[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 ~DwpoeYX  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 xJe%f\UDu  
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　　复利终值和现值 MQ2}
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　　复利终值=现值*复利终值系数 h376Be{P  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 t6c4+D'{].  
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　　年金就是等额+定期+系列 2?Vd5xkt  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 ^2rN>k,?  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) Pq$n5fZC!  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 8s@3hXD&
 
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 At;LO9T3z  
0y\Z9+G:  
　　普通年金现值=年金*年金现值系数 F+qm[Bc8  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 Kg]J/|0\  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) -9?]IIVb  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ d'> x(Yi  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 .}+}8[p4l  
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! pxi3PY?  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! bN.Pex  
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　　折现率 ]?4hyN  
(9)Q ' 'S  
　　内插法的运用 4+tEFxvX&  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 4,ag(^}=  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) EqiY\/S  
8P`"M#fI  
　　风险分析 ,esmV-  
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　　风险分类： X Ww804ir  
rm_Nn8p,  
　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; Hn:Crl y#  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 zuCSj~  
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　　风险衡量 hbn([+xY  
9+N-eW_U  
　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) l ,).p  
<VE@DBWyl~  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 >Q*Wi  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 ,,r>,Xq6  
5r0YA IJ  
　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 }m8q}~>tL  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) CC`JZ.SO  
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　　A A A A A(已知) "N#Y gSr  
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　　0--1--2--3--4--5 dr"1s-D4IQ  
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　　F(未知) Gw` L"  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) VU#7%ufu&  
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　　A A A A A(未知) @)}L~lb[)  
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　　0--1--2--3--4--5 Q{/Ef[(a@  
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　　F(已知) /{2,zW  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) JGZBL{8  
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　　A A A A A(已知) io w"n$/  
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　　0--1--2--3--4--5 :'ptuY  
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　　P(未知) A}^mdw9  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) ?A0)L27UE&  
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　　A A A A A(未知) _v:SP LU  
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　　0--1--2--3--4--5 u@^LW<eD  
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　　P(已知) [><Tm\(:  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) &3&HY:yF  
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　　A A A A A(已知) MfkZ  
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　　0--1--2--3--4--5 Xc.`-J~Il  
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　　F(未知) "jCu6
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) }a/Cro.~4  
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　　A A A A A(已知) ZC8wA;
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　　0--1--2--3--4--5 ('~LMu_  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) 31)&vf[[  
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　　A A A (已知) n@w%Z
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) w =KPT''!  
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　　A A A (已知) mc 3"`+o  
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