《证券交易》第二章讲义 d> OLnG>
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第二章证券经纪业务 vD@ =V#T
本章共分六节内容 [n!5!/g>j
第一节证券经纪业务的含义和特点 20Rj
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一、证券经纪业务的基本含义 LH _rc
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 =F f xHo1k
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） ^w1&A 3=6
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 R3,O;9i
4、证券经纪商的定义及作用 G:k]tZ*`
二、证券经纪关系的确立 M,V~oc 5
经纪关系的建立 h:qt?$]J
1、签定《证券交易委托代理协议书》 9S8>"w^R
2、开立证券交易结算资金账户 ']]5xH*U
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） dvLO #o{
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） qS.TVNZ
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） %D9,Femt
业务对象的广泛性 L 2GUrf
证券经纪商的中介性 'L1=:g.\i
客户指令的权威性 ljJi|+^$
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 5UU1HC;C
一、证券账户管理 0 ! 6n
（一）证券账户的种类 <!m'xO
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（二）开立证券账户的基本原则 :1/K$A)^{
合法性（重点掌握不准开户的情况） %n7Y5|U h
真实性 5&QDZnsl
（三）开立证券账户的要求 MfJ8+3@K
1、境内自然人开户要求 g4"0:^ /
2、境内法人开户要求 ,|u^-J@
3、境外投资者开户要求 VP\'p1a
4、特殊法人机构证券账户开立要求 #MwNyZ
（四）证券账户挂失与补办 #x^dR-@
（五）证券账户查询 C % d
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） #Y9'n0 AL
（一）初始登记 %; 0l1X
1、股份登记 hynX5,p;.
2、基金登记 Nd] w I|>
3、债券登记 #;*0 Pwe`
（二）变更登记 S="teH[
1、证券过户登记 NrTK+6 z
2、其他变更登记 93+p~ ?
（三）退出登记 ;3 |Z}P
三、证券托管与存管 iJH;OV;P
（一）证券托管与存管的概念 p(J,fus
（二）我国目前的证券托管制度 A"$UU6Z4
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 N%:)M T,&g
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 &y~EEh|
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ImnN&[Cu
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 |5(<
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这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 6.|Q yk*
一、资金存取 |#
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证券营业部自办资金存取 tOQur a
委托银行代理资金存取 SA1| 7
银证联网转账存取 _ U%fD|t
二、委托指令与委托形式 D%k`udz<
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 g Xzp$#
委托指令 _ h7qS
证券账号 p=-:Z?EW1
日期 qwz_.=5E6
品种 -N4km5
买卖方向 M1sR+e$"
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） fsr0E=nV
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） <m7T`5+
时间 iCK p"(kf
有效期 Q8^fgI |
签名 Ie14`'
10、其他内容 OB&lq. r
（二）委托形式 5qx,b&^w
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 `z?6.+C
柜台委托 {8YNmxF#
非柜台委托 _r6aLm2n
电话委托 EP ;TfWc}1
传真委托和函电委托 /!//i^
自助终端委托
b}eBy
网上委托 6,D )o/_
三、委托受理 R"0fZENTG
验证 uBPxMwohR
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 :Jz@` s1n
审单 HS % P
验证资金及证券 MK*WStY
四、委托执行 8D[,z 7n
申报原则 'W>Z r}:
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 sdWu6?
B_
申报方式 h 9B^U?<wT
有形席位申报 k~<b~V cU
无形席位申报 S<+/ Ep 2
申报时间 D02_ Jrg
五、委托撤消 ,2I8,MOg
撤单的条件 H+VKWGmfG
撤单的程序 第四节竞价与成交 HalkNR-eEm
一、竞价原则 $xWebz0
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 iHp@R-g
二、竞价方式 jw^Pt~@
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ~sd+ch*
集合竞价的定义 tB Z&h `
V
集合竞价确定成交价的原则 JDIQpO"Qji
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） :=I@<@82W
连续竞价的定义 [^U#ic
>cT
连续竞价的成交价格确定原则 ?\eq!bu
证券价格的有效申报范围 bkZ~O=uv$-
三、竞价结果 f8m%T%]f
全部成交 %S2^i3
部分成交 ns{BU->f
不成交 &v y/Vd
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ?2#v`Z=L;
一、委托手续费 ~;pv &s5}
二、佣金 .7!n%Ks
三、过户费 Ot] Y/;K
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 s /? & H-
一、证券经纪业务的风险 n$ri:~s
法律风险 FzDZ<dJ
管理风险 J:{$\m'
技术风险 ~sI$xX!
证券经纪业务风险的防范 <N Lor55.]
证券经纪业务的监督与检查 +:s]>R eDa
证券公司的内部控制 %/86}DCfE?
证券交易所的监督 _
-vf<QO]
证券监管机构的监管 s?.A
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第二章模拟试题 jmcb-=ts
一、单项选择题 gD[
Fkq$]
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 `@Q%} J
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 | Q
Y_ci
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） (Oc[j{6q
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 q 16jL,i
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。
O N(H7
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 >UP{= `
二、多项选择题 "]j GCo>9
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 2^Tj@P7
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 ]aqHk
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） ,@_$acm
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 F^ m`j6
3、证券经纪业务的特点有（） Yfk){1
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 CvCk#:@H M
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 O};U3=^0f
三、判断题 ]7QRelMiz+
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 6\MJvg\;
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） ^lqcF.
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） C] <K s
