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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

8<VDp Y Y25`vE( 指标 w <r*&	y\FQt];z) 特征
Z",0 $Gxu ug9Ja)1\| 预期值 E{,Wp U （期望值、均值）	k79OMf <v 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
-H60T,o bpY*;o$~ 方差σ2 )G2Bx+Z;L	#Pd9i5~N G8repY 当预期值相同时，方差越大，风险越大
;]LQ}^MP( 标准差σ .\b.l@O<Z	`wi+/^); 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
YEv\!%B 变化系数 RuHDAJ"&a	{]IY;cL 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

WL+EpNKSf	!zK"y[V z>!./z]p 方差公式 }9ulHiR	}R*%q 标准差公式	t]B`>SL3W 注意事项
~B I`{/O= 总体方差	8(? &=>@ (Nzh1ul\} 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N #?Ix6 {R	}0&Fu?sP 标准差σ=方差开平方	Sst z_t 注意分母是N
xhALJfv 样本方差	%g?M?D8Ud3 / :$WOQ 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) %R5-6	Ea4zC\|; 标准差σ=方差开平方	CV[9i 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
'A[PUSEE 概率方差	P,8TO-e7 zW`Hqt; 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 Eq_@xT0>	56Lxr{+X 标准差σ=方差开平方	PVi;h%>Y 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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