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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

rCbDu&k] jB Z&Ad@e 指标 ;LPfXpR	pis`$_kmwV 特征
Ru!iR#s)! )\|R)Q6UJ 预期值 li'YDtMKCY （期望值、均值）	J~zUp(>K 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
o!Ieb 6"5A%{J 方差σ2 p\tm:QWD;	*-=(Q`3 bL+_j}{:N 当预期值相同时，方差越大，风险越大
_~J {wM 标准差σ %G/hD	17[3/m8a 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
I7vz+>Jr 变化系数 u=?.}Pj	b"uu 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

L~rBAIdD	HV!m8k=6 gx8ouOh 方差公式 oWim}Er=	rq/yD,I, 标准差公式	:bu/^mW[ 注意事项
T@:Wp4>69 总体方差	L_uVL#To 7Oa#c<2] 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N \K{0L	UXc-k 标准差σ=方差开平方	ug!s7fo^ 注意分母是N
7$vYo _ 样本方差	QT< }] 0 .9on@S 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) X<`	&Fzb6/ 标准差σ=方差开平方	@uqd.Q 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
?Wr+Q 概率方差	( iBl 'RQ+g}\|Ba! 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 MSQEO4ge	\:# L) 标准差σ=方差开平方	* J7DY f 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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