《证券交易》第二章讲义 rMkoE7 n
第二章证券经纪业务 uN1(l}z$
本章共分六节内容 i r^%9amh
第一节证券经纪业务的含义和特点 fW^\G2Fk
一、证券经纪业务的基本含义 &c< 0 g
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1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 'lwLe3.c
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） tNf?pV77
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 p&'oJy.P
4、证券经纪商的定义及作用 ge*(w{|x
二、证券经纪关系的确立 X1Vx 6+[
经纪关系的建立 YU! SdT$
1、签定《证券交易委托代理协议书》 S ! Dq8
2、开立证券交易结算资金账户 }c/p+Wo
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） ?2h)w=dO
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点）
_ZUtQ49
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） ~"-+BG(5
业务对象的广泛性 {=n-S2 %
证券经纪商的中介性 m]t`;lr<
客户指令的权威性 m,U Mb#7Y
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 $RA8U:Q!1e
一、证券账户管理 !ER,o_ T<
（一）证券账户的种类 w\wS?E4G
（二）开立证券账户的基本原则 E#'JYz@
合法性（重点掌握不准开户的情况） ^id9_RU
真实性 -58
（三）开立证券账户的要求 V'[Lqe,y
1、境内自然人开户要求 SymBb}5
2、境内法人开户要求 VKUoVOFvPR
3、境外投资者开户要求 .~J}80a/
4、特殊法人机构证券账户开立要求 @lvvI< U
（四）证券账户挂失与补办 a "*DJ&
（五）证券账户查询 7R W5U'B
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） ,khB*h14;h
（一）初始登记 fZM )>
1、股份登记 D
vG9(Eh
2、基金登记 Af'L=0
3、债券登记 lP$bxUNt
（二）变更登记 M=vR y|TL
1、证券过户登记 92y <E< n
2、其他变更登记 %6-5hBzZN
（三）退出登记 M'Fa[n*b?!
三、证券托管与存管 v/ dyu
（一）证券托管与存管的概念 ce3w0UeV
（二）我国目前的证券托管制度 Z/#l~.o[
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 xq
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从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 .9r+LA{
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 n/ ]<Bc?
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 p'#
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这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 px `o.%`'
一、资金存取 t^N
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证券营业部自办资金存取 Ln~Z_!
委托银行代理资金存取 Snm
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银证联网转账存取 $F>
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二、委托指令与委托形式 c i]IH]x
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 (;1rM}B;1
委托指令
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证券账号 y_aKW4L+
日期 -Ucj|9+(a
品种 cRt[{ HE
买卖方向 ( ?luV#{5
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） lHg&
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价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） rU^?Z
时间 kVu8/*Q
有效期 W*D]?hXU;
签名 ^;o
n
10、其他内容 n%N
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（二）委托形式 9wR-0E
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投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 HTfHAc?W
柜台委托 GtYtB2U
非柜台委托 !uIT5D
电话委托 iF.eBL%
传真委托和函电委托 F_KPhe$
自助终端委托 <Q-Y$
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网上委托 qx#k()E.U
三、委托受理 ;
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验证 P F#X8+ &J
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 3$c Im+
审单 `jl 1Q,~2r
验证资金及证券 )e,Rp\fY$
四、委托执行 z^tws*u],5
申报原则 ;QMRm<CLV
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 xLUgbql-
申报方式
PQ}q5?N
有形席位申报 xR9<I:^&
无形席位申报 z
:m`
申报时间 qU ESN!
五、委托撤消 MjGeH>
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撤单的条件 axf 4 N@
撤单的程序 第四节竞价与成交 a (!_ 3i@
一、竞价原则 )s @ }|`
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 {A c5(l
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二、竞价方式 H
l'za
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ;.%Ii
w&WG
集合竞价的定义 d E0
`tX
集合竞价确定成交价的原则 *- KgU'u?
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ([Gb]0
连续竞价的定义 O\=U'6 @
连续竞价的成交价格确定原则 43i@5F]
证券价格的有效申报范围 s)?=4zJ
三、竞价结果 RTHe#`t
全部成交 3*N-@;[>b
部分成交 "rV-D1Dki
不成交 2(_+PQ6C=
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） XYBvM]
一、委托手续费 n|G x29 E
二、佣金 fc}G6P;3{
三、过户费 |AY`OVgcKD
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 fSe$w#*I
一、证券经纪业务的风险 ]Q?`|a+i
法律风险 `#
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管理风险 K^H{B& b8
技术风险 {*/&`$0lH|
证券经纪业务风险的防范 _?9|0>]xG
证券经纪业务的监督与检查 2`
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证券公司的内部控制 b4l= Bg"
证券交易所的监督 );8Nj
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证券监管机构的监管 X\?PnD`,
第二章模拟试题
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一、单项选择题 `WjRb
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 RnvPqNs
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 ( MI8Kkb1d
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） J$9`[^pV
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 3^ct;gz
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 L4fM?{Ic:s
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 g{t)I0xm
二、多项选择题 d0@&2hO
1、资金账户用于投资者证券交易的（） z>\vYR$
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 '<Nhq_u{
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） W%3<"'eP
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 X/=*o;" :
3、证券经纪业务的特点有（） (\CT
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A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 o09)esy
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 a>3#z2#
三、判断题 0|1)cO} Dy
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） YQ\c0XG
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） h($XR+!#
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） :h4Nfz(
