[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 TFBYY {Y  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 /yLzDCKn  
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　　复利终值和现值 }BA9Ka#%  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 " <<A  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 /m97CC#+  
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　　年金就是等额+定期+系列 v2IEJ  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 Q}WL/X5  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) L30>|g  
u@AI&[Z  
　　普通年金终值=年金*年金终值系数 V@B7P{gH  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 YkSuwx@5_q  
0Xp nbB~~I  
　　普通年金现值=年金*年金现值系数 yPSVwe|g  
xC<R:"Mn  
　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 [}{w  
DYc.to-  
　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i)  ~q*i;*  
=.DTR 5(_h  
　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ Ud$Q0m&  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 YdK_.t0Mu  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! <}&7 a s  
Dh2#$[/@1  
　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! nHnk#SAAu  
:MK=h;5Z  
　　折现率 \$j^_C>  
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　　内插法的运用 mU50pM~/i  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 ooY\t +  
Ky * DfQA  
　　名义利率(多次);实际利率(一次) 4e}{$s$Xx  
2@sr:,\1  
　　风险分析 4b]_ #7Qm  
[$^A@bqk  
　　风险分类： 3!>/smb!  
mqdOu{kQ  
　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; c!mG1lwD.  
F%Kp9I*  
　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 h!v/s=8c  
J,RDTXqn  
　　风险衡量 ("OAPr\2dw  
#XcU{5Qm5  
　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) 8-ZUS|7B  
aV<^IxE;  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 MA$Xv`6I\  
T(JuL<PB  
　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 JIMWMk;ot  
DKTD Z*  
　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。  La9r  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) vnTq6:f#M  
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　　A A A A A(已知) , |l@j%  
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　　0--1--2--3--4--5 e{0L%%2
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　　F(未知) c yP,[?N  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) @UO}W_0ZD  
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　　A A A A A(未知) S7CV w,2  
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　　0--1--2--3--4--5 'y.Jc S!|  
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　　F(已知) TY~Vi OC  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5)
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　　A A A A A(已知) 84^[/d;!  
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　　0--1--2--3--4--5 {]`p&@  
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　　P(未知) J(e7{aRJ9  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) ,#d[ad<  
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　　A A A A A(未知) `
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　　0--1--2--3--4--5 TF\sP8>V  
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　　P(已知) ,9\Sn n  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) c+2sT3).D  
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　　A A A A A(已知) B |&F%P0:  
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　　0--1--2--3--4--5
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　　F(未知) yFjVKp'P  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) H^ BYd%-  
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　　A A A A A(已知) NXI[q'y  
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　　0--1--2--3--4--5 J +q|$K6  
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　　P(未知) 5)M2r!\  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) *_"u)<J  
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　　A A A (已知) !ni>\lZ  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) J@]k%h  
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　　A A A (已知) *7RvHHf  
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　　P(未知) %Q~CB7ILK  
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