[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 Sj+#yct-  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 G&-h,"yo^  
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　　复利终值和现值 }o.ZCACYg  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 K`3cH6"L6  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 O;"%z*g.  
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　　年金就是等额+定期+系列 Oylw
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 hBw~l?G  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) c$;enAf@  
-Zh+5;8g  
　　普通年金终值=年金*年金终值系数 !JA63  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 |@nXlZE  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 'M{_S  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 s+11) ~  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) 2o;M:+KQ)  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ xM,3F jF  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 }PJ:9<G y  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! }e$);A|  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! U?>cm`DBP  
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　　折现率 rv%Xvs B  
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　　内插法的运用 JC-L 80-  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 -eya$C  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) P\R3/g  
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　　风险分析 @`yfft  
aw`mB,5U  
　　风险分类： <fxYTd<#D[  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; dxA=gL2  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 6S(3tvUr  
- mXEbsm  
　　风险衡量 G2rv
i=8=  
[T|~Kh%#  
　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) Yr!3mU-Uvt  
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　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 cX2b:  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 P*}Oi7Z  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 t|//oEY  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) 2Y,s58F  
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　　A A A A A(已知) 1+]e?  
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　　0--1--2--3--4--5 h1"#DnK7  
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　　F(未知) opBvx>S  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) NXV%j},>  
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　　A A A A A(未知) w/R^Vwq  
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　　0--1--2--3--4--5 7HzKjR=B  
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　　F(已知) I|:*Dy,~  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) e}kG1C8  
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　　A A A A A(已知) /];F4AO5  
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　　0--1--2--3--4--5 ZnQnv@{8l  
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　　P(未知) Yz,*
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) !nu#r$K(  
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　　A A A A A(未知) +q3W t|  
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　　0--1--2--3--4--5 3
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　　P(已知) f6DPa
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) Ouj5NL  
9AS,-5;XQ  
　　A A A A A(已知) 1j}o.0\  
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　　0--1--2--3--4--5 LG;xZQx'  
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　　F(未知) 1aSuRa  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) ,O2Uj3"  
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　　A A A A A(已知) r8@:Ko= a  
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　　0--1--2--3--4--5 }=wSfr9g  
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　　P(未知) ZV&=B%J bs  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) @mW0EJ8bb  
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　　A A A (已知) y1P?A]v  
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　　0--1--2--3--4--5 :V`q;g  
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　　F(未知) z]tvy).  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) a "8/y4Y  
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　　A A A (已知) %2V_%KA  
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　　P(未知) ='>k|s:  
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