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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

x 7X"'1U 4'W\|'4'b 指标 C^S?W=1=w	u , %mVd 特征
PnsQ[}. JrTSu`S(' 预期值 n<p`OKIV3 （期望值、均值）	x=yU }lsV 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
h94SLj] OYJy;u3" 方差σ2 8{HeHU	EOrWax@k$} *J!oV0#1 当预期值相同时，方差越大，风险越大
SzR0Mu3uK 标准差σ :z%vNKy1	O~g_rcG 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
cWl)ZE<hM 变化系数 n*^g^gp	}(AUe5aw`G 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

kx'ncxN~	YNbs*i& J"8bRp=/\| 方差公式 D>,]EE-	YH^_d3A; 标准差公式	sJX/YGHt 注意事项
j?1\E9&4-Q 总体方差	Z9ciS";L l/yLSGjM 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N p8BAan3	Z!C\n[R/ 标准差σ=方差开平方	x{u_kepv[k 注意分母是N
6hYv 样本方差	9Ps:]Kp!vN #6_?7 (X 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) MQ2gzKw>	gh}FZs5P 标准差σ=方差开平方	M\|FwYF^ 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
YL&$cT]1 概率方差	bvn?wK .G1NY1\ 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 m^h"VH,	3S:}fPR 标准差σ=方差开平方	B4R!V!Z* 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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