《证券交易》第二章讲义 Zu ![v0
第二章证券经纪业务 @(m?j1!M
本章共分六节内容 6 Znt
第一节证券经纪业务的含义和特点 xQs._YY
一、证券经纪业务的基本含义 LII4sf]
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 KhNE_.
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2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） U5;Y o+z
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 J'yiVneMw
4、证券经纪商的定义及作用 rW2
二、证券经纪关系的确立 FQB6`
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经纪关系的建立 (7|!%IO.
1、签定《证券交易委托代理协议书》 }h
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2、开立证券交易结算资金账户 AYoLpes
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） !F)BTB7{<
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） o[k,{`M0
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） eq4Yc*|9
业务对象的广泛性 d?jzh 1
证券经纪商的中介性 oazy%
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客户指令的权威性 p~<d8n4UH
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 bx3kd+J7
一、证券账户管理 iRI7x)^0"z
（一）证券账户的种类 5J*h7
（二）开立证券账户的基本原则 l\&Tw[O
合法性（重点掌握不准开户的情况） DP
&*P/
真实性 R5r CCp
（三）开立证券账户的要求 3Ebkq[/*%
1、境内自然人开户要求 3\?yjL^
2、境内法人开户要求 z?g\w6
3、境外投资者开户要求 cG4$)q ;q
4、特殊法人机构证券账户开立要求 ds'7zxy/
（四）证券账户挂失与补办 (x8D ]a
（五）证券账户查询 9:CM#N~?o
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） IUwMIHq&sW
（一）初始登记 e`t-:~'
1、股份登记 x| A{|oFC
2、基金登记 /~_,p,:aP
3、债券登记
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（二）变更登记 -h#9sl- >
1、证券过户登记 @<=<?T> 1
2、其他变更登记 Eh.NJI(
（三）退出登记 5H/D~hr&
三、证券托管与存管 , n47.S
（一）证券托管与存管的概念 -e_L2<7
（二）我国目前的证券托管制度 '>dx~v %
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 aF:|MTC(~
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 +IbQVU~/
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 j#
!U6T
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 (-hGb:
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 eGlPi|
一、资金存取 f
_*F &-L
证券营业部自办资金存取 hH=}<@z
委托银行代理资金存取 )\fLS d
银证联网转账存取 7\ kixfEg
二、委托指令与委托形式 vUgMfy&
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 +jGSD@32>
委托指令 hBN A,e:
证券账号 pcO0xrI
日期 l b<D,&+
品种 -gy@sSfvkv
买卖方向 l5CFm8%
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） "DU1k6XC
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 0m&W: c
时间 ;wj8:9
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有效期 DjveMs$d
签名 h4k.1yH;
10、其他内容 _*LgpZ-2(
（二）委托形式 N9 gbj%+
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 }ujl 2uhM
柜台委托 fHR^?\VVp
非柜台委托 #m36p+U
电话委托 #Bi8>S
传真委托和函电委托 Zp
<^|=D
自助终端委托 y-#01Z
网上委托 ~SR9 * <
三、委托受理 31k2X81;a
验证 _!Ir|j.A
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 =p 7eP
审单 O#B2XoZa+
验证资金及证券 .GOF0puiM
四、委托执行 Mib<1ZM
申报原则 ])H[>.?K
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 a ?ux
申报方式 $I:&5 o i
有形席位申报 qC ku
q
无形席位申报 % Ae43
申报时间 WHKe\8zWq
五、委托撤消 <X ~P62<
撤单的条件 K *xca(6
撤单的程序 第四节竞价与成交 /YT _~q=:
一、竞价原则 fH*1.0f]6
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 s\3OqJo%)
二、竞价方式 )HJ#|JpxC
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） R.$1 aqA}
集合竞价的定义 vvmG46IgZ
集合竞价确定成交价的原则 `T(T]^C98
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） r`5svY
连续竞价的定义 $hq'9}ASOL
连续竞价的成交价格确定原则 5VhJ*^R`y
证券价格的有效申报范围 w-w
ap
三、竞价结果 q>Kzl/~c.P
全部成交 Gx/kel [Y}
部分成交 % +0V0.
不成交 t) 4AQ
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） s?~lMm' !
一、委托手续费 $,
@,(M`i}
二、佣金 >N8*O3
三、过户费 d_aHUmI^"
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 ~1.B
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一、证券经纪业务的风险 g8L{xwx<
法律风险 EEdU\9DH(
管理风险 O"V;otlC
技术风险 s>c 0K@ADO
证券经纪业务风险的防范 }(/\ vTn*1
证券经纪业务的监督与检查 s5
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证券公司的内部控制 ^SC2k LI
证券交易所的监督 \k>1q/T0V
证券监管机构的监管 "'v^X!"
第二章模拟试题 <tT.m[q g
一、单项选择题 S\R5SRE
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 cT(=pMt8>
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 w :c9Z=KX
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（）
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A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 z[+S b;
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 P B?92py&
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 Wf:LY L
二、多项选择题 k<}3_
1、资金账户用于投资者证券交易的（） !yo @i_1D
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 A5?q&VS}p
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） EaKbG>
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 kcG_ n
3、证券经纪业务的特点有（） /_qW?LKG/
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 7r o&Q%
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 b! oj3 |9
三、判断题 /X;/}fk
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） d3"QC
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2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） vo> i 36
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） Znd ,FqHk
