《证券交易》第二章讲义 J A0$Fz
第二章证券经纪业务 i\ hH .7G1
本章共分六节内容 B~z P! ^m
第一节证券经纪业务的含义和特点 E/ %S0
一、证券经纪业务的基本含义 ) #z e
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 s 33< }O0
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） ~um+r],@@
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 n.zV CKN H
4、证券经纪商的定义及作用 #;cDPBv*wS
二、证券经纪关系的确立 s!S,;H
经纪关系的建立 Ch-56
1、签定《证券交易委托代理协议书》 c*MS d
2、开立证券交易结算资金账户 \%\b* O O
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） nTrfbK@
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） 6ExUNp @U>
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） _|%pe]St
业务对象的广泛性 h
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证券经纪商的中介性 bSH lR#!6
客户指令的权威性 s)Sa KE*d
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 o %#Z
一、证券账户管理 [XFZ2
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（一）证券账户的种类 86d *
（二）开立证券账户的基本原则 Z ur7"OkQ
合法性（重点掌握不准开户的情况） * ;A I0
真实性 !R,9Pg*E y
（三）开立证券账户的要求 7 s:`]V%
1、境内自然人开户要求 +o&E)S}wP
2、境内法人开户要求 ;:xOW$
3、境外投资者开户要求 % -"?
4、特殊法人机构证券账户开立要求 N!6{c~^
（四）证券账户挂失与补办 $s2Ty1
（五）证券账户查询 0
[6llcuj
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） 7O5`&Z'-
（一）初始登记 7 Cf%v`B4D
1、股份登记 W"9iFj X
2、基金登记 rhFa rm4a
3、债券登记 Yh/-6wg
（二）变更登记 x)<5f| j
1、证券过户登记 pGw|T~e%
2、其他变更登记 c)Ft#vzg&e
（三）退出登记 y@g{:/cmO
三、证券托管与存管 rXo2MX@u
（一）证券托管与存管的概念 ?#]K54?
（二）我国目前的证券托管制度 Zrfp4SlZZ
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 8 OC5L1
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。
j}YZl@dYV
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 sQW $P9s
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2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 qg#W Dx /
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 =DTn9}u
一、资金存取 <x@\3{{U
证券营业部自办资金存取 'N,3]So
i
委托银行代理资金存取 E&0A W{
银证联网转账存取 N^|r.J
二、委托指令与委托形式
Z4'" *
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 g-xbb&]
委托指令 Ne/jvWWN
证券账号 s%]-Sw9
日期 tF)K$!GR[
品种 dtjaQsJM^
买卖方向 QQ@, v @j5
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） 'T[=Uuj"
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） %kD WUJ
Z
时间 `xe[\Z
2
有效期 oMda)5 &
签名 #m
3WZ3t$
10、其他内容
7-Rn{"5
（二）委托形式 aA%$<ItH
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 Rf 2/[
柜台委托 'nt
b.S)
非柜台委托 Mr:*
l`b_
电话委托 h./cs'&
传真委托和函电委托 GSV,
自助终端委托 Q"8)'dL'
网上委托 S}e*~^1J
三、委托受理 9<<$ uf.B
验证 [K13Jy+
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ,)V*xpp
审单 f4s[R0l
验证资金及证券 x[nv+n
,
四、委托执行 ` 2|~Z
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申报原则 Hk2@X(
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 7|zt'.56[
申报方式 _wM[U`H}s
有形席位申报 O|,+@qtH
无形席位申报 n i@D7:h
申报时间 8!>uC&bE8
五、委托撤消 7x9YA$
IE
撤单的条件 <t] c'
撤单的程序 第四节竞价与成交 } 3:TPW5S
一、竞价原则 9Y HSL[
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 BO[Q"g$Kon
二、竞价方式 G+[>or}
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） hl}#bZ8]
集合竞价的定义 *sJx0<!M}
集合竞价确定成交价的原则 xx;'WL,g
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） !nVX .m9
连续竞价的定义 Vu`dEv L?
连续竞价的成交价格确定原则 l[
G ,sq"
证券价格的有效申报范围 u NXh"?
三、竞价结果 s>~&: GUwR
全部成交 Z+t ?ah00
部分成交
4EB $e?
不成交 q*{"6"4(
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） Bo%M-Gmu
一、委托手续费 =q
xcM+OX1
二、佣金 od^h a
三、过户费 cIM5;"gLP
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 Qg 6m
一、证券经纪业务的风险 D4#,9?us
法律风险 3pDZ}{ZZU
管理风险 E= s`$ A
技术风险 AU'{ aC+p
证券经纪业务风险的防范 {z F
证券经纪业务的监督与检查 m(OBk;S~
证券公司的内部控制 ) 0}o bPp
证券交易所的监督 /-|x xy
证券监管机构的监管 Z,i klB-
第二章模拟试题 Mepl M$9
一、单项选择题 eazP' (rc
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 *c3 o&-ke9
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 6@F Z,e
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） uDo
Se ^0
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 H~V=TEj
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 ~o #
NOfYi
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 R:ar85 F
二、多项选择题 ! h4 So4p
1、资金账户用于投资者证券交易的（） WLh_b)V|
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 |g;XC^!%=o
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） Yhsb$wu
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 .FMF0r>l
3、证券经纪业务的特点有（） =~EQ3uX
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 \pPq ]k
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 [6|8Gx :
三、判断题 =)I{KT:y
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） ,*lK4 ?v
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） > XZq=q]E!
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） 6 w ]]KA
