《证券交易》第二章讲义 w\4m -Z{
第二章证券经纪业务
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本章共分六节内容 e8v=n@0
第一节证券经纪业务的含义和特点 s]>%_(5
一、证券经纪业务的基本含义 v Rs5-T
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 hglt D8,
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） jXR+>=_
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 #{1fb%L{i
4、证券经纪商的定义及作用 c,ek]
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二、证券经纪关系的确立 9mm(?O~'p
经纪关系的建立 EC/R|\d?Un
1、签定《证券交易委托代理协议书》 Uc2#so$9
2、开立证券交易结算资金账户 '_Op rx
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） 1>{(dd?L
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） vL0Ol -Vt
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） 7F~+z7(h
业务对象的广泛性 YJ$
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证券经纪商的中介性 TQH#s x
客户指令的权威性 :Yqa[._AF
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 +3CMfYsr8
一、证券账户管理 A@r,A?(
（一）证券账户的种类 uU s>/+
（二）开立证券账户的基本原则 RJD3o_("
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合法性（重点掌握不准开户的情况） hrF4 a$
真实性 2D"/k 'iA
（三）开立证券账户的要求 }XU- J An
1、境内自然人开户要求 AJ u .
2、境内法人开户要求 P $S P4F
3、境外投资者开户要求 Q!v[
b{]8
4、特殊法人机构证券账户开立要求 N BX/V^
（四）证券账户挂失与补办 f_8~b0`
（五）证券账户查询 K%;yFEZ
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） g~b'}^J
（一）初始登记 jK53-tF~I
1、股份登记 r.5F^
2、基金登记 {{\HU0g>&
3、债券登记 9m{rQ P/
（二）变更登记 +l(}5(wc
1、证券过户登记 }p~%GA.=98
2、其他变更登记 AbB>ZT> hR
（三）退出登记 %+~0+ev7r
三、证券托管与存管 u.6%n. g
（一）证券托管与存管的概念 (n\
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（二）我国目前的证券托管制度 c
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1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 @$]h[
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 |Oe6O CPf
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 6s;x@g]
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 p(Mv^ea
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 3]acfCacC
一、资金存取 `u-Y 5 mY
证券营业部自办资金存取 F ceT'
委托银行代理资金存取 `E c+i
银证联网转账存取 -5K/ cK
二、委托指令与委托形式 ~WSC6Bh@9
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 <>TBM^
委托指令 4.TG&IQ
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证券账号 szHUHW~;J
日期 2ip~qZNw><
品种
r +Y1m\
买卖方向 v]v f(]""
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） .@'Vz;&mQ
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 9 EEHLx"
时间 aF:
LL>H
有效期 novZ<?7 5;
签名 U!4 ^;
10、其他内容 X9 R-GT
（二）委托形式 uw]J m"=w
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 @u
^Ib33
柜台委托 rk|6!kry
非柜台委托 H UjmJu6f{
电话委托 <OUApp H
传真委托和函电委托 4/b#$o <I?
自助终端委托 H\T
h4teE
网上委托 B }W^s;h
三、委托受理 l-&f81W
验证 F3q5!1
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 DW
I!\lK
审单 4J s>yP
验证资金及证券 dZ*o H#B
四、委托执行 !s$fqn
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申报原则 [ LCi,
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 vzL>ZBe Z
申报方式 x{m)I <.:
有形席位申报 (<12&=WxE
无形席位申报 -?uwlpm#
申报时间 rTH@PDk>)
五、委托撤消 ;$Y?j8g
撤单的条件 x K/`XY
撤单的程序 第四节竞价与成交 m +gVGK
一、竞价原则 hRP0Djc
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 |l9AgwDg
二、竞价方式 &+\wYa,
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ]n{2cPx5d
集合竞价的定义 U
5Y*x m<
集合竞价确定成交价的原则 z, OMR`W
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ZrTq)BZ
连续竞价的定义 HV}NT~
连续竞价的成交价格确定原则 4AGc2e'u
证券价格的有效申报范围 X@arUs
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三、竞价结果 J(Bn
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全部成交 G
5)?!
部分成交 ^C(AMT
不成交 VAq :q8(K
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） !n7?w@2a'
一、委托手续费 !%Ak15o
二、佣金 vOqT Ld
三、过户费 HjK|9
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 dWI\VS 9
一、证券经纪业务的风险 ? f%@8%px
法律风险 /( q*
管理风险 |Oo
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技术风险 n1H*][CK
证券经纪业务风险的防范 toF@@ %
证券经纪业务的监督与检查 c6e?)(V>
证券公司的内部控制 &?~> I[^~
证券交易所的监督 MFC= oKD
证券监管机构的监管 s
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第二章模拟试题 $lO\eQGxB
一、单项选择题 a(m#G
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1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 =/zQJzN
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 I} j!
!
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） o:?IT/>
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 * 6uiOtH
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 Q PBf++|
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 #oHHKl=M
二、多项选择题 )&*&ZL0
1、资金账户用于投资者证券交易的（） &R 0BuFL8
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 ;$W|FpR2
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） l!`m}$
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 *{XbC\j
3、证券经纪业务的特点有（） F.JE$)B2EX
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 c^m}ep\F5L
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 #*~#t4S-
三、判断题 #KiRH* giU
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） ](%-5G1 <
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） 6n>+cX>E
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） T'w=v-(J
