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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

发帖: 16132

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

\EsT1aT $rlrR'[H 指标 Vn_~ \|-Wt	VZq~ -$ 特征
lj UdsUw Le:(;:eL>t 预期值 tbWfm5 $ （期望值、均值）	YM};85K 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
{0j_.XZ Nke!!A}\\| 方差σ2 o+B)	+<j7^AEG fvcS=nRQv 当预期值相同时，方差越大，风险越大
7}g4ePYag 标准差σ 6JDaZh"=K	<N1wET- 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
g`%in 变化系数 </WeB3#6	OZ+v ~'oD 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

A4'5cR9T!	FY ms]bv /("7W2 方差公式 u8]FJQ\6+	]"lB!O~ 标准差公式	u '7h(1@ 注意事项
?oFd%\|I 总体方差	ATl?./Tu T*f/M 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N bh <;px-	qh:Bc$S 标准差σ=方差开平方	Aeb(b+= 注意分母是N
sVK?sBs] 样本方差	USEb} M` iN[x A\|h 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) B ,)@h	V`1,s~"q 标准差σ=方差开平方	;~EQS.Qp 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
D]]wJQU2 概率方差	@kqxN\DE !:^q_q4 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 t/\	H*'1bLzq 标准差σ=方差开平方	\3$!)z 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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