[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 XU5GmGu_+  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 0&Z+P?Wb4  
Gov]^?^D-  
　　复利终值和现值 !FA[ ]d4  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 ~8 S2BV3@  
Qo\+FkhYq  
　　复利现值=终值*复利现值系数 hEhvA6f,  
*G&3NSM-  
　　年金就是等额+定期+系列 ,hSTR)  
+?9. &<?  
　　年金和复利的关系，年金是复利和 vX;~m7+  
bDtb"V8e  
　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) vw2yOLRX  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 sD=iHO Am  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 JRr'81\  
q=x1:^rVH  
　　普通年金现值=年金*年金现值系数 2A&Y})D  
p N+1/m,  
　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 nnZM{<!hF  
pq +~|  
　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) M$Or|HT
G  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ O>,Rsj!e  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 sjj, q?  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! :{=2ih-}  
UFPSQ  
　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! 'U*Kb  

VMl)_M:'  
　　折现率 dV7~C@k6k8  
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　　内插法的运用 hQ_gOI  
FA$1&Fu3Y  
　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 d)1Pl3+  
A(1
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) v=J[p;H^H  
Z(c2F]  
　　风险分析 p<8Ga.kiN  
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　　风险分类： DAVgP7h'  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; u.ub:  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 Evt&N)l!^  
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　　风险衡量 }%Vx2Q  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) bCmlSu  
\9%RY]TK3  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 8/T,.<5  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 ;oivG)hJl  
&Ef_p-e-P  
　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 Sr4/8BZ  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) uTvck6  
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　　A A A A A(已知) hngdeGa  
Dl=qss~g+  
　　0--1--2--3--4--5 ByivV2qd{  
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　　F(未知) fBZR  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) p -wEPC0  
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　　A A A A A(未知) [fIElH<  
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　　0--1--2--3--4--5 UlH;0P?  
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　　F(已知) n+H);Dg<8  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) "2>_eZ#b  
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　　A A A A A(已知) f{ER]U  
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　　0--1--2--3--4--5 Xw]L'+V=  
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　　P(未知)  I7} o>{  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) =N< Z@'c  
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　　A A A A A(未知) :uQ~?amM  
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　　0--1--2--3--4--5 (C60HbL   
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) N3?@CM^hHw  
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　　A A A A A(已知) ^gd[UC-"w  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) d,*#yzO  
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　　A A A A A(已知) \K%A}gn He  
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　　0--1--2--3--4--5 (^;Fyf/  
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　　P(未知) q}MPl2  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) 0pl |  
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　　A A A (已知) I+g[ p  
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　　0--1--2--3--4--5 1Aw/-FxJ  
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　　F(未知) mQqv{1  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) iES?}K/q  
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　　A A A (已知) 3lT>C'qq  
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　　0--1--2--3--4--5 8}<4f|?  
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　　P(未知)  b@m\ca  
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