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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

}s@vN8C QE4TvnhK 指标 TxP8&!d	4_W*LG~2s 特征
R "qt}4m d^qTY?k. 预期值 ,d@FO\|G#pt （期望值、均值）	^8V8,C) 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
2g HRfTF K;l xPM] 方差σ2 kK_9I (7c	W0k7(v) a/TeBx#yG 当预期值相同时，方差越大，风险越大
fb?YDM 标准差σ 9o+e3TXp#	,;)_$%bHc 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
ukc<yc].+? 变化系数 wo5fGQJ	e)f!2'LL 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

MQMc=Z4d	/\|p6NK;8L F*p@hl 方差公式 1eOQ;#O V	]N{jF$ 标准差公式	z<OfSS_]R 注意事项
?)2;W 总体方差	Dd'J"\|jF38 iC4rzgq 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N 5 51p* B2	\[L\| 标准差σ=方差开平方	n8Rsle`a 注意分母是N
q$kx/6=k 样本方差	IVs o/! [sZ,nB/ 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) 8+Abw)]s	p9[gG\ 标准差σ=方差开平方	u9j1>QU 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
]iry'eljy 概率方差	<Y)Aez t/J\|<Ooj? 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 C&f{LpB`	Sz-TarTF 标准差σ=方差开平方	+Uxtxl' 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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