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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主正序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

J83{&N2u d]fo>[%Xr 指标 p3e_:5k	~8rVf+bg3 特征
[{K E%+aqA)f 预期值 $e99[y@ （期望值、均值）	JDa=+\_ 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
{\r1A QTy xx 方差σ2 W*S!}ZT`	])v,zp"u 5.]eF$x2 当预期值相同时，方差越大，风险越大
('9LUFw\ 标准差σ hny(:Dj	R t%3\?rf 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
834E ]2 变化系数 nQ\)~MKd	NWNPq" 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

K6 {0`'x	\| e&v;48 iC$mb~G 方差公式 \!]Zq#*kH	;\|.~'': 标准差公式	! u4'1jd[d 注意事项
8J5{}4s\f 总体方差	o<pb!]1 f^EDiG>b` 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N N:_U2[V^d	bOY<C%;C 标准差σ=方差开平方	;Wo\MN 注意分母是N
Os9;;^k 样本方差	\|=xK-;qs T#>1$0yv 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) e>FK5rz	PX5K-\|R 标准差σ=方差开平方	_ +"V5 z 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
\Y?ByY 概率方差	,j'>}'wG) uyp\| Xh, 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 Em(&cra	xM#+jI 标准差σ=方差开平方	ya*KA.EGg 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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