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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

r^e-.,+ Mg&HRE 指标 [&fWF~D-p<	rtoSCj: 特征
R+C+$?4NG 3EO#EYAHiM 预期值 b\H/-7< （期望值、均值）	=GLYDV 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
eUYG96Jw qgh]@J Jh 方差σ2 ;wfH^2HxE)	XNy:0C N{\|[R 当预期值相同时，方差越大，风险越大
r*xq(\v 标准差σ /\Jc:v#Q	8}]l9"q( 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
A=y24m 变化系数 >Y44{D\`	?\|\0)wrRf 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

34HFrMi	3~#ZE;># 2nVuz9h 方差公式 \z<ws&z3`$	`W6:=H 标准差公式	QJb7U5:B+ 注意事项
\nn56o@eN 总体方差	8s\8`2= &:IfhS 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N -<u- +CbuT	O(b"F? w 标准差σ=方差开平方	94 S .9A 注意分母是N
EY=\C$3J: 样本方差	17?NR\Q 2y&_Z^kI? 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) r! cNc	";%e~ = 标准差σ=方差开平方	qen44;\L 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
U0lqGEZ 概率方差	f]O5V$!RuE +-xSuR, 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 qJe&jLZa	(Q* 2dd> 标准差σ=方差开平方	yHV^a0e7EH 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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