[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 W><dYy=z5
 
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 oW$s xS  
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　　复利终值和现值 }K(o9$V ^!  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 (9gOtJ  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 A K/z6XGy  
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　　年金就是等额+定期+系列 dp5f7>]:(  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 .5Q:Xp  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) .9|uQEL  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 }E}8_8T6  
-Z^4L  
　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 .1QgK  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 Fvxu>BK  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 DP7C?}(  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) IC{F.2D  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ ^*^/]vM  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 ecX/K.8l  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! P|^$kK  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! \h3e-)  
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　　折现率 qd!#t]  
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　　内插法的运用 !Zbesp KZ  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 >&H~nGP.  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) cCxi{a1uo  
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　　风险分析 ?z"KnR+?Q  
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　　风险分类： X^< >6|)  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; 135vZ:S  
9b6!CNe!  
　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 aQcN&UA@  
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　　风险衡量 9.0WKcwg  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) >$F:* lO  
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　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 3:|-#F*k{  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 ;IC 'Gq  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 8mgQu]>  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) 'Kis hXOn]  
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　　A A A A A(已知) C(]'&~}(  
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　　F(未知) p(7QAd4  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) -3mgza  
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　　F(已知) e~Hr(O+;e6  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) nC~fvyd<P  
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　　A A A A A(已知) ogeRYq,g  
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　　0--1--2--3--4--5 C|6{fd4?  
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　　P(未知) 6+8mV8{-8  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) +Pw,Nl\KD  
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　　A A A A A(未知) k ]bPI$  
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　　0--1--2--3--4--5 XOxB (0@  
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　　P(已知) G{A)H_o*  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) QUPf*3Oy  
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　　A A A A A(已知) p!GZCf,  
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　　0--1--2--3--4--5 cDO:'-  
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　　F(未知) p1 4d,}4W  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) \ 522,n`  
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　　A A A A A(已知) & Y=.D:z<  
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　　P(未知) gV.f*E1C  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) XSl!T/d  
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　　A A A (已知) _-6e0srZ  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) zS?n>ElI  
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　　A A A (已知) v D&Kae<  
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　　P(未知) = uk`pj  
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