论坛风格切换

切换到宽版

欢迎来到CPA注会之家

早起团第三期 投稿是个力气活 斑竹在哪里？ 转发有奖啦！

1130阅读
0回复

[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

上一主题下一主题查看指定楼层

查看指定楼层

离线阿文哥

发帖: 16132

学分: 16242

经验: 2562

精华: 49

金币: 0

只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

t .;LnrY T?X_c"{8M 指标 D-c`F G'	AvW:<}a, 特征
fk&8]tK4 x)@G;nZ 预期值 A{A\RSZ0 （期望值、均值）	WYr/oRO 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
Mxv;k%l\|E\| I"GB<oB 方差σ2 9g<7i	x9JD\vZ T:; 2 当预期值相同时，方差越大，风险越大
"me n 标准差σ ]UmFhBR-	'ET~ 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
MjU6/pO}L 变化系数 ml+; Rmvb	"yS _s 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

ZusEfh?	jEZMUqGY! GaK-t*Q 方差公式 $69oV:	@"^0%/2- 标准差公式	tIuCct- 注意事项
):[7E(F= 总体方差	85LAYaw =Lf,?"S 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N )84~ugs	?k(7 LX0j 标准差σ=方差开平方	{y_98N 注意分母是N
@fl-3q 样本方差	G6$kv2(k`@ AHXSt 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) T9Nb`sbV]	$}!p+$ 标准差σ=方差开平方	']2E {V 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
Gz,i~XX 概率方差	!:q/Ye3. 6G[4rD& 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 `)T13Xv	0.8 2kl 标准差σ=方差开平方	NTYg[VTr 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

评价一下你浏览此帖子的感受

关注我们的新浪微博：http://e.weibo.com/cpahome

分享到 淘江湖新浪 QQ微博 QQ空间开心人人豆瓣网易微博百度鲜果白社会飞信