《证券交易》第二章讲义 '>5W`lZ
第二章证券经纪业务 c4n]#((%a
本章共分六节内容 go$zi5{h#
第一节证券经纪业务的含义和特点 *4F6U
一、证券经纪业务的基本含义 41j x+
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1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 'I roQ M
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） '\.fG\xD
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 k9?f E
4、证券经纪商的定义及作用 P_ x9 :3
二、证券经纪关系的确立 :Sd
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经纪关系的建立 Kr|9?? `0E
1、签定《证券交易委托代理协议书》 8DP] C9
2、开立证券交易结算资金账户 elf2!
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） 3]1 uDgfr
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） \"@BZ.y
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） 8yV?l7
业务对象的广泛性 =E''$b?Em
证券经纪商的中介性 %$L!N-U6
客户指令的权威性 YYUWBnf30G
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 U#W9]il$
一、证券账户管理 INj2B@_
（一）证券账户的种类 'm,3znX!c
（二）开立证券账户的基本原则 fB3W} dr
合法性（重点掌握不准开户的情况） UFy"
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真实性 t LZ4<wc
（三）开立证券账户的要求 qXJBLI G
1、境内自然人开户要求 P Yp<eo\
2、境内法人开户要求
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3、境外投资者开户要求 |+Fko8-
4、特殊法人机构证券账户开立要求 CPCjY|w7
（四）证券账户挂失与补办
0]3 #3 TH
（五）证券账户查询 %;|^*?!J0
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） c~a:i=y67
（一）初始登记 @] ` _+\y
1、股份登记 E/</
2、基金登记 Sposs
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3、债券登记 P~
y %
（二）变更登记 m:,S1V_jl
1、证券过户登记 HG/`5$L
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2、其他变更登记 <k0$3&D
（三）退出登记 pO.+hy
三、证券托管与存管 ' s6SKjZS
（一）证券托管与存管的概念 b+.P4+
（二）我国目前的证券托管制度 2 .
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1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 CHqRCQR.
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 #sK:q&/G`
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 [80L|?, *
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 B~oc.s g
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 { ke}W
一、资金存取 11s*C #
证券营业部自办资金存取 `|\z#Et
委托银行代理资金存取 * 0GR
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银证联网转账存取 {>E` Zf:
二、委托指令与委托形式 _S[@d^c
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委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 V~>
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委托指令 8MH ZWi
证券账号 <TL!iM
日期 e==}
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品种 cZ{-h
买卖方向 4ACL|R
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数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） ;-: Nw6 E
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 0T{Z'3^=
时间
O|o pNr
有效期 H +O7+=&
签名 3
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10、其他内容 Ydw04WEJ
（二）委托形式 1/O7K R`K
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 2aef[TY
柜台委托 s3sAw~++
非柜台委托 #
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电话委托 XANPI|
传真委托和函电委托 #-wtNM%1#
自助终端委托 -hx' T6G%
网上委托 Hp 2y sU
三、委托受理 ?=X G#we
验证 p,h DZea
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 p_x@FA(
审单 Cx.GEY|0
验证资金及证券 /T53"+7:0
四、委托执行 &\Es \qVSf
申报原则 L{py\4z'_
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 lLq: (zMH
申报方式 LZirw'
有形席位申报 .""?k[f5Q
无形席位申报 h/7m.p]
申报时间 \^$ g%a
五、委托撤消 Oq-O|qJj
撤单的条件 +9Mo Kn=h
撤单的程序 第四节竞价与成交 3dlL?+Y#
一、竞价原则 1'O++j_%y
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 1$&(ei]*:
二、竞价方式 r2WW}W
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） v##k,R.d
集合竞价的定义 5C}1iZEJ
集合竞价确定成交价的原则 ZK1H%&P=R
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） g%P6 f
连续竞价的定义 z+R A
连续竞价的成交价格确定原则 9~
[Sio~
证券价格的有效申报范围 cO]_5@#f'8
三、竞价结果 r5h+_&v,M
全部成交 hRU.^Fn#%
部分成交 MGt [zLF9
不成交 ^Jv$Wx
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） '&XL|_Iq
一、委托手续费 I{e[Y_
二、佣金 %r1NRg8
三、过户费 u 0&QStI
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 `QpkD8
一、证券经纪业务的风险 {h < V^r
法律风险 4CUzp.S`h
管理风险 m
&o6j>C
技术风险 {yo<19kV@
证券经纪业务风险的防范 #le1
^
<w7
证券经纪业务的监督与检查 =l7@YCj5c
证券公司的内部控制 Ka EL*
证券交易所的监督 ! ^~
^D<
证券监管机构的监管 /I`A wCx
第二章模拟试题 "iu9r%l94
一、单项选择题 ?pE)K<+Zkf
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。
P! c.!8C$
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 nY]5pOF:
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） ~F gxhK2+
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户
Ez\ TwK
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 _,,w>q6K
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 2P`Z >_
二、多项选择题 8dgi"/[3
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 7gX#^YkE+k
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 Pdq}~um3{
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） v:$Ka@v6
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 Aoi) 11>
3、证券经纪业务的特点有（） Wu}84W"!.V
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 Y@jO #6R
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 >-%tvrS%
三、判断题 Z1 7=g@
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） V8Lp%*(3
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） Mm&#I[
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3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） G+?Z=A:T8
