《证券交易》第二章讲义 4e!> A
第二章证券经纪业务
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本章共分六节内容 g,O3\jjQ
第一节证券经纪业务的含义和特点 S [=l/3c
一、证券经纪业务的基本含义 o_#F,gze)S
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 -LnNA`-
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） S O#R5Mu2N
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 3;F+.{Icc
4、证券经纪商的定义及作用 .~C[D
T+,
二、证券经纪关系的确立 ?AlTQL~c
经纪关系的建立 < cUaIb;(4
1、签定《证券交易委托代理协议书》 cg | C S?
2、开立证券交易结算资金账户 O Bp&64
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） FG{45/0We
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） U8]BhJr$ Q
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） BK[ YX)
业务对象的广泛性 LEgx"H =c
证券经纪商的中介性 CY?19Ak-xd
客户指令的权威性 +]*hzWbe
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 b'mp$lt!
一、证券账户管理 q)F@f /
（一）证券账户的种类 lD]/Kx
（二）开立证券账户的基本原则 ? ,AWXiif
合法性（重点掌握不准开户的情况） Pf?zszvs
真实性 >VE!3' / '
（三）开立证券账户的要求 `U6bI
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1、境内自然人开户要求 "l7))>lL
2、境内法人开户要求 92pl#Igt
3、境外投资者开户要求 yrCY-'%
4、特殊法人机构证券账户开立要求 k4!z;Yq
（四）证券账户挂失与补办 +=JJ=F)
（五）证券账户查询 [Fo" MeH?R
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） 8(k P=
（一）初始登记 z'r B_l
1、股份登记 ,f3Ck*M
2、基金登记 o8h1
3、债券登记 tEC`-> |
（二）变更登记 m{ VC1BkZ
1、证券过户登记 OLh QS_D
2、其他变更登记 X ^\kI 1
（三）退出登记 _N2tf/C&=
三、证券托管与存管 A{(<#yRfg
（一）证券托管与存管的概念 NkYU3[ m$v
（二）我国目前的证券托管制度 m! H7;S-(
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 4.o[ :5'
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 9+"\7MHw
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ?T\_"G
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 g0M9v]c
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 Xx;4
一、资金存取 r!W XD9#
证券营业部自办资金存取 X{-[
E^X
委托银行代理资金存取 r[votdF o
银证联网转账存取 x J[Xmre
二、委托指令与委托形式 7O^'?L<C'
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 se, 0Rvkt
委托指令 vb1Gz]~)>
证券账号 $
Eh8s(
日期 tiHP? N U
品种 -)dS`hM
买卖方向 j+-+<h/(
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） iTpU4
Qsj
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） UW@BAj@^@
时间 C?47v4n-'
有效期 }+3IM1VTW{
签名 [7|j:!
10、其他内容 CDRkH)~$
（二）委托形式 hq[RU&\
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 Ad'b{C%
柜台委托 n>[" h 2
非柜台委托 [bIR$c[G
电话委托 r1o_i;rg
传真委托和函电委托 @b, &b6V
自助终端委托 , U?W
网上委托 U 2@Mxw
三、委托受理 [tEHr
验证 Xj+oV
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 Yn LwBJ 2i
审单 FY(C<fDRo{
验证资金及证券 F>!gwmn~
四、委托执行 BMlu>,
申报原则 !/|^
)d^U
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 Y#[>j4<T
申报方式 xO nW~Z
有形席位申报 JRT,%;*,
无形席位申报 - g`3;1EV^
申报时间 8 ta`sNy9
五、委托撤消 IQ3]fLb
撤单的条件 MG 6
y
撤单的程序 第四节竞价与成交 erQ0 fW
一、竞价原则 ( 8}'JvSu
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 'CkN
二、竞价方式 j^& {5s
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） | Vq&IfP
集合竞价的定义 h~zG*B5F
集合竞价确定成交价的原则 ! !9l@
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） SSh=r
连续竞价的定义 }G50?"^u
连续竞价的成交价格确定原则 hExw} c
证券价格的有效申报范围 w WU5] v
三、竞价结果 u^{6U(%
全部成交 IC:wof "
部分成交 LtDQgel"
不成交 Edi`x5"l
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） /Wqx@#
一、委托手续费 qp6*v&
二、佣金 Q|+g= |%^
三、过户费 J|D$
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 [Q+qu>&HB7
一、证券经纪业务的风险 ED kxRfY2/
法律风险 =cN! h"C[
管理风险 9*lk x#
技术风险 Y=- IL
N("
证券经纪业务风险的防范 8iDg2_l`G
证券经纪业务的监督与检查 /V% ]lmxQ
证券公司的内部控制 <m|\#Jw_V
证券交易所的监督 *~0Ko{Avc
证券监管机构的监管 w_ sA8B
第二章模拟试题 k5=VH5{S
一、单项选择题 &
K*x[
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 n!*uv~%$
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 *xl930y
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） `Rc7*2I)l
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 qX Q/M]
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 1p[Z` m*9
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 ' t5 I% F
二、多项选择题 k'd(H5A
1、资金账户用于投资者证券交易的（） .PhH|jrCW^
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 Lk-%I?
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） SB 3= 5"q
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 {#c* *' 4
3、证券经纪业务的特点有（） R t{`v<
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 c T!L+z g
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 ZPISclSA+
三、判断题 Q6|~ks+Y
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） Q.8)_w
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） j
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3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） JvZNr?_w%
