1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 {<bByHT!
m@O
gT<E]_
2、流动比率=流动资产/流动负债 qV5ME #TJ
"xw2@jGpG
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 F` '
e/
*K!V$8k=99
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 `6UW?1_Z5
0LxA+
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 Kg9 REL@,s
#qHo+M$"
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 RzXxnx)]q
7)~/`w)P
存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 UA}k "uM
%A?Ym33
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 x
EGI'lt
$$AKz\
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 JIDE] f
C% l~qf1n
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 )'92{-A0
!DD|dVA{
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 C) Mh
s(F^ P
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 9MVW~ V
0/;T\9
10、资产负债率=负债总额/资产总额 v@[MX- ,8
aHS.U^2
11、产权比率=负债总额/所有者权益 om|M=/^
Wk`G+VR+
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) P5kka
LzG
WC0@g5;1[
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 Bx; bc
(',G
Ako
14、销售净利率=净利润/销售收入*100% az\ ;D\\
sJ25<2/
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% (q*Za
:43K)O"
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 h$y1"!N(
o^2.&e+dQ
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 7'd_]e-.
:U^a0s %B
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） ybcQ , e
<5G*#0gw
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 @z W'!Ol
mbU[fHyV
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) %mg |kb6n
=2#
C {u.
21、市盈率=普通股每市价/每股收益 dyD =R
eLM_?9AZ!R
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 BB>3Kj:|
aV,>y"S
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 Jx(%t<2
oe# :EfT
24、市净率=每股市价/每股净资产 ZoF\1C ^
P.=&:ay7?
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%
jI[:`
GjfY
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 32:q'
G/bWn@
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% Lr V)}1&5
r. =_=V/t
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 O\-cLI<h2
:;#Kg_bz
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） JIQS'r
;N6L`|
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 fOF02WP^
`b+f^6SJn
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 5JBenTt
2( Vm 0E
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 : DCj2"
N yFa2Ihd
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 "n=`{ ~F
D/"[ / !
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 4hr;k0sD
b o4 :|Z
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 gQCkoQi:j
ubju uha"
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 t=d~\_Oa
IF(W[J
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 }b\e2ZK
FDkRfh K
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) dc|"3 4;^"
o5-oQ_ j
39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额 5M;fh)fT
-"UK NB!
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1 Y7zg
Eo!1
WRruF
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 5rr7lw WZ
x@;XyQq
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 cAogz/<S
kS%FV;9>(
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 =)
$a>N
BOQ2;@:3
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数) 7
g8SK
;o H17
P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数 7%c9 nY
N4}j,{#
44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n) No=Ig-It
wm}6$ n?Za
45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i或=A（S/A，i，n） A|,\}9)4X[
.9#4qoM'
46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1]或=S（A/S，i，n） ~*GJO74
Ia=wf"JS)
47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A（P/A，i，n） Zrr3
='^s
rUvq AfE&+
48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P（A/P，i，n） 1Th r74M
(wdE@/V
49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i或=A[（S/A，i，n+1）-1] tx;M H5s/V
@F]6[
50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1] Py^F},?J
lbZ,?wm
51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数 tO~D
A
>R
fIu5d6;'
52、永续年金现值：P=A/i年金=年金现值/复利现值 DN2K4%cM%'
s4
<[f%^
53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数 'ejuzE9
Z3<>Z\6D
54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值 E ~<SEA
)mz [2Sfg
纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付) E{[c8l2B
>9'G>~P~I=
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数)永久债券=利息额/必要报酬率 O8(;=exA
\bw7 1( Q
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数 S7N3L."
5"u-oE&
56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2] 6;60}y
p+ SFeUp
V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利 G(~ d1%(
`r e]Q0IO
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成长股票：P=D/Rs ~
'
81
s-Q-1lKV,
固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g X aW@CW
6Xb\a^ q
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P y44FejH(v
:WIbjI=
59、预期报酬率=(D1/P)+g Y5&Jgn.l
.^>[@w 3
60、期望值：、方差：标准方差： 1k6f|Al -
"#z4
61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重) O@{ JB
zNofI$U
m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差
LKieOgX
gV1&b
(h
－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差： ' C)^
hj.
$)\%i =
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差 A8&yB;T$y
VQ5T$,&
63、资本资产定价模型： r5%K2q{
58,_
64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf) EGO;g^,
^)<>5.%1''
65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值 \~UyfVPRT
oe_l :Y%
内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n)不等时用试误法 W Y_}D!O
zDeh#
66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含 EKZ40z`
E#JDbV1AC
会计收益率=年均净收益/原始投资额 ny%-u &1k
$'btfo4H
67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本 d!7cI YVZ
osyY+)G'sV
68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 <&\HXAOd
5<w"iqZ\?N
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率 a
F2 eGh
sJg-FVe2
70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t]a－肯定当量 xfCq;?MupW
{LYA?w^GT
71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t] ,uqS
q
ftq&<8
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) #x$.
