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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

发帖: 16132

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只看楼主正序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

<H}"xp)j0 0w8Id . , 指标 #bsRL8@	gSZNsiH 特征
Tx/ ]=WJ%p1l 预期值 /-^gK^ （期望值、均值）	@`wBe#+\ 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
z.e%AcX .{5)$w> 方差σ2 Ea!}r\|~]0	gBYL.^H^l wy&VClT 当预期值相同时，方差越大，风险越大
'bY^=9&\| 标准差σ ujmW {()	]8+%57:E 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
baR{ 变化系数 qAR~js`5	?Sn$AS I 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

[xO^\oQa=c	f@\ k_ Z>o;Yf[ 方差公式 (z ;=3S	%j2YCV7 标准差公式	&m>`+uVBP 注意事项
&oTSff>p} 总体方差	(G#)[0<fX e<~uU9 lg1 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N S;+bQ.	%3fHitCikc 标准差σ=方差开平方	ku l&m\| 注意分母是N
fhMtnh: 样本方差	(W=z0Lqu T*k K-@.i 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) 0J@)?,V-.	yHr/i) c 标准差σ=方差开平方	$o/?R]h 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
nt "VH5 概率方差	6/nhz6= #4%,09+ 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 zhHQJcQ.	g@MTKqs 标准差σ=方差开平方	egx(N < 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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