[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 4/v[.5  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 [57`V&c5  
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　　复利终值和现值 <*P)" G  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 $ f||!g  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 91DevizXx  
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　　年金就是等额+定期+系列 DF-.|-^9I  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 U-U(_W5&  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) e AaS }g 0  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 `.]oH1\  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数 Hw62'%  
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　　普通年金现值=年金*年金现值系数 sE!g!ht  
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 LlVbY=EX7  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) C)UU/4a;  
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　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ <AP.m4N) _  
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　　递延年金是普通年金的特殊形式 Vi
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　　三个公式不需要记，我是这样理解的! \((5Sd  
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　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! FPPl^  
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　　折现率 mHJGpJ=a-  
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　　内插法的运用 G|||.B8  
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　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 r`RLDN!`  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) 1s(i\&B  
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　　风险分析 =)*ZrD  
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　　风险分类： u1d%w OY  
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　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; hF`<I.z}  
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　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 CC3M7|eO3  
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　　风险衡量 Z`zLrXPD)  
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　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) %%)y4>I  
Q ("4R  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 '$J M2 u  
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 }jdmeD:  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 zG
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　　1.普通年金终值示意图(n=5) 1&9w]\Ae7l  
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　　A A A A A(已知) }Gx@1)??  
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　　0--1--2--3--4--5 '- #QK'p  
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　　F(未知) 2:e7'}\D.  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) Bqb`WX[<`  
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　　A A A A A(未知) ua_,c\iL  
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　　0--1--2--3--4--5 ltNY8xrdGN  
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　　F(已知) :/t_5QN  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) D-x*RRkpp  
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　　A A A A A(已知) F|o1 r  
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　　0--1--2--3--4--5 U!JmSP  
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　　P(未知) mC?}:WM@  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) fGe"1MfU  
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　　A A A A A(未知) w"O;: `|n  
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　　0--1--2--3--4--5 TB84}
  
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　　P(已知) M8y|Lm}o  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) dP]Z:  
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　　A A A A A(已知) Q7/Jyx|  
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　　0--1--2--3--4--5 7vI ROK~  
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　　F(未知)
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) {BJH}vV1)  
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　　A A A A A(已知) ![MtJo5  
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　　0--1--2--3--4--5 (#>Q#Izr  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) fWF!%|L  
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　　A A A (已知) + EKp*Vje  
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　　0--1--2--3--4--5 r]wy- GT  
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　　F(未知) r'XWt]B+[  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) s=z$;1C  
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　　A A A (已知) {?X +Yw  
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