《证券交易》第二章讲义 6Jb0MX"AVr
第二章证券经纪业务 3,{eH6,O7M
本章共分六节内容 O=RS</01!
第一节证券经纪业务的含义和特点 D^ U S2B
一、证券经纪业务的基本含义 9 $$uk'}w!
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 f
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） 1Ng.Ukb
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 6Uk+a=Ar
4、证券经纪商的定义及作用 [B)
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二、证券经纪关系的确立 |; wc8
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经纪关系的建立 2WFZ 6
1、签定《证券交易委托代理协议书》 9AX}V6\+
2、开立证券交易结算资金账户 8$\j| mN
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） {Fw"y %a^
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） 9>S)*lU&s
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） 5bu W\_G)
业务对象的广泛性 bkD VW
证券经纪商的中介性 ~. vridH
客户指令的权威性 C: t>u..
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 e! *] y&W
一、证券账户管理 @`4T6eL5
（一）证券账户的种类 S7f
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（二）开立证券账户的基本原则 iv *$!\Cd
合法性（重点掌握不准开户的情况） 06f%{mAZS
真实性 kWZY+jyt P
（三）开立证券账户的要求 B\c_GX Uw
1、境内自然人开户要求 <lf692.3
2、境内法人开户要求 )/ ;+aDk
3、境外投资者开户要求 m.m6 .
4、特殊法人机构证券账户开立要求 Yjc U2S"=P
（四）证券账户挂失与补办 x'x5tg
（五）证券账户查询 g&xj(SMj-$
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） [8sY E h
（一）初始登记 r Au% bF
1、股份登记 9efey? z
2、基金登记 )4=86>XJT
3、债券登记 d/Q#Z
（二）变更登记 }h45j8
4)
1、证券过户登记 c#{lXS^
2、其他变更登记 x:MwM?
（三）退出登记 "@e GgQ
三、证券托管与存管 <@;}q^`
（一）证券托管与存管的概念 \(i'i C
（二）我国目前的证券托管制度 cj>UxU][eS
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 \DQu!l@1U
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 {fA CfSW6
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 *HR
pbe2
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 &S{r;N5u
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 1]Xx {j<
一、资金存取 >fXtu:C-!J
证券营业部自办资金存取 h$'6."I
委托银行代理资金存取 TUnAsE/J&
银证联网转账存取 \s*UUODWK
二、委托指令与委托形式 U 3a2wK
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。
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委托指令 =m2_:&@0x
证券账号 (`dz3 7 @*
日期 }g/u.@E
品种 b_~XTWP$l
买卖方向 LRu,_2"
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） tVAo o-%
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） q!:dZES
时间 kFp^?+WI%H
有效期 >SDQ@63E?
签名 47Z3 nl?
10、其他内容 !YA X .e
（二）委托形式 5,gT|4|B\g
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 )&1v[] %S
柜台委托 e ' l9
非柜台委托 W9
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电话委托 -orRmn6}
传真委托和函电委托 >wh v*@Fr
自助终端委托 n\((#<&
网上委托 Sxq@W8W
三、委托受理 MTtx|L\4
验证 >g{&Qx `&
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 {OEjITm
审单 Pj s=n7
验证资金及证券 N=\ zx^w,
四、委托执行 6NX#= A
申报原则 |iH MAo
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 Xb%Q%"?~
申报方式 GFdbwn5B
有形席位申报 ~Q_7HJ=^$
无形席位申报 oM!&S'M/
申报时间 ({j8| {)+
五、委托撤消 IADHe\.
撤单的条件
ts,r,{
撤单的程序 第四节竞价与成交 ,N(Yjq"R
一、竞价原则 /
Ot3[B
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 M MFg{8
二、竞价方式 1GK.:s6.f
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 5bt>MoKxv
集合竞价的定义 _A C N
集合竞价确定成交价的原则 I0zx'x)F
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） kZG .Id
连续竞价的定义 Vr},+Rj
连续竞价的成交价格确定原则 8+[Vo_]
证券价格的有效申报范围 _dm0*T ?
三、竞价结果 x\ G%
全部成交 MG vz-E1e
部分成交 |;US)B8}*Z
不成交 $97O7j@
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） + kMj|()>\
一、委托手续费 )=Z;H"_
二、佣金 -E?:W`!
三、过户费 {d [Nc,AMb
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 ^Ye
(b7Gd
一、证券经纪业务的风险 Fy{yg]O"
法律风险 R0INpF
';
管理风险 F NP
u
技术风险 P_5aHeiJ
证券经纪业务风险的防范
E to"B"
证券经纪业务的监督与检查 G~1 ;_'
证券公司的内部控制 )oCL![^pXe
证券交易所的监督 .JL J (WM
证券监管机构的监管 M
]PZwW8
第二章模拟试题 ^ nPy(Q0
一、单项选择题 M
v (Pp
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 tG$O
[f@U6
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 #1haq[Uv7
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） ;F258/J
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 A8& @Vxdz
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 +JtK VF
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 iKaX8c,zI
二、多项选择题 ch8VJ^%Ra1
1、资金账户用于投资者证券交易的（） ,pD sU @
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 0FcDO5 ia
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） rtS cQ
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 FXBmatBck
3、证券经纪业务的特点有（） 68z#9}
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 }3: mn
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 lt uV2.$
三、判断题 9Do75S{(
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） e=(Y,e3
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） s-rc 0:I
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） &5-1Cd E
