《证券交易》第二章讲义 C#Bz >2;#
第二章证券经纪业务 +dW|^I{H}
本章共分六节内容 6bO~/mpWT~
第一节证券经纪业务的含义和特点 H !) =y
一、证券经纪业务的基本含义 ~i0R^qfr
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 E
D" !n-Hq
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） 6GL=)0Ah
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。
$ uh z
4、证券经纪商的定义及作用 a|_p,_
二、证券经纪关系的确立 /)>S<X
经纪关系的建立 r&3pM2Da}
1、签定《证券交易委托代理协议书》 % .HJK
2、开立证券交易结算资金账户 `BY&>WY[
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） .Y*f2A.v
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） _. V?A *
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） v;EQ, NL
业务对象的广泛性 ?GT@puJS-
证券经纪商的中介性 ) R2XU
客户指令的权威性 )3A{GZj#6
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 =L-I-e97@
一、证券账户管理 !>$4]FkV
（一）证券账户的种类 $_;e>*+x
（二）开立证券账户的基本原则 rN/| (@
合法性（重点掌握不准开户的情况） 'UU\4M
真实性 JX
qr3 Np1
（三）开立证券账户的要求 &^".2)zU
1、境内自然人开户要求 O(Jj|Z
2、境内法人开户要求 {zLhiUH
a0
3、境外投资者开户要求 }8K4-[\
4、特殊法人机构证券账户开立要求 ZWUP
^V
（四）证券账户挂失与补办 [bz T& o
（五）证券账户查询 M 8&} j
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） vH[47Cv G5
（一）初始登记 pB:$lS
1、股份登记 .) tSg
2、基金登记 UUe#{6Jx_
3、债券登记 h T g<*
（二）变更登记 t=
#&fSR
1、证券过户登记 nIk$7rGLB
2、其他变更登记 5z }w }zdg
（三）退出登记 iBg3mc@OO
三、证券托管与存管 Guw}=l--YR
（一）证券托管与存管的概念 O[^%{'
（二）我国目前的证券托管制度 <O<LYN+(
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 = +:{P?*}
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 `>C<}xO
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 yay<G P?
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 \nNXxTxX!
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 pKUP2m`MW
一、资金存取 ZP\M9J
a
证券营业部自办资金存取 "/Pjjb:2
委托银行代理资金存取 1 c4 / }3*
银证联网转账存取 "r 4AY
二、委托指令与委托形式 - YqY cer
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 {7hLsK[])
委托指令 VosZJv=
证券账号 xM >W2
日期 e}Vw!w
品种 ^2D1`,| N
买卖方向 n.MRz WJpZ
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） 796\ jf$
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） *iO u'
时间 3g'S\ G@
有效期 z4%uN |V
签名 Rd
\.:u
10、其他内容 C
*=Xk/0
（二）委托形式
z G }?
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 tc ;'oMUP
柜台委托 7,qYV}
非柜台委托 } p
FQRSOZ
电话委托 1@48BN8cm'
传真委托和函电委托 >eQr<-8
自助终端委托 Z%zj";C
G
网上委托 8H,4kY?Z
三、委托受理 (_kp{0r#
验证 $4kH3+WJ
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 (/d5UIM{&
审单 6 k{2 +P
验证资金及证券 E907fX[R~
四、委托执行 <#=N
m0S$
申报原则 - O98pi
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 z<sg0K8z63
申报方式 h+
p*=|j`
有形席位申报 +CH},@j
无形席位申报 GcIDG`RX
申报时间 $EZN1\
五、委托撤消 S 1 Z2 _V
撤单的条件 5,qj7HZF
撤单的程序 第四节竞价与成交 ,[S+T.Cu
一、竞价原则 3`d}~v {
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。
Y?CCD4"qn
二、竞价方式 y
zw mT
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ^'CPM6J
集合竞价的定义 LZJA4 ?C
集合竞价确定成交价的原则 <~}7Mxn%x@
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） XZ&KR .C,
连续竞价的定义 fH`P[^N
连续竞价的成交价格确定原则 v 8T$ &-HJ
证券价格的有效申报范围 _It ,%<3
三、竞价结果
]V %.I_
全部成交 O ,rwP
部分成交 t*z~5_/
不成交 0i ULCK
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 7{e{9QbJ4
一、委托手续费 {FRAv(,\
二、佣金 I}e 3zf>
三、过户费 0&qr
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 /MY9
>
一、证券经纪业务的风险 [Vd[-
法律风险 NaVQ9ku7VW
管理风险 E
XP%Mk/
技术风险 l Z#o+d2Y
证券经纪业务风险的防范 sw
A+f
证券经纪业务的监督与检查 'O5'i\uz
证券公司的内部控制 w%WF-:u7|
证券交易所的监督 }I 3 gU
证券监管机构的监管 A +
y
第二章模拟试题 ;^*Unyt[4]
一、单项选择题 ,jX M3?>B
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 P\8@g U!uk
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 jV .g}F+1m
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） q@b| F-
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户
?9l [y
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 j1_ @qns{
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 W_m"ySQs
二、多项选择题 vN 2u34
1、资金账户用于投资者证券交易的（） [: xiZ
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 V"p!B f
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） u0P)7~%
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 u6`=x$&
3、证券经纪业务的特点有（） /Q,{?';~
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 uB!kM
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 USFD y
三、判断题 8ElKD{.BU8
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） TKk-;Y=N
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） jiF?fX@
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） t){"Tf c:
