1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 .
r[Hu40p
&(xH$htv1
2、流动比率=流动资产/流动负债 2oNk 93D
qzf! l"bT
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 &NH$nY.r
0tEYU:Qu
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 X @K-^8
.y@oz7T5
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 `bZ/haU}A
@I_8T$N=
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 .ys6"V|31
UrYZ` J
存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 ?kB2iU_f+
"a8j"lPJ
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 f] J M /
dIRm q+d^
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 2JJ"O|Ibz
`kZ @Zmj#
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 ?<(m
5Al 7
v?&
-xH-S
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 XgLL!5`
ni<A3OB
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 iVy7elT;R
.p N`;*7`
10、资产负债率=负债总额/资产总额 <iH`rP#
pXJpK@z
11、产权比率=负债总额/所有者权益 ReM=eS
;uw Ryd
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) ]y ,
==1To
>i 5acuth
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 (fCXxy Zrr
5ZMR,SZhC
14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 11<KpxKpk
8;Yx<woR
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% QrYpZZ;
, ]+z)
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 LAd\
Tvms
Z(Bp 0a
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 t5#rps\;
\9/ b!A
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 3WUT I(
oE(7v7iY
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 dVsE^jsL
!!`!|w
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) IuNiEtKx
d"6&AJ5a
21、市盈率=普通股每市价/每股收益 lsy?Ac
(Nx;0"5IX
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 k[HAkB
\{
)w0 AC"2O~
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 V\
^EfQ
j4;0|zx-i
24、市净率=每股市价/每股净资产 n(L\||#+
V}SBuQp"
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%
v7DE
WC|. g ,9#
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 8[J}CdS
Up,
v D)tG
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% IaT$ 6\>
2EfF=Fm>
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 #@"<:!?z
\o/n
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） I+dbZBX
w\DVzeW(
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 _ h": >
yb/%?D NQT
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 "V$Bnz\n
#:^Y
I
c
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 Wh
%ucX&
k5 C@>J
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 -tyK~aasQ
^1L
>l9F
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% kjtjw1\o
ea~:} !-P
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 Xa[?^P
W~p/,H
cM
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 4y5UkU9|
ijd XU8
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 &bp=`=*
61j I
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) 6+KHQFb&N
I= .z+#Y
39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额 Ko/ I#)
>+
4huRb
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1 aBw2f[mo
Jte#ZnP
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 YI
.w-
K\
L[20m (6?
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 y(=#WlK }
y:h}z).
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 <1.A=_
M
6 ^c>,.R
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数)
$LLA,?;!
NU*fg` w
P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数 I~9hx*!%%
y:v xE8$Q
44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n) V]vc(rH
P b]3&!a
45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i或=A（S/A，i，n） p mFk 50`
Z t&6Ua[Y}
46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1]或=S（A/S，i，n） Myq5b`z
~2zM kVH
47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A（P/A，i，n） )"m!YuS Y
o)[2@fRC(
48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P（A/P，i，n） 2d {y M(=(
.^m>AKC0cX
49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i或=A[（S/A，i，n+1）-1] Z KOXI%~Mc
v,\R, {0
50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1] 8B#GbS
K
_C+b]r/E
51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数 `r_m+]
?"KC-u|
52、永续年金现值：P=A/i年金=年金现值/复利现值 ]Bm>-*@0N
bC3 F
53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数 2*w:tT8
+X
\J6hI\/4^
54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值 a !mf;m
>Z;jY*
纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付) Cua%1]"4w
bI y sl
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数)永久债券=利息额/必要报酬率 G5,~Z&}YS
|P .6<
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数 2]c {P\
N*@aDM07
56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2] b Lnrbid
}=2 ;
V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利 R
i 'L
XZ/[v8
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成长股票：P=D/Rs 7 uarh!
/2 m?15c+
固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g LjH*rjS4
_HA$
j2
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P SgEBh
`+/H^
59、预期报酬率=(D1/P)+g w?,M}=vg
0K-*WQ*#9
60、期望值：、方差：标准方差： C P3<1~
i#%a- I:M
61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重) \M"UmSB o
OGrB UP
m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差 `:eViVl6e
)*5G">) )p
－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差： jkF8\dR
JN
FIT;L
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差 +]@Az.E
R <"6ojn
63、资本资产定价模型： X{g% kf,D=
gs
W0
64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf) ) ){xlFA}
6UE(f@
65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值 (.Lrmf@hI7
=q" eU=9
内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n)不等时用试误法 o y <J6
a0*2) uL}
66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含
p Au72O?
