1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 ` )]lUvR
:5G$d%O=2
2、流动比率=流动资产/流动负债 4^`PiRGt
E"ZEo9y@^
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 q< b"M$
qZ233pc
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 hO%Y{Gg
V15q01bE#
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 h^`{ . TlN
cu :-MpE
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 SC]6F*
H a90
存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 i>WOYI9
x }_r nf_
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 rAL1TU(vm
7Onk!NH
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 8b{U
tT
iY}QgB< M
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 >Sh0dFqeT
nhp)yW
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 Q})t<l+L
l<s :%%CX
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 _ \_3s
JXlTN[O
10、资产负债率=负债总额/资产总额 Ia=&.,xub
>'ie!VW@
11、产权比率=负债总额/所有者权益 \f6lT3"VN
N&x@_t""
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) w4NZt|>5j;
mf+K{y,L
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 ]~$c~*0g
P>.Y)$`r
14、销售净利率=净利润/销售收入*100% vM5k4%D
}<E sS
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% ? Ozk^#H[
Rd`{qW
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 B8`R(vu;
qxRT1B]{Wx
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数
Ar\IZ_Q
": mCZ Ut
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） TXA . 6e
@\#'oIc|
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 ?ps Oj%
W
]a7&S
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) ,)0/Ec
,| $|kO/
21、市盈率=普通股每市价/每股收益 ---Ks0\V
I|Vk.,
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 .%-6&%1
A }a z
m>
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 l|4xKBCV]
ZE5-i@1
24、市净率=每股市价/每股净资产 m
BYS"[S(
]L5Z=.z&
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% \c5#\1<
S-H-tFy\\
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 UXcH";*9 b
,U
} 5
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% d;@E~~o?B]
fRc a"v V
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数
75Q XkJu
]%vGC^
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） wj5qQ
]WC
nN(D
7wk
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 1{;[q3a
h^.tom g8
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 LOyCx/n
%_%f# S
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额
v e6N
ebl)6C
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 oF 1W}DtA
C7XS6Nqu
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% [~Z'xY
y
7Y_fF1-wY
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 ~% 8Q75tn.
=: v><
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 ~|0F?~eR7
B~ 'VDOG$Z
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 jx5[bUp4u
n '0 $>Q
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) `K@df<}%*,
.5#t B*H
39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额 Wzf1-0t
c],frhmyd
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1 GP7) m
,:dEEL+>c
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 SCt=OdP=
a|6x!p2X
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 7KSGG1ts
C&CsI] @g
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 bN7 UO
DS,FVh".|
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数) 8#d1}Y
*?R\
[59
P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数 A 4W
nTlv'_Y(
44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n) 5w [ =
E23 Yk?"
45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i或=A（S/A，i，n） *|,ykb >
~&j`9jdO j
46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1]或=S（A/S，i，n） r~ D~7MNl
mJDKxgGK
47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A（P/A，i，n） :?:j$
=nWN
%3l;b
R>
48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P（A/P，i，n） w#G=Z_Tt
(HrkUkw
49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i或=A[（S/A，i，n+1）-1] Vw;ldEdx
b[[6X
50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1] ?lwQne8/
:kiO
51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数 ng&EG M
<% 3SI.
52、永续年金现值：P=A/i年金=年金现值/复利现值 j'40>Ct=i
9M7(_E;)B
53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数 cVHE}0Xd(
YT(1
"{:
54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值 =u3@ Dhw
gy,TT<1 )
纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付) =@jM x^A"
^B!?;\4IM
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数)永久债券=利息额/必要报酬率 if!`Qid
P
SQ:'
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数 ,fG_'3wb
.iN*
V| n
56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2] V&+$V q
L|1 zHDxQ
V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利 hHl-;%#
*JC{G^|Y
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成长股票：P=D/Rs >'TD?@sr
7f Tg97eF
固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g TX
[%s@C
!4,xQ ^
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P X>GY*XU
YG1`%,OW`
59、预期报酬率=(D1/P)+g 2au(8IWu
k q.h\[
60、期望值：、方差：标准方差： O9=H
[b
I.0P7eA-
61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重) x(zZqOed
2d;xAX ]
m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差 / >. X+N
I nK)O ';
－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差： Ww
tQ>'R"
9egaN_K
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差 f uN XY-;
g7LW?Ewr
63、资本资产定价模型： LP-Q'vb<=
_%Ld
E z
64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf) :aqs keT
BI^]juH-c
65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值 jL %}y1m?
