[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 N}ND()bf  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 vf+z0df  
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　　复利终值和现值 m6$&yKQ-=h  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 /4c `[  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 _;Xlw{FN^  
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　　年金就是等额+定期+系列 G kG#+C0L  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 Qzo -Yw`=  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) 1r}i[5  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 _X;,,VEV!  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 xE^G*<mj:  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 @fp@1n  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 "c]9Q%  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) ]Sa#g&}T>  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ x$n.\`f0  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 KW[y+c u.#  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! X1a~l|$h  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! ]w _&%mB  
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　　折现率 e7{6<[k3+$  
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　　内插法的运用 8~R.iqLoX  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 h@=@ fa  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) vfv?Qj R  
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　　风险分析 +pYwc0~  
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　　风险分类： wbKJ:eWgt  
U+ik& R#  
　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; D})/2O p  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 C=q&S6/+  
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　　风险衡量 l9=Ka{$^*  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) kwT)j(pp<  
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　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 w`f66*@Q1  
H% U  
　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 %#v$d  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 [qRww]g;P|  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) @#t<!-8d  
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　　A A A A A(已知) .u#Hg'oP  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) mkyYs[  
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　　A A A A A(未知) 5Wa)_@qI)`  
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　　0--1--2--3--4--5 G`0{31us  
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　　F(已知) 9(S=0<  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) Y_ne?/sZE  
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　　A A A A A(已知) R"O%##Ws  
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　　0--1--2--3--4--5 DGCvH)Q  
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　　P(未知) zzI,iEG  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5)  X{Vs  
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　　A A A A A(未知) C}x fo}i  
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　　0--1--2--3--4--5 vjm? X  
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　　P(已知) I F!xZ6X8  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) hkb\GcOj  
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　　A A A A A(已知) RPeH[M^  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) eza"<uBr  
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　　A A A A A(已知) ,{q#U3  
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　　0--1--2--3--4--5 ]Bf1p  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) db1ZNw  
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　　A A A (已知) x<!]#**;  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) l 7dm@S  
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