《证券交易》第二章讲义 = kq!e
第二章证券经纪业务 -WIT0F4o;
本章共分六节内容 *`:zSnu
第一节证券经纪业务的含义和特点 eu(1bAfS&T
一、证券经纪业务的基本含义 2\ /(!n
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 taXS> *|B
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） TxY xB 1C)
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 X[:&p|g]
4、证券经纪商的定义及作用 .c'EXuI7),
二、证券经纪关系的确立 <_@ S@t)
经纪关系的建立 (]Z%&>*
1、签定《证券交易委托代理协议书》 Vcg$H 8m
2、开立证券交易结算资金账户 ,TTt<& c
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） OLc/Vij;
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） r "OVu~ND
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） lvi~GZ
业务对象的广泛性 qb y!
证券经纪商的中介性 r%hnl9
客户指令的权威性 C,R_` % b%
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 w !7f*
一、证券账户管理 CUB= T]
（一）证券账户的种类 @x">e][B
（二）开立证券账户的基本原则 m'$]lf;*
合法性（重点掌握不准开户的情况） I\O<XJO)_
真实性 (!Q^.C_m
（三）开立证券账户的要求 u>j:8lhtV
1、境内自然人开户要求 _r8.I9|
2、境内法人开户要求 9g#L"T=
3、境外投资者开户要求 !tGXh9g
4、特殊法人机构证券账户开立要求 C6=7zYhR
（四）证券账户挂失与补办 &
ZgB b
（五）证券账户查询 _f%Wk>A4
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） | 1H"ya
（一）初始登记 AD4KoT&
1、股份登记 h
Ns<Ae
2、基金登记 }E+}\&
3、债券登记 )/h~csy:~
（二）变更登记 [ZS}P
1、证券过户登记 MoN;t;
2、其他变更登记 X#<#7.
（三）退出登记 `d, hP"jBc
三、证券托管与存管 O0#wM-M
（一）证券托管与存管的概念 NaC ^q*>9
（二）我国目前的证券托管制度 UUy|
/z%
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 ~p {.4n2:
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 t%<nS=u
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 a_/\.
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 0jO]+B I1
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 f{ [U->#^
一、资金存取 5An| #^]
证券营业部自办资金存取 Q>u$tLX&
委托银行代理资金存取 .,[zI@9
银证联网转账存取 ++-\^'&1
二、委托指令与委托形式 #uJGXrGt=
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 b(dIl)Y4
:
委托指令 E ~ xK1x"
证券账号 Q*mz fsgr
日期 I~EQuQ >=
品种 A {lzQO
买卖方向 Af5O;v\
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） %zQME6WELz
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） r'M|mQ$s>
时间 w@7NoD=
有效期 .w^M?}dx
签名 >}h/$b U
10、其他内容 |*"uj
（二）委托形式 ~?8B~l^
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 j8?z@iG
柜台委托 C)/uX5
非柜台委托 J]5 sWs
电话委托 7Xm7{`jH
传真委托和函电委托 $ QmP'
<
自助终端委托 e!b?SmNN
网上委托 Lz 2 AWqR
三、委托受理 {XiBRs e
验证 "| V{@)!t
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 g4 _DEBh
审单 x(h(a#,r
验证资金及证券 Se qnO. \
四、委托执行 7 %L%dyN
申报原则 . |$6Pi%!
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 ,T?8?? bZ
申报方式 |&WeXVH E
有形席位申报 0l !%}E
无形席位申报 e~jw
YImA
申报时间 iPX6 r4-
五、委托撤消 \k_0wt2x 1
撤单的条件 ~ M`QFF
撤单的程序 第四节竞价与成交 Q ^4j
一、竞价原则 Zso&.IATng
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 qlmz@kTb
二、竞价方式 [_Y\TdR
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 4(Gs$QkSo|
集合竞价的定义 t<sg8U.
集合竞价确定成交价的原则 IwhZzw
w
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） X *VHi
连续竞价的定义 Q[`J=
连续竞价的成交价格确定原则 \](I BI:
证券价格的有效申报范围 q}* "0r
三、竞价结果 O79;tA<k
全部成交 '`$a l7D
部分成交 (nfra,'
不成交 |ZW%+AQ|
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） u{xjFx-
一、委托手续费 .g_
B KeU
二、佣金 {ecmOxKP}
三、过户费 x&7% U
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 H[?~u+
一、证券经纪业务的风险 Au &NQ+
法律风险 ZYZQ?FN
管理风险 EL $"MT}p
技术风险 +,<\LIP
证券经纪业务风险的防范 V`?2g_4N
证券经纪业务的监督与检查 <T{2a\i 4f
证券公司的内部控制 p*)RP2
证券交易所的监督 Oi +(`
证券监管机构的监管 X m& L@2V
第二章模拟试题 _S5\5[^
一、单项选择题 [ ,)yc/{*
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 ) \Mwv&k1
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入
IE!fNuR4
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） 3 G/#OJ
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 cMOvM0f
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 2G
Q q(_
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 #<|5 <U
二、多项选择题 j$ <uE{c
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 68?oV)fE
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 j%Mz;m4y
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（）
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A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 j J6Y z
3、证券经纪业务的特点有（） +hL+3`TD#H
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 g=.~_&O
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 c'?4*O
三、判断题 4Z>hP]7
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 2)]C'
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） peq oLeJI
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） aZ^P*|_K3
