《证券交易》第二章讲义 if@,vc
第二章证券经纪业务 I MaYEO[
本章共分六节内容 W p4K6x
第一节证券经纪业务的含义和特点 .e $%[ )D
一、证券经纪业务的基本含义 mJ$Ht yr
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 BWEv1' v
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） 8.2`~'V
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 w_H2gaQ
4、证券经纪商的定义及作用 s##Ay{
二、证券经纪关系的确立 SG`)PW?
经纪关系的建立
O PiaG!3<
1、签定《证券交易委托代理协议书》 ee<H@LeG
2、开立证券交易结算资金账户 Ilef+V^qr
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） 8[HZ @@
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） 9K $]h2
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） J)huy\>,
业务对象的广泛性 M5u_2;3
证券经纪商的中介性 ^4UcTjh
客户指令的权威性 ai^t=
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客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 I61%H9 ;
一、证券账户管理 LP?P=c
（一）证券账户的种类 X <FOn7qf
（二）开立证券账户的基本原则 DZP*x
合法性（重点掌握不准开户的情况） 0etwz3NuW
真实性 >{F!ntEj
（三）开立证券账户的要求 e
P?~- #
1、境内自然人开户要求 R8uj3!3^
2、境内法人开户要求 Gl;f#}
3、境外投资者开户要求 C9pnU,[
4、特殊法人机构证券账户开立要求 k}< <bm*f
（四）证券账户挂失与补办
G1p'p&x.
（五）证券账户查询 GEf Y^! F+
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） 3W'FcE) |E
（一）初始登记 mR,O0O}&
1、股份登记 sW'6} ^Q
2、基金登记 P4[]qbfd,
3、债券登记 e&t s\0
（二）变更登记 d q2@6xd
1、证券过户登记 XLocg
2、其他变更登记 -xTKdm
D
（三）退出登记 }Az'Zu4 =
三、证券托管与存管 x9 7H(*
（一）证券托管与存管的概念 RxMoD.kx
（二）我国目前的证券托管制度 1=>2uYKR
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 % G VN4y &
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 sL 8>GtVo
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 FH[#yq.Pr
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 |G=FqAX H
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 Oc~VHT
一、资金存取 1~L\s}|2d
证券营业部自办资金存取 d Q
DLI
委托银行代理资金存取 {RJ52Gx (
银证联网转账存取 <k5`&X!+
二、委托指令与委托形式 Onyh 1
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 zQt1;bo
委托指令 |C4o zl=O?
证券账号 kAt
RY4p
日期 _1\poAy
品种 k|5k8CRX
买卖方向
\eT/ %$
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定）
L,
#Byao
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） j Vs(x
时间 pSXE J 2k
有效期 ' rvE
签名 b( 1 :w"wD
10、其他内容 lm!F M`m
（二）委托形式 >-eS&rma
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 U(!?d ]en
柜台委托 +dJ&tuL:S
非柜台委托 A`g.[7
电话委托 ] .`_,
IO
传真委托和函电委托 [)0
R'xL6
自助终端委托 L@+Z)# V
网上委托 }\ EL;sT
三、委托受理 w7r'SCVh3+
验证 !9PX\Xbn
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 JC/d:.
审单 \:h0w;34 O
验证资金及证券 >I|<^$/
四、委托执行 R7,p u kK
申报原则 Z|}H^0 ~7S
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 +~:x}QwGT
申报方式 5e
)i!;7Uv
有形席位申报 =^ #0.
无形席位申报 E~}[+X@
申报时间 d0Tg qO{
五、委托撤消 Vl-D<M+i h
撤单的条件 t={po QC~
撤单的程序 第四节竞价与成交 r <v _CFJ
一、竞价原则 "7:u0 p!
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 DVbYShB
二、竞价方式 &hO$4q tN
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） v, 8Si'"i+
集合竞价的定义 @\+%GDv
集合竞价确定成交价的原则 " xlJs93 c
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ": nI_~q
连续竞价的定义 pTN%;`)
{
连续竞价的成交价格确定原则 \Ec
X!aC
证券价格的有效申报范围 } mgVC
三、竞价结果 t&3 8@p
全部成交
uht(3
部分成交 DhHtz.6
不成交 7bHE!#L`0
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ,=yOek}
一、委托手续费 z_'dRw
二、佣金 LMt0'Ml9
三、过户费 h a N"/C^
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 ]!q
}|bP
一、证券经纪业务的风险 EkDws `@
法律风险 makaI0M
管理风险 vs* >onCf
技术风险 cl ?<
7
证券经纪业务风险的防范
nMLU -C!t
证券经纪业务的监督与检查 ShsJ_/C2
证券公司的内部控制 ^kc>m$HY
证券交易所的监督 uQO(?nCi
证券监管机构的监管 .V7Y2!4TE
第二章模拟试题 kBQ5] Q"
一、单项选择题 p!C_:Z5i
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 c]S+70!n
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 =CWc`
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） }#1U D
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 g9M')8a n
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 hkkF1
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A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 r4;^c}
二、多项选择题 Cm9 9?K
1、资金账户用于投资者证券交易的（） F@B
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 ?.]o_L_K
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） ?a*fy}A|
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 6s> sj 7
3、证券经纪业务的特点有（） Iv
Y,9D
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 b0!*mrF]6
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 oXnC "y}0P
三、判断题 t `N
">c"
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） #8P# ^v]H
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） oH!$eAU?
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） l~`txe
