论坛风格切换

切换到宽版

欢迎来到CPA注会之家

早起团第三期 投稿是个力气活 斑竹在哪里？ 转发有奖啦！

943阅读
0回复

[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

上一主题下一主题查看指定楼层

查看指定楼层

离线阿文哥

发帖: 16132

学分: 16242

经验: 2562

精华: 49

金币: 0

只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

n5 jzVv YS&Q4nv- 指标 31}k Nc}n	}5Pzen 特征
$.r: (B;rjpK 预期值 }Z\PE0 （期望值、均值）	[y$sJF7;I 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
l050n9#9p {AqPQeNgz 方差σ2 fmq9u(! R	_cH 7lO[ $v+t~b 当预期值相同时，方差越大，风险越大
:w 4Sba3 标准差σ mGqT_	a;e~D 9%1 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
OO+QH 2j 变化系数 ~!W{C_*N	j]5bs*G 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

QGQ>shIeZ	S&YC" 2hI\|]p 方差公式 k),.	%2D9]L2Up 标准差公式	mdTCe HX 注意事项
/a!M6:,pX 总体方差	~1v5 H]T{ ix]t>2r 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N UMbM3m=\	_]whHS+ 标准差σ=方差开平方	3Rsbi 注意分母是N
I ;Sm<P7* 样本方差	cRhu]fv() [~<X\|_LG 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) &{c.JDO	iFy_D 标准差σ=方差开平方	]hL`HP 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
89 [5a 概率方差	i7/I8y ]l WEdf+ 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 5dE@ePO[/9	Xo:!U=m/# 标准差σ=方差开平方	;L458fYs 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

评价一下你浏览此帖子的感受

关注我们的新浪微博：http://e.weibo.com/cpahome

分享到 淘江湖新浪 QQ微博 QQ空间开心人人豆瓣网易微博百度鲜果白社会飞信