1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 RAp=s
O%ug@& S{
2、流动比率=流动资产/流动负债 k}#;Uy=5
kMsnW}Nu
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 CV{r5Sye
"C*B,D*}:
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 {$1J=JbE
.&x}NYX4
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 VnT>K9&3
W'on$mB5<
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 # "49fMi/
E[ ^ {w
存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 Y1arX^Zb
Z'k|u4ZC
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 NzW`B^p
Z,.G%"i3C
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 .uE Pnz i
{vE(l'
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 1lpwZ"
w\19[U 3
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 x{&w?ng
wWXD\{Hk
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 MJ\ eh>v&
,Hgc-7g@Y
10、资产负债率=负债总额/资产总额 PG]%B v57
c c
11、产权比率=负债总额/所有者权益 z~\t|Z]G,|
_aPh(qprc
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) O MX-_\")
BJS-Jy$-
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 &,.Y9;
b
P%MfCpyj
14、销售净利率=净利润/销售收入*100% [qoXMuC|P
oW
;6h.
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% Bu]t *$
d`
Sr4c
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 j.:h5Y^N
J4Y Bq p
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 w If
{6z{
O6]. *25
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） %5* @l vy
TH &qX
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 {>bW>R O)
.6~`Ubr}E
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) j8K,j Z
\ sA*V%n
21、市盈率=普通股每市价/每股收益 D.%B
$Y;G
gf+d!c(/
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 pZZf[p^s|
n& $^04+i
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 dXn%lJ
n$(p-po
24、市净率=每股市价/每股净资产 @d&/?^dp6
RB?V7 uX
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% Bg8#qv
aV1lJ ;0
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 :h,`8 Di
-@&1`@):{
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% tM j1~
R
BN,>&1I
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 \ x >65;
X _$a,"'~)
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） i5F:r|
3CE[(
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 N:" C+ a(
},[;O^Do^{
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 *U l*%!
?D
n,O5".aa<
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 4ujvD ^
rx :z#"?I
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 5HS~op2n/
&2I*0
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% =i HiPvP0
:!zC "d9@
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 5y4u5Tm-%
E
i({`^
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 Pgp {$ID
AD('=g J
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 D,ly#Nn
Br d ,Eg
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) pe&UQ C^
7
L:7/
39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额 /Y^8SO4
B8I4[@m>w\
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1 /b,TpuM^
/\Q*MLwD
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 lnbmo Hv
$A<ESfrs
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 ; \%sEcpT
o {-<L
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 i z]rFNR
P(om fD4
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数) Z%gx% $
q\9d6u=Gm
P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数 Rn+4Dc R
5c -N0@\
44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n) P
s R>V)L
p D=w >
"
45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i或=A（S/A，i，n） 8r bG*6
UmK X*T9
46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1]或=S（A/S，i，n） `^U&#K
,R wfp=*E
47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A（P/A，i，n） B>TSdn={>
'i>xf
^
48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P（A/P，i，n） t0m*PJc F
rU#li0
>
49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i或=A[（S/A，i，n+1）-1] ?n'O F pd
?Hy+'sq[
50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1] J^3H7 ]
'5H4z7)
51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数 msk/p >{O
(%< ' A
52、永续年金现值：P=A/i年金=年金现值/复利现值 FE m=w2
qs=tJ ^<<o
53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数 Ygkv7>? ,
s'_,:R\VM>
54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值 PCfo
);}t &}
纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付) E,*&BDW
( v#pj8aE
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数)永久债券=利息额/必要报酬率 -fIc4u[
-p# ,5}
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数 h{]#ag5`
E20 :uZ7\
56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2] x RX>|S
g*-2*
\
V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利 ,{<p
V_a)jJ
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成长股票：P=D/Rs m4/}Jx [
x0Bw{>Q
固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g Gq]d:-7l
j Selop>N
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P `mB.pz[
5()Fvae{k
59、预期报酬率=(D1/P)+g 30 7fBa
(@ ]tG?I=
60、期望值：、方差：标准方差： 9 qH[o?]
+Z+ExS<#z
61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重) HZ\k-!2
G :4;y7
m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差 5N1 K~".
,k*F`.[
－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差： D<nxr~pQ
S;}qLjT
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差 wOHEv^,
GNgh B(
63、资本资产定价模型： fI11dE9&?[
R [9w
64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf) u7m uaSy
.xpmp6 -
65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值 RG? MRxC
F!~l
MpuE
内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n)不等时用试误法 0>Fqx{!heq
sx-F8:Qa
66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含 c$#GM57V
]p$zvMf}
会计收益率=年均净收益/原始投资额 $Sb@zLi)
k!1
3=Gh
67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本 j) 6G7T|
; J2 -r
h
68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 & s-V Su7
jYdV?
