[知识整理]【知识点整理】第四章：投资组合 [复制链接]

上一主题下一主题查看指定楼层

离线阿文哥

只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

6#z8 %kaX !>48`o^ 设有两个股票，股票A和股票B FLmD?nw	Vn#}f=u\
<*5S7)]BP AB两股的协方差=两股的相关系数×股票A的标准差×股票B的标准差	EyK!'9~a σAB=YAB×σA×σB
d"\|_NG`vr	`l\|Oj$ ~XR('}5D 注：A证券与它自己的协方差，就是A证券的方差（YAA就是1） }a"=K%b<\
[N,+mX 相关系数=两个股票的协方差/两个股票标准差的乘积	5{=+ S] YAB=σAB/（σA×σB）
}?2X q r=-1：完全付相关，r=0：非相关，r=1：完全相关，-1<r<0,负相关；0<r<r,正相关	gC$_yd6m L 　 bB<S4@jF8z 对于由AB两种资产构成的投资组合而言，假设其标准差分别为a、b，并且投资比例相等(即均为0.5)， u!X~!h-6~ v!I z&M:z 如果AB的相关系数为1，则投资组合的标准差=(a+b)/2，如果AB的相关系数为一1，则投资组合的标准差=(a一b)/2的绝对值。
dA<%4_WZty AB两股投资组合的标准差σ	.$\-{) a,b是股票A股票B各自所占的比重