《证券交易》第二章讲义 D,( "3zx
第二章证券经纪业务 oBpoZ @[Z
本章共分六节内容 `9>1 w d
第一节证券经纪业务的含义和特点 Jmcf9g
一、证券经纪业务的基本含义 $p?TE 8G
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 /l.ox.4z#
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） jjTb:Z=.'
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 -0G/a&ss
4、证券经纪商的定义及作用 o
00(\ -eb
二、证券经纪关系的确立 (imaL,M-D
经纪关系的建立 h!4jl0 oX]
1、签定《证券交易委托代理协议书》
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2、开立证券交易结算资金账户 ^:Hx .
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） P)9$}9i
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） wBa IN]Y,
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） _
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业务对象的广泛性 +T,Yf/^Fn
证券经纪商的中介性 jSKhWxL;'
客户指令的权威性 :Y\!~J3W
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 O dWZYWj
一、证券账户管理 5p]Cwj<u
（一）证券账户的种类 m R|;}u;d
（二）开立证券账户的基本原则 #J_+
SL[
合法性（重点掌握不准开户的情况） 4IUdlb
真实性 NAnccB D!{
（三）开立证券账户的要求 #@^mA{Dt5
1、境内自然人开户要求 ZPO+ #,
2、境内法人开户要求 w1 5Qqh lK
3、境外投资者开户要求 -,Y[`(q
4、特殊法人机构证券账户开立要求 xJemc3]2
（四）证券账户挂失与补办 k __MYb
（五）证券账户查询 r }%2;! T
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） ,%!E-gr
（一）初始登记 {!]7=K)W9
1、股份登记 O_bgrX g6x
2、基金登记 ab/^z0GT
3、债券登记 a* Gi Lq
（二）变更登记 9 0rY:!e
1、证券过户登记 $(A LxC
2、其他变更登记 5k]xi)%
（三）退出登记 =e j'5m($3
三、证券托管与存管 -]$ =.0 l
（一）证券托管与存管的概念 X) O9PQ
（二）我国目前的证券托管制度 !L|PDGD
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 = 3("gScUj
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 9~Ve}NB#z&
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 g6V>_|
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 V#-\
4 `c
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 )/4xR]
一、资金存取 H-ewO8@
证券营业部自办资金存取 1:Dm, d;
委托银行代理资金存取 FM=- ^l,
银证联网转账存取 N |nZf5{
二、委托指令与委托形式 u
^ }R]:n
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 rfwX:R6,g
委托指令 pGHn
证券账号 ,2 *x4Gycb
日期
J~=tR1 k
品种 \7elqX`.yY
买卖方向 }g]O_fN7~
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） WJJwhr
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） q?TI(J+/
时间 p*l]I *x'<
有效期 \-eDNwJ:#@
签名 c!20(( 2|I
10、其他内容 xmp^`^v*
（二）委托形式 oD?c]}3
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 iLR^ V!
柜台委托 _G1C5nkDl4
非柜台委托
B(/)m B
电话委托 v[t *CpGd
传真委托和函电委托 -!JnyD
自助终端委托 tIJ?ca X5=
网上委托 j
$Unw
三、委托受理 !^m,v19Ds<
验证 Oqy&V&-C
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 i<>zN^zn
审单 ~Q3 6lR
验证资金及证券 lemE/ (`a_
四、委托执行 [L4s.l_#
申报原则 )cUFb:D*"
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 qQ=\R1l
申报方式 R[Y{pT,AY
有形席位申报 [t.x cO
无形席位申报 :^9 2B?q
申报时间 IN#Z(FMVC
五、委托撤消 6 OLp x)fG
撤单的条件 {L9WeosQ
撤单的程序 第四节竞价与成交 G j9WUv[P
一、竞价原则 D1g
.Fek5
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 /_g-w93
二、竞价方式 B+Ox#[<75
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） O77bm,E
集合竞价的定义 J~,Ny_L
集合竞价确定成交价的原则 _Vl22'wl
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） BL?Bl&p(
连续竞价的定义 fAHf}j
连续竞价的成交价格确定原则 Wd78 bu|
证券价格的有效申报范围 XA4 miQn&
三、竞价结果 J =@D]I*3
全部成交 L28DBj E)A
部分成交 ;(1Xb
不成交 ,'0Zd (s
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 2 zQ62t}
一、委托手续费
$V?h68[c
二、佣金 <1xs
ya[e
三、过户费 ;{% R[M'
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 x.ZW%P1
一、证券经纪业务的风险 Q`* v|Lp
法律风险 /rQ[Ik$|
管理风险 /6@iRswa
技术风险 Aq~}<qkIF+
证券经纪业务风险的防范 `N.^+Mvx-
证券经纪业务的监督与检查 M,V~oc 5
证券公司的内部控制 h:qt?$]J
证券交易所的监督 9S8>"w^R
证券监管机构的监管 THcK,`lX@
第二章模拟试题 _t'S<jTI
一、单项选择题 rm"C|T4:V
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 /yhG c}h
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 :<w2j 6V
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） |?=a84n1l
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 :\sz`p?EC
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 yR|Beno
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 r iuG,$EX
二、多项选择题 X4z6#S 58
1、资金账户用于投资者证券交易的（） GiH< 6<=
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 sC
i"qtHP
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） v vvH5NRm
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 X_tc
\}I]
3、证券经纪业务的特点有（） =}h8Cl{H/
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 xQ{n|)i>
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 fVJsVZ"6v`
三、判断题 njoU0
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1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） #Y9'n0 AL
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） J/ ! Mt
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） Za4X
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