《证券交易》第二章讲义 LzxO=+=9!q
第二章证券经纪业务 ~{ GTL_w
本章共分六节内容 &e78xtA {
第一节证券经纪业务的含义和特点 on;>iKta9
一、证券经纪业务的基本含义 *aJO5 &w<T
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 f@gvDo]Y
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） =W&m{F96
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 jK".iqx2L
4、证券经纪商的定义及作用 { 1_ <\ ~J
二、证券经纪关系的确立 Be9,m!on
经纪关系的建立 XG! 6[o;
1、签定《证券交易委托代理协议书》 (d/!M
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2、开立证券交易结算资金账户 l3*GQ~m7
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） Y/5 (BK)
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） JVGTmS[3
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） CG95ScrX
业务对象的广泛性 !"o\H(siT
证券经纪商的中介性 P, xIDj4d
客户指令的权威性 FQ> kTm`d
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 /+*N.D'`t,
一、证券账户管理 R58NTPm
（一）证券账户的种类 {\vVzy,t7
（二）开立证券账户的基本原则 S dN&%(ZE
合法性（重点掌握不准开户的情况） @ l q)L
真实性 OwEu S#-
（三）开立证券账户的要求 0@[*~H0{n
1、境内自然人开户要求 Ms Bm0r`a
2、境内法人开户要求 4AKr .a0q
3、境外投资者开户要求 5F!Qn\{u{
4、特殊法人机构证券账户开立要求 *?*~<R
（四）证券账户挂失与补办 lSBR(a<\y
（五）证券账户查询 RO|8NC<oj
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） BY&{fWUo
（一）初始登记 &CcW(-
1、股份登记 ^|=P9'4Th
2、基金登记 ,q>cFsY=i?
3、债券登记 Alo L+eN@
（二）变更登记 Faa>bc~E
1、证券过户登记 Aix6O=K6
2、其他变更登记 //;( KmU9
（三）退出登记 "GR *d{
三、证券托管与存管 LR{b NV[i
（一）证券托管与存管的概念
&AOGg\
（二）我国目前的证券托管制度 V dGVEDwz
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 IuT)?S7O*k
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 KK5
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全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 -EE'xh-zD
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 3y+~l
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这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 ,vO\n^
一、资金存取 wJ pb$;
证券营业部自办资金存取 "\O7_od-
委托银行代理资金存取 7y&6q`y E
银证联网转账存取 z HvE_ -
二、委托指令与委托形式 y631;dU
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 iCA-X\E
委托指令 ;[UI ]?A%
证券账号 .ARM~{q6)@
日期 /Jc{aw
品种 s9a` 2Wm
买卖方向 ,(a~vqNQW3
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） .d}yQ#5z
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 6dmb
bgO)
时间 p^*a>d:d]
有效期 ZG2 EOy
签名 mI!iSVqr
10、其他内容 jL8A_'3B
（二）委托形式 j6EF0/_ |e
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。
Igmg &
柜台委托 6)ibXbH
非柜台委托 ?P-O4
电话委托 l"(PP3
传真委托和函电委托 T 7 "QwA
自助终端委托 W^h,O+vk
网上委托 yf0v,]v[
三、委托受理 ;4ybkO D
验证 6IV):S ~
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 Wh. .QVv
审单 ;Z"MO@9:
验证资金及证券 @--"u_[
四、委托执行 .B- b51Uz
申报原则 <Vk}U
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 R;pW,]}g,
申报方式 [ i,
[ ^
有形席位申报 rh1PpsSc
无形席位申报 km C0.\
申报时间 oJ
%Nt&q
五、委托撤消 $x`HmL3Sb
撤单的条件 qbso d
撤单的程序 第四节竞价与成交 k k
Ag17 ^
一、竞价原则 f .uuXK
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 =WUL%Mf W
二、竞价方式 fo+s+Q|Y
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 1t^y?<)
集合竞价的定义 C 5-u86F
集合竞价确定成交价的原则 yQUrHxm
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ' g,_ lF
连续竞价的定义 MymsDdQ]
连续竞价的成交价格确定原则 }a[]I%bu 2
证券价格的有效申报范围 oNe:<YT
三、竞价结果 Ycm .qud
?
全部成交 &hkD"GGe
部分成交 %;ED} X
不成交 {Kr}RR*{X
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） A r~/KRK
一、委托手续费 X!LiekU! D
二、佣金 8tR6.09'
三、过户费 8v2Wi.4T
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 hWbu
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一、证券经纪业务的风险 Bo 8f52|
法律风险 `Wj q$*
管理风险 <Tjhj *
技术风险 -s2)!Iko&
证券经纪业务风险的防范 >*gf1"
证券经纪业务的监督与检查 eA 2*}"W
证券公司的内部控制 9) ]`l
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证券交易所的监督 hNZ_=
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证券监管机构的监管 Mn/
第二章模拟试题 F/lL1nTdK
一、单项选择题 S+[,\>pY
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 NpZ'pBl
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 ?> *d82yO
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） Cj 3Xp~
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 ;kZD>G 8
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 @ H$am
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 g]HxPq+O
二、多项选择题 T_c`=3aO
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 6wB
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A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 +qj Z;5(
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） [ _xOz4`%
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 M5+R8ttc
3、证券经纪业务的特点有（） rU"AO}6\@
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 D[@- `F
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 _
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三、判断题 /G7^ l>pa
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） W`_Wi*z4
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F）
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3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） jWxa
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