《证券交易》第二章讲义 P =Q+VIP&
第二章证券经纪业务 Jo;&~/ V
本章共分六节内容 "|&3z/AUh
第一节证券经纪业务的含义和特点 wXnVQ-6H
一、证券经纪业务的基本含义 t( 6i4c>
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 0cf GI%
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） " G*
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3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 hD?6RVfG
4、证券经纪商的定义及作用 <f.Eog
二、证券经纪关系的确立 o 4yl3o
经纪关系的建立 Ax=)J{4v
1、签定《证券交易委托代理协议书》 d5 {=
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2、开立证券交易结算资金账户 ZO<\rX (
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） UNv!G/i-5
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） {=&( { cS
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） r.Z g<T
业务对象的广泛性 n dN* X'
证券经纪商的中介性 p NQ7uy
客户指令的权威性 u+6D |
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 T <k;^iqR
一、证券账户管理 n?D/bX p
（一）证券账户的种类 x
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（二）开立证券账户的基本原则 WH7UJ CQ
合法性（重点掌握不准开户的情况） =\)zb '\=d
真实性 3PLA*n+%
（三）开立证券账户的要求 W)o*$c u
1、境内自然人开户要求 \C>vj+!cJ
2、境内法人开户要求 g;[t1~oF
3、境外投资者开户要求 LH_ U#P`E
4、特殊法人机构证券账户开立要求 )ryP K"V
（四）证券账户挂失与补办 ]b1> bv%
（五）证券账户查询 _p9"MU&}
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） .ej+?QYwC
（一）初始登记
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1、股份登记 -j rA
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2、基金登记 ;P8% yf
3、债券登记 `@ ,Vbn^_
（二）变更登记 >mMfZvxl%
1、证券过户登记 8 ?y|
2、其他变更登记 #<
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（三）退出登记 z_KC G2=5
三、证券托管与存管 <rui\/4NJ
（一）证券托管与存管的概念 c3#eL
（二）我国目前的证券托管制度 grkA2%N
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 z"7X.*]
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 s?9Y3]&+&M
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ;0?OBUDO
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 &e*@:5Z:k
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 k*,+ag*j
一、资金存取 #CyqiOM\*
证券营业部自办资金存取 ?Oy0p8
委托银行代理资金存取 b"trg {e
银证联网转账存取 A yn $,
二、委托指令与委托形式 rADzJ#CU \
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 Fe:
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委托指令 ;GOu'34j
证券账号 @;hdZLG]`&
日期 l1L8a I,8
品种 r>*+d|c 4
买卖方向 :Zob"*T
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） y
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价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 4
540Lw'A
时间 FK-q-PKO#.
有效期 suLC7x`Z
签名 o#z$LT
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10、其他内容 ?0JNaf
（二）委托形式 Tj<B;f!u
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 <_=O0 t| 6
柜台委托 ;g2UIb?{6
非柜台委托 ` ` Y k
电话委托 &^ s8V]^
传真委托和函电委托 _T8S4s8q
自助终端委托 0sme0"Sl
网上委托 yUxz,36wZ
三、委托受理 )4:]gx#cr
验证 9~a 5R]x2
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 T VSCjI
审单 `2x. -
验证资金及证券 :mf &,?
四、委托执行 /PR 4ILed
申报原则 CM[83>
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 zA3r&stN+
申报方式 cyab qx
有形席位申报 $bZ-b1{c C
无形席位申报 w5/6+ @}
申报时间 15' fU!
五、委托撤消 ,Sy& ?t}`
撤单的条件 \M0's& 1(
撤单的程序 第四节竞价与成交 zh\"sxL
一、竞价原则 V3a6QcG
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 GY0OVAW6'c
二、竞价方式 1 Qz@
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 0E
(G1o'
集合竞价的定义 Y H^@8
集合竞价确定成交价的原则 X*5 N&AJ
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） OP-{76vE&b
连续竞价的定义 -O-?hsV)y
连续竞价的成交价格确定原则 M_ r[wYt!
证券价格的有效申报范围 V U5</si+
三、竞价结果 Bm%|WQK
全部成交 W5:fY>7
部分成交 IX<9_q
不成交 +|5 O b
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） ,]]IJ;:
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一、委托手续费 w8J8III\~
二、佣金 ^~@3X[No
三、过户费 <$25kb R5K
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 Z*h}E
一、证券经纪业务的风险 p1 HbD`ST
法律风险 "^wIoJ 6H'
管理风险 RQ^
\| +_
技术风险 X{ 6a
证券经纪业务风险的防范 ZBN,%P!P0
证券经纪业务的监督与检查 3=} P l,
证券公司的内部控制 u$(ei2f
证券交易所的监督 p FwJ:
证券监管机构的监管 .
P?n<n#
第二章模拟试题 du#f_|xG
一、单项选择题 lB_X mI1t
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 Ip)u6We>I
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 3M
Ku!
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） Sl<1Rme=w
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 } _^ vvu
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 :$P rlE
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 -"H0Qafm
二、多项选择题 R(cg`8
1、资金账户用于投资者证券交易的（） SB .=x
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 b0@K ~O;g
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） Y"yrc0'&T
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 }:;U nE}
3、证券经纪业务的特点有（） DQ[7p(
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 Fr;
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E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 "Ehh9 m1&
三、判断题 ?d{O
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1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） dn S b}J
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） fk>{
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） |3Oyg ?2
