[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 YjKxb9  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 L#sMSVC+  
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　　复利终值和现值 7R\<inCQ  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 fIU#M]Xx  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 ( Erc3Ac8  
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　　年金就是等额+定期+系列 8(~h"]`!  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 tT_\i6My  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) on`3&0,.  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 "+G8d'%YV  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 @*((
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 `d}2O%P  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 x s|FE3:a  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) &V/MmmT  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ 2P0*NQ  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 Ad_hKO  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! u'BaKWPS  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! jNk%OrP]  
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　　折现率 MQ8J<A Pf-  
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　　内插法的运用 4,DeHJjAlE  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 "4{r6[dn  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) $=4QO  

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　　风险分析 i9x+A/o[  
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　　风险分类： ZJiG!+-j  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; C,4e"yynb  
3^yK!-Wp(  
　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 H qx-;F~0  
WH^%:4  
　　风险衡量 8Zd]wYO  
6Z"X}L,*  
　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) x[e<} 8'$(  
Qo|\-y-#  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 GZIa4A  
X"%gQ.1|{j  
　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 )9]PMA?u  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 cw <l{A  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) qJ-/7-$ ^  
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　　A A A A A(已知) scV5PUq  
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　　0--1--2--3--4--5 3ckclO\|>  
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　　F(未知) <N~K;n v  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) q!@4~plz  
d&>^&>?$zh  
　　A A A A A(未知) "\yT7?},  
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　　0--1--2--3--4--5 ,PDQzJY  
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　　F(已知) gs`q6f%(  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) E!F^H^~$8  
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　　A A A A A(已知) 'V>-QD%1  
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　　0--1--2--3--4--5 !5!<C,U  
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　　P(未知) 7zj{wp!  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) 1xvu<|F  
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　　A A A A A(未知) ?e?!3Bx;EM  
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　　0--1--2--3--4--5 19#\+LWA  

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　　P(已知) K(|}dl:  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) %a7$QF]  
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　　A A A A A(已知) }6ldjCT/,  
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　　0--1--2--3--4--5 |uJ
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) yt2PU_),  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) -Qe'Y
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) @}ZVtrz  
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