]^$&Ejpe#
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) !yU!ta
Q
km,}7^?F0r
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资 CT+pk NC
d y N`9
73、B权益=B资产*(1+负债/权益)B资产=B权益/(1+负债/权益) *X8<hYKZq
/f~ V(DK
74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限 &MsnQP
B;9X{"
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献 z #c)Q
9:"% j
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 .>DqdtP [
<\eHK[_*
平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率 P9;
=O$s
W =41jw
77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例 Bi/=cI
z1wy@1
o'
78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本 YbB8D-
9Slx.9f
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本 T5?@'b8F6
o#gb+[
储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2 r7o63]
c dVh_"[
存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 Z
y _A3m{
fw kX-ON
K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量 VeeQmR?u-
Tn,'*D@l
79、经济订货量(Q^*)=总成本=最佳订货次数(N^*)=D/Q^*经济订货量占用资金=Q^*/2*u最佳订货周期=1/N^* U1G"T(;s:
&l2oyQEF)
陆续进货的Q^*=总成本= s9svu Fb
uq~$HXdc
80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量 J YA$_T
"- @{ )
保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc zY_Bn J^
<x@ brXA
81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x(360/N x 100%)式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 S"0<`{Gv
*>,8+S33r{
82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金 +LeZjA[
Bpt%\LK\~O
83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值 Ae R3wua
1^^<6 e
84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格 Z8$n-0Ww
f(!:_!m*
85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率） `wz@l:e
)!J0e-T-8O
86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)（当f忽略不计时） udVEO n$
!PJD+SrG
式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率 kbS+ 3#+
/\P 3UrQ&]
考虑时间价值的税前成本(K)：L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n] BS*IrH
H
Tl"GOpH\]
税后成本=税前成本*(1-T)
b$\3Y'":
5:v "^"S z
87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-债券成本；I-每利息； NF+ ^
!j[Oy r|
T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率 6&/n/g
s)X'PJ0&Bs
88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价 0V6gNEAUg
]FV,}EZ
资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率) dnt: U!TW@
7\I ,;swo
89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率 %~Vgz(/
gz8>uGx&V!
90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重 h^o>9s/|/H
E wDFU K
91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj 6S7 =+>
S_?{ <{
式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 3
>;zk#b2
OXc!^2 ^
92、筹资总额分界点=TFi/Wi [yj-4v%u`
{`~uBz+dJq
式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 " cSH[/
6\"g
,f
p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数 vt)u`/u
Zn{,j0;
93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F) @vzv9c[
T= Q"| S]V
财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金 &L6xagR7M
=_~bSEqyRI
94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2 '4 T}$a"i
#+dF3]X(&
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利 t* eZe`|
Sh&n
DdF"
95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B) O#Y;s ;)i"
u.W}{-+kp
S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算) nGb%mlb
(
-^-
加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V) z+IHt(
n?uVq6c
或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重) ;Z:zL^rvn
h\C" ti2
96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和 l0AVyA4RFV
*^ag wQ`
人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务) G-FeDP
MP"Pqt
各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 z*,P^K 0T
9?M>Y?4
97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量 `Hj{XIOx
=)tU]kp
单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量) xF|P6GX g
J* V@huF
月末在产品成本=单位成本*约当产量 7-Bttv{
tR`'( *wh
98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 )0F\[Jl}
oqM(?3 yv
产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量 %K@s0u Q
79}voDFd
99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本) xnz(hz6
m]}%Ag^x
工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时) >v1E ;-ZA
(H=7 (
在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 > wsS75n1
p\xi 5z
完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 H# P)n
R
M
"`A@_;At`
100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 [Ol}GvzJ7
`{1` >5
实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) Um4$. BKD
B ^8]quOH
101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率 2Mqac:L
T2Du
z,
102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本 bD*z"e
gZ{q85C.>
边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 H~fX >6>
x !)[l;
变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1 PWErlA:58
6:
PQkr
103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100% #~ikR.-+Eq
AfQ?jKk&{'
或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重) $inpiO|s
4i<V^go"
104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率 funHz
nRR
|q0MM^%"
盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额+安全边际 >$^v@jf
JI&ik_k3
105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡献率 SM3qPlsF
8vP:yh@
106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率 ,gdf7&r
;{@jj0h;
107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格 .)eJ L
8[2.HM$Y
108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率 c5KJ_Nfi
4JOw@/nE
109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 MXQ S6F#
A'jw;{8NpF
变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率 FrPpRe %!
B Q) 1)8r
110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 K@0gBgN
ez2rCpA
能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 .JkcCEe{G
S `N_},
闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率 FNQR sNi
PP+-D ~r`}
111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 ,7wxVR%Ys
V={`k$p
112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 !21#NCw
47(/K2
113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 qa|"kRCO
S7/0B4[
