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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

_Jz8{` " *F^wtH` 指标 ubsSa}$q	{3a&1'a0g 特征
sML=5=otx QB!~Wh 预期值 -F&U （期望值、均值）	_i_Q?w` 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
6\7ncF O3 h/eR 方差σ2 6dH }]~a	Jo(`zuLJ \|LG4=j.l 当预期值相同时，方差越大，风险越大
!{et8F@d\| 标准差σ :nHKl	j!~l,::$"X 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
uf<@r uN 变化系数 ~\p]~qQ\ K	vD/NgRBww 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

M$4k;	!1T\cS#1% 'AGto'Yy; 方差公式 N/YWby=H	Z 2}ah 标准差公式	!J1rRPV 注意事项
Mj-vgn&/ 总体方差	5w B => 8bK\|:B#6, 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N ( m\$hX	_iKq~\v2 标准差σ=方差开平方	6%`&+Lq 注意分母是N
pA.J@,>`} 样本方差	$C TSnlPq 8,D 2^Gg 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) I +5)Jau^S	I4;A8I 标准差σ=方差开平方	3<=,1 cU 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
;Mm7n12z C 概率方差	@J{m@ji{ i"zuil 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 lPH%Do>K	,y4I[[ 标准差σ=方差开平方	?7:KphFX) 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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