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[知识整理]2009年中级财务管理备考:第二章资金时间价值与风险分析 [复制链接]

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只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2009-01-22
— 本帖被 阿文哥 从 中级会计职称 移动到本区(2012-06-05) —
  第二章 资金时间价值与风险分析 Qg9{<0{u  
  资金时间价值没有风险和通货膨胀下的社会下平均资金利润率 zKfb  
1+ #Vj#  
  复利终值和现值 4 I y\   
e5`{*g$i).  
  复利终值=现值*复利终值系数 >@ H:+0h-  
9Eg'=YJ  
  复利现值=终值*复利现值系数 f_raICO{R  
1 f[!=p  
  年金就是等额+定期+系列 K3 ]hUe #  
&k1Ez  
  年金和复利的关系,年金是复利和 i7 p#%2  
5r zB "L  
  年金的形式:普通(期未)、即付(期初)、递延(有间隔期)、永续(无终值) [&+wW  
jgEiemh&  
  普通年金终值=年金*年金终值系数 CUxSmN2[  
7;|6g8=  
  偿债基金年金=终值/年金终值系数 xO?~@5  
|:H[Y"$1;  
  普通年金现值=年金*年金现值系数 |&RdOjw$u  
lX5(KUN  
  资本回收额=年金现值/年金现值系数 HCHC~FNd  
 KsUsj3J  
  即付年金终值=年金*普通年金终值系数*(1+i) deeOtco$LT  
@*%.V.  
  即付年金现值=年金*即付年金现价值系数(期数减1,系数加1)\ yRieGf1'SD  
uE5kL {Fv  
  递延年金是普通年金的特殊形式 ?]3`WJOj  
?FMHK\  
  三个公式不需要记,我是这样理解的! b;x^>(It  
h ?p^DPo  
  想想和普通和即付的区别,现值是期数减1,所以咱们根据题目提示可以得出第5年开始,10年后,其实就是15-1=14年,好了,这是第一步(年金部分),接着就要算前五年的间隔期(4个)。经过我的讲解你明白啦,如果不明白,那你就把普通和即付年金之间的关系搞明白吧!最准确的理解:如为年初 往期减两年,如为年未,往期减一年! &lGp /m:  
4|++0=#D$  
  折现率 $fn Fi|-  
2^ UFP+Yw  
  内插法的运用 6x[gg !;85  
u :m]-'  
  利率差之比=系数差之比;年限差之比=系数差之比 -u{k  
j/^0q90QO  
  名义利率(多次);实际利率(一次) (V e[FhA  
)*s.AFu]7x  
  风险分析 ~"=nt@M]  
AeUwih. 4  
  风险分类: kTC6fNj[  
YJ!6)d?C.  
  后果:纯粹和投机;发生原因:自然、经济、社会; c>DAR  
pazFVzT  
  分散:可分和不可分;起源和影响:基本和特定 MWhFNfS8=  
uOW9FAW  
  风险衡量 .}CP Z3y  
s*]1d*B!  
  期望值(E)标准离差(﹠)标准离差率(V) %?RX}37K  
<[a9"G 7  
  风险收益率=风险价值系数*标准离差率 >Y{.)QS  
yiI&>J))  
  投资收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率 9IIe:  
\>I&UFfH)4  
  风险对策规避、减少、转移、接受风险。 pQEHWq"Q  
  1.普通年金终值示意图(n=5) :&TOQ<vM  
Bxm^Arc>  
  A A A A A(已知) DUW;G9LP$-  
OkFq>;{a  
  0--1--2--3--4--5 roRZE[ya  
;o8cfD.z  
  F(未知) O[`n{Vl/  
TH6g:YP`7  
  2.年偿债基金示意图(n=5) gQ /zk3?k  
YQYN.\  
  A A A A A(未知) o.k#|q  
0Y"==g+ >f  
  0--1--2--3--4--5 U15Hq*8Z  
0BVMLRB  
  F(已知) !_V*VD  
/wvA] ooT  
  3.普通年金现值示意图(n=5) A?6b)B/e?  
0HG*KW  
  A A A A A(已知) i-&kUG_X  
Vr5a:u'  
  0--1--2--3--4--5 m0\(a_0V  
P^1rNB  
  P(未知) VMtR4!:q  
GbZA3.J]yl  
  4.年资本回收额示意图(n=5) ^s24f?3  
BJlF@F#  
  A A A A A(未知) ][qZOIk@  
)EcF[aO  
  0--1--2--3--4--5 ,Xb:f/lB  
];Z_S`JR  
  P(已知) _;0:wXib =  
Dy8Go4  
  5.即付年金终值示意图(n=5) "w_(p|cm=  
zHx ?-Q&3  
  A A A A A(已知) kuUH 2:L  
[x)BQX'  
  0--1--2--3--4--5 sY1*Wo lA  
r{Fu|aoa;5  
  F(未知) ZY][LU~l8  
rg\|-_.es'  
  6.即付年金现值示意图(n=5) H[6d@m- Z  
_ k>j?j-  
  A A A A A(已知) &=s{ +0  
Dcp,9"yt%  
  0--1--2--3--4--5 i&?~QQP`  
oXz:zoNQ  
  P(未知) wV(_=LF  
b\;QR?16R  
  7.递延年金终值示意图(m=2,n=3) Ob(j_{m  
bg 7b!t 1F  
  A A A (已知) @c.QrKSaD  
g=Qj9Z  
  0--1--2--3--4--5 n){\KIU/O  
Wc+ e>*  
  F(未知) 5a_K|(~3I  
+LX&1GX  
  8.递延年金现值示意图(m=2,n=3) w#"c5w~  
i44KTC"sB  
  A A A (已知) E7j]"\~i  
q 2= ^l  
  0--1--2--3--4--5 `Y+p7*Qr2  
>0~y "~M  
  P(未知) 5@Rf]'1B0  
i>0bI^H  
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