《证券交易》第二章讲义 sbG3,'i)
第二章证券经纪业务 qf'uXH
本章共分六节内容 iJ#sg+
第一节证券经纪业务的含义和特点 ]ErAa"?
一、证券经纪业务的基本含义 A}W&=m8!
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 |)0
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） *}LYMrP
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 7$/ O{GBJ
4、证券经纪商的定义及作用 [P"#?7 N
二、证券经纪关系的确立 f v}h;?C
经纪关系的建立 tcmG>^YM
1、签定《证券交易委托代理协议书》 xeZ,}YP)
2、开立证券交易结算资金账户 qe x.}[
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） Pxl7zz&pl=
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） <b{ApsRJf
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） ]"F0"UH,
业务对象的广泛性 {E>kFeg
证券经纪商的中介性 I=. 98v%
客户指令的权威性 W 4X=.vr
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 <@JK;qm>S
一、证券账户管理 T?Hs_u {
（一）证券账户的种类
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（二）开立证券账户的基本原则 F2lTDuk>C
合法性（重点掌握不准开户的情况） ?7(`2=J
真实性 &i6WVNGy
（三）开立证券账户的要求 mKn:EqA
1、境内自然人开户要求 0f1*#8-6
2、境内法人开户要求 bluhiiATd
3、境外投资者开户要求 \z 0"
4、特殊法人机构证券账户开立要求 <Ms,0YKx
（四）证券账户挂失与补办 mpN|U(n
（五）证券账户查询 td%EbxJK]`
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） eSJ5YeY)
（一）初始登记 5%uLs}{\q
1、股份登记 W}XDzR'<
2、基金登记 1dHN< xy
3、债券登记 Bv@NE2
（二）变更登记 pWK7B`t
1、证券过户登记
_6xC4@~h*
2、其他变更登记 F0])g
（三）退出登记 4E<iIA\x
三、证券托管与存管 j l%27Ld
（一）证券托管与存管的概念 R$_#7 >3
（二）我国目前的证券托管制度 vm
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1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 K+2<{qwh
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 A^*0{F?,)
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 E2+O-;VN
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 @tR:}J*9s
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 M qFuZg
一、资金存取 6X KiVP;h%
证券营业部自办资金存取 L;wzvz\+
委托银行代理资金存取 [,yoFm% "
银证联网转账存取 Gdb6 U{
二、委托指令与委托形式 .\" .}4qQ
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 <$qe2Ft Uq
委托指令 ,_F@9 Up
证券账号 2tMe# V
日期 ewvFUD'j
品种 JPR o<jt=
买卖方向 |eU{cK~e^
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） D!^&*Ia?2
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） R m>AU=
时间 F ^f L
有效期 N7=lS
Bm
签名 P uYAoKG
10、其他内容 O3 x9S,1i
（二）委托形式 ~M _ @_
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 At3>
柜台委托 n c4KeEl
非柜台委托 )O;6S$z
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电话委托 z.P<)[LUc
传真委托和函电委托 bbddbRj;
自助终端委托 1P;J%. {
网上委托 .!/w[Z]
三、委托受理 J2W#vFe\
验证 lkl+o&D9
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 +-"uJI wMD
审单 Dc-v`jZ@)
验证资金及证券 `#Z=cq^_
四、委托执行 }M7{~ov#s
申报原则 @komb IK
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 .FYxVF.
申报方式 rvfS[@>v
有形席位申报 ~XU% _Hz
无形席位申报 5 6w6=I s
申报时间 40 h
五、委托撤消 r}T(?KGx
撤单的条件 ,yf2kU
撤单的程序 第四节竞价与成交 w5Lev}Rb
一、竞价原则 w>S;}[fM
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。
2 8 >
二、竞价方式 N( c`h
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） @:s (L]
集合竞价的定义 bAOL<0RS9`
集合竞价确定成交价的原则 |2AMj0V~
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） >L4q>
S^v
连续竞价的定义 F)K&a
连续竞价的成交价格确定原则 V?t56n Y}
证券价格的有效申报范围 e\)r"!?H`
三、竞价结果 `-Y8T\
全部成交 ^-nL!>
FYY
部分成交 W2>VgMR [
不成交 K4U_sC h#f
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） f^Io:V\
一、委托手续费 ]8 vsr$E#
二、佣金 <Fo~|Nh|
三、过户费 !1m7^3l7j
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 H^sImIEUT
一、证券经纪业务的风险 - 8zdkm8k
法律风险 "zE>+zRl
管理风险 >uLWfk+y1
技术风险 ;}B6` v
证券经纪业务风险的防范 {H O, d{{
证券经纪业务的监督与检查 1L; 3e@G
证券公司的内部控制 w 3kX!%a:
证券交易所的监督 aoUz_7
证券监管机构的监管 5FMe
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第二章模拟试题 SL[ EOz#
一、单项选择题 '><I|c}
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 {e!3|&AX
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 R,8 W7 3
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） mE"(d*fe'
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户
/Z| K9a
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 tNvjwgV\
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 HkPdqNC&
二、多项选择题 b9R0"w!ml
1、资金账户用于投资者证券交易的（）
Se}&2 R
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 ls({{34NF
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） "W^+NeLc
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 =|LB,REN
3、证券经纪业务的特点有（） */'j [uj
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 xp*Wf#BF
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 D
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三、判断题 ;:
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1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 'ws@I?! r
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） y$8S+N?>
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） )">uI\bi
