[知识整理]【知识点整理】第四章：投资组合 [复制链接]

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离线阿文哥

只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

g8I!E$ M?Ndy*] 设有两个股票，股票A和股票B 7$ =Y\P	~!ZmF(:
cq,v1Y< AB两股的协方差=两股的相关系数×股票A的标准差×股票B的标准差	rBD(2M σAB=YAB×σA×σB
?GO SeV	5iQmZ[ R<;OEN 注：A证券与它自己的协方差，就是A证券的方差（YAA就是1） W\|25t)cJ8h
X*!Dc,0.k 相关系数=两个股票的协方差/两个股票标准差的乘积	}!%JYG^!D YAB=σAB/（σA×σB）
S9G+#[.\| r=-1：完全付相关，r=0：非相关，r=1：完全相关，-1<r<0,负相关；0<r<r,正相关	Tm)GC_ 　 iuC7Y\| 对于由AB两种资产构成的投资组合而言，假设其标准差分别为a、b，并且投资比例相等(即均为0.5)， \|(V?,^b^ro 7v_i>_m] 如果AB的相关系数为1，则投资组合的标准差=(a+b)/2，如果AB的相关系数为一1，则投资组合的标准差=(a一b)/2的绝对值。
~)q g AB两股投资组合的标准差σ	\|5xYT 'V a,b是股票A股票B各自所占的比重