《证券交易》第二章讲义 #).^k-
第二章证券经纪业务 ;>Z+b#C[
本章共分六节内容 Xw9]WJc
第一节证券经纪业务的含义和特点 THq}>QI
一、证券经纪业务的基本含义 ks. p)F>]
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 !QwB8yK@
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） \@Cz 32wg
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 e">&B]#}
4、证券经纪商的定义及作用 dYISjk@
二、证券经纪关系的确立 &'12,'8
经纪关系的建立 ThX3@o
1、签定《证券交易委托代理协议书》 <fHHrmZ#/.
2、开立证券交易结算资金账户 @xdtl{5G
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） w&H>`l06
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） _qPKdGoM
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） W^3 Jg2gE
业务对象的广泛性 )8^E{w^D}
证券经纪商的中介性 !QVhP+l'H
客户指令的权威性 !:\0}w$-
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 w%`S>+kX&
一、证券账户管理 | t:UpP
（一）证券账户的种类 ,$t1LV;o=
（二）开立证券账户的基本原则 OH>G c-V
合法性（重点掌握不准开户的情况） CP9 Q|'oJ
真实性 cu1!W D
（三）开立证券账户的要求 "
l|`LjP5M
1、境内自然人开户要求 Yz2N(g[
2、境内法人开户要求 " TCJT390
3、境外投资者开户要求 TqN@l\
4、特殊法人机构证券账户开立要求 ? ;Sg,.J
（四）证券账户挂失与补办 4j0;okQWV'
（五）证券账户查询 a=ZVKb
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） h(@.bt#
（一）初始登记 j9c:SP5
1、股份登记 ABoB=0.l
2、基金登记 en|~`]HF
3、债券登记 yD \Kn{
（二）变更登记 b&E"r*i|
1、证券过户登记 |^Yz*r?BJ
2、其他变更登记 & +`g~6U
（三）退出登记 yT<"?S>D
三、证券托管与存管 3BK
8{/
（一）证券托管与存管的概念 @P0rNO %y
（二）我国目前的证券托管制度 hB<(~L? A]
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 _T.`+0UV
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 J0bcW25
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 F&p42!"
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 CEkf0%YJ
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 bhDqRM
一、资金存取 *>aVU'
证券营业部自办资金存取 B :i$
委托银行代理资金存取 9`qw,X&AK_
银证联网转账存取 %! Sj bh
二、委托指令与委托形式 j."V>p8u$
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 c'?EI EP
委托指令 #Q_Scxf
证券账号 ?gAwMP(>
日期 bly `m p8#
品种 vfT
@;`
买卖方向 jN=
!Q&^i[
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） !RLXB$@`
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） oP 7)
时间 o6
x8j z
有效期 lGT[6S\as
签名 VtN@B*
10、其他内容 !6taOT
>v
（二）委托形式 ~.e~YI80
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 8rBa}v9
柜台委托 {J)gS
非柜台委托 T{3-H(-gA
电话委托 dZkKAK :v
传真委托和函电委托 FD~uUZTM
自助终端委托 BUL<FTg
网上委托 F` gK6
;zp
三、委托受理 .db:mSrL
验证 R4[|f0l}s
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ^=-W8aVi>
审单 Lrt~Q:z2u
验证资金及证券 oO
&%&;[/A
四、委托执行 H%>cpwa[7
申报原则 2 jQ?-/Q8#
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 GVu -<R
申报方式 6h [fk.W_
有形席位申报 L?(1
[jB4G
无形席位申报 |BbrB[+ v[
申报时间 >Zm|R|{BE
五、委托撤消 }&Xf<6
撤单的条件 KA
y uv
撤单的程序 第四节竞价与成交 sU^K5oo
一、竞价原则 nl-tJ.MU"
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 WR* <|
二、竞价方式 W\ARCcTQ
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） cn_KHz=
集合竞价的定义 YMwL(m1
集合竞价确定成交价的原则 2F ,?}jJ.K
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ` Go oSX
连续竞价的定义 t .XuH#
连续竞价的成交价格确定原则 `g} en%5b\
证券价格的有效申报范围 gl
n
X C
三、竞价结果 8; ,(D# p
全部成交 ?+{qmqN
部分成交 gEq";B% ?
不成交 te3\MSv;O
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） a/ q8v P
一、委托手续费 2ZMVYa2%(
二、佣金 9a KCO 4
三、过户费
S)@) @3
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 2cJ3b
0Xx
一、证券经纪业务的风险 n#5 pd;!n
法律风险 &,= t2_n
管理风险 RjHKFB2
技术风险 KSl@ V>!_
证券经纪业务风险的防范 ^;mGOjS
证券经纪业务的监督与检查 0yKPYA *j
证券公司的内部控制 NK(; -~{P
证券交易所的监督 J*f..:m
证券监管机构的监管 S6|L !pO
第二章模拟试题
gm@% [
一、单项选择题 (qy82F-|2
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 8IihG
\
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 rW zO> v
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） n@| &j h
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 @I0[B<,:G
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 ^sZ, (sc{G
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 $ x 1PU 67
二、多项选择题 Eh?,-!SUQn
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 3ES3, uR
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 RVe UQ%
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） Z^vcODeC$
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 JlN <w
3、证券经纪业务的特点有（） gJI(d6
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 9^1.nE(R&
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 x[H9<&)D
三、判断题 &o*f*(C2
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） >Sh"/3%q
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） SAw. 6<Wy-
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） ZzV%+n7<Vx
