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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

Y{B9`Z (^sh 指标 \Fj5v$J-	"?apgx 6 特征
9=t#5J#O #yW.o'S+ 预期值 -O\|&c9W.O （期望值、均值）	EY+/.=$x 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
Ts\|--, t)-*.qZh 方差σ2 ic%?uWN	d"# gO,H0 :GU,EDps 当预期值相同时，方差越大，风险越大
9$Ig~W) 标准差σ PX;Vo~6	tIq>Oojdx 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
J+Q+&-a 变化系数 B\Xh3l]+j	CF]i}xpWV 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

tbtI1"$	z0#-)AeS -x{dc7y2 方差公式 Ls&+XlrX8	G+0> <,S 标准差公式	,eR8~(`= 注意事项
c\At0.QCA 总体方差	w{pUUo:< 2ck4C/ h 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N 4\|`Yz%'	/QQ8.8=5 标准差σ=方差开平方	[+;qWfs B 注意分母是N
,Du@2w3Cq 样本方差	_@Y"$V]=Vt CJJD@= 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) m9Ax\lf	MhNFW'_ 标准差σ=方差开平方	7W"/N#G 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
o/C(4q6d 概率方差	)l_@t(_ g?B3!,!9 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 #/\|75 4]]	@:Di`B_{ 标准差σ=方差开平方	Mi ; glm 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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