《证券交易》第二章讲义 =*@ MQ
第二章证券经纪业务 a/wUeW
本章共分六节内容 B<vv sp\X
第一节证券经纪业务的含义和特点 [,.[gWA
一、证券经纪业务的基本含义 KqT#zj
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） `</= AY>
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 5?#OR !N
4、证券经纪商的定义及作用 FU [8:o62
二、证券经纪关系的确立 r{; VTQ
经纪关系的建立 a>;3
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1、签定《证券交易委托代理协议书》 Fjb4BdZ P
2、开立证券交易结算资金账户 - N /8Ho
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） ?0 KiR?
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） FF~on06!
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） 'qD'PLV
业务对象的广泛性 ,)B~cic'u
证券经纪商的中介性 yoq\9* ?u^
客户指令的权威性 hlSB7
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客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 F)[XIY&2/
一、证券账户管理 wsdB;
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（一）证券账户的种类 i}
NkHEK
（二）开立证券账户的基本原则 Zpn*XG
合法性（重点掌握不准开户的情况） W07-JHV%
真实性 s K""
（三）开立证券账户的要求 \UkNE5
1、境内自然人开户要求 e{q p!N1!
2、境内法人开户要求 PU]7c2.y
3、境外投资者开户要求 jWO&SW so
4、特殊法人机构证券账户开立要求 T_5*iwI
（四）证券账户挂失与补办 0{U ]STj
（五）证券账户查询 42b =z//;
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） H`+]dXLB
（一）初始登记 {Kq*5Aq8
1、股份登记 dd?x5|/#
2、基金登记 =Ov;'MC
3、债券登记 82^
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（二）变更登记 n;S0fg
1、证券过户登记
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2、其他变更登记 l"~h1xk~
（三）退出登记 &kr_CP:;
三、证券托管与存管 4X (1
（一）证券托管与存管的概念 /jK17}j
（二）我国目前的证券托管制度 oJ4mxi@|#
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 M; S-ESQ
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 F|
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全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 kcma
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2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 Rpa A)R,
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 z</XnN
一、资金存取 $N t]${0
证券营业部自办资金存取 K\Y6
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委托银行代理资金存取 E:dT_
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银证联网转账存取 CwH) 6uA
二、委托指令与委托形式 Ue>A
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 )P(d66yq'u
委托指令 RJ`/qXL
证券账号 LNyL>VHkK
日期 4/mj"PBKL
品种 ~3* ZG
买卖方向 am$-sh72
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） 1VPN#Q!
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） (`uC"M Lk
时间 !,-qn)b
有效期 }~Kyw 7?
签名 q9a
wz
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10、其他内容 B9;,A;E};
（二）委托形式 k{u%p <
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 ;03*qOYc
柜台委托 DY+8m8!4H
非柜台委托 Do
[ F+Y
电话委托 [&]YVn>kj
传真委托和函电委托 WkU) I2oH
自助终端委托 ytBxe]
网上委托 !~$ YD*" S
三、委托受理 At^DY!3vx
验证 "#eNFCo7k
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ]=
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审单 1+PNy d
验证资金及证券 u_/OTy
四、委托执行 K&"Pm9
申报原则 @u'27c_<d3
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 GO:1
Z?
^
申报方式 LTls]@N
有形席位申报 " =Fn.r4I
无形席位申报 exrt|A] _[
申报时间 Pi]s<3PL
五、委托撤消 7 gR;
撤单的条件
"ppb%=
撤单的程序 第四节竞价与成交 q NQ3(1 xW
一、竞价原则 w$_'xX(
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 k~s>8N:&G
二、竞价方式 9|kE q>d
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） Iy1X n S*
集合竞价的定义 Xt
H_+W+O
集合竞价确定成交价的原则 5\*wX.wp
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） nY5n %>8
连续竞价的定义 ^$s~qQQ}B
连续竞价的成交价格确定原则 {] _{BcK+
证券价格的有效申报范围 m LxwJ
三、竞价结果 !+26a*P
全部成交 f6_|dvY3
部分成交 lt(-,md
不成交 Jv{"R!e"P
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） E,yzy[gl
一、委托手续费 @v-)|8 GdY
二、佣金 (9[C0e S
三、过户费 uRq#pYn@
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 $v}8lBCr3
一、证券经纪业务的风险 Z-sN4fr a
法律风险 6Bq2?;5
管理风险 ) eGu4iEPM
技术风险 (LvOsr~
证券经纪业务风险的防范 'hHX"\|RA
证券经纪业务的监督与检查 Px?At5
证券公司的内部控制 )1yUV*6
证券交易所的监督 u.K'"-xt4K
证券监管机构的监管 Z$=$ oJzB
第二章模拟试题 ; dHOH\,:
一、单项选择题 "E[*rnsLN
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 >D^7v(&
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 kE(-vE9
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） D30Z9_^%:
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 LVcy.kU@]
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 $8 ww]}K
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 <P hr`/
二、多项选择题 .1q~,}toX
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 6g,3s?aT
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 Gqz)='
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） S$_Ts1Ge6
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 28qWC~/9
3、证券经纪业务的特点有（） d.(]V2X.J
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 jE5
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E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 g:6}zHK
三、判断题 Ty`=U>K|
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） L5|;VH
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） 5N</Z6f'o
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） XK9*,WA9r
