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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

发帖: 16132

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

b,s T[!X[ f 1]1ZOb 指标 >R :Bkf-	]mYY1%H8M 特征
<zrGPwk 3C5<MxtK 预期值 @dw0oRF （期望值、均值）	p6\|0JBm 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
iEnDS@7 y_QK _R<f 方差σ2 f~t*8rG~m	u>d, 6 ! $O=m/l$ 当预期值相同时，方差越大，风险越大
B!6?+<J" 标准差σ 9z,V]v=	iE>T5XV8$B 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
GXf"a3 变化系数 y1z4qSeM	fmFh.m.+N 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

!bRoNP	a\|{RK}\|3 yKgA"NaM 方差公式 SBZqO'}7	Fn1\|Wt * 标准差公式	}GRZCX> 注意事项
)BmK'H+ l 总体方差	1UT&kD!si {L4ta~2/T 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N cl/}PmYIZ	:[A>O( 标准差σ=方差开平方	rK7m( 注意分母是N
6O>NDTd% 样本方差	bC&U\|de :k 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) t&*X~(Yb!	$GB/}$fd& 标准差σ=方差开平方	~QQi{92 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
\c(R#*0, 概率方差	h0_od/D1r 2= S;<J 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 Y`.FSs	Bs:INvhYW 标准差σ=方差开平方	3\JEp,5 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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