[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 c*i,z  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 J!">L+Zcx  
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　　复利终值和现值 v1/Y0  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 '<'5BeU  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 R G~GVf  
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　　年金就是等额+定期+系列 \+&)9 !K  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 v^ v \6uEP  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) w|NId,#f  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 w-C%,1F,/  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 5BK3ix*L  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 yCkX+{ki  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 6PC?*^v  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) KOoV'YSC[(  
]f}(iD  
　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ c2L\m*^o  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 wFjQ1
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! 1=e(g#Ajn\  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! ?y__ V
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　　折现率 F{_,IQ]U  
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　　内插法的运用 e_g&L)  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 oFT1d  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) yo%Nz"  
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　　风险分析 %a:T9v  
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　　风险分类： f1?%p)C  
J|@D @\?7  
　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; DghqSL^s  
,?`kYPZ  
　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 S~&
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　　风险衡量 ",#Ug"|2  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) ooP{Q r  
A,(9|#%L  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 P*OT&q  
O@w_"TJP/z  
　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 zMM~4?4  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 lHHx D  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) C5jt(!pi  
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　　A A A A A(已知) a^ys7UV  
rq\<zx]au  
　　0--1--2--3--4--5 d/awQXKe7  
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　　F(未知) ln":j?`  
F+j"bhe  
　　2.年偿债基金示意图(n=5) 4/v[.5  
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　　A A A A A(未知) XQmg^x[,A  
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　　0--1--2--3--4--5 <*P)" G  
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　　F(已知) !89hO4 0r  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) G>jC+0nkry  
f zL5C2d  
　　A A A A A(已知) ?FEh9l)d\  
DF-.|-^9I  
　　0--1--2--3--4--5 !lA~;F  
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　　P(未知) ^+gD;a|t  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) ~-uDN)  
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　　A A A A A(未知) m9]Ge]  
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　　0--1--2--3--4--5 @X9T"  
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　　P(已知) y(E<MRd8V  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) {XD':2E  
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　　A A A A A(已知) 8-cuaa  
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　　0--1--2--3--4--5 09{s'  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) v yt|x5  
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　　A A A A A(已知) WG
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　　0--1--2--3--4--5 -8dz`
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　　P(未知) BxZ7Bk  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) r`RLDN!`  
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　　A A A (已知) ^+k= ;nl  
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　　0--1--2--3--4--5 ( )f )  
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　　F(未知) )HvBceN  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) sD&V_ &i  
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　　A A A (已知) 9E0x\%2K  
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　　0--1--2--3--4--5 Z`zLrXPD)  
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　　P(未知) %%)y4>I  
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