《证券交易》第二章讲义 IIIP <nyc
第二章证券经纪业务 $`Hb -
本章共分六节内容 -Ay=*
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第一节证券经纪业务的含义和特点 7 8-D/WY/X
一、证券经纪业务的基本含义 < k?jt
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 97SOa.@
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） ym.:I@b?6
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 *wD| e K7
4、证券经纪商的定义及作用 (nLT 8{>0
二、证券经纪关系的确立 oVYW '~OID
经纪关系的建立 RDWUy (iX
1、签定《证券交易委托代理协议书》 pGdo:L?
2、开立证券交易结算资金账户 @Rp#*{
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） ?A`8c R=)I
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） ~gJJ@j 0n
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） P{gy/'PH,
业务对象的广泛性 Ir :y#
证券经纪商的中介性 T? Y/0znB*
客户指令的权威性 .`Rju|l
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 ;j^C35
一、证券账户管理 ZI/Ia$O
（一）证券账户的种类 mcqLN 5
（二）开立证券账户的基本原则 G~N$bF^R)
合法性（重点掌握不准开户的情况） O[O[E }8#
真实性 5
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（三）开立证券账户的要求 Qq*Ks
5
1、境内自然人开户要求 )CM3v L {
2、境内法人开户要求
i_M0P1 2
3、境外投资者开户要求 %6eQ;Rp*
4、特殊法人机构证券账户开立要求 VYC$Q;Z
（四）证券账户挂失与补办 k;c>=B)e
（五）证券账户查询 GB\1'
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） 6<
O|,7=_
（一）初始登记 k1HVvMD<
1、股份登记 ,J )wn;@
2、基金登记 _,{R3k
3、债券登记 D +Ui1h-
（二）变更登记 U,2H) {l/
1、证券过户登记 cH>3|B*y
2、其他变更登记 N~t4qlC/
（三）退出登记 W_%@n m\y
三、证券托管与存管 CE;J`;
（一）证券托管与存管的概念 {RPZq2Tpc
（二）我国目前的证券托管制度 oW\kJ>!
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 \PJpy^i
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 t+<?$I[
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 4<(U/58a*
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 : 7Jpt3
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 bj$VYS"kY
一、资金存取 x}B_;&>&"_
证券营业部自办资金存取 3L1MMUACL
委托银行代理资金存取 -jdhdh
银证联网转账存取 MR`lF-|a|
二、委托指令与委托形式 (`me}8
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 ~us1Df0bp
委托指令 yZcnk y
证券账号 bji^b@ us_
日期 Wi%e9r{hU
品种 ! Pf6UNN'
买卖方向 tTcff9ee
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） v |
Yh]y
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） Ka
+N5 T.f
时间 5g\>x;cc
有效期 Is1(]^EE*
签名 $3c9iVK~_
10、其他内容 9_ru*j\
（二）委托形式 }K'gjs/N;
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 A8oTcX_
柜台委托 D8*t zu-
非柜台委托 B57MzIZi]
电话委托 xixdv{M<FF
传真委托和函电委托 3<R8_p
自助终端委托 _6!@>`u~
网上委托 ScCA8JgY
三、委托受理 /*kc
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验证 c%x9.s<+1
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 ,6 AnuA
审单 "
.<>(bE
验证资金及证券 A-*y[/
四、委托执行 U
6x$R O!
申报原则 UEeq@ot/ 4
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 }|u>b!7_.
申报方式 Y6 : b
有形席位申报 >O$ JS,
无形席位申报 -Wm'@4bH
申报时间 tRu j}n+x
五、委托撤消 I3,
0vnE@
撤单的条件 | 9Pi*)E
撤单的程序 第四节竞价与成交 T:=ST3#m
一、竞价原则 A!uO7".E
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 #w6ty<b;
二、竞价方式 WNo7`)Kx
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） U!O" f
集合竞价的定义 J5 "d|i
集合竞价确定成交价的原则 aGb HDo
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ^{ {0ajI9C
连续竞价的定义 Bk2j |7
连续竞价的成交价格确定原则 1G<S'd+N
证券价格的有效申报范围 Zgw4[GpL
三、竞价结果 |A, <m#C
全部成交 .NSV %I
部分成交 =)YDjd_=z
不成交 VKMgcfbHr/
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） 1EAQ ~S!2
一、委托手续费 X+[h]A
二、佣金 q{C D :I:-
三、过户费 <IO@Qj1*
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 FxdWJ|rN9D
一、证券经纪业务的风险 Dn[u zY6
法律风险 Y.
Uca<{.[
管理风险 w`I+ 4&/h
技术风险 1A}# j
证券经纪业务风险的防范 >J) 9&?
证券经纪业务的监督与检查 BT^HlW
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证券公司的内部控制 `R
m<1
证券交易所的监督 V>(>wSR
证券监管机构的监管 k7kPeq
第二章模拟试题 k@P?,r
一、单项选择题 o3cE.YUF
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。
Aaug 0X
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 M3!4,_!~
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） .2V?G]u
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 $[0\ Th
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 Jp"[` m
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 9c{T|+ ]
二、多项选择题 BG_6$9y
1、资金账户用于投资者证券交易的（） 4w#:?Y
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A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 :_[pZ;-@
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） rEwd76?
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 \ 0/m$V.
3、证券经纪业务的特点有（） p0Pmmp7r
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 #O N^6f2
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 3}5Ya\x
三、判断题 BVG.ZZR})
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T）
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2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） "#P#;]\ `
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） 0-: dzf
