[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 64zO%F*  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 bv|v9_i  
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　　复利终值和现值 783a Z8  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 R|tjvp-[}  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 r Cmqq/hZ  
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　　年金就是等额+定期+系列 6"gncB.  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 ]\Ez{MdAT  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) pW!]  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 UIzk-.<  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 6:QJ@j\  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 bx`(d
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 !74*APPHR  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) BXm{x6\  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ J2yq|n?2gq  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 >Utn[']~  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! NW^}u~-f  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! l$PO!JRD  
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　　折现率 .'>r?%a  
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　　内插法的运用 {T.
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 9KCnitU  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) 'gQm%:qU3r  
Jg: Uv6eN+  
　　风险分析 e@@kTny(  
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　　风险分类： A@&+!sO  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; vzs6YsA  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 &Gxk
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　　风险衡量 "xYMv"X  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) DR^mT$  
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　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 @4hxGk=
 
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 |+ @  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 | u36-  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) u{exQ[,E  
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　　A A A A A(已知) b-%7@j  
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　　0--1--2--3--4--5 l&
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　　F(未知) CuU"s)  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) 5v!Uec'+  
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　　A A A A A(未知) '}LH,H:%G  
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　　0--1--2--3--4--5 ]TqcV8Q~  
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　　F(已知) !=I:Uc-Y  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) C[<&%=  
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　　A A A A A(已知) fM \T^X  
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　　0--1--2--3--4--5 5|Vb)QBv%  
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　　P(未知) "fS9Nx3  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) j@2 -^q:`  
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　　A A A A A(未知) .|x0du|  
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　　0--1--2--3--4--5 u;1#eP\;  
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　　P(已知) g`3 g#h$  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) +xFtGF)  
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　　A A A A A(已知) eHd{'J<  
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　　0--1--2--3--4--5 F_\\n#bv  
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　　F(未知) k:`^KtBMl  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) Z37Z  
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　　A A A A A(已知) K#+TCZ,  

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　　0--1--2--3--4--5 B~yD4^  
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　　P(未知) mS!/>.1[  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) >Py;6K  
ra$_#H Y  
　　A A A (已知) At+on9&=  
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　　0--1--2--3--4--5 Tb:n6a@  
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　　F(未知) ^ chlAQz(  
klv^310  
　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3)  2Np9*[C  
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　　A A A (已知) hFylQfd  
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　　0--1--2--3--4--5 rbQA6_U 5A  
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　　P(未知) t~,!a?S7  
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