[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 (^n*Am;zlH  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 N1x@-/xa|  
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　　复利终值和现值 `<fh+*  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 y
cr"Y|  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 i7Z=|&  
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　　年金就是等额+定期+系列 !#x=JX  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 L,]=vba'$  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) Vpp&|n9^  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 {nMAm/ky
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 %NARyz  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 "Ty/k8?  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 K_BPZ5
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C"w {\ &R  
　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) H+C6[W=  
HOi C  
　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ 2eP;[o  

Nt-<W+,  
　　递延年金是普通年金的特殊形式 KEr\nKT1  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! b=[?b+  
b 1`r!B,  
　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! adO&_NR  
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　　折现率 #D%ygh=  
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　　内插法的运用

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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 2>PH8  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) UlovXb  
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　　风险分析 2#5,MP~r  

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　　风险分类： qr(`&hB-L  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; 9
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 @
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　　风险衡量 jUMf6^^  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) 3Rv7Qx  
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　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 w~\%vXla  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 &Ral+J  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 rR{,)fX;  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) LXfCmc9|Z  
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　　A A A A A(已知) g"8 .}1)~r  
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　　0--1--2--3--4--5 2XSHZ|;  
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　　F(未知) \NL+}cL/  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) }iN2KeLAF  
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　　A A A A A(未知) g:)DNy  
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　　0--1--2--3--4--5 `s HuM*  
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　　F(已知) 6L4$vJ  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) |;vi*u  
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　　A A A A A(已知) QB{rVI>mI!  
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　　0--1--2--3--4--5 &<x@1,  
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　　P(未知) Jobiq]|>  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) SAv<&  
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　　A A A A A(未知) *TdnB'Gd  
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　　0--1--2--3--4--5 ]o/|na*  
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　　P(已知) \+PIe7f_  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) ZU2laqa_  
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　　A A A A A(已知) C*70;:b  
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　　0--1--2--3--4--5 M^madx6`  
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　　F(未知) p='-\M74K  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) QL7
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　　A A A A A(已知) jFG0`n}I  
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　　0--1--2--3--4--5 ^U7OMl4Usq  
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　　P(未知) c@m5~  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) v Y| !  
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　　A A A (已知) HRa@  
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　　0--1--2--3--4--5 kAzd8nJ'  
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Q}AE.Ef@<  
　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) QP I+y8N=  
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　　A A A (已知) XAOak$(j  
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　　0--1--2--3--4--5 ,Fqz e/  
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　　P(未知) 7YIK9edP  
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