1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 jGo\_O<of
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2、流动比率=流动资产/流动负债 \hb$v
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3、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 `*`ZgTV
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4、保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)/流动负债 T|j=,2_
J!dv"Ww"
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 :S7[<SwL
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6、存货周转率(次数)=销售成本/平均存货其中:平均存货=(存货年初数+存货年末数)/2 L/%{,7l<^?
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存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货*360)/销售成本 -)KNsW
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7、应收账款周转率(次)=销售收入/平均应收账款 #`l&HV
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其中:销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 Fpwhyls
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应收账款周转天数=360/应收账款周转率=(平均应收账款*360)/主营业务收入净额 Lxv_{~I*
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8、流动资产周转率(次数)=销售收入/平均流动资产 3H4T*&9;n
AMO{ee7Po
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 V?`|Ha}
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10、资产负债率=负债总额/资产总额 vq-;wdq?2
4cJ/XgX
11、产权比率=负债总额/所有者权益 $
9E"{6;@
5Z"N2D)."
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) (?lT @RY/
Ml{4)%~Y7f
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 UlKg2p
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14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 5~(nHCf>
v |pHbX
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% E @Rb+8},"
+&J1D8
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 $
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cS@p`A7Tpo
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 Qv;b$by3
PlgpH'z4$
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/(1-资产负债率) J~ +p7S
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19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 sEZ2DnDI
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20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) w vI
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[D<(xr&N%
21、市盈率=普通股每市价/每股收益 D5].^*AbZ
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22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 ^EW6}oj[
Y`6<:8[?
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 pL> Yx>
v;}MHl
24、市净率=每股市价/每股净资产 |<y1<O>F
S@~ReRew2
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% EQM[!g^a
D`.\c#;cN
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 c|(Q[=
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27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% n* .<L
Ys?0hd<cn
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 M-F{I%Vx
bX5/xf$q
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/(到期长期债务+应付票据) Q7UQwA
N'
b.}J'?yLm
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 9VIAOky-
U^K8^an$
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 { Q!Xxe>6
km`";gUp>
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 ^%Ln@!P
C8}=fa3u
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 RmOkb~
_6YfPk+
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% tn(6T^u
sqRvnCD!
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 J @IKXhb7_
R?}%rP+^e
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 N
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37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 9o]!D,u8=5
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38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) OF; "%IW~}
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39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额 &b-&0rTqz
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40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1 (&_^1
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41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 8M BY3F
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42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 @B ?'Mu*
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43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 V
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或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数) xsvJjs;=
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P-现值i-利率I-利息S-终值n─时间r─名义利率M-每年复利次数 @f,/ K1k
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44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n) SWT)M1O2
_5OxESE
45、普通年金终值:S=A{[(1+i)^n]-1}/i或=A(S/A,i,n) Ty3.u9c4
eF4f7>5Cv
46、年偿债基金:A=S*i/[(1+i)^n-1]或=S(A/S,i,n) ;D%H}+Z
/NuO>kQa
47、普通年金现值:P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A(P/A,i,n) &F'n
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48、投资回收额:A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P(A/P,i,n) zOy_qozk
20:![/7:!
49、预付年金的终值:S=A{[(1+i)^(n+1)]-1}/i或=A[(S/A,i,n+1)-1] fEGnI\
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50、预付年金的现值:P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或:A[(P/A,i,n-1)+1] I-Am9\
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51、递延年金现值:一:P=A[(P/A,i,n+m)-(P/A,i,m)]二、P=A[(P/A,i,n)*(P/F,i,m)]m-递延期数 o,$K=#Iv
'+*'sQvH[
52、永续年金现值:P=A/i年金=年金现值/复利现值 $"6Gv
BJp~/H`vd
53、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)^m-1式中:r为名义利率;m为年复利次数 i\#?M "
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54、债券价值:分期付息,到期还本=利息年金现值+本金复利现值
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纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付)
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