《证券交易》第二章讲义 UA4d|^ ev
第二章证券经纪业务 ]l7\Zq
本章共分六节内容 wK`ieHmp
第一节证券经纪业务的含义和特点 0 2#Iip3t
一、证券经纪业务的基本含义 vek:/'sj3p
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 T1!Gr! =
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） y{I[ }$k
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 seU^IC<
4、证券经纪商的定义及作用 o ]jP3
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二、证券经纪关系的确立 cPaW J+c
经纪关系的建立 bok 74U]
1、签定《证券交易委托代理协议书》 7RC096 ?}
2、开立证券交易结算资金账户 ~nc([%!=
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） UQ?OD ~7
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） qq7X ",s
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） pW--^aHu
业务对象的广泛性 +ls * //R
证券经纪商的中介性 F@'rP++4
客户指令的权威性 {r2|fg i
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 [x
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一、证券账户管理 c[ RL Yu
（一）证券账户的种类 J[Yg]6
（二）开立证券账户的基本原则 ck_fEF
合法性（重点掌握不准开户的情况） X8SRQO^
真实性 qM!f
（三）开立证券账户的要求 l8AEEG8 >
1、境内自然人开户要求 u}LX,B-n(
2、境内法人开户要求 BS,5W]ervE
3、境外投资者开户要求 :Ip:sRz
4、特殊法人机构证券账户开立要求 R~5* #r@f
（四）证券账户挂失与补办 P9TBQW2G{
（五）证券账户查询 ~z
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*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） u6Qf*_- K
（一）初始登记 fw|+7 O
1、股份登记 X*9N[#wu6
2、基金登记 u !3]RGJ
3、债券登记 71/ m.w
（二）变更登记 Ag4Ga?&8ec
1、证券过户登记 d:<H?~
2、其他变更登记 "(\)
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（三）退出登记 cI%"Ynq"3
三、证券托管与存管 ;y~{+{{Ow
（一）证券托管与存管的概念 =e!l=d|/
（二）我国目前的证券托管制度 X:``{!~geo
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 s\C 8t0C
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 lHKf#|
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ZAX0n!db3
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 6 %\Q*r*N
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 4]aiT8 ))
一、资金存取 G] mWaA
证券营业部自办资金存取 + fd@K
委托银行代理资金存取 Vl 19Md
银证联网转账存取 I' ! r
二、委托指令与委托形式 R E>ks[
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 << ; HY}s
委托指令 m
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证券账号 :`U yn!w
日期 a\{1UD
品种 I !@s6tG
买卖方向 JpxbB)/
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） 8@ %mnyQ
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 45+%K@@
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时间
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有效期 K/2. 1o;9
签名 2T@L{ ql
10、其他内容 fzS`dL5,W
（二）委托形式 Zgg'9E
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 6hM]%
柜台委托 C1T= O
非柜台委托 AU xM)H
电话委托 V@v1a@=W
传真委托和函电委托 f{igW?Ho
自助终端委托 { eEC:[
网上委托 -*|:v67C&
三、委托受理 3T|Y}
验证 ^KkRF"
:
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 }U%^3r-
审单 )_77>f%
验证资金及证券 G` , u40a
四、委托执行 } qiF^D}
申报原则 cGE=.
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 iz Ph1YA
申报方式 ]^:hyO K
有形席位申报 hhpv\1h#
无形席位申报 I( ]BM
Mj
申报时间 b4C fd?'
五、委托撤消 /Fv/oY
撤单的条件 aXdf>2c{JD
撤单的程序 第四节竞价与成交 3ar=1_Ar
一、竞价原则 Y5ogi )
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 u R\m`
二、竞价方式 JBR[;
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（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） WY+(]Wkao
集合竞价的定义 ,Z>wbMJig
集合竞价确定成交价的原则 A3AP51
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（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） v@8S5K J
连续竞价的定义 xfq] 9<
连续竞价的成交价格确定原则 +7Yu ^&
证券价格的有效申报范围 r8uqcKfU
三、竞价结果 5-
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全部成交 E@w[&#
部分成交 ~ww ?Emrw
不成交 fokwW}>B[f
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） #
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一、委托手续费 oi2J :Y4
二、佣金 }B y)y;~
三、过户费 0Injyc*bMF
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 "~u_\STn <
一、证券经纪业务的风险 6* ZU}xT
法律风险 b5A Gk
管理风险 FU%~ 9NKX
技术风险 )YuRjBcp,"
证券经纪业务风险的防范 "JkZJ#
证券经纪业务的监督与检查 XQ]`&w(
证券公司的内部控制 mZwi7s&u
证券交易所的监督 K~c^*;F
证券监管机构的监管 /7bw: h;
第二章模拟试题 9Z&?R++?
一、单项选择题 z|ves&lRa
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 (NX )o P
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 3b
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2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） P7z:3o.
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 z@ zD .
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 $[,l-[-+
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 wL;]1&Qq
二、多项选择题
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1、资金账户用于投资者证券交易的（） #wr2imG6
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 M[~Jaxw%
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） QwBXlO?
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币
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3、证券经纪业务的特点有（） m$,,YKhh
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 J"-_{)0lD
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 l '/N3&5
三、判断题 b\?3--q
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） T?>E{1pS
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） kl"
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3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） (Akd8}nf~
