1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2J{vfF
}<X* :%#b
2、流动比率=流动资产/流动负债 AWi>(wk<
d,N6 ~?B
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 b r
Iz8 ]
k2$pcR,WM
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 " acI:cl?,
wn?oHz*
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 >\^oCbqF}~
b@&uwS v
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 'G~i;o 2
$kxP5q%9
存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 ]7cciob
R;pW,]}g,
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 D4@?>ek6U
Pg 8boN]}
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 3o[(pfcU
x'|9A?ez@Z
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 i9zh
X1#
:d9GkC
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 p0 X%^A,4
pP1DR'
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 iAQ[;M 3p
u &1M(~Ub=
10、资产负债率=负债总额/资产总额 i a!!jK
}
x}pH'S7
11、产权比率=负债总额/所有者权益 >oWPwXA
S+~;PmN9qL
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) K=o {
l"E{ ?4
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 iB(?}SaAZ
$3l#eKZA
14、销售净利率=净利润/销售收入*100% hBX.GFnw
G gA:;f46
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% |(*btdqy3
M j[+h|e
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 8 <;.[l
gh*k\0
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 ]:D& kTc
0.wF 2!V.
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） ^|.T \
QxLrpM"O
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 Qc-W2%
}v2p]D5n.
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) Zf}2c8Vc4
$peL1'Evo
21、市盈率=普通股每市价/每股收益
q6$6:L,<
{ CR`~)v&
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 JUA%l
*~
6]IWN`
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 Qx E% C
i^jM9MAi
24、市净率=每股市价/每股净资产 xj U0&
sj&(O@~R
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% #aC&!Rei{
"?6*W"N9
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 OfB Wf
6b
d7b`X<=@s
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% lshSRir
nt| n[-}
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 #S/~1{
T+P{,, a/]
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） P;25 F
2i!R>`
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 A@lM =
u;^H =7R
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 ~l'[P=R+8
2BO H8Mp9
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 M<Z#4Gg#4
uv$5MwKU
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 9m>L\&\_e
st "@kHQ3
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% XU}i<5
9mM Q
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 Om: Gun\%
: c iwh
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 8cY5:plK
ZT&[:>upR
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 d:&cq8^
fy>3#`T-
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) <LBCu ;
M Je/ \
39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额 4xs>X7
mL }Wan
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1 ',FVT4OMw
Z] cFbl\ma
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 V e[Kv07
^v;8 (eF
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 U/U_q-z]
o%]b\Vl6
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 t9W* N \
Aj\m57e,6
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数) ,bzgjw+R5
_pS)bx w
P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数 !JDyv\i}
u^ wG V
g
44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n) ;erxB6*
| 1OF!(:
45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i或=A（S/A，i，n） @d3 yqA
?5d[BV
46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1]或=S（A/S，i，n） E0r#xmk
GZ:1bV37%
47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A（P/A，i，n） 9~f
RYA*
V^G+_#@,,
48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P（A/P，i，n） UG}"OBg/
fEK%)Z:0
49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i或=A[（S/A，i，n+1）-1] R<h:>.M
yq[CA`zVN
50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1] +Sv2'& B
0R+<^ 6^l)
51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数 Fo k`- U
,+ n
{xI2
52、永续年金现值：P=A/i年金=年金现值/复利现值 "\afIYS I
G
@L `[Wu
53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数 ^?0WE
#{bT=:3a
54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值 x*^)B~7}
)lx;u.$4
纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付) < m`Os2#
!Cm9DzG
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数)永久债券=利息额/必要报酬率 F*B^#AZg
F JxH{N6a
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数 U3>ES" N
]mO7O+
56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2] UUgc >
!|
GD8i
V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利 $>l65)( E\
F,GG>(6c
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成长股票：P=D/Rs NzID [8`
pvqbk2BO
固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g eNt1P`2[
kvt"7;(
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P 5@Xy) z
r$d
'[ZcX
59、预期报酬率=(D1/P)+g #5IfF~* i
6k\8ulHw
60、期望值：、方差：标准方差： /(A rA=#
+-:G+9L@
61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重) /@s(8{;
1,G f;mcQ
m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差 UbwD2>
yD&UH_ 1g
－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差： /u'M7R
T
3 +lYE
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差 M*jn8OE
@z.HyQ_v
63、资本资产定价模型： :+S~N)0j^
ATU] KL!{
64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf) ZEU
/6.
5./(n7d_
65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值 z 4`H<Pn
bU"2D.k
内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n)不等时用试误法 Rwz (20n\^
]u O|Y LWp
66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含 cLnvb!g'#
}%e
XGdC
会计收益率=年均净收益/原始投资额 %MUwd@,
Jro%zZle
67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本 T
.L>PL ?=
SE!0f&
68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 baM@HpMhM
1:iT#~n
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率 6m{ 1im=
pSJc.j
70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t]a－肯定当量 6oLq2Z8uP
w!^{Q'/, Q
71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t] IOOAaa @(
2l!* o7
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) |b:
91l
_"%-=^_
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) 41`&/9:"_M
"@)9$-g
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资 2r & T .
