《证券交易》第二章讲义 8zJye6f;l
第二章证券经纪业务 d] E.F64{
本章共分六节内容 2U+Fa t@
第一节证券经纪业务的含义和特点 y=SpIbn{
一、证券经纪业务的基本含义 wb]Z4/j#
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 qCm%};yt
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） .)F Fl
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 `V glE?M
4、证券经纪商的定义及作用 G(hnrRxn
二、证券经纪关系的确立 4}YHg&@\d%
经纪关系的建立 5g9K| -
1、签定《证券交易委托代理协议书》 =fhRyU:C[z
2、开立证券交易结算资金账户 /B{c L`<
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） Ac
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经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） [e:ccm
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） 6-
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业务对象的广泛性 kCoEdQ_
证券经纪商的中介性 `<R^ZL,
客户指令的权威性 BBl9<ne$
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 Q b5vyV `
一、证券账户管理 H}1XK|K3#H
（一）证券账户的种类 ^Ri
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（二）开立证券账户的基本原则 bD 1IY1
合法性（重点掌握不准开户的情况）
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真实性 }~<9*M-P
（三）开立证券账户的要求 U\YzE.G1]S
1、境内自然人开户要求 6WLq>Jo
2、境内法人开户要求 2>Kn' p
3、境外投资者开户要求 D r6u0rx8
4、特殊法人机构证券账户开立要求 }\ya6Gi8
（四）证券账户挂失与补办 * }ZKQ
（五）证券账户查询 dW|S\S'&
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） h61BIc@>
（一）初始登记 ^p\n/#B
1、股份登记 DwXSlsN3v
2、基金登记
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3、债券登记 xw1n;IO4
（二）变更登记 6bbzgU Ll
1、证券过户登记 If@%^'^ON=
2、其他变更登记 95tHi re
（三）退出登记 `hU 2Ss~
三、证券托管与存管 {w9GMqq
（一）证券托管与存管的概念 t@BhosR-
（二）我国目前的证券托管制度 z'Fu} ho
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 @ c%h fI
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 Z&J.8A]L
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 "Za 'K+4
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 `g(r.`t^
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 $-mwr,i
一、资金存取 \ 3l3,VYH
证券营业部自办资金存取 - I j
委托银行代理资金存取 KMV&c
银证联网转账存取 B%Z ,X jq
二、委托指令与委托形式 'v&f
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 *Cx3bg*Gan
委托指令 %4h
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证券账号 D{,
b| 4
日期 "3uPK$
品种 1Qo2Z;h@
买卖方向 d@<~u,Mt&F
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） 6vZ.CUK9
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） +{ {'3=x9
时间 .RWKZB
有效期 f}zv@6#&
签名 uJt*> ;Kp
10、其他内容 sf Ey
（二）委托形式 EY.Z.gMZI(
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 ?\T):o;/
柜台委托 <0^L L
非柜台委托 rY(h }z
电话委托 @:G#[>nKe
传真委托和函电委托 ZS?4< lXF
自助终端委托 Kd^,N
Ag
网上委托 (n~GK cA
三、委托受理 WH 0$v#8`v
验证 PQ`~qM:3st
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 oxg h;v*
审单 ^/v!hq_#%&
验证资金及证券 'wP\VCL2>
四、委托执行 1
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申报原则 ){ ,v&[
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 W .bJ.hO*
申报方式 K6;
s xF
有形席位申报 _6&TCd<
无形席位申报 4l"oq"uc
申报时间 -JB
~yO?0
五、委托撤消 HCVMqG!
撤单的条件 jM|-(Es. )
撤单的程序 第四节竞价与成交 Cdbh7
一、竞价原则 !&8HA
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 D= LLm$y
二、竞价方式 :7Smsc"B!
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） bG[)
r
集合竞价的定义 p7d[)*
L>C
集合竞价确定成交价的原则 #[aHKq:?b
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） T@, tlIM
连续竞价的定义 *we*IhIP
连续竞价的成交价格确定原则 Lb%Wz*Fa%!
证券价格的有效申报范围 S2EeC&-AR
三、竞价结果 p$OkWSi~
全部成交 dw
e$, 9
部分成交 lDm0O)Dh!
不成交 /qX=rlQ/ n
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ;J q 7E
一、委托手续费 f6-OR]R5
二、佣金 j_2yTz"G-
三、过户费 ~^pV>>LX|
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 nq"U`z@R
一、证券经纪业务的风险 .q7|z3@,
法律风险 bB`p-1
管理风险 \z>L,U
技术风险 tHV81F1J
证券经纪业务风险的防范 ?3{:[*
证券经纪业务的监督与检查 1'>wrGr
证券公司的内部控制 EvEI5/ z
证券交易所的监督 vpl>
5 %
证券监管机构的监管 @z1Yj"^Pm
第二章模拟试题 D 4fHNk)kZ
一、单项选择题 z 7 'C;I
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 \9GJa"xA`
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 Gh #$[5&`
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） 7`IoQvX
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 Ps!~miN|>
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 iO_6>&(
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 !E+. (
二、多项选择题 .G|9 :b
1、资金账户用于投资者证券交易的（） P,/=c(5\}
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 XFU['BI
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） ^dF?MQA<@
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 K~B@8az
3、证券经纪业务的特点有（） Pa-p9]gq
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 D[ -Gzqh
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 [Q5>4WY
三、判断题 p%+uv\Ix
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） gwyHDSo8:a
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） L]C|&K P
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） S Z[ ,(h
