《证券交易》第二章讲义 F" #3
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第二章证券经纪业务 ]P ?#lO6
本章共分六节内容 oT5rX
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第一节证券经纪业务的含义和特点 vng8{Mx90*
一、证券经纪业务的基本含义 AQBx
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1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部,接受客户委托,按照客户的要求,代理客户买卖证券的业务。 `'k's]Y
2、在证券经纪业务中,证券公司不垫付资金、不赚差价,只收取一定比例的佣金作为业务收入。(重要考点) x.4)p6
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 !?
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4、证券经纪商的定义及作用 GT`<jzAi Q
二、证券经纪关系的确立
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经纪关系的建立 x@bl]Z(ne/
1、签定《证券交易委托代理协议书》 kHIQ/\3?Q
2、开立证券交易结算资金账户 ^{]sD}Q"
委托人、证券经纪商的权利与义务(一般了解) ~6kA<(x
经纪业务中的禁止行为(重点掌握,重要知识点和考点) Qre&N_
三、证券经纪业务的特点(考点,经常以多项选择题出现) ''
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业务对象的广泛性 -r2qI
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证券经纪商的中介性 }Us$y0W\
客户指令的权威性 V/[,1W[B
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 $!3t$-TSD
一、证券账户管理 :aFpz6<
(一)证券账户的种类 t;~`Lm@hY
(二)开立证券账户的基本原则 /
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合法性(重点掌握不准开户的情况) @^4M~F%
真实性 "OAZ<
(三)开立证券账户的要求 YNQ6(HA
1、境内自然人开户要求 ?Dp^dR
2、境内法人开户要求 aZ
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3、境外投资者开户要求 z{M,2
4、特殊法人机构证券账户开立要求 "l;8
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(四)证券账户挂失与补办
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(五)证券账户查询 1R~WY'Ed
*二、证券登记(2007年教材较2006年变换较大) N %/DN
(一)初始登记 {zN_l!
1、股份登记 S/:QVs
2、基金登记 FoXQ]X7"
3、债券登记 JGNxJ S<]
(二)变更登记 u#k6v\/
1、证券过户登记 Y,Zv0-"
2、其他变更登记 9PfU'm|h
(三)退出登记 o 0
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三、证券托管与存管 &``oZvuB
(一)证券托管与存管的概念 %[CM;|?B4
(二)我国目前的证券托管制度 >u#VHaB
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 HnY"6gTNK
从1998年4月1日起,上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 Gbm_xEPC
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后,指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 :mHtK)z~
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 eu|q
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这一制度可以概括为:自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 iBW6<2@oZF
一、资金存取 bvRGTOxO
证券营业部自办资金存取 TK?+O}v-]!
委托银行代理资金存取 cQ ;
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银证联网转账存取 xi^e =:;`
二、委托指令与委托形式 o[ W3/
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 H 1X]tw.
委托指令 ,ST.pu8N.
证券账号 {hP&P
日期 S&)
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品种 3NZFW{u
买卖方向 ffd3QQ
数量(重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定)
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价格(重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定) 1>{-wL4rc
时间 mnaD K
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有效期 3s$.l}
签名 tBUQf*B
10、其他内容 Hu2g (!
(二)委托形式 ^T
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投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 QNwAuH T
柜台委托 jz:c)C&/
非柜台委托 ",_
电话委托 !T(Omve)
传真委托和函电委托 RYaofW
自助终端委托 GlD'?Mk1
网上委托 M.^A`
三、委托受理 shvcc
验证 <]qd9mj5
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ~o5iCt;w
审单 "
CoR?[,x
验证资金及证券 )Dpt<}}\
四、委托执行 [
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申报原则 ]arskmB]
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 ^i1:PlW]
申报方式 L4Y3\4xXO
有形席位申报 agD.J)v\
无形席位申报 SnU{ZGR>sP
申报时间 ^C|9K>M
五、委托撤消 Khd ,|pM
撤单的条件 =6YO!B>7
撤单的程序 第四节竞价与成交 BQg]$Tr?
一、竞价原则 B`EgL/Wg[
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 MoHvXp;X
二、竞价方式 r0bPaAKw
(一)集合竞价(重点掌握部分,经常成为考点) P?7b,a95O
集合竞价的定义 EIm\!'R]
集合竞价确定成交价的原则 $O!<Zz
(二)连续竞价(重点掌握部分,经常成为考点) .w)t<7 y
连续竞价的定义 4=:eGlU93U
连续竞价的成交价格确定原则 HE'8
证券价格的有效申报范围 0
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三、竞价结果 ?\r3
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全部成交 k@U`?7X
部分成交 giJyMd}x
不成交 ^4NH.q{
第五节交易费用(重点掌握,了解不同证券品种的收费标准) rM |RGe
一、委托手续费 Z+7S,M
二、佣金 5Vqvb|
三、过户费 0VPa;{i/
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 x0GZ2*vfsb
一、证券经纪业务的风险 !{;RtUPz*
法律风险 J<
M;vB)
管理风险 KIJ[ cIw
技术风险 :nEV/"#F
证券经纪业务风险的防范 ro@BmRMW
证券经纪业务的监督与检查 4*W7{MPY
证券公司的内部控制 RoRVu,1
证券交易所的监督 /d'u1FnA=
证券监管机构的监管 .5xg;Qg\Y
第二章模拟试题 UC@ "<$'C
一、单项选择题 `<d>C}9
1、关于我国证券经纪业务,下面表述()是不正确的。 hBu=40K
A、证券公司不垫付资金;B、证券公司不赚差价;C、证券公司可为委托人融券;D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 ;v\n[
2、按我国现行的做法,投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立() (J*0/7
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A、资金账户;B、证券账户;C、结算账户;D、委托账户 )`-]nMc
3、()是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 ` 454=3H
A、证券委托账户;B、证券交易账户;C、证券交易结算资金账户;D、证券账户 Wz]S+IpY
二、多项选择题 K e8cfd~c
1、资金账户用于投资者证券交易的() X9HI@M]h
A、资金清算;B、记录资金的币种;C、记录资金的余额;D、记录资金的变动情况 CG;D (AWR;
2、有关制度规定,境内居民个人从事B股交易,允许使用其() ?#m5$CFp
A、存入境内商业银行的现汇存款;B、外币现钞;C、外币现钞存款;D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 Y~xZ{am
3、证券经纪业务的特点有() =
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A、业务对象的广泛性;B、证券经纪商的中介性;C、客户指令的权威性;D、客户资料的保密性 wBET.l'd
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 M-g
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三、判断题
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1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。(T) HV(Kz
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。(F) 4{KsCd)
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。(T) W]OT=6u8o