《证券交易》第二章讲义 34wkzu
第二章证券经纪业务 ynw5-aS3
本章共分六节内容 lY{ FSGp
第一节证券经纪业务的含义和特点 8F:e|\SB#
一、证券经纪业务的基本含义 }|5 V RJA
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 Kx=4~
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） `)T~psT
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 mwY
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4、证券经纪商的定义及作用 $&<uT
二、证券经纪关系的确立 ithewup
经纪关系的建立 g8w2 Vz2/
1、签定《证券交易委托代理协议书》 e"'#\tSG
2、开立证券交易结算资金账户
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委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） y_HN6
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） *;m5'}jsy
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） OM|Fwr$
业务对象的广泛性 F29v a
证券经纪商的中介性 'yV?*a
客户指令的权威性 Q}!m x7b0]
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 ?W0)nQU
一、证券账户管理 zH>hx5,k'X
（一）证券账户的种类 MY/3] g<
（二）开立证券账户的基本原则 Pl< ; [cB
合法性（重点掌握不准开户的情况） ,o NOC3 U
真实性 /;tPNp{!dw
（三）开立证券账户的要求 9elga"4:'
1、境内自然人开户要求 t9 Y=m
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2、境内法人开户要求 ?UK|>9y}Z
3、境外投资者开户要求 7lS#f1E
4、特殊法人机构证券账户开立要求 ~ }!3G
（四）证券账户挂失与补办 p_UlK8rb
（五）证券账户查询 j:}D Bk
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） "dROb}szn
（一）初始登记 \~ BDm
1、股份登记 *dvDap|8W
2、基金登记 lip [n;Ir>
3、债券登记 Q 2A 7mGN
（二）变更登记 8E8N6
1、证券过户登记 WHAQu]{
2、其他变更登记 eL4NB$ Fb
（三）退出登记 01T`
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三、证券托管与存管 @x e
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（一）证券托管与存管的概念 e#,~ ,W.H
（二）我国目前的证券托管制度 #U*_1P0h
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 Wm H~m k"
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 7T"XPV|W6
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 h Xb%;GL
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 '{ [5M!B
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 e5.h ?
一、资金存取 U g:\
证券营业部自办资金存取 4GR !y)
委托银行代理资金存取 8/t$d#xHI
银证联网转账存取 D;I6Q1I
二、委托指令与委托形式 cgb2K$B_"
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 oW^*l#v
委托指令 4Q IE8f
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证券账号 >Bs#Xb_B]
日期 'kYwz;gp
品种 :5/Uh/sX
买卖方向 [w\9as/ E
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定）
U `o^mtW.
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） /B5-Fx7j3
时间 J*l4|^i<
有效期 (_4;') 9
签名 pDQ}*
10、其他内容 kNT}dv]<
（二）委托形式 }<z_Q_b+e
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 .))v0
柜台委托 /XudV2P-CA
非柜台委托 t+?P^Ok
电话委托 LTJc,3\,
传真委托和函电委托 x!_<z''
自助终端委托 H'MJ{r0,
网上委托 X[2[!)Rk
三、委托受理 2"fO6!hh
验证 \uME+NF
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ( Y+N@d
审单 bln/1iS
验证资金及证券 P/JK $n b
四、委托执行 aF|d^
申报原则 <xJ/y|{
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 3+J0!FVla
申报方式 l;sy0S"DO]
有形席位申报 eZr&x~]
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无形席位申报 4 t/&.
申报时间 Gn) y>
AN
五、委托撤消 bS
>0DU
撤单的条件 <! pQ
撤单的程序 第四节竞价与成交 },5'z {3E
一、竞价原则 G pbC
M~x
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 BZb]SoAL
二、竞价方式 83cW=?UgA
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） \@}#Gez
集合竞价的定义 Xnuzr" 4u
集合竞价确定成交价的原则 PY3ps2^K.
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） NZN- ^ >
连续竞价的定义 B/G d(S`@q
连续竞价的成交价格确定原则 9_fePS|Z4
证券价格的有效申报范围 _MWM;f`b
三、竞价结果 |wox1Wt|E
全部成交 g\GdkiI j
部分成交 ~|wos-nM
不成交 =e><z9hY
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） Jdy <w&S
一、委托手续费 G5D2oQa=8
二、佣金 x90jw$\%7
三、过户费 eQO#Qso]
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 #'OaKt?Z)
一、证券经纪业务的风险 #a| L3zR5v
法律风险 o5\b'hR*#
管理风险 M,3wmW&d6
技术风险 `(0LK% w
证券经纪业务风险的防范 NZu)j["
证券经纪业务的监督与检查 AGYm';z3
证券公司的内部控制 a;$P:C{gj?
证券交易所的监督 5FC4@Ms`
证券监管机构的监管 Fv?=Z-wk
第二章模拟试题 #JA}3]
一、单项选择题 )a=/ 8ofe
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 Je4Z(kj 0
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 "0jJh^v k
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） &X`u9 V
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 rZ_>`}O2
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 oK+
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A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 +Ra3bj l
二、多项选择题 4c~>ci,N?(
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 1Q}mf !Y
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 @\(v X ]
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） tLm867`c7
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 ^TXf sQs
3、证券经纪业务的特点有（） W v!<bT8r
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 k E;O7sN
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 7.<^j[?
三、判断题 }8'&r(cN4
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 5;)*T6 Y
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） 0;~yZ?6_F
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） (I{
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