《证券交易》第二章讲义 X[<#B5
第二章证券经纪业务 G2!<C -T{2
本章共分六节内容 pQ7elv]
第一节证券经纪业务的含义和特点 GK11fZpO:i
一、证券经纪业务的基本含义 zD8$DG8
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 SufM ~9Ll
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） #;8VBbc\^
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 ' cS| BT
4、证券经纪商的定义及作用 o%lxEd r
二、证券经纪关系的确立 pg,JY n
经纪关系的建立 _f> )G
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1、签定《证券交易委托代理协议书》 yF|yZ{
2、开立证券交易结算资金账户 5'{QMnfB
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） 6f#Mi+"
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） oIj/ V|ByK
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） tNZZCdB
业务对象的广泛性 ?@MY +r_G
证券经纪商的中介性 Z{#3-O<a+n
客户指令的权威性 "BpDlTYM
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 l>i:M#z&
一、证券账户管理 C. uv0
（一）证券账户的种类 I}y6ke!
（二）开立证券账户的基本原则 xo
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合法性（重点掌握不准开户的情况） c-.F {~
真实性 0? I
（三）开立证券账户的要求 <H<
Aba9\
1、境内自然人开户要求 1v3
2、境内法人开户要求 5mudww`
3、境外投资者开户要求 _m
a;b<I/<
4、特殊法人机构证券账户开立要求 g? j^d:
（四）证券账户挂失与补办 @# o 7U
（五）证券账户查询 r}|)oG,=
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） Ym
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（一）初始登记 BjjuZN&
1、股份登记 w
ax^iL!
2、基金登记 XCn;<$3w
3、债券登记 T2|<YJ =
（二）变更登记 Bv*VNfU m
1、证券过户登记 /d }5R@Oy
2、其他变更登记 Q3t%JP>;g
（三）退出登记 ;U tEHvE *
三、证券托管与存管 Fo
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（一）证券托管与存管的概念 l9y %@7
（二）我国目前的证券托管制度 ,gkWks l9
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 ">fRM= fl
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 <X1[j9Qtv0
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 \j
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2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 s1%2({wP
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 R
iLqMSq
一、资金存取 %2G3+T8*x
证券营业部自办资金存取 > -fXn
委托银行代理资金存取 b3GTsX\2|
银证联网转账存取 kAx J#RG
二、委托指令与委托形式 $x+ P)5)
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 rX`fjS*C
委托指令 ecp0 hG`%
证券账号 <P Vmr2Jp"
日期 \naG
品种 \IR $~
买卖方向 =7 -k D3
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） FklO#+<:
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） +$^ [ r
时间 dW^#}kN7V
有效期
"JYWsE
签名 to\$'2F"q
10、其他内容 f,@~@f
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（二）委托形式 d;r,?/C
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 R3BK\kf&
柜台委托 aJ ]t 1
非柜台委托 @$!"}xDR'
电话委托 `E>o:tff
传真委托和函电委托 PCKx
o;bD
自助终端委托 FQMA0"(G$
网上委托 fX&g. f H
三、委托受理 VOmS>'$
验证 R*vfp ?x
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 SQw"mO
审单 $T2z
s$
验证资金及证券 <S@2% %W
四、委托执行 z
7*mT}Q
申报原则 `3UvKq
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证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 v[m1R'
申报方式 I]d?F:cdX
有形席位申报 mj2sbRiSR=
无形席位申报 mx^rw*'JGC
申报时间 J \I`#
五、委托撤消 {JcMJZ3
撤单的条件 Pv8AWQQJ
撤单的程序 第四节竞价与成交 J8`vk#5
一、竞价原则 [rhK2fr:i
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 Lb2/ T e*
二、竞价方式 UW
BR5
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） DJ NM =v
集合竞价的定义 xSjs+Y;Mu
集合竞价确定成交价的原则 79M` ?xm
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ! AL? bW
连续竞价的定义 `+WQ^dP@
连续竞价的成交价格确定原则 Jz_`dLL^ w
证券价格的有效申报范围 B|BJkY'
三、竞价结果 xx%*85 <
全部成交 `&A-m8X
部分成交 9kU|?JE
不成交 55x. Q
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 8DlRD$_:&
一、委托手续费 gO! :WD
二、佣金 D)JI11a<
三、过户费 `q1K%id
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 `ve5>aw0_Y
一、证券经纪业务的风险 t*!Q9GC_
法律风险 I [v~nY~l`
管理风险 hKp-"
技术风险 ze Hs5P8}r
证券经纪业务风险的防范 mINir-
证券经纪业务的监督与检查 lem\P_V)
证券公司的内部控制 y8O<_VOO}"
证券交易所的监督 <F5x}i~(C
证券监管机构的监管 p4wXsOQ}
第二章模拟试题 +p)kemJ~
一、单项选择题 & Pzr)W(
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 I!,FxOM|$
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 >1d`G%KfG
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） GVzG
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 [,p[%Dza
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 Z6r_T
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 yi3Cd@t({{
二、多项选择题 HA (G q
1、资金账户用于投资者证券交易的（） ^T/d34A;SP
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 62%=%XD
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） <al/>7z'
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A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 ZZ{
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3、证券经纪业务的特点有（） H!dg(d^
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 skn];%[v\
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 dJd(m&.|N
三、判断题 elm]e2)F
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） >`c-Fqk
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） V@Fj!
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3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） AE 2>smp5@
