《证券交易》第二章讲义 dg'CHxU
第二章证券经纪业务 \4`saM /x
本章共分六节内容 JK ^B +.
第一节证券经纪业务的含义和特点 0[$Mo3c+'
一、证券经纪业务的基本含义 9-Nq[i"
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 =J[[>H'<d
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点）
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3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 Z%HEn$t
4、证券经纪商的定义及作用 ^&Rx ui
二、证券经纪关系的确立 e$
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经纪关系的建立 \aJ-q?=
1、签定《证券交易委托代理协议书》 -<}>YtB
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2、开立证券交易结算资金账户 @y~BYiKs
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） 1l `s1C
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） ;]#4p8lh+
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） }5Tyz i(
业务对象的广泛性 n[cyK$"
证券经纪商的中介性 [&O:qaD^
客户指令的权威性 AN:RY/ %Wo
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 Q\/":ISq1
一、证券账户管理
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（一）证券账户的种类 Zy+QA>d|
（二）开立证券账户的基本原则
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合法性（重点掌握不准开户的情况） g#KToOP
真实性 SUn mp
（三）开立证券账户的要求 gkq RO19
1、境内自然人开户要求 T~ q'y~9o
2、境内法人开户要求 X%R^)zKV
3、境外投资者开户要求 *O}'2Ht6\
4、特殊法人机构证券账户开立要求 KHs{/
（四）证券账户挂失与补办 51;%\@=
（五）证券账户查询 ` S~@
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*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） /CQQ ^/
（一）初始登记 1n5e^'z
1、股份登记 Tdmo'"m8z_
2、基金登记 Y Q8x6AJ
3、债券登记 8
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（二）变更登记 ka9v2tE \
1、证券过户登记 [ sO<6?LY
2、其他变更登记 1r:fxZO\Vd
（三）退出登记 hb8@br
三、证券托管与存管 \z2hXT@D
（一）证券托管与存管的概念 WSB|-Qj}W
（二）我国目前的证券托管制度 vJj j+:
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 / wRK[i
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 &= yqWW?
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 !CMVZf;u
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 .=w`T
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这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 /$4?.qtu
一、资金存取 %?G.lej,x
证券营业部自办资金存取 N+@@EOmH
委托银行代理资金存取 <x;[
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银证联网转账存取 }d*sWSPu(
二、委托指令与委托形式 3SB7)8Id1
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 cZK?kz_Y
委托指令 _itN.^
证券账号 w.F3o4YP
日期 #?d>S;)+
品种 )mZ y>45
买卖方向 z^GGJu%vjr
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） f'yd {ihFp
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） n\)f.}YD8d
时间 2iINQK$
有效期 7a.#F]`
签名 +CHO0n
10、其他内容 ?*5l}y=
（二）委托形式 =ir;m
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 xu pdjT%4
柜台委托 eOmxA<h
非柜台委托 M@z/ gy^
电话委托 8o5^H>
传真委托和函电委托 uRcuy /CY
自助终端委托 2{tJ '3
网上委托 )Zr0_b"V:e
三、委托受理 lukRFN>c"
验证 +fR`@HI
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 H.S| njn:r
审单 fOfz^W
验证资金及证券 x,*t/nzR
四、委托执行 SmEd'YD!J
申报原则 oDDH;Q"M(
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 ,O`*AzjS5Q
申报方式 }Nc! 8'@
有形席位申报 -Z& {$J
无形席位申报
EHM 7=|#
申报时间 _4#psxl[M
五、委托撤消 y BjWP x?
撤单的条件 !8M'ms>s=
撤单的程序 第四节竞价与成交
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一、竞价原则 [5:7 WqB
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 t/BiZo|zl
二、竞价方式 Gjh7cm>
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 6Z}))*3 9
集合竞价的定义 Z- Ae'ym
集合竞价确定成交价的原则 &otgN<H9
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） kqB 00
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连续竞价的定义 $1
\!Oe[i
连续竞价的成交价格确定原则 qUg4-Z4
证券价格的有效申报范围 TBp5xz`
三、竞价结果 LBi>D`]
全部成交 R63d
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部分成交 5Rp2 O4Z
不成交 9!C?2*>A P
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 3"%44'
一、委托手续费 |hyr(7
二、佣金 ?m^7O_1
三、过户费
';V+~pi
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 6Ky"4\e
一、证券经纪业务的风险 "Jd1&FsCwX
法律风险 a r}759
管理风险 Oz7v
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技术风险 Jxp'.oo[
证券经纪业务风险的防范 ) O^08]Y g
证券经纪业务的监督与检查 m 1;jS|
证券公司的内部控制 aN3{\^
证券交易所的监督 wfzb:Aig`
证券监管机构的监管 jX,~iZ_B
第二章模拟试题 6&T1
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一、单项选择题 ^;_b!7*
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 Sw )ftC~d
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 5q >u
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2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） R>q'Y mu ~
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 DF =. G1
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 \ 2b9A' d>
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 % s yBm
二、多项选择题 |7fBiV
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1、资金账户用于投资者证券交易的（） Yl=
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A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 S>Y?QQ3#wp
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） :gt wvM7/B
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 giq` L1<
3、证券经纪业务的特点有（） \ed(<e>
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 *k$&
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E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 ~?r6Ax-R
三、判断题 9-SXu lgu
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 8hT>)WH}wo
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） jd*H$ BU^
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） \O~P
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