《证券交易》第二章讲义 `h<>_zpjY
第二章证券经纪业务 lV gin5 4Q
本章共分六节内容 )u]1j@Id
第一节证券经纪业务的含义和特点 ZV$!dHW/
一、证券经纪业务的基本含义 yD Avl+
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 c!] yT0v&s
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） [9\Mf4lh#
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 2tZ\/6G<
4、证券经纪商的定义及作用 k]S`A ,~
二、证券经纪关系的确立 j a^
经纪关系的建立 G4G<Ow)`
1、签定《证券交易委托代理协议书》 +q] kpkG!
2、开立证券交易结算资金账户 ?6 "B4%7b
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） fDwqu.K
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） ;up Yam"
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） (VBO1 f
业务对象的广泛性 ! XO" lS
证券经纪商的中介性 bM"d$tl$?'
客户指令的权威性 6&,9=(:J&R
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 _m3#g1m {
一、证券账户管理 $|7;(2k
（一）证券账户的种类 @Op7OF
Y%
（二）开立证券账户的基本原则 l|fb;Giq=D
合法性（重点掌握不准开户的情况） 3#Xv))w 1
真实性 LcG G~P|ML
（三）开立证券账户的要求 wSG!.Ejc7
1、境内自然人开户要求 bP7 _QYQ6
2、境内法人开户要求 mw~$;64;a
3、境外投资者开户要求 8jz7t:0
4、特殊法人机构证券账户开立要求 Os1=V
（四）证券账户挂失与补办 F,@uYMQs
（五）证券账户查询 bH.f4-.u>)
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） OD).kP}s^
（一）初始登记 LNF|mS\+D
1、股份登记 9HZR%s[J
2、基金登记 m*` W&k[
3、债券登记 T 5>'q;jM
（二）变更登记 !XT2'6nu
1、证券过户登记 (4C_Ft*~j
2、其他变更登记 8
HL8) G6
（三）退出登记 UGQH wz
三、证券托管与存管 pW-aX)\DR
（一）证券托管与存管的概念 E*VOyH 2[
（二）我国目前的证券托管制度 >!% +)
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 X"S")BQ
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从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 i:x<Vi
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 6<{Sb E|G{
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 < [q{0,
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 j 9*5Kj
一、资金存取 y@Ak_]{b
证券营业部自办资金存取 T:S[[#f{5
委托银行代理资金存取 V s,
&
银证联网转账存取 &@z
M<A
二、委托指令与委托形式 &cT@MV5
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 J@o$V- KK
委托指令 Q,n X c
证券账号 AV;x'H7G
日期 lj@ ibA]
品种 Y#rd'
8
买卖方向 8 G:f[\^
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） l *+9R
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） =
o_zsDv
时间 ?J28@rM
有效期 @^,9O92l
签名 $uYfy<
10、其他内容 5`{u! QE
（二）委托形式 W"\O
+
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 @@#(<[S\B
柜台委托 \
6 : 7
非柜台委托 M6z$*? <
电话委托 C$^WW }S
传真委托和函电委托 S
H;:b Lk_
自助终端委托 B\6% .R
网上委托 P5oYv
三、委托受理 b}Wm-]|+
验证 AQgm]ex<
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 )m>Y[)8!
审单 F rum@n
验证资金及证券 ;#ElJXS
四、委托执行 ,W5!=\Gg(
申报原则 mC ./,a[
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 h]p$r`i7
申报方式 zc5>)v LH=
有形席位申报 52' 0l>
无形席位申报 0 ;2ApYks
申报时间 BH2JH>'X
五、委托撤消 [Ee <SB{
撤单的条件 %)P
)X b
撤单的程序 第四节竞价与成交 ^d!I{ y#
一、竞价原则 $Sc;
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 K# BZ Jcb
二、竞价方式 nD# uOep9
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） YguY5z
集合竞价的定义 `_ )5K u}
集合竞价确定成交价的原则 tJ M m
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） d% Nx/ DS)
连续竞价的定义 fU ^5D l
连续竞价的成交价格确定原则
1 |oE3
证券价格的有效申报范围 -Rj3cx
三、竞价结果 D@`"99z
全部成交 !X+}W[Ic^
部分成交 </23* n]
不成交 UaM&/K9
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准）
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一、委托手续费 cb% ML1c
二、佣金 mjJ/rx{kbw
三、过户费 W>J1JaO
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 7x)32f"
一、证券经纪业务的风险 x(y=.4Y f+
法律风险 k;pU8y6Y
管理风险 # #/ l
技术风险 gwN
y]!
证券经纪业务风险的防范 z_A34@a
证券经纪业务的监督与检查 e/F+Tf
证券公司的内部控制 =[IKwmCX
证券交易所的监督 AJ) N?s-=
证券监管机构的监管 :}[ D;cx
第二章模拟试题 # &Z 1d(!
一、单项选择题 :[bpMP<bz;
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 (zIF2qY
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 7WEo yd
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） CAbT9W z&
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 $QJ,V~
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 X A-,
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 ;-!O +c
二、多项选择题 %oiA'hz;*
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 9R JFj?^"
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 !-s 6B
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） Y$nI9
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 !sav~dB)
3、证券经纪业务的特点有（） oL*ZfF3
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性
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E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性
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三、判断题 ./Wi(p{F
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） SO QR(UT
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） ^LAdN8Cbb
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） i 2n66d
