[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 d:#tN4y7(  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 ;mwnAO  
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　　复利终值和现值 ^kz(/c/?  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 *8)va  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 'lu3BQvfh  
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　　年金就是等额+定期+系列 Sw5-^2x0'  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 hv\Dz*XTs0  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) 1Ax;|.KQH  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 wArfnB&  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 M:iH7K  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 ~vM99hW  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 9tVV?Q@)  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) Y~UAE.  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ W7!iYxO  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 10OkrNQ  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! ^w<aS w  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! VfP\)Rl
 
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　　折现率 }^p<Y5{b  
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　　内插法的运用 < *;GJ{  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 yO!M$aOn/  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) 8"ZS|^#  
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　　风险分析 fmc\Li  
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　　风险分类： iR88L&U>  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; ,-8-Y>[  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 '=#fELMW  
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　　风险衡量 \]5I atli  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) ZILJXX4  
y1Z>{SDiq  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 #Ra qNu  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 WQ%O/  
vB{iw}Hi!  
　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 [3nWxFz$R  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) $[,4Ib_|  
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　　A A A A A(已知) 4"(rZWv  
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　　0--1--2--3--4--5 ]S[?tn  
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　　F(未知)
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) <<A#4!f  
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　　A A A A A(未知) e(|Z<6  
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　　0--1--2--3--4--5 tO:JB&vO2  
|vl~B|",  
　　F(已知) .'<K$:8@|  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) 'o#oRK{#  
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　　A A A A A(已知) 9,`i[Dzp  
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　　0--1--2--3--4--5 /3~L#
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　　P(未知) PRaVe,5a  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) *?HGi>]\|  
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　　A A A A A(未知) T[k$[  
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　　0--1--2--3--4--5 k/
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　　P(已知) 0ck3II  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) In96H`  
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　　A A A A A(已知) D48e30  
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　　0--1--2--3--4--5 s!/lQo5/  
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　　F(未知)
jo<xrn\  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) yT@Aj;X0v  
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　　A A A A A(已知) >U{iof<  
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　　0--1--2--3--4--5 <Q9l'u]3$c  
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　　P(未知) |du%c`wl  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) oR2?$KF  
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　　A A A (已知) j}ob7O&U'w  
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　　0--1--2--3--4--5 bt)C+|i  
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　　F(未知) *O~y6|U?  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) : x&R'wX-  
B\RAX#  
　　A A A (已知) 3LLG#l)8  
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　　0--1--2--3--4--5 H}F UgA;  
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