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本期我们来关注管理用财务报表的有关公式。管理用财务报表是财管部分的核心内容,本部分大家主要是区分“经营”和“金融”这两个词的确切含义及所包含的内容。本部分主要公式如下所示: { 4(E
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1.净经营资产=经营资产-经营负债=净投资资本=净负债+股东权益 Lh"!Z
=经营营运成本+净经营性长期资产 Gl+Ql?|
经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债 ~S='~ g)
净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 .%iJin"
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2.净金融负债=金融负债-金融资产=净负债 D8b~-#
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3.营业现金毛流量=经营现金流入-经营现金流出 :=I@<@82W
=营业收入-付现的营业成本-营业税金及附加-付现的销售及管理费用-营业所得的所得税 6jGPmOM/
=营业收入-(营业成本及费用-折旧与摊销)-营业税金及附加-税前经营利润×所得税税率 kDrqV{
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=(营业收入-营业成本及费用-营业税金及附加)-税前经营利润×所得税税率+折旧与摊销 w=r3QKm#K
=税前经营利润-税前经营利润×所得税税率+折旧与摊销 FK8GBkQ!
=税前经营利润×(1-所得税税率)+折旧与摊销 b.<>CG'
=税后经营净利润+折旧与摊销 kCq]#e~wq
注意:营业现金毛流量指标是假设企业未来的持续经营情况下,既不需要追加短期资金投入,也不需要追加长期资本投入,即在没有经营营运资本增加和净经营性长期资产增加的前提下,企业可以提供给投资人(包括股东和债权人)的现金流量总和。 *
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4.营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加 6@2 S*\&
=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加 c2,1d`
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5.实体现金流量=营业现金净流量-净经营长期资产总投资(资本支出) :4ndU:.L
=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧与摊销) C#y[UM5\k;
=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加) |]<eJ|\=
=税后经营净利润-净经营资产增加 NVTNjDF%s
=税后经营净利润-净经营资产净投资 TvEN0RV2
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6.债务现金流量=债权人的现金流入-债权人的现金流出 |kUxTe
=(税后利息+收回的本金)-(向公司提供新债务形成的本金流出-新增金融资产) 7H1 ii
=税后利息-(新增金融负债-新增金融资产) |+ ^-b}0
=税后利息-净负债的增加 7,\Uk|
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7.股权现金流量=股东的现金流入-股东的现金流出 HhmC+3w.7
=现金股利-(认购公司增发的新股投入-公司回购股票收回的资本)
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=(净利润-增加的留存收益)-(认购公司增发的新股投入-公司回购股票收回的资本) 4|&