（一）证券账户的种类 Q;u SWt<{
（二）开立证券账户的基本原则 k(%QIJH
合法性（重点掌握不准开户的情况） wmU0E/{9]
真实性 x; \wY'
（三）开立证券账户的要求 S/ [E 8T"
1、境内自然人开户要求 %ZP+zh n}
2、境内法人开户要求 /mM2
M-
3、境外投资者开户要求 4~
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4、特殊法人机构证券账户开立要求 WO</Mw
（四）证券账户挂失与补办 bEV<iZDq%
（五）证券账户查询 ?7MqeR4/E
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） |=a}iU8
（一）初始登记 jJZgK$5+
1、股份登记 ]i*](UQ
2、基金登记 KvPX=/&Zu
3、债券登记 j ZoNi
（二）变更登记 !0,Mp@ j/
1、证券过户登记 h*B|fy4K9U
2、其他变更登记 ULH0'@BJ
（三）退出登记 C0*@0~8$9
三、证券托管与存管 mTNVU@T Y=
（一）证券托管与存管的概念 (Y% Q|u
（二）我国目前的证券托管制度 Q&'}BeUbm
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 clw% B
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 e`>{$t
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 U-k VNBs
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 5kNzv~4B,;
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 LPYbHo3fq
一、资金存取 JPn$FQD
证券营业部自办资金存取 WY:&ugGx
委托银行代理资金存取 &sXRN &Fp
银证联网转账存取 h].~# *
二、委托指令与委托形式 BvrB:%_:
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 D}C,![
委托指令 -u!FOD/
证券账号 C[!MS5
日期 W1B)]IHc
品种 ORXm&z)
买卖方向 iJ' xh n
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） {gNV[45
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 7!y5
SX8C
时间 jOpcV |2
有效期 qn1255fB
签名 2Qp Hvsl_
10、其他内容 %?^6).aEK
（二）委托形式 z@Q@^
&0Mr
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 [%B f<
J<
柜台委托 $
;M:TpX
非柜台委托 mGU O6>g
电话委托 ,#d? _?/:O
传真委托和函电委托 zk*c )s
自助终端委托 /2EHv.e `
网上委托 vx_o(wof
三、委托受理 (/-hu[ :
验证 *KY=\
%D
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 $N :Vo(*
审单 :1XtvH
验证资金及证券 iRg7*MQu
四、委托执行
z@|GC_L
申报原则 ~_s?k3cd
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 U j+ j}C
申报方式
;z M*bWh9
有形席位申报 P `s
无形席位申报 \<}&&SuH
申报时间 x8\A<(G_M=
五、委托撤消 D`J6h,=2l/
撤单的条件 {u1V|q
撤单的程序 第四节竞价与成交 +aF}oA&X[
一、竞价原则 uZf nz
d)c
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 {
-|{xBd
二、竞价方式 >#Q\
DsDS
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） |#1(Z- }
集合竞价的定义 C
2Xd?d
集合竞价确定成交价的原则 k+I}PuG
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） FO q1>>a0
连续竞价的定义 `wF 8k{Pb
连续竞价的成交价格确定原则 n,$IfC"
证券价格的有效申报范围 A
)%A!
三、竞价结果 ?
4H i-
全部成交 2
I*;A5$N1
部分成交
Bs?7:kN(
不成交 .9md~j:o^s
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 3}|'0(hYL
一、委托手续费 % IC73?
二、佣金 E0 `Lg
c
三、过户费 Z2im@c67{
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 cUTE$/#s
一、证券经纪业务的风险 rx (2yf
法律风险 T \w?$ s
管理风险 1x,[6H
技术风险 /mp*>sNr6
证券经纪业务风险的防范 \(t@1]&jw
证券经纪业务的监督与检查 3 %.#}O,(
证券公司的内部控制 ~ T) Q$
证券交易所的监督 @?YRuwp L
证券监管机构的监管
V& C/Z}\
第二章模拟试题 Sz H"
一、单项选择题 ]4;PR("aU
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 k)TSR5 A
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 fN'HE#W1Xa
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） nL V9<M
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A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 ^ "J8r W6[
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 sP^R/z|Y
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 2 tal
二、多项选择题 ` ,P h/oM
1、资金账户用于投资者证券交易的（） o.q/O)'V u
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 :1Q!$ m
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） Y Z %Hu)
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 UI>Y0O
3、证券经纪业务的特点有（） ~I{n^ Q/a
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 &ZL3{M
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 w`q%#q Rk
三、判断题 H,N)4 ;F<c
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） r\AyN=
y
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） gUeuUj
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） J!:SPQ
