[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 ggL^*MV  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率  SCq:jI  
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　　复利终值和现值 (`)ZR%i  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 Yj{-|2YzL  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 kD\
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　　年金就是等额+定期+系列 $VNj0i. Pr  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 d9Uv /VGp  
w^Atd|~gi  
　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) (kmrWx= $  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 \u$[$R5  
UNF@%O4_T  
　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 J>dIEW%u  
m'PU0x  
　　普通年金现值=年金*年金现值系数 ,vcd>" PK  
e.Gjp{  
　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 HaA2y  
*o}7&Hw#9f  
　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) +cwuj  
ep)O|_=  
　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ oXFo  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 Msst:}QY
 
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! vJ9IDc|[  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! 1a79]-j  

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　　折现率 z]Ha E|j}S  
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　　内插法的运用 SQ la]%  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 5*\]F}  
k@|G o)~  
　　名义利率(多次);实际利率(一次) S~hoAl"xb/  

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　　风险分析 ((AIrE>Rr  
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　　风险分类： 0)]?@"j  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; ,B1 ~6y\b  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 tLzb*U8'1w  
UW'@3#<?  
　　风险衡量 :$Xvq-#$|  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) o@[oI\Vr!  
a`6R}|ZB  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 Oh5aJ)"D  
Y2aN<>f  
　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 O39f  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 wY=k$  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) O"~CZh,:r}  
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　　A A A A A(已知) x5R|,bY  
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　　0--1--2--3--4--5 )1gOO{T]h?  
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　　F(未知) PW+B&7{  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) 3QDz9KwCAw  
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　　A A A A A(未知) Z '~Ie~  
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　　0--1--2--3--4--5 p:zRgwcn  
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　　F(已知) p^)w$UL}}  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) a= (vS  
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　　A A A A A(已知) H;MyT Vl  
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　　0--1--2--3--4--5 AP+%T   
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　　P(未知) I
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) U+,RP$r@  
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　　A A A A A(未知) d:{}0hmxI  
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　　0--1--2--3--4--5 uM,R+)3  
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　　P(已知) ;tC$O~X  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) @H$Sv   
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　　A A A A A(已知) [l}H%S   
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　　0--1--2--3--4--5 ~l}\K10L*  
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　　F(未知) !~tf0aY  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) w+$~ds  
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　　A A A A A(已知) TE6]4E*  
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　　0--1--2--3--4--5 i,wZNX  
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　　P(未知) pKU(4& BxX  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) 9"zp>VR  
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　　A A A (已知) Ygc|9}  
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　　0--1--2--3--4--5 f)mOeD*u|  
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　　F(未知) 7^syu;DT9Y  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) >[;L.  
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　　A A A (已知) @9
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