《证券交易》第二章讲义 +~\c1|f
第二章证券经纪业务 1{X ;&y
本章共分六节内容 +q3E>K9a
第一节证券经纪业务的含义和特点 .EoLJHL
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一、证券经纪业务的基本含义 &ffd#2f `@
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 !
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） ];o[Yn'>o
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 09u@-
4、证券经纪商的定义及作用 [S!_ubP5
二、证券经纪关系的确立 %CiZ>`5n#
经纪关系的建立 L 2
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1、签定《证券交易委托代理协议书》 [8Zvs=1
2、开立证券交易结算资金账户 :vJ0Ypz-u
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） U#!f^@&AB
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） 5 }t}Wc8
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） f '<MDLl
业务对象的广泛性 =m?x| Zc_v
证券经纪商的中介性 ^h@1t FF
客户指令的权威性 >A;9Ee "&
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 gNG_,+=!
一、证券账户管理 V <;w
（一）证券账户的种类 ?N*|S)BN
（二）开立证券账户的基本原则 UjU*`} k3
合法性（重点掌握不准开户的情况） 2U;ImC1g
真实性 Q7$K,7flf;
（三）开立证券账户的要求 ,2YkQ/ >
1、境内自然人开户要求 36U
z fBa
2、境内法人开户要求 z!GLug*j`
3、境外投资者开户要求 +M fdZD
4、特殊法人机构证券账户开立要求 !4f0VQI
（四）证券账户挂失与补办 _ * O^|QbM
（五）证券账户查询 g"iLhm` L
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） IPhV|7
（一）初始登记 80M"`6
1、股份登记 hkq[xgX
2、基金登记 (E*eq-8
3、债券登记 jLs- v
（二）变更登记 Q,mmHw.`J
1、证券过户登记 (ft8,^=4
2、其他变更登记 _8CE|<Cn
（三）退出登记 [l2 ds:
三、证券托管与存管 .*s1d)\:
（一）证券托管与存管的概念 9_z u*
（二）我国目前的证券托管制度 jCMr[ G=
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。
S=o1k
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 o7*z@R "
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 DhwFD8tT
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 Wa {>R2h\
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 aAr gKM f
一、资金存取 F`$V H^%V
证券营业部自办资金存取 <I{)p;u1
委托银行代理资金存取 ;oQ*g d
银证联网转账存取 C[ ehw
二、委托指令与委托形式 L"akV,w4p
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 =~i~SG/f
委托指令 +d0&(b
证券账号 MW^,l=kqW)
日期 ]iyJ>fC
品种 e.<$G'
买卖方向 i%8 I (F
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） ,3t(' SE
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） i 5"g?Wa2N
时间 e[HP]$\
有效期 WdG jvs
签名 w~eF0 {h
10、其他内容 Ccw6,2`&
（二）委托形式 8v},&rhPQq
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 rTi W&#
柜台委托 <(YmkOS+
非柜台委托 4,!S ?:7
电话委托 MjAF&bD^
传真委托和函电委托 {jX
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自助终端委托 SEn-8 ZF
网上委托 P | o_/BS
三、委托受理 d3fF|Wp1
验证 u.t(
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验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 "( 6]K}k@
审单 =gCv` SFW
验证资金及证券 ZqHh$QBD
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四、委托执行 >;N0( xB
申报原则 Ng?n}$g*
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 +)C?v&N
申报方式 D 6trqB
有形席位申报 -0 [^w
无形席位申报 X&1R6 O
申报时间 \$o !M1j
五、委托撤消 IS` 1}i$1%
撤单的条件 NrE& w H:
撤单的程序 第四节竞价与成交 FnN@W^/z
一、竞价原则 N#-P}\Q9
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 n{ dl- P
二、竞价方式 [-X=lJ:+h
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） N 4$!V}pp
集合竞价的定义 Iz/o|o]#
集合竞价确定成交价的原则 ~
yH<,e
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） =} Np0UP
连续竞价的定义 _ECWS fZ
连续竞价的成交价格确定原则 %t&n%dhJ
证券价格的有效申报范围 bq/*99``
三、竞价结果 ?lJm}0>
全部成交 #/NZ0IbHk
部分成交 =,q,W$-
不成交 };[~>Mzl
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） p/|]])2
一、委托手续费 Bb^CukS:
二、佣金 fRp+-QvE
三、过户费 TFbMrIF
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 jT bJL
一、证券经纪业务的风险 wu5]S)? *
法律风险 xEN
" "*Q
管理风险 qJ=4HlLno
技术风险 EQDs bG0x
证券经纪业务风险的防范 1ID0 'j$
证券经纪业务的监督与检查 fD3}s#M*G
证券公司的内部控制 5?+ECxPt
证券交易所的监督 ) -+u8#
证券监管机构的监管 !424K-nW
第二章模拟试题 ?\MvAG7Y
一、单项选择题 lwEJ)Bv
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 eMk?#&a)
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 (0jT#&#
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） 8<UD#i@:C
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 h }&WBN
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 `y5?lS*
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 C~PrIM ?
二、多项选择题 vT)( #0>z
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 1!,xB]v1Ri
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 CV% AqJ N
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） Ek|#P{!
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 %$/t`'&o-
3、证券经纪业务的特点有（） L&O!"[++
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 "
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E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 >U\,(VB
三、判断题 gUf-1#g4\`
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） .L DK+c
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） ]J;pUH+u
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） X~ n=U4s}O
