《证券交易》第二章讲义 s ;2ih)[
第二章证券经纪业务 nvbKW.[<f{
本章共分六节内容 |w+N(wcJ
第一节证券经纪业务的含义和特点 &xLCq&j 1
一、证券经纪业务的基本含义 oY<R[NYKu
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 z,K;GZuP
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） [Ol~}@gV
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 LK:J kjp^
4、证券经纪商的定义及作用 ;hb_jW-0W
二、证券经纪关系的确立 _%]x-yH!@
经纪关系的建立 q+{$"s9v
1、签定《证券交易委托代理协议书》 9D[Jn}E:
2、开立证券交易结算资金账户 :d=:
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委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） bnZ~jOHl
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点）
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三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） NbPNcjPL
业务对象的广泛性 O6"S=o&
证券经纪商的中介性 %4,v2K
客户指令的权威性 Wy.^1M/n>~
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 DIBoIWSuR
一、证券账户管理 P$# {a2
（一）证券账户的种类 .K`EflN
（二）开立证券账户的基本原则 rsn^Y C
合法性（重点掌握不准开户的情况） {$QkerW3
真实性 Xrr3KQaK&
（三）开立证券账户的要求 Pr'Ij
1、境内自然人开户要求 \e9rXh %
2、境内法人开户要求 !hjA
3、境外投资者开户要求 0sfb$3y
4、特殊法人机构证券账户开立要求 F[)5A5+:Y
（四）证券账户挂失与补办 qV5l v-p
（五）证券账户查询 N~|Z@pU"
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） Gy F
（一）初始登记 3eERY[
1、股份登记 N4)ZPLV
2、基金登记 X
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3、债券登记 X' J!.Jj
（二）变更登记 } /*U~!t
1、证券过户登记 ib- H
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2、其他变更登记 / Ref54
（三）退出登记 Q N]y.(S)y
三、证券托管与存管 {Jc.4 9
（一）证券托管与存管的概念 He*c=^8k
（二）我国目前的证券托管制度 =/Ph ]f9
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 @!Rklh b
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 )F_nK f"a
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 `8/D$
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 p(!d,YSE
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 Ajm4q_
一、资金存取 UY (\T8
证券营业部自办资金存取 "A]#KTP
委托银行代理资金存取 } 89-U
银证联网转账存取 k}0b7er=R
二、委托指令与委托形式 TW6F9}'f&
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 t76 B 0L{
委托指令 6d( D >a
证券账号 ^Lv )){t
日期 iAo /Dnp2J
品种 L6./5`b
s
买卖方向 h + <Jv
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） /B <QYvv
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） E N rcIZ
时间 m
Xs.@u/
有效期 }<^QW't_Y
签名 \Oxyc}&
10、其他内容 ^^B~v<uK
（二）委托形式 8"}8Nrb0
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 ;;|.qgxc~
柜台委托 Y @U r}
非柜台委托 {fJCj152.
电话委托 H128T8?r[
传真委托和函电委托 *yv@B !r
自助终端委托 { H*
网上委托
`|2g &Vn
三、委托受理 ~REfr}0
验证 "hk {"0E
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 r{ K Q3j9O
审单 <$u\PJF7_^
验证资金及证券 bXSAZW f
四、委托执行 ;I?x; lH
申报原则 ,KCxNdg^#-
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 i5aY{ 3!
申报方式 Zs4NN 2 ~
有形席位申报 g`C\pd X"B
无形席位申报 03c8VKp'p
申报时间 6Ad
C
五、委托撤消 G6dUm_iB
撤单的条件 )-X/"d
撤单的程序 第四节竞价与成交 GvZ[3GT
一、竞价原则 pI_dV44W
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 XZ@ |(_Z
二、竞价方式 S_TD o
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） '&nQ~=3
集合竞价的定义 p zZ+!d
集合竞价确定成交价的原则 e/&^~ $h
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） hd]ts.
连续竞价的定义 ;W]9DBAB
连续竞价的成交价格确定原则 2;(+]Ad<
证券价格的有效申报范围 &$ud ;r#
三、竞价结果 v-BQ>-& s
全部成交 yfal'DqKF
部分成交 Nz}PcWF/
不成交 q[GD K^-g
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 7]9,J(:Ed
一、委托手续费 wh)F&@6 R!
二、佣金 Y::O*I 2
三、过户费 S9{A}+"K
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 ^qzH( ~g{M
一、证券经纪业务的风险 PW82
Vp.
法律风险 -
AU {Y`j
管理风险 S
F`(`h0e
技术风险 }V[ORGzox
证券经纪业务风险的防范 :yRv:`r3Lt
证券经纪业务的监督与检查 oKCv$>Y
证券公司的内部控制 x[0O*ty-*<
证券交易所的监督 \Hdsy="Dnh
证券监管机构的监管 k?$I4&|5Nt
第二章模拟试题 lh[?`+A
一、单项选择题 R1*4
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 5 5m\, UG7
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 tHAe
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） On54!m
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 e,&# ,O
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 $rlrR'[H
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 Vn_~ |-Wt
二、多项选择题 !JyY &D~`
1、资金账户用于投资者证券交易的（） lj UdsU w
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 gq"d$Xh$x7
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） x H&hs$=
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 `<7!Rh,tS^
3、证券经纪业务的特点有（） +V Nk#Z i
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 hf^<lJh~=
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 !sSq
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三、判断题
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1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） dt^h9 I2O
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） Zazff@O *
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） 0{g*\W*+~
