1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 Jrcb Jt
jNj;#C)
2、流动比率=流动资产/流动负债 A]c'T T@6
X>I3N ?5
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 l u
P;P&
AJyN lQ
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 XG|N$~N+ 2
E#!N8fQ
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 [!uzXVS3
1 Uup.(
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 ]I|(/+}M
)<5k+O~
存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 oq7G=8gTp
<7P[)
X_
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 fd[N]I3
Jc":zR@5
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 8-#kY}d.
WW:G(
\`
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 { Zgd
R-%6v2;ry
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 ?NwrdcQ
A8f.h5~9
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 A}
ZZ Q
6Vnq|;W3Zv
10、资产负债率=负债总额/资产总额 $udhTI#,
aL1%BGlmZ<
11、产权比率=负债总额/所有者权益 xMr,\r'+
}Xj25` x
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 0+SDFh
\3hA_{ w
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 ]g-%7g|
Zv!`R($
14、销售净利率=净利润/销售收入*100% qfsPX6]
u1meys a{0
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% \ %<M[r=
>'4A[$$4mM
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 '=0}2sF>
lpG%rN!
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 y,5 qY}P+
(;#c[eKy
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） @1CXc"IgA
>Y>R1b%
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 Et3 I(X 3
xr'1CP
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) %:aXEjm@
^ ;EhKG
21、市盈率=普通股每市价/每股收益 Z:9 Q~}x8
3en 9TB
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 ;M?)-dpZ
1Ms]\<^j
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 @HS*%N"*
5{'hsC
24、市净率=每股市价/每股净资产 6qT@M0 )i
c|/HX%Y
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% o-6d$c}{f
\D|IN'!D
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 529b . |
-PV1x1|
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% D|q~n)TW5
C
@
XS
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 s#D j>Fej
L('1NN 2
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） Et 3]n$
D;+/ bll7
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 Vg'R=+Wb
4<Vi`X7[F
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额
y X!u &
c9+G
Qp
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 yz68g?"
[Vs\r&qL
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 rxyv+@~Nc
\\S
QACN
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% e \Qys<2r
k o@ej
^
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 LSta]81B4L
v_XN).f;
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 m]jA (
[|:{qQyD
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 Ze V@ X
l\Ozy
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) W_B=}lP@x
D_lRYLA+
39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额 XO]^ +'U}p
_=$~l^Y[
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1 ?("O.<
t2,II\K l
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 1h@qcom9K_
jC&fnt,O
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 dWn6-es
gC?}1]9 c
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 r(r(
&NU
TKnWhB/J
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数) &>qUT]w
ExG(*[l
P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数 _%Z.Re
@V:K]M 5
44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n) btg= # u
Gj?Zbl <
45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i或=A（S/A，i，n） v_zt $bf{Y
;7\Fx8"s[
46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1]或=S（A/S，i，n） Z Su.0|0#
%*
0GEfl/
47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A（P/A，i，n） Pt kMzh X
d [t0K]
48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P（A/P，i，n） StJb-K/_cL
w Q[ |D2;
49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i或=A[（S/A，i，n+1）-1] X
H%pV
jV2H61d
50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1] K e4oLF2
2_pF#M9
51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数 c=u+X`
Q
"-f]d~P>
52、永续年金现值：P=A/i年金=年金现值/复利现值 $$ND]qM$M
p8,=K<
53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数 Fu.aV876\f
= b%f@x_U1
54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值 9(]_so24,
HwFg;r
纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付) N[
= I
;"&?Okz
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数)永久债券=利息额/必要报酬率 wKpGJ&
{
K
yh6QA^
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数 k5< n:dS
+c _AAMe
56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2] r $S9/
%R$)bGT
V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利 FJ84
'T\~
A'w+Lc.2
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成长股票：P=D/Rs %uo 8z~+
a>GA=r
固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g )#AYb
4PVg?
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P )FwOg;=3M"
SGl|{+(A
59、预期报酬率=(D1/P)+g -= l m`X<:
#<Y. + :
60、期望值：、方差：标准方差： 7Q/H+)
H s )]
61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重)
Z k w-a
W_XFTqp^
m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差 ZTTA??}Y
u8 k^\ Do
－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差： lSR\wz*Fk
G 5qsnTxUJ
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差 {b - C,J
s>;"bzzq
63、资本资产定价模型： `G ":y[Q
il >+jVr
64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf) r5&c!b \
^ RnQX#+
65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值 ( &m1*
9y\nO)\Tv
内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n)不等时用试误法 X)SUFhP\
HV!P]8 2Pa
66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含 KdR\a&[MA
DQhHU1
会计收益率=年均净收益/原始投资额 ;7Qe m&
5S? "<+J '
67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本 f@Mku0VT
g S(JgN
68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 hak#Iz0[C
` T[yyOL/
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率 07^.Z[(pCt
leHKBu'd
70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t]a－肯定当量 h`fZ 8|yw
36'J 9h\
71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t] C|}yE ;*a
e~QLz Z 3
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) -T+yS BO_3
~b8.]Z ^
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) G%gdI3h1Z
H?opG<R=ek
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资 '
Sd&I:?
