1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 Bz]j&`
*=)%T(^
2、流动比率=流动资产/流动负债 L/#^&*' B
d8e6}C2v
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 x>7}>Y*(
HP"5*C5D
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 8+Oyhd*|
bv-s}UP0
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 OV^)
N
=l?5!f9
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 } D{y
u+)
8.F]&D0p8
存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 Cz8=G;\
89?AcZ.D
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 ^ 0c:ro
J_<ENs-
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 6xvy hg#B
_.yBX\tf[
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 x)5# *Q
Gd%KBb
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 FlgK:=Fmj
Ks7DoXCvE
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 K9 :I8E <
c"H*9u:
10、资产负债率=负债总额/资产总额 P]bI" .A8
2y`rS
_2
11、产权比率=负债总额/所有者权益 ] |@RWzA
{?$-p%CF`8
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 'O
K)[\
v= RQ"iv8
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 $
nx&(V
Ox Zw;yD
14、销售净利率=净利润/销售收入*100% wspZ Eu>C;
+Gg6h =u
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% ag+$qU
:?O+EE
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 @Q
8E)k@
!/[/w39D0o
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 Dh *Uv,
]*'V#; s
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） b<u
n3 da@ClBt
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 ]_G!(`Udh
"d^h Y}Xx
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) hB]4Tn5H
e p>*]'
21、市盈率=普通股每市价/每股收益 cNZuwS~,
2WE_NEpJI
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 _e
E(P1
pdUrVmW "'
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 7Y"CeU- S
MdV-;uf
24、市净率=每股市价/每股净资产 &!x!j ,nT
JPltB8j?
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% B{hP#bYK
-|"W|K?nq
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 mR\rK&'6
{9S= :
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% 0p YO-@E
:OT~xU==H
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 R2|v[nh
Ztu _UlGC
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据）
;nW# Dn9
6`Zx\bPDm
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 sN]O]qYXJ
z~i=\/~tZ
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 $k5mI1~
U
bUl ]
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 bL v_<\:m
;4tmnC>OnA
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 yqi=9NB
,<!_MNw[
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 5v<X-8"
r\-Mj\$ -
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 *.nC'$-2r
Y??8P
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 M haN+N
~ ?T*D*
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 kq xX!
_?$P?
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) 1n|)05p
nKPvAe(
39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额 Z
\Qa6f!
Z: 7X=t =
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1 =
zJY5@^'7
%<8@NbF
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 t
1gH9
WtlPgT;wE
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 v,qK= ]ty
~`-z"zM:p
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 ?ra6Lo
u g 47JW
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数) H~y 7o_tg
lW}"6@0,
P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数 $ C @v
H%2Y8}
44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n) ?fF{M%i-%
G4DuqN~2m
45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i或=A（S/A，i，n） ^,F8 ha
?L.c~w; l
46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1]或=S（A/S，i，n） (9R;a np
qC<!!473 ?
47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A（P/A，i，n） 9nIBs{`/Ac
MW&ww14
48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P（A/P，i，n） 9;,_Q q
Gc6`]7 s
49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i或=A[（S/A，i，n+1）-1] p<%76H
A
Ip_S8
;;
50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1] ,jVj9m
&d/ v/Y
51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数 P){F2&!P
O{WJi;l
52、永续年金现值：P=A/i年金=年金现值/复利现值 'Y`.0T[&
7I.7%m,g
53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数 pi`sx[T@{Z
1%W|>M`
54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值 oB$7m4xO\
k8]=5C?k
纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付) |4RuT
.-o
&Z
Ja}5k!r
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数)永久债券=利息额/必要报酬率 er
G@8CG
6uWzv~!*D
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数 pMJK?- )
9AJMm1 _
56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2] i^hgs`hvU
\g|u|Y.2[
V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利 Nc4e,>$]&
z>_jC+
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成长股票：P=D/Rs WR;"^<i9
c o}o$}
固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g Id->F0x0
P=ARttT`(
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P t%jB[w&,os
cZn B 2T?
59、预期报酬率=(D1/P)+g r +X%0@K
,]ALyWGuX
60、期望值：、方差：标准方差： gm;6v30e
+{* @36A5A
61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重) 5~WMb6/
,XmTKO c
m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差 **jD&h7$s-
U?dd+2^};t
－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差： (bP\_F5D
{eR, a-D!7
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差 rw*#ta
O
T?=[6
63、资本资产定价模型： CfFNk "0{
(C;oot ,
64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf) Oh9jr"Gm=
U4hsbraz
65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值 \ ]As L&
qG S]2KY
内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n)不等时用试误法 c" mRMDg%
^%|(dMo4
66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含 nLZT3`@~,
zw=as9z1-
会计收益率=年均净收益/原始投资额 %dXf C!
,nMc.
