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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

ZX0#I W WQiIS0BJ * 指标 :;Xh`br	h[ cq a 特征
~v>3lEGn* D/)E[Fv+ 预期值 #=uV, dw （期望值、均值）	vC^Ul 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
K0A[xkX6 j82x$I* 方差σ2 :P8X?C63W]	-JfqY?Ue_2 9y}/ G 当预期值相同时，方差越大，风险越大
7TtDI=f 标准差σ `T,^os#6	oL U!x 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
1<G,0Lt 变化系数 .Q W@rV:T	Vd;NT$S$ 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

f"-3'kqo	/$d#9Uv GYrUB59 方差公式 R$x(3eyx	*X!+wK-+ 标准差公式	fQxlYD'peb 注意事项
KK?R\|1VK9 总体方差	V]Kk= I6i qC"BK 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N bE!z[j]	+h?Gps 标准差σ=方差开平方	zmg :Z p= 注意分母是N
_'K6S 样本方差	m~tv{#Y !jR 1!i 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) Jq:Wt+a	s( :N>K5* 标准差σ=方差开平方	a\|ZJzuqo 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
,Vy_%f 概率方差	h^f?rWD:nz })?KpYk 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 \|ADg#oX	&<Fw 标准差σ=方差开平方	MFz6y":~ 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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