《证券交易》第二章讲义 ] 7_ f'M1F
第二章证券经纪业务 0sto9n3
本章共分六节内容 E KhwrBjS
第一节证券经纪业务的含义和特点 <H`&Zqqk
一、证券经纪业务的基本含义 /=A^@&:_#
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 R8Nr 3M9 )
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） u ) y6 $
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 )8p FPr
4、证券经纪商的定义及作用 6%~ Z^>`N
二、证券经纪关系的确立 v1<3y~'f
经纪关系的建立 nAG2!2 _8
1、签定《证券交易委托代理协议书》 R}>xpU1
2、开立证券交易结算资金账户 g"c\o uSY
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） $3zs?Fd`
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） <XiHQ
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三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） 2Kovvh y#
业务对象的广泛性 d}j%. JJK
证券经纪商的中介性 C|bnUN
客户指令的权威性 x;dyF_*;
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 +KgLe> -}
一、证券账户管理 /J )MW{;O
（一）证券账户的种类 5P -7"g ca
（二）开立证券账户的基本原则 9`VgD<?v
合法性（重点掌握不准开户的情况） q">lP (t
真实性 jU.z{(s
（三）开立证券账户的要求 m1H_kJ
1、境内自然人开户要求 e=&,jg?K
2、境内法人开户要求 smaPZ^;; j
3、境外投资者开户要求 j>Wb$p6S
4、特殊法人机构证券账户开立要求 >? >@&A/
（四）证券账户挂失与补办 nb
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（五）证券账户查询 Q46^i7=
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） 4
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（一）初始登记 n]:Xmi8p
1、股份登记 }#):ZPTs
2、基金登记
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3、债券登记 ehCGu( =
（二）变更登记 0T ,uH
1、证券过户登记 z7TMg^9 #
2、其他变更登记 vDI$
QUMD6
（三）退出登记 jMUd,j`Opx
三、证券托管与存管 )1?# q[
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（一）证券托管与存管的概念 R|&jvG=|
（二）我国目前的证券托管制度 |pLx,#n
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 ?
nx3# <
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 F(h
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全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 %M)LC>c
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 `>ppDQaS)W
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 P
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一、资金存取 , bTpD!
证券营业部自办资金存取 ;Aqj$ x
委托银行代理资金存取 @!'rsPrI
银证联网转账存取 + /+> :
二、委托指令与委托形式
'u g:ic
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 i,V,0{$
委托指令 JjMa
证券账号 G0%},Q/
日期
bW-sTGjRD
品种 n2A
;
` =
买卖方向 xeNj@\jdC5
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） _DouVv>
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 6 2 :FlW>
时间 ,>p1:pga
有效期 X
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签名 \>$3'i=mQ
10、其他内容 ]?G|:Kx$y%
（二）委托形式 `92P~Y~`W
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 {8* d{0l
柜台委托 r03%+:
非柜台委托 X $2f)3
电话委托 5>6:#.f%!e
传真委托和函电委托 9 Iu"DOxX%
自助终端委托 ID:
tTltcc
网上委托 JIiS/]KQ
三、委托受理 $ \+x7"pI
验证 N7u|<
0[
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 \RqH"HqD
审单 h! Bg} B~
验证资金及证券 Jmuyd\?,b
四、委托执行 O9P+S|hcY
申报原则 HLkI?mW<
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 R<B5<! +
申报方式 D 0Mxl?S?
有形席位申报 a&2UDl% K
无形席位申报 c@2a)S8Y]
申报时间 TSD7R
五、委托撤消 ypgM&"eR
撤单的条件 R<
L =&I
撤单的程序 第四节竞价与成交 ~N%+ZXh&E
一、竞价原则 A`#?Bj
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 hVz] wKP
二、竞价方式 %JHv2[r^P
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 3G[|4v?[<_
集合竞价的定义 XzPOqZ` Nv
集合竞价确定成交价的原则 #M||t|9iu?
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） #UE}JR3g
连续竞价的定义 H C=ZcK'W
连续竞价的成交价格确定原则 vV xw*\`<6
证券价格的有效申报范围 U)xebU.!S
三、竞价结果 n5%\FF G0M
全部成交 ]
s^ 7c
部分成交 s= ]NKJaQH
不成交
g
V-*z}`U
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） Ph%{h"
一、委托手续费 064 k;|>D
二、佣金 tfe]=_U
三、过户费 F b?^+V]9
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 "
>G*hS
一、证券经纪业务的风险 h=S7Z:IaM
法律风险 `
<|tC#<z
管理风险 ' #yqw%
技术风险 er5!n e
证券经纪业务风险的防范 _
xym
证券经纪业务的监督与检查 J;NIa[a
证券公司的内部控制 tT!' q L.*
证券交易所的监督 yuy \T(7BN
证券监管机构的监管 kc0MQ TJU
第二章模拟试题 sQ340!
一、单项选择题 _}Qtx/Cg
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 QRv yaV
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 #2s}s<Sc;
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） c+&K q.~K
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户
V]; i$
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 | ,@D <
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 G"`
}"T0}
二、多项选择题 SGSyO0O
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 26g] _Igq
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 lHtywZ@%3
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） %SOXw 8-
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 >z
q aV@T
3、证券经纪业务的特点有（） {N>ju
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 zwZv
K V/g
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 OA*O
=
三、判断题 SFRP
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1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） )I[f(f%W7
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） % Y%r2
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） h\ UKm|BZ
