《证券交易》第二章讲义 lXF7)H&T
第二章证券经纪业务 lo1bj *Y2
本章共分六节内容 LEOri=?RF
第一节证券经纪业务的含义和特点 <.Pt%Kg^BS
一、证券经纪业务的基本含义 )o~/yB7
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 5]up%.
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） ]l C2YD}
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 .vctuy&
4、证券经纪商的定义及作用 ~-[!>1!%
二、证券经纪关系的确立 @/?i |!6
经纪关系的建立 $)$ r
1、签定《证券交易委托代理协议书》 5|~nX8>
2、开立证券交易结算资金账户 0g6sGz=
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） H3*] }=
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） Rnoz[1y?0
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） \NMqlxp2
业务对象的广泛性 =+UtA f< n
证券经纪商的中介性 O F={k[
客户指令的权威性 ^ >&#F[aT
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 hJ]Oa7r
一、证券账户管理 `)5WA{z
（一）证券账户的种类 |O 6/p7+.
（二）开立证券账户的基本原则 S[2?,C<2=
合法性（重点掌握不准开户的情况） qjh k#\y
真实性 :aBxyS*}G
（三）开立证券账户的要求 kX+9U"`
C
1、境内自然人开户要求 |1tpXpe
2、境内法人开户要求 Y#Q!mbp
3、境外投资者开户要求 z w
U[!i)
4、特殊法人机构证券账户开立要求 j{r@>g;3
（四）证券账户挂失与补办 S5 u$I
（五）证券账户查询 z/+{QBen8
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） {Q37a=;,
（一）初始登记 _ Y ; tD
1、股份登记 $OdBuJA
2、基金登记 AX$r ,KmE
3、债券登记 L%(NXSfu7
（二）变更登记 Y2XxfZ j
1、证券过户登记 h@N
C#Iod
2、其他变更登记 akt7rnt?i
（三）退出登记 n[gE[kw
三、证券托管与存管 y
yljy E
（一）证券托管与存管的概念 [520!JhZY
（二）我国目前的证券托管制度 U;WwEta ]
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 ZLxa|R7
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 HV)aVkr/&
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 UO&$1rV
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 d4BzFGsW
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 ,pI9=e@O/z
一、资金存取 [|1I.AZ{
证券营业部自办资金存取 aVHI U3
委托银行代理资金存取 I=#`8deH(
银证联网转账存取 R'`'q1=R
二、委托指令与委托形式 >h\u[I$7
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 f$\ O:E=
委托指令 xl`Ai O `K
证券账号 3: WEODV2
日期 ~a[ /l
品种 a-E}3a
买卖方向 aIFlNS,y
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） jzJTV4&zjs
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） Pb>/b\&JS
时间 AK,'KO%{=
有效期 nOL.%
签名 cZ?$_;=
10、其他内容 KzO"$+M
（二）委托形式 7~QI4' e
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 3~tu\TH6d
柜台委托 <^Vj1s
非柜台委托 hBpa"0F
电话委托 z/xPI)R[
传真委托和函电委托 El5} f4sl
自助终端委托 lTqlQ<`V
网上委托 $Y6\m`
三、委托受理 ^@AyC"K
验证 uO LShNo
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 hI!BX};+}
审单 >*h+ N?
m
验证资金及证券 X2Z)>
10
四、委托执行 )S%t) }
申报原则 i,*m(C@F}
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 3._
ep
申报方式 ]
5 S`y{j1
有形席位申报 d REY m}1
无形席位申报 `"&Nw,C
申报时间 w' ( /d r
五、委托撤消 \(P?=] -
撤单的条件 ? =M ?v;8
撤单的程序 第四节竞价与成交 8i`>],,ch
一、竞价原则 gx9
Os2Z|3
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 (?\+
二、竞价方式 *C5`LgeX
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） - C
q;
集合竞价的定义 NUltuM
集合竞价确定成交价的原则 ZK^cG'^2|
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） b^d{$eoH?|
连续竞价的定义 '1ySBl1>
连续竞价的成交价格确定原则 g) u%?T
证券价格的有效申报范围 hOAZvr fQ4
三、竞价结果 v5S9 h[gT
全部成交 ,<tJ` ,0X
部分成交 $q@d.Z>;
不成交
xrg?{*
\
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ? x #K: a?
一、委托手续费 pVy =rS
-
二、佣金 WZNq!K H
三、过户费 3MQZ)!6
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 NA
vR^"I~
一、证券经纪业务的风险 hHE~/U
法律风险 w7U]-MW6A*
管理风险 !
g]5y=
技术风险 Dd5
9xNKm
证券经纪业务风险的防范 (CxA5u1|l
证券经纪业务的监督与检查 <(lA
CH
证券公司的内部控制 \QK@ wgu
证券交易所的监督 w I_@
证券监管机构的监管 +; q\7 *
第二章模拟试题 eTS} -
一、单项选择题 ux&"TkEp
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 Ocx"s\q (
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 ls
5iE
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） SU ~a()"
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 }UW7py!TN
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 c}o 6Rm50
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 njy2pDC@
二、多项选择题 ':wf%_Iw
1、资金账户用于投资者证券交易的（） VyxYv-$Y
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 k
<oB9J
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） _AX 9 Mu]
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 QF"7.~~2
3、证券经纪业务的特点有（） K?^;| m-
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 -XV,r<''
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 r.H`3
m.0q
三、判断题 yV{B,T `W
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） ,@ 8+%KqG
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） nHm}^.B*+
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） 'c s(gc 0
