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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

D*jM1w_` )9g2D`a4 指标 X?O[r3<	i1Us IT 特征
XFl6M~ c WWY6ha 预期值 ytImB`'\ （期望值、均值）	?<!\| 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
y29m/i: `Di{}/2 方差σ2 KlEpzJ98	:#Wd~~d O.? JmE 当预期值相同时，方差越大，风险越大
[agMfn 标准差σ i-1op> Y	&C}*w2]0S 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
4#D,?eA7 变化系数 }BEB1Q}L	6u jWNf 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

0GLM(JmK	tQVVhXQ7 +A+)=/i ; 方差公式 [),ige	Ry&6p>- 标准差公式	PT ~D",k 注意事项
*CMx-_ 总体方差	)J \|6-C (7Qo 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N y =@N\|f!	GgU/!@ 标准差σ=方差开平方	_1^'(5f$ 注意分母是N
f);FoVa6 样本方差	Ri'n >_} I.\X 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) !-bB559Nv	okXl8&mi 标准差σ=方差开平方	]:;&1h3'7 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
buC{r, 概率方差	7)m9"InDI f1? >h\F8 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 XW9!p.*.U	_F{C\} 标准差σ=方差开平方	2%1hdA< 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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