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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

发帖: 16132

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

Xl2g Hh CeOA_M 指标 Sn'!Nq>	Md>C!c 特征
NTZ3Np` E<! L^A M` 预期值 ^J-Xy\X （期望值、均值）	[~\|k;\2 + 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
6J JA"] ` t@#5 G* _Q 方差σ2 OW=3t#"7Kp	XW8@c2jN\7 ;xw9#.d#D 当预期值相同时，方差越大，风险越大
_hl\| 3 eW5 标准差σ ):tv V	L.;x=w 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
;c]O *\/ 变化系数 a""9%./B	bp?TO]LH 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

+,R!el!o~u	Z)~ ?foe' 9'~qA(=.? 方差公式 Rl0"9D87z	.j,xh )v" 标准差公式	&-^*D%9 注意事项
WhH60/` 总体方差	5M'cOJ @V^.eVM\R 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N gU&+^e >	hTZ6@i/pS 标准差σ=方差开平方	nXfz@q 注意分母是N
kzUj) 样本方差	>m%TUQ#% AIQ {^: 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) u:(=gj,~x	Ho/tCU\|w 标准差σ=方差开平方	b0h\l#6 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
;}S_PnwC@ 概率方差	nSSJl 6?US<<MQ 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 -b+)Dp~$p	1#"wfiW 标准差σ=方差开平方	!E00I0W -h 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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