[知识整理]2009年中级财务管理备考：第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

　　第二章 资金时间价值与风险分析 >Av%[G5=h#  
　　资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 -u%'u~s  
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　　复利终值和现值 G+l9QaFv  
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　　复利终值=现值*复利终值系数 ]@7]mu:oL  
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　　复利现值=终值*复利现值系数 *!x/ia9  
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　　年金就是等额+定期+系列 P7p'j  
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　　年金和复利的关系，年金是复利和 5A*'@Fr'G  
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　　年金的形式：普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) -~ycr[}x  
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　　普通年金终值=年金*年金终值系数 dM3V2TT  
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　　偿债基金年金=终值/年金终值系数
kEs=N(  
N3g?gb"Ex)  
　　普通年金现值=年金*年金现值系数 7<c&)No
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　　资本回收额=年金现值/年金现值系数 #L,5;R{`  
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　　即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) 5s2334G  
cP MUu9du  
　　即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1，系数加1)\ B^G{k3]t  
hDs.4MZC`  
　　递延年金是普通年金的特殊形式 me`(J y<  
=.Q|gZ   
　　三个公式不需要记，我是这样理解的! yi/jZX  
U[8Cg  
　　想想和普通和即付的区别，现值是期数减1，所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始，10年后，其实就是15-1=14年，好了，这是第一步(年金部分)，接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦，如果不明白，那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解：如为年初 往期减两年，如为年未，往期减一年! 5CuK\<  
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　　折现率 `?L-{VtM3*  
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　　内插法的运用 0yxMIX  
U-EX)S^T[{  
　　利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 D;Jb'Be  
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　　名义利率(多次);实际利率(一次) g$*VA} s  
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　　风险分析 E0*'AZi&  
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　　风险分类： ;zO(bj>  
{G%!M+n<  
　　后果：纯粹和投机;发生原因：自然、经济、社会; cnOk  
$zBG19 [%  
　　分散：可分和不可分;起源和影响：基本和特定 hOx">yki  

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　　风险衡量 s:/.:e_PU  
ngN_,x7yc  
　　期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) `$\Y,9E}x  
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r|$H_#  
　　风险收益率=风险价值系数*标准离差率 :
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　　投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 ft[g1  
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　　风险对策规避、减少、转移、接受风险。 +B@NSEy/+  
　　1.普通年金终值示意图(n=5) K/u`Wz~A  
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　　A A A A A(已知) c])b?dJ*  
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　　2.年偿债基金示意图(n=5) s%z'1KPS  
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　　A A A A A(未知) [lA[wCw  
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　　0--1--2--3--4--5 v}]x>f  
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　　F(已知) d/(=q  
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　　3.普通年金现值示意图(n=5) ,\DB8v6l\A  
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　　A A A A A(已知) N)h>Ie  
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　　0--1--2--3--4--5 7-ba-[t#A  
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　　P(未知) xM;gF2  
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　　4.年资本回收额示意图(n=5) KW&&AuPb}  
z>i  D  
　　A A A A A(未知) o oIMN =  
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　　0--1--2--3--4--5 [ylGNuy  
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　　P(已知) =O)JPo&iwY  
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　　5.即付年金终值示意图(n=5) H8K<.R Y  
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　　A A A A A(已知) DcbL$9UI  
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　　0--1--2--3--4--5 G-3.-  
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　　F(未知) \MtiLaI"  
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　　6.即付年金现值示意图(n=5) ,0
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　　A A A A A(已知) kFM'?L&  
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　　0--1--2--3--4--5 X_'.@q<!CV  
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　　7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) I I>2\d|   
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　　A A A (已知) mZ;yk(  
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　　0--1--2--3--4--5 ;mi
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　　F(未知) j|`{ 1`'  
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　　8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) E;
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　　A A A (已知) k)v[
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　　P(未知)
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