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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

Lo}/k}3Sx 8S[bt@v 指标 b!"FM/%	uX1{K%^<TW 特征
lx?v .:zl\ >f\|0# * 预期值 {!.w} （期望值、均值）	KXWz(L!1 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
TKEcbGhy 2) 2:KX 方差σ2 PVmePgF	a,fcR < yaHkWkl = 当预期值相同时，方差越大，风险越大
'?X?'_3 标准差σ 8N<mV^\|}	\3F)M`g 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
-Wre4^,v 变化系数 "`a,/h'	a [f}-t9 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

,1vFX$	W(.svJUgb. 8' v:26 方差公式 Ch~y;C&e+r	2mO9 标准差公式	lhBAT%U\ 注意事项
Jt?` (H 总体方差	@?0))@kPc3 lJS3*x#H 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N OE}c$!@	1gLET.I: 标准差σ=方差开平方	= ">0\# 注意分母是N
v \|3mbApv 样本方差	zYftgH_o %PK (Z*> 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) (^<skx>	eX0[C0# 标准差σ=方差开平方	0]GenT" 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
[Qqs s8a 概率方差	IhK%.B{dZ Emk:@$3{r 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 8>X]wA6q	H8Z\|gq1r 标准差σ=方差开平方	7--E$!9O, 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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