G3
67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本 ^FLuhLS\*
"Q*Z?6[Z
68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 a ^+b(&;k
|qra.\
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率 M5OH-'
oh{!u!L`]
70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t]a－肯定当量 V%~u8 b
XK:KWqW
71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t] :z=/z!5:j
]1]
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) 7QiJ1P.z
1KxtHLLU
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) 38P_wf~ \
@vf{_g<
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资 )F; [
fT.5@RR7^
73、B权益=B资产*(1+负债/权益)B资产=B权益/(1+负债/权益) `m5cU*@D
\IQP` JR
74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限 r\+AeCyb"p
l7 D/ ]&
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献 tYt/m6h
8a{FxCBw
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 L4SvE^2+
p\e*eV1dxx
平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率 1 sCF
-r
hB:R8Y^?H
77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例 DvnK_Q!
]3#_BL)M8p
78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本 dL"$YU9 z
uC G^,BQ
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本 Z2 B59,I
,*.C''
储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2 [_j.p MH/P
{:
EQ
存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 fw^mjD
g DnG!i+
K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量 n15c1=gs
( CY VSO
79、经济订货量(Q^*)=总成本=最佳订货次数(N^*)=D/Q^*经济订货量占用资金=Q^*/2*u最佳订货周期=1/N^* 5 7+^
T}/>
KM (U-<<R
陆续进货的Q^*=总成本= Jg|3Wjq5
nLkC-+$t M
80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量 C78d 29
U^ BB |
保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc ~I/7{B|yX
_p{ag
1gP
81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x(360/N x 100%)式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 hmkcW
r`
a(Z"
}m
82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金 +u _mT$|T
B! < {s'
83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值 -GP+e`d
=}7wpTc,
84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格 _}Jz_RS2`
)@ Xdr0
85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率） {NE;z<,*:
R|t.wawCo
86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)（当f忽略不计时） 7K9+7I&C
+C\?G/
式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率 /H^bDUC :r
=KT7ZSTV
考虑时间价值的税前成本(K)：L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n] I?-9%4 8iM
0y'34}
税后成本=税前成本*(1-T) txr!3-Ne'!
c<J J uG
87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-债券成本；I-每利息； aqs']
ZH:#~Zyj
T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率 OY~5o&Oa
7+T\
88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价 iO#H_&L.p
zGZe|-
资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率) 1aYO:ZPy
9
J5Z'd_
89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率 uK(+WA
>!? f6
{\|
90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重 ,`+y4Z6`W2
#_7}O0?c3
91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj vR1%&(f{
&$hfAG]"
式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 &;9<a^td
g;]
2'Rj
92、筹资总额分界点=TFi/Wi .(9IAAwKn
r(v k2Qy
式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 tvRa .3
?\\
]u
p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数 3CQ pe
V^L;Nw5h
93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F) 5+%BZ
+<
BAJWU
财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金 z=)5M*h
Q1eiU Y6
94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2 3)0*hq&83
ew?UHV
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利 k~=-o> }C
{!oO>t
95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B) ` 5 e#9@/e
d2X#_(+d
S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算) `q_7rrkO
B
f w>2
加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V) w
V56LW
mH?^3T
或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重) UQW;!8J#R(
i-E&Y*\^9H
96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和 Vp5qul%
fXL >L
人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务) TqbKH08i/
\UB<'~z6!
各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 fv NGGn!
}
A# C
97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量 8a?V h^
5QmF0z)wR
单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量) a.8 nWs^
N;[w`d'#
月末在产品成本=单位成本*约当产量 3'&
]v6|
ZTS*E,U%
98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 p3x(:=
8KoP
aq
产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量 RNvtgZ}k{X
u4+VG5.rhT
99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本) C5sV-UMR
V<nzThM\
工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时) I /^Lr_\
.Uih|h
在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 g> f ( 5
GB[W'QGiq
完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 MF E%q
&x=<>~Ag3
100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 ,sLV6DM
V l9\&EL
实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) ^u Z%d
'm/b+9?.
101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率 CB|z{(&N
:EA,0 ,
102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本 oN _% oc
q(uu;l[
边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 4L5 Wa~5\
g?@( +\W
变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1 ! B )Em
T\c dtjk
103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100% 9U;) [R Mb
$ \P!P.
或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重) D % 5 0
|`O7> (h
104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率 hUl FP
mfx 'Yw*{
盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额+安全边际 vk#xCggK
Z)?"pBv'
105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡献率 CF>NyY:_
,%ajIs"Gi
106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率 %HSoQ?qA
14^t{
107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格 D@j `'&G
;2X1 qw>
108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率 $!fz87-p>
e| kY u[^
109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 .+M4P i
j4NS 5
变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率 6SidH _&C
fitm*
110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 ?^@; 8m
FNm8j#c~Q
能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 (nV/-#*
%OzxR9
闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率 K): )bL(B
p6ZKyi
111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 (oTx*GP>Y
]7br*t^zv
112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 xwz2N 5
s jzZl*GSy
113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 8ztY_"]3p
b8`O7@ar
