《证券交易》第二章讲义 6E}qL8'5x
第二章证券经纪业务 V G~Vs@c(
本章共分六节内容 oD@7
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第一节证券经纪业务的含义和特点 ] JR +ayk7
一、证券经纪业务的基本含义 EBmt9S
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 A_UjC`
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） Z #m+ObHK1
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 & >}5jC.I
4、证券经纪商的定义及作用 {7 pli{`
二、证券经纪关系的确立 {Hk}Kow
经纪关系的建立 3= ;<$+I6
1、签定《证券交易委托代理协议书》 `wU!`\
2、开立证券交易结算资金账户 i{qgn%#}Y
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） {f p[BF
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） *gz{.)W
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） ] }X
业务对象的广泛性 6d~'$<
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证券经纪商的中介性 Q=dy<kg']
客户指令的权威性 _Bj":rzY
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 ??/
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一、证券账户管理 v(%*b,^
（一）证券账户的种类 e@YK@?^#N
（二）开立证券账户的基本原则 +qdEq _ m
合法性（重点掌握不准开户的情况） |sZHUf_
真实性 2 8 u_!f[
（三）开立证券账户的要求 ~7Ux@Sx;
1、境内自然人开户要求 .5{ab\_af
2、境内法人开户要求 p{dj~ &v
3、境外投资者开户要求 wwcBsJ 1{
4、特殊法人机构证券账户开立要求 ku
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（四）证券账户挂失与补办 h!9ei6
（五）证券账户查询 Srd4) )2/0
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） , 9
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（一）初始登记 |! "eWTJ
1、股份登记 11;zNjD|
2、基金登记 J<lO=
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3、债券登记 k$}fWR
（二）变更登记 w@fi{H (R
1、证券过户登记 %e} Saf
2、其他变更登记 6;5Ss?ep
（三）退出登记 "tp Sg
三、证券托管与存管 L9#g)tf
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（一）证券托管与存管的概念 DLNb o2C
（二）我国目前的证券托管制度 BING{ew
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 ^T-V ^^#(
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 '@P^0+B!(.
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 #C@FYO f*
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 ENY+^7
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 |]*/R^1>2
一、资金存取 ,~W|]/b<q
证券营业部自办资金存取 |#N& akC
委托银行代理资金存取 ko i^l`B$
银证联网转账存取 8, >P
二、委托指令与委托形式 e\75:oQ
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 <1M-Ro?5k
委托指令 Aq7osU1B
证券账号 uf T`
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日期 II x#2r
品种 Uf+%W; }
买卖方向 N
Q2E
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） {.mngRQF
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） @Do= k
时间 R*r#E{!V;
有效期
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签名 l1Fc>:o{
10、其他内容 5l*&>C[(i
（二）委托形式 UW
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投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 Ooy7*W';
柜台委托 v| 2T%y_
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非柜台委托 N ZSSg2TX#
电话委托 du^J2m{f
传真委托和函电委托 8)I^ t81
自助终端委托 < c/5b]No
网上委托 {Y9q[D'g .
三、委托受理 '2^Q1{ :\
验证 #Mw8^FST
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 #>+ HlT
审单 b|W=pSTY
验证资金及证券 6!FQzFCZq
四、委托执行 ~&bq0 (
申报原则 HyWCMK6b
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 uGlUc<B\*
申报方式 rw
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有形席位申报 | Xy6PN8
无形席位申报 |$b}L7_
申报时间 5XB H$&Td
五、委托撤消 MFk5K
撤单的条件 @;RXL
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撤单的程序 第四节竞价与成交 V~ 5jfcd
一、竞价原则 JaGtsi9%.
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 G'A R` "F
二、竞价方式 M/gGoE {
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ?5
7Sk+
集合竞价的定义 }U"&8%PZr
集合竞价确定成交价的原则 @ J`"[% U
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） <GaS36ZW
连续竞价的定义 6V0 1F8&w
连续竞价的成交价格确定原则 hQDXlFHT
证券价格的有效申报范围 jtc]>]6i
三、竞价结果 81Z) eO#
全部成交 g 7
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部分成交 %OOl'o"V{s
不成交 H~1 jY4E
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） @2 fg~2M1
一、委托手续费
B ,epzI
二、佣金 fmDCP kj
三、过户费 }S<2A7)el
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范
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一、证券经纪业务的风险 fS78>*K
法律风险 'AH0ww_)n
管理风险 @r/n F5
技术风险
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证券经纪业务风险的防范 ?2Py_gkf
证券经纪业务的监督与检查 wEvVL
证券公司的内部控制 8c^TT&
证券交易所的监督 Y glmX"fLf
证券监管机构的监管 y/
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第二章模拟试题
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一、单项选择题 ZX./P
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1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 <l E <f+
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 n8ZZ#}Nhg
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） P?of<i2E
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 J]pir4&j
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 Cd}<a?m,
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 |H+UOEiv,p
二、多项选择题 (V67`Z )
1、资金账户用于投资者证券交易的（） sN01rtB(UT
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 ^yN&ZI3P&
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） H*'IK' O
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 mSl.mi(JiZ
3、证券经纪业务的特点有（） ;,:`1UI
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 N~zdWnSZ@G
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 #fn)k1
三、判断题 ?QdW rE_
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） p]2128kqx
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） R|87%&6']
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） jkF^-Up.
