论坛风格切换切换到宽版
  • 1052阅读
  • 0回复

[知识整理]【知识点整理】第四章:投资组合 [复制链接]

上一主题 下一主题
离线阿文哥
 

发帖
16132
学分
16242
经验
2562
精华
49
金币
0
只看楼主 正序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2014-10-17
9 8O0M#|d  
~ A?  
设有两个股票,股票A和股票B 6'E3Q=}d  
Ni bOtIZ  
nZ7FG  
AB两股的协方差=两股的相关系数×股票A的标准差×股票B的标准差
JzI/kH~  
σAB=YAB×σA×σB
y{{7)G  
-SO`wL NV  
:s(vn Ie^  
注:A证券与它自己的协方差,就是A证券的方差(YAA就是1) u^5X@ .  
&"G4yM  
相关系数=两个股票的协方差/两个股票标准差的乘积
fZ8at  
YAB=σAB/(σA×σB)
^6c=[N$aW  
r=-1:完全付相关,r=0:非相关,r=1:完全相关,-1<r<0,负相关;0<r<r,正相关
U5_1-wV  
  (4ueO~jb $  
对于由AB两种资产构成的投资组合而言,假设其标准差分别为a、b,并且投资比例相等(即均为0.5), \l$gcFXb  
&T"X kgU5  
如果AB的相关系数为1,则投资组合的标准差=(a+b)/2,如果AB的相关系数为一1,则投资组合的标准差=(a一b)/2的绝对值。
\r4QS  
AB两股投资组合的标准差σ  
HH`G/(a  
a,b是股票A股票B各自所占的比重
|^ K"#K  
$;@L PE  
【提示】协方差=0,说明两个是无光的,别与相关系数=0混在一起,不能分散风险。相关系数越小,分散能力越强
评价一下你浏览此帖子的感受

精彩

感动

搞笑

开心

愤怒

无聊

灌水
关注我们的新浪微博:http://e.weibo.com/cpahome
快速回复
限100 字节
温馨提示:欢迎交流讨论,请勿纯表情!
 
上一个 下一个