[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 - N
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　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 .1q~,}t
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　　复利终值和现值 Gqz)='  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 1B]wSvP@  
m_ONsZHy  
　　复利现值=终值*复利现值系数 >U I ch  
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　　年金就是等额+定期+系列 5}^08Xl  
aZCZ/  
　　年金和复利的关系，年金是复利和 )^@V*$D  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) ia.B@u1/  
V`&*%xgGR  
　　普通年金终值=年金*年金终值系数 kk./-G  
GN"LU
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 w I 7  
{_N(S]Z  
　　普通年金现值=年金*年金现值系数 JRs[%w`kD  
vh3iu+  
　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 l8Iy03H  
~=g H7V  
　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) [B;Ek\5W  
 vh.tk^&  
　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ N0KRND  
8}b[Q/h!  
　　递延年金是普通年金的特殊形式 $<DA[ %pv  
]Lft^,7  
　　三个公式不需要记，我是这样理解的! _[Wrd?Z  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! e$|)wOwU  
v8(u9V%?6  
　　折现率 Pb&+(j  
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　　内插法的运用 ?PtRb:RHt  
`D4'`Or-U  
　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 Q"_T040B
 
Y-k~ 7{7  
　　名义利率(多次);实际利率(一次) `%:(IGxz  
&=O1Qg=K  
　　风险分析 W 9MZ  
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　　风险分类： k"-#ox!  
nM}`H'0  
　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; ,+evP=(cX  
m|gd9m$,?  
　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 B>21A9&  
hds4_  
　　风险衡量 JU +'UK630  
]KT,s].  
　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) &Y2P!\\2  
zgTi Az  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 *%+buHe  
 @
n'ss!h  
　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 Pt;Ahmi  
[`dipLkr  
　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 ]a~LA7VHO  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) S*@0%|Q4r  
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　　A A A A A(已知) *dgN
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　　0--1--2--3--4--5 ?E@[~qq_  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) BVeNK=7m%  
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　　A A A A A(未知) h(up1
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　　0--1--2--3--4--5 M &-/&>n!  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) ^Z+D7Q  
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　　A A A A A(已知) 8"^TWzg}L  
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　　0--1--2--3--4--5 YNk|UwJi  
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　　P(未知)
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　　4.年资本回收额示意图(n=5)  #0H[RU?  
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　　A A A A A(未知) M lwQ_5O  
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　　0--1--2--3--4--5 G"wQ(6J@  
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　　P(已知) OO>2oH  
BT0hx!Ti  
　　5.即付年金终值示意图(n=5) _gh7_P^H=d  
yK3z3"1M?  
　　A A A A A(已知) 5,Zn$zosJC  
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　　0--1--2--3--4--5 ?yK\L-ad  
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　　F(未知) i*j +<R@  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) e vuP4-[y  
E~^'w.1  
　　A A A A A(已知) N4-J !r@#~  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) "-%H</  
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　　A A A (已知) {c;3$  
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　　0--1--2--3--4--5 YvX I  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) W[s>TDc`v  
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　　A A A (已知) ;0'v`ob'.?  
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　　P(未知) lfP|+=^B  
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