《证券交易》第二章讲义 6L@g]f|Y@
第二章证券经纪业务 U+sAEN_e k
本章共分六节内容 GRz`fO
第一节证券经纪业务的含义和特点 N>;"r]Rl"
一、证券经纪业务的基本含义 <~# ZtD$G
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 Y604pe UF
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） C`OdMM>D
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 ^! ^8]u<Q
4、证券经纪商的定义及作用 +s&+G![
二、证券经纪关系的确立 Q1V 4bmM
经纪关系的建立
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1、签定《证券交易委托代理协议书》 7V?]Qif~
2、开立证券交易结算资金账户 *ie#9jA
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） }8 A]
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） @;x|+@
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三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） ]5D?Sc#-
业务对象的广泛性 CD1}.h
证券经纪商的中介性 ry}CND(nB
客户指令的权威性 * EOIgQp
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 `.n kC_d
一、证券账户管理 s9)
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（一）证券账户的种类 >L# &L ?#
（二）开立证券账户的基本原则 < x DD*u
合法性（重点掌握不准开户的情况） Fc>W]1
真实性 ;<0Q<0G
（三）开立证券账户的要求 c F_`m
1、境内自然人开户要求 [0N==Ym1
2、境内法人开户要求 J!%Yy\G
3、境外投资者开户要求 UzFd@W u#
4、特殊法人机构证券账户开立要求 @u3K.}i:g
（四）证券账户挂失与补办 "
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（五）证券账户查询 ~d_Z?Z
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） j['Z|Am "l
（一）初始登记 -?<wvUbR{
1、股份登记 cX"[#Em#
2、基金登记 - fVeE<[
3、债券登记 ?,NZ /n
（二）变更登记 u$x H i
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1、证券过户登记 nab:y(]$/
2、其他变更登记 ":?>6'*1
（三）退出登记 (.7_`T6QG
三、证券托管与存管 u*`acm
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（一）证券托管与存管的概念 ],R rk]1
（二）我国目前的证券托管制度 Y>Q9? >}Q
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 6N\~0d>5m
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 "?lirOD
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 \tLJ( <8
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 /ow/)\/}
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 F6 Z l#eL
一、资金存取 V|
z|H$-
证券营业部自办资金存取 sxJKu
委托银行代理资金存取 YnuC<y
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银证联网转账存取 fHYEK~!C04
二、委托指令与委托形式 1t=Y+|vA9
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 !TP8LQ
委托指令 9I=J#Hi|+
证券账号 h J#U;GL
日期 ~;#J&V@D
品种 ~ C6< 75
买卖方向 wA)
NB
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） zTrAk5E
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） }Y[Z`w
时间 //`heFuc]>
有效期 "Q'#V!
签名 r Y|'<$wvg
10、其他内容 En A) Rz
（二）委托形式 7J./SBhB
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 01 6l$K4
柜台委托 |gx{ un`
非柜台委托 L 7_Mg{
电话委托 6G7B&"&
传真委托和函电委托 rX%#Q\0h
自助终端委托 8qp!S1Qnv
网上委托 C9x'yB Dv
三、委托受理 b|n%l5
1
验证 Tz+2g&+
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ?2OT :/ I,
审单 @JE:\
验证资金及证券 rAIX(2@cR_
四、委托执行 g$kK)z
申报原则 f!e8xDfA
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 !(F+~,
申报方式 <|k!wfHL
有形席位申报 2{!'L'km
无形席位申报 >
FFZ8=
申报时间 $$<9t qA
五、委托撤消 a-x8LfcbF
撤单的条件 F*>:~' %
撤单的程序 第四节竞价与成交 KMhoG.$Ra
一、竞价原则 t= "EbPE
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 U }MU>kzb
二、竞价方式 ?,]%V1(@V`
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） X< K[`
=I
集合竞价的定义 q`E6hm
集合竞价确定成交价的原则 B@e, 3:
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） R un)E*sf
连续竞价的定义 ` hM`bcS
连续竞价的成交价格确定原则 !;pmql
证券价格的有效申报范围 6#7f^uIK
三、竞价结果 HGfYL')Z
全部成交 k^z)Vu|f.
部分成交 idvEE6I@
不成交 M3K+;-n^
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） E 0\ '
一、委托手续费 ss T o?WL|
二、佣金 4o9#B:N]J
三、过户费 35) ]R`f
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 WTA0 S}pT
一、证券经纪业务的风险 %bZ3^ ub}t
法律风险 /$\yAOA'y
管理风险 ,[,+ _A
技术风险 Ig"Krz
证券经纪业务风险的防范 {3 yzC
证券经纪业务的监督与检查 <d# 9d.<
证券公司的内部控制 .^I,C!O#
证券交易所的监督 <5@+:7Dv
证券监管机构的监管 2U2=ja9:Y
第二章模拟试题 &.an-
一、单项选择题 vlw2dY@^
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 r-^Ju6w{
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 tNjb{(eO\h
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） -9} ]J\
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 z(g 4D!
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 Ec8Y}C,{7<
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 37?%xQ!
二、多项选择题 P-K\)65{Y
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 9Vxsv*OR,
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 m=z-}T5y!T
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） u Y V=
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 m0paGG
3、证券经纪业务的特点有（） ppR~e*rv-
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 OQ
5 {#
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 vpv PRw J
三、判断题 & oZI. Qeo
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） Cj"k
Fq4
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） KNC!T@O|{#
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） ~ d/Doi
