[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 J12ZdC'O  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 VoJelyzh  
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　　复利终值和现值 +$+'|w  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 L.xzI-I@D  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 e1RtoNF^  
t*)-p:29h  
　　年金就是等额+定期+系列 ,SAS\!hsE  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 h,V#V1>Hu  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) ya'@AJS  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 9J?G
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 @:. 6'ji,`  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 6#k Ap+g7  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 ?~aM<rcZ  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) 4>gMe3]0  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ 9k^;]jE  
ud`.}H~aB  
　　递延年金是普通年金的特殊形式 XRI1/2YA  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! 0=8.8LnN(  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! e3wFi,/@  
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　　折现率 H3.WAg[`  
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　　内插法的运用 {cv,Tz[Q>  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 VPf*>ph=  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) =ot`V; Q>  
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　　风险分析 J680|\ER  
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　　风险分类： } tU<RvT  
UG+wRX :dA  
　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; sf?D4UdIH  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 S&V5zB""n  
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　　风险衡量 b=QO^  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) 1H@GwQ|<=  
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　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 nrA}36E  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 {P(Z{9u%  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 q01zN:|-1  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) ;=6++Oq  
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　　A A A A A(已知) 2u6N';jgZ  
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　　0--1--2--3--4--5 e9q/[xMi  
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　　F(未知) d<qbUk3;  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) 5\f*x
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　　A A A A A(未知) .dp~%!"Sn,  
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　　0--1--2--3--4--5 f b_tda",}  
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　　F(已知) Qkk~{OuC  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) H U$:x"AW  
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　　A A A A A(已知) 7esG$sVj(  
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　　0--1--2--3--4--5 *s?&)][  
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　　P(未知) PKfxL}:"8  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) akBR"y:~:H  
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　　A A A A A(未知)
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　　0--1--2--3--4--5 cWp n/.a  
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　　P(已知) {*t'h?b  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) Y#{KGVT<  
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　　A A A A A(已知) [4Glt>Nj>  
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　　0--1--2--3--4--5 **-%5~  
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　　F(未知) Si*Pi  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) '|4/aHU  
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　　A A A A A(已知) xJ>hN@5}i  
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　　0--1--2--3--4--5 RURO0`^  
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　　P(未知) d m.?-u;C  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) f5wOk&G  
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　　A A A (已知) pR 1v^m|  
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　　0--1--2--3--4--5 kc|`VB8L  
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　　F(未知) *qY`MW
  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) |KU>+4 = @  
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　　A A A (已知) [:g6gAuh,  
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　　0--1--2--3--4--5 ;n7k_K#0z!  
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　　P(未知) m++VW0Y>  
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