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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

Gw\HL ]j#$.$q 指标 4R^j"x 5	rL+n$p X- 特征
JFk\|Uqs( #RIfR7`T 预期值 t 6IaRD （期望值、均值）	F'_8pD7 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
S2GBX1 7G=P\|T\ 方差σ2 O,,n	[/,6O g~["O!K3 当预期值相同时，方差越大，风险越大
ifCGNvDR 标准差σ 5J#gJFA	{%k;V ~ 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
FG36,6N%2j 变化系数 *b l{F\	k{w^MOHNg 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

67:<X(u+!	U)1qsUDF j1CD;9i)% 方差公式 D>^ix[ :J	G[-jZ 标准差公式	"J:NW_U 注意事项
%+"AF+c3r 总体方差	)g<qEyJR RSee z P6# 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N 0J-ux"kfI	X}FF4jE]D( 标准差σ=方差开平方	* rANf&y 注意分母是N
E4ee_`p 样本方差	bUB6B pr89zkYw 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) a~EEow;A	z2zp c^i 标准差σ=方差开平方	Lcb59Cs6e 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
M_)T=s * 概率方差	1T?%i >2a#\|_-T 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 Rp9iX ~A`e	*Yjs$'_2 标准差σ=方差开平方	4/vQ=t 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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