B
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率 ^/{4'\p
W uf/LKj
70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t]a－肯定当量 K\X : G-C9
VR v02m5
71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t] Ej|A
; &E
MF|*AB|E
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) KnFQ)sX^
!M il ?^
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) 1"$R 3@s;
{_a s!5l
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资 LR\zy8y]
6!Ri kEAh
73、B权益=B资产*(1+负债/权益)B资产=B权益/(1+负债/权益) ]Wy.R6
>
Z++^YVE
74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限
lWlUWhLnP
L ?.7\a@
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献 x@ 6\Ob
ni0LQuBp
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 sU*3\
LJ
l1v
平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率 +3HPA#A
Z^+a*^w~{
77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例 !5E9sk{)
/Tcb\:`9
78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本 Q;@X2 JSp
r\bq[9dX>
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本 2MT _#r _
M1gP
R
储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2 r8+*|$K
QqjTL uN
存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 gDj_KKd
uOb2npPj
K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量 V^ Y*xZ
XqX
I(q^
79、经济订货量(Q^*)=总成本=最佳订货次数(N^*)=D/Q^*经济订货量占用资金=Q^*/2*u最佳订货周期=1/N^* 776 nWw)
tg fM:kzw
陆续进货的Q^*=总成本= @92gb$xT
1>yha
j(K
80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量 m f~Lzp
^
`E@/<w8
保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc B%y! aQep
QglYU
81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x(360/N x 100%)式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 s8yCC #H"
L-M iaKc L
82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金 G ;jF9i
5{HtJ?sKc5
83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值 R;.d/U|av
6 _Fpca3L
84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格 ,?fN#gc :
n)Hk8)^8
85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率） GP Ix@k
$Llv p bl
86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)（当f忽略不计时） =;g= GcVK
rEg+i@~
式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率 `M,Nd'5&|
#,)P N @P
考虑时间价值的税前成本(K)：L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n] U* 4{"
q?1yE@th
税后成本=税前成本*(1-T)
IF& PGo
xdCs5ko
87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-债券成本；I-每利息； E+:.IuXW$
2h5tBEOX.s
T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率 bD d_}
sb`& bA;i
88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价 vB=;_=^i 1
I>d I[U
资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率) u1wg
C#
xa'
nJ"f;
89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率 '+tKvTU;
#!wsD 7;
90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重 z( *]'Y
Q;
=6ag'
91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj *ZX!EjICk
`3]Rg0g&Xe
式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 TS/C
p{
uSH> $;a
92、筹资总额分界点=TFi/Wi r+ SEw ;
jGJ.Pvc>i
式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 S 3b|wUf
7N!tp,?
p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数 `:V}1ioX5
"^Y6ctw
93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F) #aj|vox}
QCVsVG!sN
财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金 ;HR 6X
|X,$?ZDa p
94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2 -3u@hp_
Nvi Fq
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利 U.HoFf+HN
P"oYC$
95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B) |)m*EME
~6\
& y
S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算) G`9cd\^
'" ^ B&W
加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V) r9+E'\
w:ORmR .p
或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重) _{[k[]
|= tJ|
96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和 y{@P 1 {
sM #!Xl;
人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务) ( Nm}3 p
N>Vacc_[
各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 c Bg,k[,
a v'd%LZP
97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量 [q|?f?Zl
hO5K\QnRL
单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量) V"w`!
S PfD2%jjC
月末在产品成本=单位成本*约当产量 LDT'FwMjy
#> 7')G
98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 k&MlQ2'!<
b`(yu.{Jn
产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量 7(
yXsVq
L 2[Ei|9_
99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本) A/ 7r:yO
Cf.pTYSl
工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时) % bCcsdK
CP c"
在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 7 p
P|
8#X?k/mzU
完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 y%{*uH}SL
~AEqfIx*^&
100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 d9`3EP)n
g4~X#}:z$O
实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) l9M#]*{
0 C lX
101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率 9\AEyaJFZ
n Q:ml
102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本 Ymwx (Pm
Nm H}"ndv+
边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 ZcUh[5 :|
l-DGy# h+z
变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1 R=][>\7]}
OVDMC4K2z!
103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100% o|rGy 5
;J
,,f1Vw
或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重) g28 S3 '2
.Ws
iOJU
104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率 Q\&A lV
?F?\uC2 )'
盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额+安全边际 ()+jrrK
"o\6k"_c>
105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡献率 4@/ q_*3o
[(D}%+2
106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率 R-g>W
.f io<m qi
107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格
o 1fyNzq<
sYAG,r>h
108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率 lU&`r:1>_
jw`&Np2Q
109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 H$k![K6Uj
C$N4
变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率 syWv'Y[k?
#U ",,*2
110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 ?:#>^eWYe7
_'? 8s6 H
能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 #Qtg\X
9J-!o]f .b
闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率 {f@xA
yS:IR I.
111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 beN>5coP%A
O4b-A3:
112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 F8|5_214'
6nY
)D6$JG
113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 [I+)Ak5
Ux%\Y.PPI
