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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

%#<MCiaK ~+ )>D7 指标 kK\|D&Xy`	`tPVNO,l 特征
6Vj=SYK &\y`9QpVF 预期值 -.OZ （期望值、均值）	bn%4s[CVb4 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
n'@*RvI: RG.wu6Av 方差σ2 TjE'X2/	mIZ6[ ? f#kT?!sP 当预期值相同时，方差越大，风险越大
+'$5Jtz 标准差σ Y:R*AOx	#,9s\T 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
t$e'[;w 变化系数 c`@";+\|r	$ Jo4n>/ 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

v!W{j&N	^ -4~pDv^ Za,myuI+ 方差公式 N%F4ug@i	5eiKMKW[ 标准差公式	Z(XohWe2 注意事项
n?778Wo} 总体方差	$^_6,uBM[ ^IKT!"J&? 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N KM+[1Ze$	PthgxB^ 标准差σ=方差开平方	}xry 注意分母是N
DL<;qhte 样本方差	)$h!lAo JOz4O 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) y 2)W"PuG	c5_/i7 标准差σ=方差开平方	@QMy!y_K~m 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
U:z5`z! 概率方差	e#)NYcr6 d_Jj&:"l 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 58d[>0Xa[g	tpblm\|sW 标准差σ=方差开平方	\,fa"^8 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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