ZiOL7#QWX
73、B权益=B资产*(1+负债/权益)B资产=B权益/(1+负债/权益) h/n&& J
.q7 o7J%
74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限 4ky@rcD 1
U*6)/.J
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献 UDz#?ZWnd
J'>i3e Lq
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 qB IKJ
ueazAsk3g
平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率 N -N q*
P 6|\
^
77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例 |cE 69UFB
-F| C6m!
78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本 ^8yhx-mgb
hzjEO2
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本 H #;-(`F
( AnM _s
储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2 S2 0L@e"U
x:)8+Rn}
存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 AGxG*Ku Z
JH; \wfr D
K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量 7R=cxD&
x ui.63/
79、经济订货量(Q^*)=总成本=最佳订货次数(N^*)=D/Q^*经济订货量占用资金=Q^*/2*u最佳订货周期=1/N^* Zxwcj(d
U
& \8~h
陆续进货的Q^*=总成本= $NtbI:e{
oopACE>
80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量 ,D`iV| (
IA XoEBlMs
保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc
&u'$q
@dzO{ )
81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x(360/N x 100%)式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 ZsP
T!l,
8&"@6/)[
82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金 ^s p+ sr :
}G#TYF}
83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值 KPOr8=Rc
A%pBvULH
84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格 g z? ]]-H
lklMdsIdj
85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率） ,5_Hen=PI
CN$wlhs
86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)（当f忽略不计时） *L3>:],7
n~g,qEI;<x
式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率 l25E!E-'b
Qf|=xV,F
考虑时间价值的税前成本(K)：L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n] y[s* %yP3l
.}>D
Epc:n
税后成本=税前成本*(1-T) M@V.?;F},
C[ ehw
87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-债券成本；I-每利息； q.l" Y#d
_^<HlfOK
T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率 9w Pc03a
rVx%"_'*-
88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价 +|N! (H
1{8SKfMdP
资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率) f<V#Yc(U }
M Hv 2r
89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率 n\#RI9#\
4{h?!Z*
90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重 $\|$ ekil4
$Q[a^V~:
91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj uj_ OW re
n y7 G
式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 v(T;
Y=&
s!Xj 'H7K
92、筹资总额分界点=TFi/Wi )2|'`
] E1aIt
式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例
@tY)s
AS34yM(h
p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数 P~V0<$C
7T]}<aK<c[
93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F) 8,BNs5
p4
#U:_
财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金 30(O]@f~
jJc?/1 jv
94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2 ,!BiB*
E-NuCP%|c
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利 ;O*y$|+PA
Kf<-PA
95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B) T#.5F7$u
P#/k5]g
S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算) #<X+)B6t
#:{Bd8PS
加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V) S{7*uK
3$
t{ \FV@R
或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重) v,N*vqWS
1us-ootsjP
96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和 i]:T{2
gdupG
人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务) %t&n%dhJ
bq/*99``
各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 ?lJm}0>
#/NZ0IbHk
97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量 =,q,W$-
-hav/7g
单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量) x:W nF62
o +sb2:x
月末在产品成本=单位成本*约当产量 )~1QOl
"~
;iJ*.wVq
98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 M),i4a?2
CA7 ZoMB#
产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量 S}Wj+H;
e _Na_l]
99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本) @ !0@f'}e
q -%;~LF
工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时) A)/
8FYc
CeD O:J=,
在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 pp$WM\r
kB-%T66\
完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 #9Z\jW6b
bmT_tNz
100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 $Q,Fr;
B
6eSc `t&
实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) rPoPs@CBD
gPO,Z
101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率 \F;V69 '
V)M+dhl
102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本 E 5D5
L>~wc oB
边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 w] b3,b
)UA$."~O
变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1 lP *_dt 9
t\ J5np
103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100% L&O!"[++
"
N)dle,
或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重) >U\,(VB
gUf-1#g4\`
104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率 .L DK+c
]J;pUH+u
盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额+安全边际 X~ n=U4s}O
J%d\ 7
105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡献率 >e y.7YG
%n-: mSus
106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率 s`W\`w}
ydo"H9NOS
107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格 Jh2eo+/%
8Fy$'Zx'
108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率 aIV(&7KT4
s@^ (1g[w`
109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 + L_! $"I
LaL .C^K
变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率 v a \ 5
dI'cZt~n
110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 =Nn&$h l
t_HS0rxG
能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 UEL ni,$
OQ&?^S`8',
闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率 ?0 _ Bs4O\
VT1Nd
111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 t2Dx$vT*&
__HPwOCG7
112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 @+LkGrDP
OYKeu(=L
113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 FSZQ 2* n5
e573UB
