《证券交易》第二章讲义 o4I&?d7
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第二章证券经纪业务 >_3+s~
本章共分六节内容 $F V!HD
第一节证券经纪业务的含义和特点 L'XX++2
一、证券经纪业务的基本含义 .kO!8Q-;%
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 n3w(zB
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） 2n}nRv/'
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 t[Dg)adc
4、证券经纪商的定义及作用 6")co9
二、证券经纪关系的确立 ;4DqtR"7Y
经纪关系的建立 &w@~@]
1、签定《证券交易委托代理协议书》 VO"f=gFg
2、开立证券交易结算资金账户 f( (p\ &y
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） Z]-C,8MM
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） fNz*E|]8&
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） Y@WCp
业务对象的广泛性 iwb]mJUA
证券经纪商的中介性 uMW5F-~-+
客户指令的权威性 JN;92|x
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 DoV<p?U
一、证券账户管理 -cW`q Wbd
（一）证券账户的种类 C~\/F rO?
（二）开立证券账户的基本原则 1 ]eh0H
合法性（重点掌握不准开户的情况） d0(GE4+/
真实性 S,&tKDJn
（三）开立证券账户的要求 5X^bv W26
1、境内自然人开户要求 joaf0
2、境内法人开户要求 f@@2@#
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3、境外投资者开户要求 utk'j oo
4、特殊法人机构证券账户开立要求 / 0 |niiI
（四）证券账户挂失与补办 ppcuMcR{
（五）证券账户查询 nsChNwPX
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） y?BzZ16\bL
（一）初始登记 u@!iByVAg
1、股份登记 CV <@Rg
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2、基金登记 #@h3#IC
3、债券登记 ZSL:q%:.
（二）变更登记 b}P5*}$:9"
1、证券过户登记 "m^whHj
2、其他变更登记 |E+tQQr%'
（三）退出登记 n ,<`.^
三、证券托管与存管 MZ_+ doN
（一）证券托管与存管的概念 gemjLuf
（二）我国目前的证券托管制度 f@ roRn8p?
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 xW84g08_,
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 >p
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全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 JM8 s]&
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 ^Pc>/lY$Q%
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 s(yV E
一、资金存取 Ve<3XRq |8
证券营业部自办资金存取 :sT\-MpQvn
委托银行代理资金存取 .HTX7mA3
银证联网转账存取 *|c*/7]<
二、委托指令与委托形式 F +e
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委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 .hh 2II
委托指令 :P$I;YY=A
证券账号 *,9.Bx*
日期 o^59kQT
品种
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买卖方向 Q C:/xP
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） , WF)GS|7V
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） h-VpX6
时间 13s0uyYU<m
有效期 9g"
1WZ!
签名 )2Gp3oD?
10、其他内容 A@/DGrZX
（二）委托形式 4_,l[BhsQG
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 l 6.#s3I['
柜台委托 , j~ R ^j
非柜台委托 *!De(lhEc
电话委托 lu @#)
传真委托和函电委托 Fj c+{ ;x
自助终端委托 rN|c0N
网上委托 >/Z#{;kOz
三、委托受理 Qi^MfHW
验证 )2X ng_,
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 [P*3ld,,G%
审单 ;S+c<MSl
验证资金及证券 x>Ah4a d
四、委托执行 t`
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申报原则 J.x>*3< l
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 OwGl&
申报方式 U5mec167
有形席位申报 xh> /bU!>
无形席位申报 x q93>Hs
申报时间 Mj$d Dtw
五、委托撤消 @]f"X>
撤单的条件 G)l[\6Dn
撤单的程序 第四节竞价与成交 7p}G!]
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一、竞价原则 1QRE-ndc
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 +P6#7.p` Z
二、竞价方式 !l'Az3'J|
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） ]>@;
2%YvY
集合竞价的定义 d "78w-S
集合竞价确定成交价的原则 N$ZThZqqv
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） 3nBbPP_
连续竞价的定义 xJ9_#$ngeM
连续竞价的成交价格确定原则 )61CrQiY
证券价格的有效申报范围 &sL5 Pt_
三、竞价结果 4 'rWy~`
V
全部成交 3Z'{#<1>^;
部分成交 R~b9
)
不成交 k>{i_`*
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） c1
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一、委托手续费 ^ j@Q2> &?
二、佣金 Pi6C1uY6
三、过户费 7|6tH@4Ub
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 1G|Q~% cv
一、证券经纪业务的风险 % dZD;Vhg
法律风险 6__@?XzJ
管理风险 : 5?ti
技术风险 !U]V?Jpi"
证券经纪业务风险的防范
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证券经纪业务的监督与检查 14\%2nE
证券公司的内部控制 ;:*o
P(9k
证券交易所的监督 &RXd1>|c2
证券监管机构的监管 n:he`7.6O
第二章模拟试题 CzzG
一、单项选择题 p'k stiB
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 1 7{]QuqNF
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 I (Nsm3L
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） %e7{ke}r
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 uYL6g:]+ZC
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 #
`a-b<uz
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 aEd F Z
二、多项选择题 LH 4
-b-
1、资金账户用于投资者证券交易的（） !U>"H8}dv
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况
p% IR4f
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） 4PiN Q'*
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 |]A{8BBC
3、证券经纪业务的特点有（） `#fOY$#XB
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 |k&.1NkZ
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 t@.gmUUA
三、判断题 d5A!kU _.
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） T9Vyj3!i_
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） bS/ ` G0!
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） Hh;w\)/%j
