《证券交易》第二章讲义 g!9|1 z
第二章证券经纪业务 I0 !]J{
本章共分六节内容 !SIk9~rJ
第一节证券经纪业务的含义和特点 B&6 lG!K'?
一、证券经纪业务的基本含义 C7DwA/$D
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 n|KY cU#
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） (NN;1{DB8
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 5L_`Fw\l
4、证券经纪商的定义及作用 FZLx.3k4
二、证券经纪关系的确立 UM<s#t`\ 3
经纪关系的建立 T Q5kM
1、签定《证券交易委托代理协议书》 m;t&P58f
2、开立证券交易结算资金账户 K 9y~
e
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解）
qI${ 7
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） `*U$pg
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） BRM!g9
业务对象的广泛性 |q z%6w=
证券经纪商的中介性 k+vfZ9bD(J
客户指令的权威性 QHc([ %oV
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 {^ 1''
一、证券账户管理 P(/ eVD#v
（一）证券账户的种类 G= SMz+z
（二）开立证券账户的基本原则
Svr UXf
合法性（重点掌握不准开户的情况） c*\;!dbP
真实性 -3guuT3x\
（三）开立证券账户的要求 d ez4g
1、境内自然人开户要求 =%7s0l3z
2、境内法人开户要求 P,9Pn)M|
3、境外投资者开户要求 CPMGsW^
4、特殊法人机构证券账户开立要求 ?_cOU@n
（四）证券账户挂失与补办 i'4.w?O Z
（五）证券账户查询 Ks@c wY
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大）
K[LuvS
（一）初始登记 h9#)Eo
1、股份登记 | L1+7
2、基金登记 }lT;?|n:h
3、债券登记 _(I6o
（二）变更登记 Q WEE%}\3}
1、证券过户登记 0!7p5
2、其他变更登记
KROD (
（三）退出登记 xwi6#>
三、证券托管与存管 RS
l*u[fB
（一）证券托管与存管的概念 7 nFOV Z
（二）我国目前的证券托管制度 _SJ:|I
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 w6WPfy(/2
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。
q LP/z
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ,v,rY'
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度
E)ZL +(
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 q b/}&J7+
一、资金存取 3 ?@6QcHl{
证券营业部自办资金存取 t(9q 6x3|e
委托银行代理资金存取 U+@U/s%8
银证联网转账存取 y&-QLX L
二、委托指令与委托形式 B4wRwrVI>
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 75lh07
委托指令 )>S,#_e*b
证券账号 A`ajsZ{q,
日期 u+KZ. n/
品种 rp{|{>'`.q
买卖方向 `fTM/"
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） 2\QsF,@`YU
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） T'@+MA) ~
时间 ]z/R?SM
有效期 'A3skznX{
签名 Vqp C@C$
10、其他内容 Zd-6_,r
（二）委托形式 +a 1iZ bh
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 ~ rJG4U
柜台委托 Xq&B L,lS
非柜台委托 Jk6}hUH,
电话委托 Y`Io}h G$
传真委托和函电委托 V?1 $H
自助终端委托 kuV7nsXiQ
网上委托 jWv'`c
三、委托受理 5UO+c( T
验证 Fu tS
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 W>)0=8#\
审单 OmO#} k<
验证资金及证券 v|o{AL:ei
四、委托执行 p2 {7+m
申报原则 +ovK~K $A
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 gJ'pwSA
申报方式 W%
-XN
有形席位申报 '.(Gg%*\.
无形席位申报 5;U Iz@BJ
申报时间 }|Mwv
$`
五、委托撤消 G~YZ(+V%~
撤单的条件 y~@zfJ5/^
撤单的程序 第四节竞价与成交 '2H?c< Y3
一、竞价原则 %gh#gH
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 <78|~SKAV
二、竞价方式 ]myRYb5Z
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） L2ydyXIsd
集合竞价的定义 DylO;+
集合竞价确定成交价的原则 2 HEU
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） y] m:
{
连续竞价的定义 MMs~f*
连续竞价的成交价格确定原则 YcN|L&R.
证券价格的有效申报范围 h @!p:]
三、竞价结果 :aej.>I0
全部成交 1x:W 3.
部分成交 ehr-o7](
不成交 1 _?8 OU
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ,=P&{38\q
一、委托手续费 t?4H9~iH
二、佣金 |E v|A9J!
三、过户费 %
/VCjuV
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 ?K>)bA &l'
一、证券经纪业务的风险 q"u, Tnc;
法律风险 IMH4GV
r"
管理风险 l< f9$l^U
技术风险 Q'/sP 5Pj
证券经纪业务风险的防范 "w'pIUQ3,
证券经纪业务的监督与检查 b0{i +R
证券公司的内部控制 .d]/:T
-0
证券交易所的监督 w={q@.
g%
证券监管机构的监管 3' i6<
第二章模拟试题 -WlYH W
一、单项选择题 f^ui Zb
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 )8@
-
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 olE(#}7V
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） $ 3^M-w
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 <+oh\y16
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 L 0fe
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 ^ ` y7JXI:
二、多项选择题 EAGvP&~P
1、资金账户用于投资者证券交易的（） &zdS9e-fF
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 ]#)(D-
i
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） iBSM
\ n
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 :> 0ywg
3、证券经纪业务的特点有（） ("2X8(3z
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 mqZH<.mn
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 ,a?)O6?/
三、判断题 tOiz tYu
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） N P T-d
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） Z -PB CU
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） j=l2\W#}