]a |;G
内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n)不等时用试误法 / lM~K:
8 (h
66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含 FY S83uq 0
Jo$Dx a
z
会计收益率=年均净收益/原始投资额 T<?BIQz(}
Hf{%N'4
67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本 \` ^Tbn:
T`ZJ=gv
68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 6jo&i
l'%R^
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率 jyH_/X5i7
%ys}Q!gR
70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t]a－肯定当量 5@%-=87S
`# 8R+c=$
71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t] PSR `8z n
Hbc&.W;g7[
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬率)
:=eUNH
N`6|Y
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) xF|*N<9(</
Z?' |9FM
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资 K)\gbQ|
8~#Q *
73、B权益=B资产*(1+负债/权益)B资产=B权益/(1+负债/权益) 6|cl` }g_j
xumv I{
74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限 rXPx* /C
E2k Rt'~N
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献 ^(vd8 &71
lFY8^#@
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 82!GM.b
E}&jtMRUt
平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率 P[ 8N58#
&~f_1<
77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例 $Xc<K_Z
hO@3-SRa,k
78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本 P v.@Y 30
p,Hk"DSs%
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本 |R/50ax I
dwMwd@*j
储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2 mP[u [ | ]
8:fiO|~%
存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 {?hjx+v[
@ R Bw T
K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量 hj,x~^cS
e*s{/ a?,
79、经济订货量(Q^*)=总成本=最佳订货次数(N^*)=D/Q^*经济订货量占用资金=Q^*/2*u最佳订货周期=1/N^* IyP].g1
"U
-;"l 5oX
陆续进货的Q^*=总成本= a"aV&t
G)7sXEe
80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量 Q 4q#/z
vrbh+
保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc -m /4\D
nVzo=+Yp
81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x(360/N x 100%)式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 UI;{3Bn
@1@WB ]mQQ
82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金 i> 2_hn_UR
4 PQWdPv;
83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值 _@2G]JD
W$S.?[X
84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格 <@ u6*]
e_TDO
85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率） y{JkY\g
SZvsJ)
86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)（当f忽略不计时） Xk '.t|
5Y^ YKV{
式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率 @4$E.q<0
^h=kJR9
考虑时间价值的税前成本(K)：L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n] E"=$p $k
}q9f,mz
税后成本=税前成本*(1-T) plfB} p
sa* -B
87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-债券成本；I-每利息； qv\yQ&pj
wn`budH?c8
T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率 whCv9)x
" Q1hP9xV
88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价 vaL-Mi( _
) f
Rh^6
资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率) . {I7sUQ
4hIC&W~f
89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率 J++D\x#@
EcU9Tm
`h
90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重 P; O x|
<vs.Ucxx
91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj T[~X~dqwn"
#LiC@>
式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 ,P^"X5$
&! ZpB R(
92、筹资总额分界点=TFi/Wi v;S JgZK
',f[y:v;
式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 6%TV X
#
V +e
p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数
n" sGI
":OXs9Yg
93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F) R-ci?7d t3
v!2`hq O
财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金 8QU`SoS9
RaAq>B
WPr
94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2 Ap /WgVw ;
YpJzRm{Ra
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利 FE`J.aw^X
Lxl?6wZ
95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B) 5@Sb[
za
?G@%haqn6
S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算) ;RXv%M L
ws=y*7$y
加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V) I8m(p+Z=
'2NeuK -KD
或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重) fI6F};I5}T
6(.
&y;
96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和 Y #\e
~>K
"QMHY\C
人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务) I)clGMS,
l 1@:&j3h
各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 l!
GPOmf9`
h <?Vzl
97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量 >6Q-e$GS@
9rhz# w
单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量) Rc u/ @j{O
\!_ >ul
月末在产品成本=单位成本*约当产量
'{),gV.
)9}z^+TH
98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 uJi|@{V
{L# P
d j{
产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量 \hg12],#:@
xSw ^v6!2
99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本) 'Ic$p>
#fQ StO
工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时) J
g@PhN<9
OfPWqNpO
在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 B7cXbUAQs
a4c~ThbI
完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 h W(Mf
t'^/}=c-
100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 U\+o$mU^
l2xM.vR
实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) O>UR\l|+:2
90;[5c
101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率 [^#6.xH
$cnIsyKWY
102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本 ^MuO;<<,.
op ;OPf,
边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 p;g $D=2
U e!
&Vm
变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1 9|fg\C
5EM(3eY ^q
103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100% LyH{{+V
SO9j/
或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重) 2]hQ56Yv3
Eb[*nWF=
104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率 3V2 "1Ic
Ov h[qm?Z
盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额+安全边际 Bi9 S1 p
Ap=L lZ
105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡献率 # 2s$dI
voEg[Gg4%I
106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率 b|P[
\9
,dP-sD;<
107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格 >:WnCkbp
1ve
%xF
108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率 f.4r'^
R_`i=>Z-
109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 LY(YgqL
sA[hG*#/S
变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率 -W<x|ph
U
Kf/1;: ^
110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 INZs DM 9
cxn3e,d`
能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 nep0<& "
n=qN@u;Fi#
闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率 kr[p4X4
`7 [z% cuK
111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 ~.;+uH<i
'
,$Uw|N
112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 p~Di \AQ/
d e)7_pCF|
113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 _~]~ssn,1
{}RE;5n\['
