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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

aUUr&yf_L A SME~]]? 指标 \}[{q	)D?\ru H 特征
X;25G mv_N ns 预期值 R%B"Gtl) （期望值、均值）	Gu?OyL 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
QwPLy O #-?C{$2I 方差σ2 6B>1"h%Wf	HF>Gf2-C =g\|e-XC 当预期值相同时，方差越大，风险越大
~$xLR/{y 标准差σ KKpO<TO	[ aC7 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
FrXFm+8 F 变化系数 /;>U0~K	ClZ:#uMbN 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

49. @Uzo	>;a_i>[ G=?2{c}U 方差公式 {v{qPYNyh	bV\|(V> 标准差公式	/Xa_Xg7 注意事项
e`gOc* 总体方差	S ykblP37 =D88jkQe" 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N c *<"&	{@j0?s 标准差σ=方差开平方	"]*16t%Z%x 注意分母是N
pdCn98}%- 样本方差	F~j U;L hF`e>?bN 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) oS3}xT" U	V^Gz7`^ 标准差σ=方差开平方	` @. 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
`R:p-"'b 概率方差	d#~ ^)r }py6H[ 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 w D \|p'N	K5X,J/n 标准差σ=方差开平方	NR3]MGBKv 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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