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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

U?>zq!C&R }Pw5*duq 指标 1f}S:Z	[a+?z6qI\} 特征
+S3'ms [ >vS+G 预期值 z{ymVd0# （期望值、均值）	4tq>Lx^5U 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
/Ee0S8!Z!1 Odbjl[>k 方差σ2 VN$#y4	c/g(=F__[ `5!7Il 当预期值相同时，方差越大，风险越大
lg!1q8 标准差σ 4J I;NN	}n:-nB4 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
- MBK/ 变化系数 Ex@#!fz{%	VfZ/SByh7p 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

y()#FRp7	{/ ty{ +x+H(of. 方差公式 R;;)7\|;~	,'ndQ{\9 标准差公式	<\|m"Q!f 注意事项
EoOrA@N 总体方差	@${!C\([1 <-lz_ 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N <BO\|. (ys	VvoJ85 标准差σ=方差开平方	6\E \|` 注意分母是N
5 Impv3qaZ 样本方差	if`/LJsa \|d,1mmv@K 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) ~gX@2!D5k	bk>M4l61 标准差σ=方差开平方	G1P m!CM= 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
"M?(Ax 概率方差	3w^q0/GD G LE`ba 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 J@R+t6$3O	@l@lE0 标准差σ=方差开平方	z:fd'NC 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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