[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 $]~|W3\G  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 :Tdl84  
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　　复利终值和现值 yHnN7&  
JpZ3T~Wrf  
　　复利终值=现值*复利终值系数 g+QNIM>  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 6.M!WK{+  
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　　年金就是等额+定期+系列 2#Y5*r's\  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 L
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) "9OOyeKu%  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 2$
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 U?8X]  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 zvKypx  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 /H$/s=YU\U  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) Mo&Po9  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ k-8$43  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 ,,~|o3cfq  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! 3M[5_OK  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! cxxrvP-  
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　　折现率 YA@OA$`E  
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　　内插法的运用 YvPs   
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 ZZU"Q7`^  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) S*a_  
K2ry@haN  
　　风险分析 +"D*0gYD  
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　　风险分类： ?Q/9aqHe;  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会;  `AxhA.&V  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 LE@`TPg$R  
z=a{;1A  
　　风险衡量 usOIbrQ  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) zP#%ya:I  
q/^&si  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 Hbi2amfBu  
J2Eb"y>/;  
　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 YJ~3eZQ  
UU2=W  
　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 4&^BcWqA*f  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) roE*8:Y  
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　　A A A A A(已知) CD
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　　0--1--2--3--4--5 O)9{qU:[b  
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　　F(未知) ee{8C~  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) XV*uu "F  
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　　A A A A A(未知) Dl95Vo=1  
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　　0--1--2--3--4--5 FT.;}!"l  
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　　F(已知) Irnfr\l.  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) x1{gw 5:  
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　　A A A A A(已知) cG~-OHU  
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　　0--1--2--3--4--5 -VlXZj@u+  
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　　P(未知) iLD:}yK  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) o$_,2$>mn  
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　　A A A A A(未知) U
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　　0--1--2--3--4--5 )Y}8)/Pud  
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　　P(已知) ]EZiPW-uy  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) 27-GfC=7*  
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　　A A A A A(已知) jsOid5bs  
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　　0--1--2--3--4--5 {`M 'ruy.%  
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　　F(未知) 0xQ="aXE  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) o0'!u  
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　　A A A A A(已知) I>(\B|\6  
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　　0--1--2--3--4--5 `gFE/i18  
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　　P(未知) _wKaFf  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) ij<6gv~ n"  
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　　A A A (已知) T,D(Xh  
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　　0--1--2--3--4--5 _pS |bqF  
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　　F(未知) l@OY8z-_  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) c/Ykk7T9--  
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　　A A A (已知) d1rIU6  
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　　0--1--2--3--4--5 ',Q|g^rF]  
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　　P(未知) "$Mz>]3&q  
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