《证券交易》第二章讲义 F" #3
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第二章证券经纪业务 ]P ?#lO6
本章共分六节内容 oT5rX
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第一节证券经纪业务的含义和特点 vng8{Mx90*
一、证券经纪业务的基本含义 AQBx
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1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 ` 'k' s]Y
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） x.4)p6
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 !?
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4、证券经纪商的定义及作用 GT`<jzAi Q
二、证券经纪关系的确立
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经纪关系的建立 x@bl]Z(ne/
1、签定《证券交易委托代理协议书》 kHIQ/\3 ?Q
2、开立证券交易结算资金账户 ^ {]sD}Q"
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） ~6kA<(x
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） Qre&N _
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） ''
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业务对象的广泛性 -r2qI
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证券经纪商的中介性 }Us$y0W\
客户指令的权威性 V/[,1W[B
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 $!3t$-TSD
一、证券账户管理 :aFpz6<
（一）证券账户的种类 t;~`Lm@hY
（二）开立证券账户的基本原则 /
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合法性（重点掌握不准开户的情况） @^4M~F%
真实性 "OAZ <
（三）开立证券账户的要求 YNQ6(HA
1、境内自然人开户要求 ?Dp^dR
2、境内法人开户要求 aZ
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3、境外投资者开户要求 z{M,2
4、特殊法人机构证券账户开立要求 "l;8
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（四）证券账户挂失与补办
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（五）证券账户查询 1R~WY'Ed
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） N %/DN
（一）初始登记 {zN_l!
1、股份登记 S/:QVs
2、基金登记 Fo XQ]X7"
3、债券登记 JGNxJ S<]
（二）变更登记 u#k6v\/
1、证券过户登记 Y,Zv0-"
2、其他变更登记 9PfU'm|h
（三）退出登记 o 0
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三、证券托管与存管 &``oZvu B
（一）证券托管与存管的概念 %[CM;|?B4
（二）我国目前的证券托管制度 >u#VHaB
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 HnY"6gTNK
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 Gbm_xEPC
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 :mHtK)z~
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 eu|q
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这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 iBW6<2@oZF
一、资金存取 bvRGTOxO
证券营业部自办资金存取 TK?+O}v-]!
委托银行代理资金存取 cQ ;
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银证联网转账存取 xi^e =:;`
二、委托指令与委托形式 o[ W3/
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 H 1X]tw.
委托指令 ,ST.pu8N.
证券账号 { hP&P
日期 S&)
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品种 3NZFW{u
买卖方向 ffd 3 QQ
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定）
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价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 1>{-wL 4rc
时间 mnaD K
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有效期 3s$.l }
签名 tBUQf*B
10、其他内容 Hu 2g (!
（二）委托形式 ^T
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投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 QNwAuH T
柜台委托 jz:c )C&/
非柜台委托 ",_
电话委托 !T(Omve)
传真委托和函电委托 RYaof W
自助终端委托 GlD'?Mk1
网上委托 M.^A`
三、委托受理 s hvcc
验证 <]qd9mj5
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ~o5iCt;w
审单 "
CoR?[,x
验证资金及证券 )Dpt<}}\
四、委托执行 [
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申报原则 ]arskmB]
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 ^i1 :PlW]
申报方式 L4Y3\4xXO
有形席位申报 agD.J)v \
无形席位申报 SnU{ZGR>sP
申报时间 ^C| 9K>M
五、委托撤消 Khd ,| pM
撤单的条件 =6YO!B>7
撤单的程序 第四节竞价与成交 BQg]$Tr?
一、竞价原则 B`EgL/Wg[
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 M oHvXp;X
二、竞价方式 r0bPaAKw
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） P?7b,a95O
集合竞价的定义 EIm\!'R]
集合竞价确定成交价的原则 $O!<Zz
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） .w)t<7 y
连续竞价的定义 4=:eGlU93U
连续竞价的成交价格确定原则 H E '8
证券价格的有效申报范围 0
E1 )&f
三、竞价结果 ? \r3
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全部成交 k@U`? 7X
部分成交 g iJyMd}x
不成交 ^4NH.q{
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） rM |RGe
一、委托手续费 Z+ 7S,M
二、佣金 5 Vqvb|
三、过户费 0VPa;{i/
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 x0GZ2*vfsb
一、证券经纪业务的风险 !{;RtUPz*
法律风险 J<
M;vB)
管理风险 KIJ[ cIw
技术风险 :nEV/" #F
证券经纪业务风险的防范 ro@BmRMW
证券经纪业务的监督与检查 4*W7{MP Y
证券公司的内部控制 RoRVu,1
证券交易所的监督 /d'u1FnA =
证券监管机构的监管 .5xg;Qg\Y
第二章模拟试题 UC@ "<$'C
一、单项选择题 `<d>C}9
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 hBu =40K
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 ;v\n[
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） (J*0/7
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A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 )`-]nMc
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 ` 454=3H
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 Wz]S+IpY
二、多项选择题 K e8cfd~c
1、资金账户用于投资者证券交易的（） X9HI@M]h
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 CG;D (AWR;
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） ?#m5$CFp
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 Y~xZ {am
3、证券经纪业务的特点有（） =
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A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 wBET.l'd
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 M-g
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三、判断题
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1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） HV(Kz
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） 4{KsCd)
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） W]OT=6u8o
