《证券交易》第二章讲义 MmH(d p+
第二章证券经纪业务 BT|n+Y[
本章共分六节内容 -Ic<.ix
第一节证券经纪业务的含义和特点 7;@o]9 W
一、证券经纪业务的基本含义 hka`STK{
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 Wxzh'c#\8
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） D:0?u_[W
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 ;T3}#Q*qC
4、证券经纪商的定义及作用 3U4h>T@s|
二、证券经纪关系的确立 (nAg
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经纪关系的建立 oD 3Q{ e
1、签定《证券交易委托代理协议书》 _#y=T20'3
2、开立证券交易结算资金账户 N [&(e
d=
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解）
(V<pz2\
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） S9{&.[O
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） f{+X0Oj
业务对象的广泛性 {)
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证券经纪商的中介性 mk[<=k~
客户指令的权威性 .(Tf$V
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 {nH* Wu*^
一、证券账户管理 !laOiH
（一）证券账户的种类 Lm7fz9F%
（二）开立证券账户的基本原则 UUEbtZH;
合法性（重点掌握不准开户的情况） e$N1 m:1*
真实性 xcX^L84\
（三）开立证券账户的要求 Y@MFH>*
1、境内自然人开户要求 UQO?hZ!y/.
2、境内法人开户要求 S4D~`"4 $/
3、境外投资者开户要求 ;"]?&ri
4、特殊法人机构证券账户开立要求 kk ZMoK
（四）证券账户挂失与补办 O#
` y;%
（五）证券账户查询 9d8 U@=
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） (d# W 3
（一）初始登记 / vAA]n8
1、股份登记 Z&5 cJk
W
2、基金登记 Y0g6 zHk7
3、债券登记 kY#sQz}8
（二）变更登记 $: qrh66
1、证券过户登记 X!K:V~ WG
2、其他变更登记 [='<K
（三）退出登记 Z
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三、证券托管与存管 C8$/
z>tQ
（一）证券托管与存管的概念 vg\fBHzn
（二）我国目前的证券托管制度 W <M\ b#
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 &?M'(` ~
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 Y*Y V/ E.
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 #R# |hw
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 m`#UV-$J
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 VE*& t>I
一、资金存取 M [6WcH0/T
证券营业部自办资金存取 zfK3$|
委托银行代理资金存取 Vc&xXtm[v
银证联网转账存取 a ]=j
二、委托指令与委托形式 :JCe,1!3@
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 ;k8U5=6a
委托指令 yT h60U
证券账号 "2GssBa
日期 ~}ba2dU8
品种 e@L?jBj8m
买卖方向 XT\Q "=FD
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） ^vc#)tm5p
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） GL3ol
KnL
时间 P |;=dX#-
有效期 g4 2f*~l
签名 ju(QSZ|;
10、其他内容 e`;U9Z
（二）委托形式 kRB2J3Nt.
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 L%fJH_$_s
柜台委托 v}&J*}_XZ
非柜台委托 W)2ZeH*
电话委托 qWw{c&{Q],
传真委托和函电委托 q[ TW
自助终端委托 Uc5BNk7<=
网上委托 Kr74|W=
三、委托受理 v v]rXJu1
验证 [-w+ACV~
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 Fr]B]Hj
审单 dPyZzMes=
验证资金及证券 hlBqcOpkKg
四、委托执行 Fo GSCg%
申报原则 we2D! Ywr
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 SAN/ fnM
申报方式 99?:
9g
有形席位申报 l 5l#LsaQb
无形席位申报 -+& sPrQ
申报时间 xkmqf7w
五、委托撤消
bj U]]
撤单的条件 ( 2i {8
撤单的程序 第四节竞价与成交 Ui05o7xg~p
一、竞价原则 ?V(h@T
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 S 01 Bc
二、竞价方式 .u&GbM%Ga
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） h}f l:J1C
集合竞价的定义 j4!o BSp
集合竞价确定成交价的原则 yn KgNi
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 8B|B[,`
连续竞价的定义 5 /4q}U3
连续竞价的成交价格确定原则 8eZ^)9m
证券价格的有效申报范围 AOR(1Q yo
三、竞价结果 w$[ck=
全部成交 afj[ HJbY
部分成交 ^fT?(y_= e
不成交 uI+^8-HZ;
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） LV$`bZ
一、委托手续费 uz[5h0c
二、佣金 ljw>[wNv
三、过户费 W5zlU2
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 E~'QC
一、证券经纪业务的风险 ;8>
TD&]{
法律风险 Evb %<`gd
管理风险 3NxwQ,~
技术风险 ff.;6R\
证券经纪业务风险的防范 Yp8GW1@
证券经纪业务的监督与检查 [Z{0
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证券公司的内部控制 w[?E
oFI$Y
证券交易所的监督 GJbU1k]
证券监管机构的监管 zua=E2
第二章模拟试题 TaE&8;H# N
一、单项选择题 q5u"v
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 j;_
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A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 FvV:$ V|
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） V~_aM@q1
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户
9ld'SB:#
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 4/ M ~#
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 <t) D`nY\
二、多项选择题 kSH|+K\M4
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 8@-
UvT&o
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 ^Yu%JCN8g
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） 3v 7*@(y
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 B kWoK/f4
3、证券经纪业务的特点有（） `w/`qG:dK
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 WwYy[3U
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 :;u?TFCRx
三、判断题
"L~qsFL
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） L>1i~c&V
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） 8^ezqd`
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） <zh N7="
