《证券交易》第二章讲义 0 }jB/Z_T
第二章证券经纪业务 xS]=WO*
本章共分六节内容 O7b Tu<h=
第一节证券经纪业务的含义和特点 -sl]
funRy
一、证券经纪业务的基本含义 "#^ 11 o8
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 ) 2C`;\/:
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） k,O( "T[
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 .0;Z:x_3
4、证券经纪商的定义及作用 EX UjdJs"
二、证券经纪关系的确立 iqURl I);P
经纪关系的建立 U bT 7
1、签定《证券交易委托代理协议书》 LDHuf<`
2、开立证券交易结算资金账户 wN8-M e
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） 2ku \R 7
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） !Z2?dhS
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现）
?"[b408-
业务对象的广泛性 HYf&0LT<11
证券经纪商的中介性 a=\r~Z7E
客户指令的权威性 _!kL7qJ"
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 =dz
iR _
一、证券账户管理 xpt *S ~
（一）证券账户的种类 N=lFf+
（二）开立证券账户的基本原则 C]K| ;VQ
合法性（重点掌握不准开户的情况） }6MHIr=o
真实性 RSXYz8{
（三）开立证券账户的要求 jHq.W95+P
1、境内自然人开户要求 h^ea V,x>=
2、境内法人开户要求 @13vn x
3、境外投资者开户要求 6hQ?M YX
4、特殊法人机构证券账户开立要求 EE5I~ k 5
（四）证券账户挂失与补办 `Xvrf
（五）证券账户查询 g H5E+J_ $
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） I|]
~f[xI
（一）初始登记 , cD(s(6+
1、股份登记 E$d
Pu
2、基金登记 l -us j%\
3、债券登记 7<DlA>(oUX
（二）变更登记 h-<2N)>!
1、证券过户登记 M \rW
2、其他变更登记 | u{NM1,
（三）退出登记 fF37P8Ir
三、证券托管与存管 +]P? ?`,R;
（一）证券托管与存管的概念 Z}6
（二）我国目前的证券托管制度 W3K?K-
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 &OD)e@Tc
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 vfPL;__{Y]
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 $lmGMlj
F
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 qB
P UB(
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 fOs} 5J
一、资金存取 9q;n@q:29
证券营业部自办资金存取 ;@ xSJqT
委托银行代理资金存取 =NxT9$V
银证联网转账存取 [`^5Zb
二、委托指令与委托形式 45fk+#
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 2.6%?E]
委托指令
;L(2Ffk8
证券账号
Kk|uN#m
日期 ,;9byb
品种 H7!j5^
买卖方向 -: ]_D bF
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） ew8 f7S[
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） z)N8#Y~vn
时间 ^F/gJ3_;
有效期 ^"N]i`dIF
签名 X;/~ d>@
10、其他内容 dHjJLs_
（二）委托形式 >DqV^%2l
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 X,dOF=OJL
柜台委托 J+ tpBPmb
非柜台委托 x-0S-1M
电话委托 d*;wHA,}F
传真委托和函电委托 R+Q..9 P
自助终端委托 P 5/\*~}
网上委托 J_) .H d
三、委托受理 $A"C1)d;
验证 \= 3V]7\&
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 Kppi
N+ ||
审单 $< &N#
验证资金及证券 6S*L[zBnA\
四、委托执行 ;Gf,$dbWn
申报原则 znm3b8ns
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 s tn/
申报方式 d'Cn] <
有形席位申报 +zM WIG
无形席位申报 hfzmv~ *
申报时间 Se*o{V3s$
五、委托撤消 A #/O~-O^
撤单的条件 ;VVKn=X=S=
撤单的程序 第四节竞价与成交 UbDRzum
一、竞价原则 x,)|;HXm
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 V}c3}'_U]
二、竞价方式 [Aqy%mbG
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ,ru2C_LQ
集合竞价的定义 z^;0 { q,
集合竞价确定成交价的原则 BllS3I }V
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） /{h@A~<96
连续竞价的定义 R'M=`33M
连续竞价的成交价格确定原则 !kAjne8]d
证券价格的有效申报范围 %#5yC|o9Pn
三、竞价结果 J@$h'YUF
全部成交 O"%b@$p\L
部分成交 Vqr#%. N
不成交 OUo
N
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 9eG{"0)
一、委托手续费 {,V .IDs8[
二、佣金 L;jzDng<
三、过户费 ;h|zNx0
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 954!ED|F(
一、证券经纪业务的风险 $Sz@u"ig%
法律风险 S}QvG &c
管理风险 b8Bf,&:ys
技术风险 QYl
Pr&O9
证券经纪业务风险的防范 `XT8} 9z!
证券经纪业务的监督与检查 +hoZW R
证券公司的内部控制 nd~cpHQR^
证券交易所的监督 J/O G\}
证券监管机构的监管 u`K)dH,
第二章模拟试题 'E
_M , Y
一、单项选择题 dXwfOC\\
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 H] i.\
2z
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 2L\}
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） Xaz`L
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 Kyn[4Bu!?
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 a| w. G "W
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 {Y0Uln5u
二、多项选择题 ?%)G %2
1、资金账户用于投资者证券交易的（） . }#R
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况
-L zx3"
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） )1E[CIaXK
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 hh%f mc
3、证券经纪业务的特点有（） "e)C.#3
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 i -k j6N5
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 %8U/
!(.g
三、判断题 nw.,` M,N
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） yf
7Sz$Eq
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） pv
LA:L W2
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） B4uJT ~,7>
