《证券交易》第二章讲义 br`cxgZ0"
第二章证券经纪业务 -Q9} gaH_
本章共分六节内容
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第一节证券经纪业务的含义和特点 B)*
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一、证券经纪业务的基本含义 @~sJ
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1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 ^Y,nv,gYn
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） opqY@>Vh&
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 gaV>WF
4、证券经纪商的定义及作用 grrM[Y7#~b
二、证券经纪关系的确立 ZMEU4?F
经纪关系的建立 db#svj*
1、签定《证券交易委托代理协议书》 qjDt6B^RO
2、开立证券交易结算资金账户 stQ Rl_('
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） ZD~ra7
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） PUcxlD/a}
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） $ra q,S
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业务对象的广泛性 6
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证券经纪商的中介性 2+s#5K&i
客户指令的权威性 - ?z#
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 "l Lwgh;
一、证券账户管理 /F@CrNFb(
（一）证券账户的种类 %[B^b)2
（二）开立证券账户的基本原则 7bSj
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合法性（重点掌握不准开户的情况） p4-UW;Xu
真实性 6 --t6 >5
（三）开立证券账户的要求 Nk2n&(~$
1、境内自然人开户要求 <
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2、境内法人开户要求 N(s5YX7<hd
3、境外投资者开户要求 ?*LVn~y
4、特殊法人机构证券账户开立要求 [8jIu&tJf
（四）证券账户挂失与补办 *{DpNV8"
（五）证券账户查询 ,i)wS1@
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） x 4bmV@b
（一）初始登记 N2 4J!L
1、股份登记 ;-kC&GZf
2、基金登记 3LRBH+Tt
3、债券登记 L _D#
（二）变更登记 |tN:o=
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1、证券过户登记 {;5\#VFg
2、其他变更登记 cXw8#M!
（三）退出登记 ghGpi U$
三、证券托管与存管 0uL*-/|
（一）证券托管与存管的概念 g>E.Snj}
（二）我国目前的证券托管制度 y=!7PB_\|
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 $ :|?z_@
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 q?y-s
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ;"B@QPX
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 L.2!Q3&
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 ]$~\GE^
一、资金存取 "*< )pnJ
证券营业部自办资金存取 o3W@)|>
委托银行代理资金存取 I9Lt> *
银证联网转账存取 <
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二、委托指令与委托形式 18,;2Sr44
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 fU<_bg
委托指令 [[#zB-|
证券账号 4OeH}@a
日期 1 HY
K&
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品种 qr4.s$VGs*
买卖方向 \AeM=K6q+D
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） Z H
2
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 0oQJ}8t
时间 s}qtM.^W
有效期 T*z*x=<5
签名 _ 9yW; i-
10、其他内容 qh|fq
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（二）委托形式 J\Db8O-/x4
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 m*|G 2
柜台委托 _1G;!e O
非柜台委托 } `Cc-X7
电话委托 V3Ep &<=/
传真委托和函电委托 $MqEM~^=
自助终端委托 os n ,kD*
网上委托 & LhQr-g
三、委托受理 MbxJ3"@
验证 :{,k F
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 {8 #
审单 Y0yu,
验证资金及证券 W2 {4s
1
四、委托执行 j^.|^q<Y
申报原则 !Qq~lAJO;
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 Q[c:A@oW
申报方式 )# v}8aL
有形席位申报 OP|X-
无形席位申报 ,]tEh:Q
C
申报时间 ,zEPdhTX
五、委托撤消 tIk$4)ZAl
撤单的条件 N :OLN[
撤单的程序 第四节竞价与成交 @6 M>x=n5
一、竞价原则 i 0u `J
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 D+u\ORj
二、竞价方式 (%'`t(<
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） NIAji3
集合竞价的定义 d*x&Uh[K
集合竞价确定成交价的原则 =om<*\vsO
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 7+E r}y>
连续竞价的定义 XVF!l> nE
连续竞价的成交价格确定原则 g_@b- :$Yq
证券价格的有效申报范围 _yp<#q]
三、竞价结果 BoXPX2:
全部成交 X4L@|"ZI
部分成交 W/VE B3P>Z
不成交 <qVOd.9c
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） )-m/(-
一、委托手续费 0v#p4@Z
二、佣金 5S[:;o
三、过户费 .l,]yWwfK
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 5&.I9}[)j
一、证券经纪业务的风险 uqVar Ri$
法律风险 <sn, X0W
管理风险 [b3$em<^JV
技术风险 {mY=LaS<
证券经纪业务风险的防范 MO?
}$j
证券经纪业务的监督与检查 p0D@O_
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证券公司的内部控制 -
-k!KrL
证券交易所的监督 e:K'e2
证券监管机构的监管 ZENblh8fs
第二章模拟试题 \p%D;g+c
一、单项选择题 Xy}>O*
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 Jpy~5kS
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 ;X:Bh8tEV
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） h7 mk<
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 <?:h(IZe[
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 Zq 'FOzs
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 ,."wxP2u
二、多项选择题 ]
K+8f-
1、资金账户用于投资者证券交易的（） a5(9~. 9
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 aU/y>Y <k
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） W )^%/lAh
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 );?tGX
3、证券经纪业务的特点有（） AF,
;3G
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 B`w8d[cL 7
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 Od~ e*gA8
三、判断题 )(rr1^Xer
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） : rud o[L
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） )`S5>[6
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） D~TlG@Pq
