《证券交易》第二章讲义 9Kz
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第二章证券经纪业务 B$97"$#u
本章共分六节内容 ~ebm,3?
第一节证券经纪业务的含义和特点 = p2AK\
一、证券经纪业务的基本含义 }`$( {\^w
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 ![%:X)?
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） A:sP%c;
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 v>Kv!OY:c
4、证券经纪商的定义及作用 A sf]sU..
二、证券经纪关系的确立 y7R{6W_U>
经纪关系的建立 c_ 1 .
1、签定《证券交易委托代理协议书》 &eg@Z nPn
2、开立证券交易结算资金账户 ~|wh/]{b9
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） z{>
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经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） '! ;Xxe5
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） @q" #.?>s
业务对象的广泛性 PTA_erU
证券经纪商的中介性 #)%dG3)e
客户指令的权威性 MIAC'_<-e
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 QW@`4W0F
一、证券账户管理 {D 8[pG%z
（一）证券账户的种类 ? m.Ry
（二）开立证券账户的基本原则 ,#=;V"~9
合法性（重点掌握不准开户的情况） 0',-V2
真实性 ` >}e
5
（三）开立证券账户的要求 |f&=9%
1、境内自然人开户要求 bcprhb
2、境内法人开户要求 &f>1/"lnd\
3、境外投资者开户要求 jJY!;f
4、特殊法人机构证券账户开立要求 .[:*bo3
（四）证券账户挂失与补办 {{ 4S gb
（五）证券账户查询 Jp`qE
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） Y)v_O_`
（一）初始登记 Rlf#)4
1、股份登记 w=75?3c7 F
2、基金登记 RV+0C&0ff
3、债券登记 tJY3k$YX
（二）变更登记 o4pe>hn
1、证券过户登记 pSJc.j
2、其他变更登记 rv97Wm+
（三）退出登记 @46
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三、证券托管与存管 7 q _.@J
（一）证券托管与存管的概念 1{X ;&y
（二）我国目前的证券托管制度 (
u}tU v3
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 Wd_KZ}lX
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 vwQ6=
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 q--;5"=S
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 u~
^d5["T
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 |nj,]pA
一、资金存取 )[h QK_e]
证券营业部自办资金存取 o@0p
委托银行代理资金存取 |
\~!o N
银证联网转账存取 [P23.`G~J
二、委托指令与委托形式 </8F
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 4! KUPgg
委托指令
S+(-k0
证券账号 7$* O+bkn:
日期 `[Xff24(eb
品种 {m+(j (6-
买卖方向 xT$9M"
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） ^.@BD4/RPt
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） % 7~~*_G
时间 Ui`Z>,0sFi
有效期 r|tTD KGQ
签名 )9 QeVf
10、其他内容 !
uyC$8V*l
（二）委托形式 g4 |s9RMD
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 e O:wx.PW
柜台委托 4U;6 2 jq
非柜台委托 |H'4];>R?
电话委托 gf8DhiB
传真委托和函电委托 ? xuhN
G@
自助终端委托 >1Y',0 v
网上委托 do1aH$Iw
三、委托受理 Yw\PmRL"p
验证 2& l~8,
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 \We\*7^E
审单 n_/_Y >{M0
验证资金及证券
AI &Bv
四、委托执行 =i/7&gC
申报原则 WU
-_Y ^
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 M6P`~e mX2
申报方式 3i'L5f67
有形席位申报 X^U)j
N2
无形席位申报 #X(KW&;m
申报时间 1 f;k) x
五、委托撤消 M 8BN'% S
撤单的条件 g=
ql 3N
撤单的程序 第四节竞价与成交 2=TQU33#
一、竞价原则 =hO0 @w
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 zMkjdjb
二、竞价方式 [BpIzhy&}
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） .'y] Ea
集合竞价的定义 KU> $=Rd
集合竞价确定成交价的原则 7aJLC!
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） M@V.?;F},
连续竞价的定义 C]tHk)<|42
连续竞价的成交价格确定原则 jQp7TdvLE$
证券价格的有效申报范围 6mnj!p]3
三、竞价结果 /^kZ}}9baU
全部成交 _BV'J92.
部分成交 B%c):`w8]
不成交 #mNM5(o
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） >+w(%;i;
一、委托手续费
; /3
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二、佣金 WvN!8*XFM
三、过户费 S'NZb!1+
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 \/J7U|@Lt
一、证券经纪业务的风险 <303PPX^6
法律风险 G.3 qg%
管理风险 \o-
Q9V
技术风险 4|Dxyb>pS
证券经纪业务风险的防范 tTT./-*0
证券经纪业务的监督与检查 ][|)qQ
%V
证券公司的内部控制 OA\2ja~+
证券交易所的监督 gF@ 51K
证券监管机构的监管 !}D!_z,)u
第二章模拟试题 ik@g; >pQD
一、单项选择题 5 JE8/CbH
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 { CM%QMM
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 aN7VGc
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） xHv<pza:
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 >;N0( xB
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 5TqT`XTzm
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 $z!o&3c'x
二、多项选择题 mX)UoiXue
1、资金账户用于投资者证券交易的（） ]bG8DEw D
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 ]wg+zOJu]+
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） \dAh^B K1(
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 .u3!%{/v(c
3、证券经纪业务的特点有（） uUUj?%
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 xF'9`y^]!@
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 Y|t] bb
三、判断题 qNP&f 8fH
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） x[+t
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） t{ \FV@R
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） N5$L),?\y
