《证券交易》第二章讲义 p,Qr9p3y
第二章证券经纪业务 j"9bt GX
本章共分六节内容 bB n4m:
第一节证券经纪业务的含义和特点
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一、证券经纪业务的基本含义 3g`uLA X>u
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 a4Fe MCvV9
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） :B6hYx
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 F /IXqj
4、证券经纪商的定义及作用 bO8 g#rO
二、证券经纪关系的确立 >A;Mf*E
经纪关系的建立 %!mJ nc%
1、签定《证券交易委托代理协议书》 "FwbhD0Gb
2、开立证券交易结算资金账户 {.K >9#^m
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） GBFYa6\4sT
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） cLEBcTx
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） py6
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业务对象的广泛性 J 6D?$
证券经纪商的中介性 a4Qr\ "Qm
客户指令的权威性 q]ER_]%Gna
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 !-_0I:m
一、证券账户管理 5IE 2&V
（一）证券账户的种类 yF8 av=<{
（二）开立证券账户的基本原则 1>r7s*
合法性（重点掌握不准开户的情况） ~k'KS
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真实性 w$MFCJ:p&
（三）开立证券账户的要求 <,$(,RX
1、境内自然人开户要求 *BF5B\[r?
2、境内法人开户要求 AK]{^Hvz
3、境外投资者开户要求 J=JYf_=4bc
4、特殊法人机构证券账户开立要求 KuL2X@)}
（四）证券账户挂失与补办 wt0^R<28
（五）证券账户查询 w]J9Kv1)-
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） wC+_S*M-K
（一）初始登记 4C\>JGZvq
1、股份登记 f 0A0uU8y
2、基金登记 WwG78b-OA
3、债券登记 7 1_{FL8
（二）变更登记 /7/d
u[P6
1、证券过户登记 o{f|==<t3#
2、其他变更登记 G1=GzAd$5
（三）退出登记 .$pW?C 3e
三、证券托管与存管 DK;p6_tT
（一）证券托管与存管的概念 T PH`{
（二）我国目前的证券托管制度 # -e
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 OOA %NKV
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 (LbAP9Zj#f
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 +P:xB0Tm
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2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 qpjtF'
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 W ZdEfY{
一、资金存取 ;jS
2bc:8a
证券营业部自办资金存取 N3n FE:`u]
委托银行代理资金存取 bw\fKZ
银证联网转账存取 Fa:f
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二、委托指令与委托形式 % { WZ
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 /n;Ll](ri
委托指令 t{Ck"4Cg
证券账号 ufyqfI
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日期 $<cio
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品种 5N<f\W,
买卖方向 qk VGa%^
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） " uf*?m3
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） 6bF?2 O C
时间 $ N4
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有效期 4+2XPaI m
签名 +y'V
10、其他内容 {G$I|<MD2T
（二）委托形式 VrLU07"0n
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 G|MjKe4}
柜台委托 8|*#r[x
非柜台委托 itCl CEOA
电话委托 z ea=vx>`
传真委托和函电委托 S81Z\ =eK
自助终端委托 4gbi?UAmX
网上委托 IA_>x9 (~
三、委托受理 Ja <pvb
验证 f'P}]_3(
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 kzU
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审单 Jf6u E?.
验证资金及证券 XN6 5bq
四、委托执行 WwG +Xa
申报原则 9DcUx-
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 OjO$.ecT
申报方式 AE0d0Y~9
有形席位申报 g-lF{
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无形席位申报 q ,6 y{RyS
申报时间 9QE|p
五、委托撤消 :&: IZkO
撤单的条件 =Lx*TbsFYt
撤单的程序 第四节竞价与成交 5dOA^P@`,M
一、竞价原则 6Q S[mWU
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 Y*nzOD$
二、竞价方式 i\ hH .7G1
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） {T|sU\| Q
集合竞价的定义 `~|8eKFq!
集合竞价确定成交价的原则 \|^fG9M~
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） $T7hY$2Q l
连续竞价的定义 3S='/
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连续竞价的成交价格确定原则 rK&ofc]f$
证券价格的有效申报范围 +bK[3KG4F5
三、竞价结果 'A@[a_
全部成交 ] = ar&1}J
部分成交 5"(AqXoq
不成交 $mFsf)1]]?
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） Cw;&{jY
一、委托手续费 R7aS{8n
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二、佣金 r"#h6lYK&
三、过户费 nsR^TD;
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 @?ntMh6
一、证券经纪业务的风险 K^z-G=|N
法律风险 w6tb vhcmU
管理风险 N!" ]e*q
技术风险 G #n99X@-
证券经纪业务风险的防范 # k? Rl
证券经纪业务的监督与检查 s ' %KKC
证券公司的内部控制 ON Qp -$
证券交易所的监督 5M Y+O\
证券监管机构的监管 SPKen}g
第二章模拟试题 ~:7AHK2
一、单项选择题 #6{"c r6l
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 MU5 @(s3B?
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 ]P/eg$u'I
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） 3$f%{~3
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 "aN l2 T
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 ( 8+ _~_
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 wqDRFZ1*P
二、多项选择题 rhFa rm4a
1、资金账户用于投资者证券交易的（） S!J.$Y<Ko
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 it !i'lG
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） X ;_0"g
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 /bA\O
3、证券经纪业务的特点有（） B.fL
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A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 }D.?O,ue
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 A(AyLxB47*
三、判断题 Zrfp4SlZZ
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） g3{)AX[Uy
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） Re?sopg0r
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） sQW $P9s
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