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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

发帖: 16132

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

7 8 f$6J q -NJ!g/ >mM 指标 I/6)3su%	1q7tiMvV- 特征
lLhL`C! u=x+J=AH 预期值 r6Aneg7 （期望值、均值）	5GzFoy)j> 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
~f\G68c a_~=#]a 方差σ2 }<a^</s	\M<3}t WKfkKk;G 当预期值相同时，方差越大，风险越大
C1kYl0zR[ 标准差σ @(g_<@Jz	uVE.,)xz 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
avQJPB)}Sb 变化系数 mHc>"^R	').}Nz 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

-a,-J]d0+	\JEXX4% @mP]* $00 方差公式 ` .jzuX	d\{>TdyF 标准差公式	,l YE 注意事项
W]M)Q}:Y 总体方差	H,fZ!8(A_) ygJr=_iA9 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N q;g>t5]a	y;wx?1) 标准差σ=方差开平方	vX0f,y 注意分母是N
J]lrS 样本方差	a7zcIwk '{ NX`*%K 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) ,mhQ"\+C	(wIzat 标准差σ=方差开平方	McH>"` 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
c0B\|F 概率方差	voP7"Dl[ Vtc36-\1* 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 &qpr*17T	N{ Z H 标准差σ=方差开平方	$vC1 K5sLk 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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