《证券交易》第二章讲义 o%]b\Vl6
第二章证券经纪业务 fF/;BSq'
本章共分六节内容 r7U[QTM%
第一节证券经纪业务的含义和特点 2- g 5Gb2|
一、证券经纪业务的基本含义 !JDyv\i}
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 u^ wG V
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） !_o1 ;GzK
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 | 1OF!(:
4、证券经纪商的定义及作用 @d3 yqA
二、证券经纪关系的确立 ?5d[BV
经纪关系的建立 Jn?Z JZ
1、签定《证券交易委托代理协议书》 aFrZ
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2、开立证券交易结算资金账户 }darXtZKkK
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） V^G+_#@,,
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） u`+kH8#
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） "el3mloR 8
业务对象的广泛性 xW QQX
证券经纪商的中介性 yq[CA`zVN
客户指令的权威性 +Sv2'& B
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 0R+<^ 6^l)
一、证券账户管理
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（一）证券账户的种类 x?R1/iHv
（二）开立证券账户的基本原则 $I4J Kh
合法性（重点掌握不准开户的情况） G\f:H%[5[
真实性 S^e e<%-
（三）开立证券账户的要求 Q;2k bVWY
1、境内自然人开户要求 Y5IQh V.
2、境内法人开户要求 It'PWqZtG
3、境外投资者开户要求 OOus*ooo2
4、特殊法人机构证券账户开立要求 pi*?fUg!W
（四）证券账户挂失与补办 >?X(, c
（五）证券账户查询 FO|Eg9l
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） uhmSp+%
（一）初始登记 [QT
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1、股份登记 _32 o7}!x
2、基金登记 JHVesX
3、债券登记 <
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（二）变更登记 ^''3}<Ep
1、证券过户登记 h5H#xoCXp
2、其他变更登记 /Q9iO&Vu
（三）退出登记 'khhn6itA
三、证券托管与存管 XlxB%
（一）证券托管与存管的概念 V elX+|w
（二）我国目前的证券托管制度 R jR
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 D
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从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 \9.@T g8`
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ~{yQsEU
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 .TRp7
4
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 O `0A#h&No
一、资金存取 9fq CE619a
证券营业部自办资金存取 \] t }N
委托银行代理资金存取 dy0xz5N-
银证联网转账存取 ];}7
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二、委托指令与委托形式 1 QuR7p
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。
A,|lDsvM
委托指令
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证券账号 V)r6bb {^
日期 L)Ru]X`
品种 Nj4^G ~_
买卖方向 e#uF?v]O
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） a<Pt m(,
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） Q(YQ$ i"S
时间 <NX6m|DD
有效期 h)C `w'L
签名 w w{07g
10、其他内容 <~!R|5sK
（二）委托形式 -u 'BK@;
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 mOi 8W,2
柜台委托 *e-+~/9~
非柜台委托 6Y x/m
电话委托 K~>ESMZ5
传真委托和函电委托 =ar rp:
自助终端委托 S A16Ng
网上委托 )h?Pz1-W1
三、委托受理 -r"h [UV)
验证 A 4|a{\|$
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ghqq%g
审单 , 8F(R%v
验证资金及证券 a )Ca:p
四、委托执行 L9)nRV8
申报原则 % g*AGu`
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 r$Ck:Q}
申报方式 h wfKgsm
有形席位申报 |d8x55dk
无形席位申报 [S!_ubP5
申报时间 CR<Nau>
五、委托撤消 -gKo@I
撤单的条件 C_DXg-a2lu
撤单的程序 第四节竞价与成交 V lQaT7Q
一、竞价原则 "V/6 nuCo
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 ]p2M!N,?
二、竞价方式 V ZArdXTP
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ENi@R\
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集合竞价的定义 $>fMu
集合竞价确定成交价的原则 6> Szxkz
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ;4 O N
连续竞价的定义 564)ha/^(
连续竞价的成交价格确定原则 !* C9NX
证券价格的有效申报范围 mxV0"$'Fm
三、竞价结果 `by\@xQ)
全部成交 S
BBi"U:
部分成交 JH; \wfr D
不成交
KDX34Fr1
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） Zxwcj(d
一、委托手续费 eD481r
二、佣金 #\]:lr{>?4
三、过户费 m:7$"oq|
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 u/BCl!
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一、证券经纪业务的风险 ,1+)qv#|i
法律风险
AI &Bv
管理风险 t:G6 7^<3
技术风险 WU
-_Y ^
证券经纪业务风险的防范 O+o1R24JI
证券经纪业务的监督与检查 v} $KlT
证券公司的内部控制 X^U)j
N2
证券交易所的监督 #X(KW&;m
证券监管机构的监管 IE-c^'W=}m
第二章模拟试题 +JMB98+l
一、单项选择题 ?m?DAd~ZY
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 Uva
b*9vX
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 HNRZ59Yyq
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） l25E!E-'b
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 Qf|=xV,F
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 y[s* %yP3l
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 .}>D
Epc:n
二、多项选择题 .*N,x0 B(
1、资金账户用于投资者证券交易的（） C]tHk)<|42
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 jQp7TdvLE$
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） 6mnj!p]3
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 ^hhJ6E_W
3、证券经纪业务的特点有（） Ls#= R
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 B%c):`w8]
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 #mNM5(o
三、判断题 ,[lS)`G
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） PyD'lsV
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） :1eJc2o
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） S'NZb!1+
