《证券交易》第二章讲义 'l3 DP
第二章证券经纪业务 _5o5/@
本章共分六节内容 HC"y C;_
第一节证券经纪业务的含义和特点 9{%/I
一、证券经纪业务的基本含义 :wfN+g=
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 W r+1e1[
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） uJa.]J~L=
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 QN#tj$x
4、证券经纪商的定义及作用 2
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二、证券经纪关系的确立 L }R-|
经纪关系的建立 ~|ha9 1
1、签定《证券交易委托代理协议书》 k< RaC=
2、开立证券交易结算资金账户 7gREcL 2
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） T
*k}E
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） Q)5V3Q]@^
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） z }V
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业务对象的广泛性 Ob] J!.
证券经纪商的中介性 ~SI G0U8
客户指令的权威性 )U{\c2b
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 WUb] 8$n
一、证券账户管理 JO~6 2='J
（一）证券账户的种类
9&s >RJ
（二）开立证券账户的基本原则 L#fK
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合法性（重点掌握不准开户的情况） M]xfH *
真实性 34L1Gxf
（三）开立证券账户的要求 QFFFxaeJg
1、境内自然人开户要求 j%gle
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2、境内法人开户要求 3teP6|K'g
3、境外投资者开户要求 \T?6TD Z]
4、特殊法人机构证券账户开立要求 H>%L@Btw
（四）证券账户挂失与补办 <Vh }d/
（五）证券账户查询 <VhD>4f{]
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） ),2|TlQ
（一）初始登记 (/ -90u
1、股份登记 3il$V78|
2、基金登记 x#hSN|'"
3、债券登记 k h6n(B\
（二）变更登记 V /RV, K1/
1、证券过户登记 9}+X#ma.Nc
2、其他变更登记 K1p. {
（三）退出登记 xRZ/[1f!
三、证券托管与存管 r x@2Dmt6
（一）证券托管与存管的概念 T&j:g g
（二）我国目前的证券托管制度 5=1Ml50
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 9zm2}6r4
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 ;_0frX
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ^b
3nEcQn
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 Z_mQpt|y
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 I/u>Gt
一、资金存取 FJB B @<>:
证券营业部自办资金存取 vVSf'w
委托银行代理资金存取 1/%5pb2\
银证联网转账存取 vi` VK&+r
二、委托指令与委托形式 /h@3R[k
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 o3:
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委托指令 -op)X>
证券账号 0 qW"b`9R
日期 eV "Uv3
品种 TgKSE1
买卖方向 EXR6Vb,
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） y[GqV_~?Y
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） fh` }~ aQ
时间 QY*F(S,\
有效期 '=J|IN7WT
签名
bk]g}s
10、其他内容 lHE \Z`
（二）委托形式 h~ O^~"jc
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 z'\BZ5riX<
柜台委托
j} w
非柜台委托 cv. j
电话委托 c= aZ[
传真委托和函电委托 qRq4PQ@
自助终端委托 PJ,G_+b!
网上委托 'Z)#Sz Y
三、委托受理 M|R\[
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验证 Hm+VGH'H?
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 gU YTVp Vf
审单 8t |?b
验证资金及证券 ^ Z3y
四、委托执行 P G
zwS
申报原则 ""IPaNHQ
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 e} (8BF
申报方式 (3=bKcD'
有形席位申报 s.a @uR^
无形席位申报 ,rOh*ebF
申报时间 U&SSc@of
五、委托撤消 %v UUx +
撤单的条件 # wyjb:Ql
撤单的程序 第四节竞价与成交 Z A}!Rzo
一、竞价原则 F2Gg_u@7M
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 Ad bTI#eY
二、竞价方式 3ouo4tf$H.
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） {MUO25s02
集合竞价的定义 m8I NgzVTC
集合竞价确定成交价的原则
iF _u/#
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） |) mUO:*
连续竞价的定义 }%<cF i &
连续竞价的成交价格确定原则 Q8_5g$X\
证券价格的有效申报范围 >f D%lq;
三、竞价结果 . (s@{=
全部成交 *2/6fhI[p
部分成交 TQOJN
不成交 hl2 |Ec
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） =@nW;PUZ
一、委托手续费 Q+'fT mT[,
二、佣金 e}s,WC2 -
三、过户费 bPMf='F{r
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 p P%+@;
一、证券经纪业务的风险 SCjVzvG$yg
法律风险 Hi U/fi `
管理风险 "$q"Kilj%
技术风险 Z/:W.*u
证券经纪业务风险的防范 (l/ i#
证券经纪业务的监督与检查 \aN5 :Yy
证券公司的内部控制 .ts
XQf
证券交易所的监督 ca[*#xiJ
证券监管机构的监管 rLbFaLeQ
第二章模拟试题 wkp$/IZKMj
一、单项选择题
$?9u;+jIR
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 H~:g =Zw
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 }IQ! [T5
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） mA
#^Pv*
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 5G z~,_
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 bNoZ{ 7
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 $U2Jq@G *
二、多项选择题 -*2b/=$u
1、资金账户用于投资者证券交易的（） yK mHTjX=
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 s}DNu<"g
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） $H 6n gL
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 ;
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3、证券经纪业务的特点有（）
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A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 /q!_f!<q4x
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性
)
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三、判断题 1M[|9nWUC
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） fL gHQ
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） Q?'Ax"$D
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） T <RWz
