[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 eB5;wH  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 vrQ/Yf:\B  
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　　复利终值和现值 bW[Y:}Hk~  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 mpN|U(n  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 h=?#D0  
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　　年金就是等额+定期+系列 jsH7EhF{'  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 qMKXS,s  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) iVwI}%k  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 Uz[#t1*  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 ^
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 \"|E8A6/  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 eM{,B  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) 4ZSc'9e9  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ ~*ST fyFw  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 7c5+8k3  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! SI^!e 1@M[  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! Am{Vtl)i  
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　　折现率 [x{'NwP?  
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　　内插法的运用 zU}Ru&T9  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 n&y'Mb PB  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) :6:;Z qn  
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　　风险分析 l`>|XUf6  
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　　风险分类： o'+p,_y9Y@  
RoS&oGYqR  
　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; PFq1Zai}n|  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 14Y_ oH9  
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　　风险衡量 ps[HvV"  
FN0)DN2d}  
　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) NGIt~"e7R4  
|KY6IGcqV  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 -Ri/I4Xj  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 A6eIf  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 R2,Z`I
 
　　1.普通年金终值示意图(n=5) VC~1QPC9  
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　　A A A A A(已知) "Tt5cqUQoY  
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　　0--1--2--3--4--5 ^__';! e  
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　　F(未知) )d(F]uV:y  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5)
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　　A A A A A(未知) X/Sp!W-H  
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　　0--1--2--3--4--5 $y{rM%6JU  
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　　F(已知) &;3iHY;  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) V) xwlvX  
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　　A A A A A(已知)  KEPNe(H  
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　　0--1--2--3--4--5 E>_N|j)9  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) kLE("I:7  
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　　A A A A A(未知) s$g3_
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　　P(已知) nQ+$  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) "50c<sZSB  
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　　A A A A A(已知) {Qba`lOkq  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) 9ERyr1-u v  
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　　A A A A A(已知) L/ g8@G ;  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) %w#z  
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　　A A A (已知) \RS0mb  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) U<|*
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