论坛风格切换

切换到宽版

欢迎来到CPA注会之家

早起团第三期 投稿是个力气活 斑竹在哪里？ 转发有奖啦！

1168阅读
0回复

[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

上一主题下一主题查看指定楼层

查看指定楼层

离线阿文哥

发帖: 16132

学分: 16242

经验: 2562

精华: 49

金币: 0

只看楼主正序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

2$@N4 6~O9\|s^38w 指标 h+"UK=	@TqqF:c7 特征
v " Yo {zmh0c;\| 预期值 PSR21; （期望值、均值）	sSdnH_;& 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
K:_5#!*^98 m,1Hlp 方差σ2 s<hl>vY_'	&?wNL@n KhFw%Z0s< 当预期值相同时，方差越大，风险越大
a}#8n^2 标准差σ r,FPTf	='U>P( R- 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
n72+X 变化系数 1{0 L~	rq]zt2 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

8gK <xp	WA1h\|:Z o)}M$}4 方差公式 J.;{`U=:	s(u,mtG 标准差公式	piPx8jT`F 注意事项
KbicP< 总体方差	?mME^?x Mu Zp'q;h_ 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N a\|u&N:v7B	ab/^z0GT 标准差σ=方差开平方	WNo",Vc 注意分母是N
%X^K5Io 样本方差	kE`V@F $6Az\Iu * 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) 1v2pPUH\	(t%+Z"j 标准差σ=方差开平方	b>_eD- 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
E,EpzB$_dj 概率方差	T x 6\ NBaXfWh 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 R'e>YDC	jph"94 标准差σ=方差开平方	y G~7Xo5 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

评价一下你浏览此帖子的感受

关注我们的新浪微博：http://e.weibo.com/cpahome

分享到 淘江湖新浪 QQ微博 QQ空间开心人人豆瓣网易微博百度鲜果白社会飞信