《证券交易》第二章讲义 P0W*C6&71|
第二章证券经纪业务 [3 (7 4
本章共分六节内容 fDT%!
第一节证券经纪业务的含义和特点 }q $5ig
一、证券经纪业务的基本含义 {U1?Et#
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 s$cK(S#
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） l |/ep:x8
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 #
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4、证券经纪商的定义及作用 x[$z({Yf
二、证券经纪关系的确立 >33=<~#n
经纪关系的建立 ~F4fFQ-yy
1、签定《证券交易委托代理协议书》 ]^lw*724'>
2、开立证券交易结算资金账户 ;A]@4*q
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） DVSL [p?_
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） w2
a1mU/
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） Y0x%sz 5
业务对象的广泛性 4)@mSSfn.
证券经纪商的中介性 Q4+gAS9
客户指令的权威性 J%x\=Sv
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 (Tn- >).AO
一、证券账户管理 wgamshm"d
（一）证券账户的种类 ~$)2s7
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（二）开立证券账户的基本原则 3QG7C{
合法性（重点掌握不准开户的情况） U.DDa T 1
真实性 swM*k;$q{
（三）开立证券账户的要求 w8MG(Lq1"
1、境内自然人开户要求 g/P+ZXJ
2、境内法人开户要求 LIcM3
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3、境外投资者开户要求 9aze>nxh.
4、特殊法人机构证券账户开立要求 {so `/EWa
（四）证券账户挂失与补办 ~8GF Q ph
（五）证券账户查询 Fs9I7~L3
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） L3@82yPo!
（一）初始登记 H."EUcE {
1、股份登记 p-Kz-+A [
2、基金登记 $npT[~U5
3、债券登记 y% %} k
（二）变更登记 tasUZ#\6
1、证券过户登记 /a tW8 `&
2、其他变更登记 aX5
z&r:{
（三）退出登记 U<DZ:ds ?T
三、证券托管与存管 S/9DtXQ
（一）证券托管与存管的概念 aqj@Cjk4Z
（二）我国目前的证券托管制度 2/"u5
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 [n \2
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 I@yCTl uV$
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 Qa-K$dm%
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 hw=
Ft4L
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 w8U&ls 1b
一、资金存取 VXR>]HUF
证券营业部自办资金存取 ? }kG` q
委托银行代理资金存取 3E!|<q$ z
银证联网转账存取 4nh>'v%pD
二、委托指令与委托形式 j)<IRD^
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 ;<j0f~G`
委托指令 ]pH-2_
证券账号 s' %R
日期 23RN}LU
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品种 8B\2Zfe
买卖方向 u~WVGjoQ
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） rA%usaW
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） vgfcCcZ_iZ
时间 Bq D'8zLD
有效期 u>k
N1k Q8
签名 r76
J
N
10、其他内容 ??M"6k
（二）委托形式 ZWc]$H
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投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 MP_ ~<Q
柜台委托 HY &aV2|A1
非柜台委托 qI#;j%V
电话委托 .QZaGw=,z
传真委托和函电委托 Wu[&Wv~
自助终端委托 ms*(9l.hOK
网上委托 x{n`^;Y1
三、委托受理 &jslyQ#
验证 \s=t|Wpu2
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ]yK7PH-{L
审单 n%- R[ vW
验证资金及证券 95A1:A^t
四、委托执行 Yu)NO \3&
申报原则 WtG~('g>&
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 k <=//r
申报方式 j4 jTSLQ\
有形席位申报 '8!Y D?n
无形席位申报 @~!wDDS
申报时间 i rU 6 D
五、委托撤消 e 4H A7=z
撤单的条件 x4;" !Kq\
撤单的程序 第四节竞价与成交 K
1 a\b"
一、竞价原则 {khqu:HUn`
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 mS(
fgq6
二、竞价方式 1 .D,W1s
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） Xejo_SV&?
集合竞价的定义 QdL`|
集合竞价确定成交价的原则 mz,
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） V^3L3|k
连续竞价的定义 v"b+$*
连续竞价的成交价格确定原则 pA9+Cr!0Q
证券价格的有效申报范围 i;/5Y'KZ
三、竞价结果 jQ2Ot <
全部成交 $c]fPt"i
部分成交 #_6I w`0
不成交 ?OcJ )5C4
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） Cs9.&Y
一、委托手续费 W+UfGk}A
二、佣金 x3 q]I 8q
三、过户费 uE%r/:!k4$
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 Nl^;A> <u
一、证券经纪业务的风险 +j S|2d
法律风险 /67 h&j
管理风险 A
mNW0. }
技术风险 cq}EZ@ .
证券经纪业务风险的防范 NidIVbT.A
证券经纪业务的监督与检查 GFeQ%l`7F
证券公司的内部控制 a%kQl^I 4
证券交易所的监督 #$18*?tLv|
证券监管机构的监管 B*
?]H*K
第二章模拟试题 sH{4Y-J
一、单项选择题 06O2:5zF
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 }& cu/o4
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 0AZ")<^~7
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） Z
/k:~%|E
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 s/$?^qtyC
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 QRHu 3w
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 9oY gl1}d
二、多项选择题 ZA0mz 65
1、资金账户用于投资者证券交易的（） '[AlhB X
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 (;T^8mI2
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） %zG;Q@
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 W>) M5t4i
3、证券经纪业务的特点有（） tSr8 zAV
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 }>>1<P<8-
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 Uwf +
三、判断题 r_
I5. gK
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） U{2BVqM
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） B3We|oe !
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T）
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