[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 {D_4~heF  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 xF:poi  
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　　复利终值和现值 hZF&PV5H  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 ZJJl944  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 /x"pj3  
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　　年金就是等额+定期+系列 {Z{NH: ^  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 K
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) A?Hjz%EcW  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 JNz"lTt>[g  
uB)6\fkTB  
　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 ?jM7C}  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 cX]{RVZo-/  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 g>oYEFFJ  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) b42pLbpe'E  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ YKS'#F2  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 {&j{V-}f  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! zSM7x  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! !Z2n;.w  
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　　折现率 Vv"wf;#  
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　　内插法的运用 s&_O2
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比  DlkKQ  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) i3W
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　　风险分析 _G*x :<  
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　　风险分类： 3jdB8a]T_  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; nv[Sb%/  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定
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　　风险衡量 I; }%k;v6  
vo<#sa^,j  
　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) xR6IXF>*  
umrI4.1c  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 ovoI~k'  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 Gqc6).tn  
B148wh#r  
　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 (_5+`YsV  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) [hj'Yg8{  
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　　A A A A A(已知) j/IZm)\  
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　　0--1--2--3--4--5 {:8[Mdf  
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　　F(未知) `i^1U O  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) <%f%e4 [  
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　　A A A A A(未知) !VTS $nJ4  
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　　0--1--2--3--4--5 X}FF4jE]D(  
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　　F(已知) &-Y:4.BXZ  
Sf:lN4  
　　3.普通年金现值示意图(n=5) gUtbCqDS  
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　　A A A A A(已知) HON[{Oq  
F5q1VEe  
　　0--1--2--3--4--5 _ILOA]ga#  
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　　P(未知) HUI!IOh  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) G7JZP T  
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　　A A A A A(未知) }X :r:{r  
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　　0--1--2--3--4--5 9h=WWu',  
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　　P(已知) 9'aR-tFun;  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) 41D[[Gh  
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　　A A A A A(已知) DcDGrRuh  
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　　0--1--2--3--4--5 /qze  
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　　F(未知) ]qRz!D%@^  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) Bv *h?`Q  
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　　A A A A A(已知) 4"=pcHNV  
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　　P(未知) [0@i,7{ZqE  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) .{>-.&  
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　　A A A (已知) zg"ZXZ  
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　　0--1--2--3--4--5 vM8]fSc  
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　　F(未知) ^PszZ10T  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) M-t 9zT  
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　　A A A (已知) Jy$-)  
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　　0--1--2--3--4--5 ^2tCDm5  
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　　P(未知) Hu.d^@V  
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