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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

@BN cIJk9 BjR:#*<qD 指标 ,wlh0;,	pr[[)[]/ 特征
; . c]0 P$\vD^ 预期值 *r+i=i8{ （期望值、均值）	ds4)Nk4% O 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
!R WX1Z 4PEJ}BW 方差σ2 KutR l$,	C/+8lA6NV jv]:`$}G\ 当预期值相同时，方差越大，风险越大
mYN\|)QVKy 标准差σ Ov)rsi	% ;2x. 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
3D k W 变化系数 %97IXrE	dQt*/]{q 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

-iS\3P.	G)?O!(_ F#Oqa^$( 方差公式 3M(:}c	r$6z{Na\[ 标准差公式	H>`?S{J 注意事项
UPPDs" 总体方差	5HioxHL t.>vLzr U 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N Ne.W-,X^cL	l9q yg h 标准差σ=方差开平方	h8O[xca/~ 注意分母是N
"S^;X @#v 样本方差	.)B_~tct !o&Mw:d 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) d;(L@9HH D	oHbEHS61 标准差σ=方差开平方	^ow[XEB% 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
d"nE+pgE 概率方差	C 9,p- )D@1V=9, 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 M>0=A	NJ7N* 标准差σ=方差开平方	~c`@uGw 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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