F4(;O7j 9
73、B权益=B资产*(1+负债/权益)B资产=B权益/(1+负债/权益) F-Z>WC{+
>`3 0 ib
74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限 y~_x
?_pd#W=!
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献 Yp m*or
JBQ>"X^
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 j,,#B4b
FIn )O-<
平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率 KI< x`b
dFeGibI{
77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例 a[^dK-
^R\5'9K!
78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本 /x-tl)(s=
oQy Ms> g
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本
K~L"A]+
ziW[qH {
储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2 $o\U q
]H:K $nmX
存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 'iYaA-
9j
^1}ffE(3>
K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量 nkk GJV!
\@2sI
79、经济订货量(Q^*)=总成本=最佳订货次数(N^*)=D/Q^*经济订货量占用资金=Q^*/2*u最佳订货周期=1/N^* Vfw +m1sS
0A ~f
^
陆续进货的Q^*=总成本= QqY42 hR
Y!E| X 3
80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量 `Geq,
u*;53 43
保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc Q6Zh%\+h(
BcGQpv &x
81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x(360/N x 100%)式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 ]*S _fme
BJ/#V)
82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金 ;`bJgSCfo
A[d'*n[
83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值 hG'2(Y!
qj|B #dU
84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格 7L:R&W6
[/t/694
85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率） #iGz&S3iN$
}\ui} \
86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)（当f忽略不计时） ; Wr,VU]
Z42v@?R.!W
式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率 }Lwj~{
13{"sY:PT#
考虑时间价值的税前成本(K)：L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n] DPtyC
gH
.J\U|r
税后成本=税前成本*(1-T) f4T-=` SO
[76m g j!K
87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-债券成本；I-每利息； ! "J*
u=
+
T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率 .'AHIR&>
L@R%*- a
88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价 R}+/jh2O|
g9"_ BG
资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率) ZCJ8 I
dl$l5z\
89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率 <u($!ATb
.y[K =p3
90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重 VZlvmN
:* / ``
91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj :U[_V4? 7
U ._1'pW
式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 0_y%Qj^e
B
9Mwj:)}
92、筹资总额分界点=TFi/Wi @ %cJjZ5y
qP<,"9!I
式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 /~t fP
!V
-SV`+X
p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数 u!`C:C'
GRV 9s9^
93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F)
u# UeJu O
ez5 `B$$
财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金 }EIwkz8
];2eIe
94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2 Q#r 0DWo\
o5 $K^2^g
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利 *wF:Q;_<z
A07 P$3>/W
95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B) ft6^s(t
|f}NO~CA
S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算) A>g $[
M2EN(Y_k0
加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V) 7Y*m_AhxJ
O`0$ pn
或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重) 7VXeu+-P
*nW9)T
96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和 lM
1!2d'P
jb![ Lp
人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务) t(rU6miN
7~Ga>BK
各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 =U2Te
*(MvNN*
97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量 Y #Vy:x[
1Dcar
F
单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量) .- Lqo=o\
YPy))>Q>cK
月末在产品成本=单位成本*约当产量 ?W|IC8~d')
`pMI[pLZe
98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 "> QY'r
(Sv%-8?gs
产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量 VfcQibm
_Usg`ax-
99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本) GDB>!ukg
~&/Gx_KU
工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时) a*[\edc HU
Lb{D5k*XU
在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 KUyJ"q<W
&P3 vcB
完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 =|%T E
.Ks vRx
100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 fx-*')
m8 PB2h
实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) KTEis!w
*a% PA(%6
101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率 T!a[@,)_
%S#"pKE6 R
102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本 6v#G'M#r
R7{hoqI2
边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 {@$3b Q
yMkd|1
变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1 urB3
+3>4 ?,^g
103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100% _64@zdL+
B ,Brmn
或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重) (F YJ^ o
Sh6Cw4 R
104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率 Evm mQ
TMCA?r%Y\
盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额+安全边际 Z5[:Zf?h7J
[;AcV73
105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡献率 5,ahKB8
<pU
ou
106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率 #Vigu,zY
I}IW!K
107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格 It PK
^b %8_?2m
108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率 NF!1)
yo, !u\^x
109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 RA I& ;"
m5aa Y
变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率
0QqzS
]? `p_G3O
110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 )>5k'1
A_~5|
能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 o~&!M_ED
u g"<\"
闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率 ha! "BR
4"x;XVNM[
111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 2] G$6H
"@w%TcA
112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 UiZp -Y%ki
wP0+X v,
113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 S)@vl^3ec
/ +`<X%^U
