论坛风格切换

切换到宽版

欢迎来到CPA注会之家

早起团第三期 投稿是个力气活 斑竹在哪里？ 转发有奖啦！

957阅读
0回复

[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

上一主题下一主题查看指定楼层

查看指定楼层

离线阿文哥

发帖: 16132

学分: 16242

经验: 2562

精华: 49

金币: 0

只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

i_0,BVC sm2p$3v 指标 JMirz~%ib	yL;o{ G 特征
YMj7 S:p.W=TAB 预期值 r%y;8$/- （期望值、均值）	T6R7,Vt'v 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
P34LV+e K=m9H=IX~T 方差σ2 Nxbd~^j	hsHVX[<5` !bZhj3. 当预期值相同时，方差越大，风险越大
kM l@v` 标准差σ "#-Nqq	Y8J;+h9 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
l&6U\|q` 变化系数 ;&+[W(7Sy	x2j/8]'o 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

QJM-`(	\~gA+o}Q + ZR( 方差公式 sR"zRn	fa!3/X+ 标准差公式	W{fULl 注意事项
943I:, B 总体方差	CB*` a%7"_{s1 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N ?%\mQmjas	{yvb$ND\|j{ 标准差σ=方差开平方	=bs.2aN&^ 注意分母是N
! Q\|J']\| 样本方差	H$~M`Y9I~ IF&g.R 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) Sni&?tcY	6}VUD -}B 标准差σ=方差开平方	2 ) TG 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
CrnB{Z4L 概率方差	tA`mD>[ ./"mn3U 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 )u39}dpeu	{l0,T0 标准差σ=方差开平方	m>]>$=% 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

评价一下你浏览此帖子的感受

关注我们的新浪微博：http://e.weibo.com/cpahome

分享到 淘江湖新浪 QQ微博 QQ空间开心人人豆瓣网易微博百度鲜果白社会飞信