[知识整理]【知识点整理】第四章：投资组合 [复制链接]

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离线阿文哥

只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

tCF0Ah B7x"ef 设有两个股票，股票A和股票B #o}{cXX#	PN)TX~}
xu\/]f) AB两股的协方差=两股的相关系数×股票A的标准差×股票B的标准差	7J)Hwl σAB=YAB×σA×σB
b(.o\|d/P	:\ON+LQr ^.><t+tM 注：A证券与它自己的协方差，就是A证券的方差（YAA就是1） Yg:74; .
BLYk <m 相关系数=两个股票的协方差/两个股票标准差的乘积	?_<UOb* YAB=σAB/（σA×σB）
F".IB^}$ r=-1：完全付相关，r=0：非相关，r=1：完全相关，-1<r<0,负相关；0<r<r,正相关	R'$ T6FB5 　 B'[3kJ' 对于由AB两种资产构成的投资组合而言，假设其标准差分别为a、b，并且投资比例相等(即均为0.5)， )H=[NB6J8 Qnu&GBM 如果AB的相关系数为1，则投资组合的标准差=(a+b)/2，如果AB的相关系数为一1，则投资组合的标准差=(a一b)/2的绝对值。
V!aC#^ AB两股投资组合的标准差σ	a 7mKshY( a,b是股票A股票B各自所占的比重