1KYN>s:
会计收益率=年均净收益/原始投资额 rz(0:vxwA
ZE `lr+_Y
67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本 S
}>n1F_
|fHB[ W#
68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 {F I\~ q
to6;?uC+|i
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率 w#^U45y1v
ba3-t;S
70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t]a－肯定当量 ]=!P(z|
? &z Qa xD
71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t] XW L^
>x[`;O4
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) Q!M)xNl/
^I] {7$6^
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) lr2 rQo >
r
Db> &s3
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资 (H?ZSeWx
)uL r?$qe
73、B权益=B资产*(1+负债/权益)B资产=B权益/(1+负债/权益) 2>\\@ 1
-n*;W9
74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限 [^~7]2 i
A.Bk/N1G
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献 &gc `<kLu
T[Pa/j{
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 n
B5Am^bP
iQ^:
])m>
平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率 o7+>G
~i
5A&y]5-Q`
77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例 5%
nt0dc
yZJ*dadAr
78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本 ~k'V*ERNSj
NfE.N&vI_c
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本 iS@\ =CK
e@F|NCQ.9
储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2 Y~n` ~(
sygH1|f
存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 V)D-pV V
K%}}fw2RMN
K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量 w5]l1}rl
NE"jh_m-
79、经济订货量(Q^*)=总成本=最佳订货次数(N^*)=D/Q^*经济订货量占用资金=Q^*/2*u最佳订货周期=1/N^* _ ^7|!(Sz
Wn!G.(Jq
陆续进货的Q^*=总成本= -cNx1et
FoPginZ]J
80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量 %B EC]
h
0z qj 0
保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc
wAbp3h X
|ia@,*KD
81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x(360/N x 100%)式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 W'_/6_c$!
G+)?^QTn
82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金 r3I,11B
FQf # *
83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值 ${U6=
vW' 5 ` %
84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格 "E*8h/4u
L)-*,$#<oW
85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率） W81o"TR|pt
J"[3~&em
86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)（当f忽略不计时） ~,}s(`~
jeDlH6X'
式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率 F>:%Cyo0!
L(WOet( '
考虑时间价值的税前成本(K)：L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n] \iMyo
BV9 *s
税后成本=税前成本*(1-T) \T q "mw9P
$cK^23H/Fj
87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-债券成本；I-每利息； Kj*m r%IaU
FU@uH
U5fd
T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率 I$ N7pobh
Um
;kd&#x
88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价 ItK
j%M @#
资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率) g'G8 3F
'TEyP56
89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率 #t5juX9Ho9
X} apxSd"
90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重 ZBj6KqfST%
v#=ayWgk
91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj 3 .)_uo0;o
/!b x`cKG
式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 \:s k9k
`?SG XXC
92、筹资总额分界点=TFi/Wi ||a`fH
'P/taEi=R
式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 (G5T%[/U
onzA7Gre
p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数
f-vK}'Z`,
0^>E`/
93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F) Za\RM[Z!I
=mJ F_Ri
财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金 ct\<;I(H
d]k='
94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2 I2*oTUSik
oWcACs3fB
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利 z 1vni'%J
S 1ibw \'
95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B) tG 7+7Z =
a-Fq p4
S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算) pSrsp r
&9 h
加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V) Ao!=um5D J
^%zNa6B L
或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重) L` [F~$|
ZPYH#gC& T
96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和 jmPp-} tS7
]xB6cPdLu
人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务) E<a.LW @
<"a e4
各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 ZX] A )5G
Z
W2s[p r
97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量 akrCs&Kka5
'X ~A b
单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量) Ey = 4 b
`g 8tq
月末在产品成本=单位成本*约当产量 #]5)]LF1q
&O{t^D)F
98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 MZiF];OY
agTK =
产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量 }u7D9_KU
Ris-tdg
99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本) M[vCpa
573~-Jvx
工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时) ?7 X3 P
I ,z"_[^G
在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 Q
5T(nEA
5z[6rT=a
完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 " V/k<HRw
tQ6 | PV
100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 hf[ IEK
bF7`] 83
实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) wISzT^
RS
8\u;Wf
101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率 h?3f5G *&H
]N_140N~
102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本 9Iy[E ,j
l85CJ+rg
边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 } _VZ
TR_(_Yd?36
变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1 ur`
V{9g
hAYQ6g$A
103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100% s ~#?9vW
9`E-dr9
或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重) L;kyAX@^
>0ssza
104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率 Zm5nLxM
UFJEs[?+Te
盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额+安全边际 r$Kh3EEF`E
hiT9H5 6 >
105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡献率 @D2`*C9
Z*;*I< -
106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率 bwT"$Ee
Wa
@6VY
107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格 [29$~.m$Y
!fif8kf
108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率 o(BYT9|.kw
Y~ <rQ
109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 :r[W'h_%
yFa&GxSq
变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率 HL|0 d
}
V}p*HB@:
110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 C3^X1F0
I(F1S,7
能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 a'c9XG}
s; ~J2h[
闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率 x Xl$Mp7
9? v)
111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 I*%&)H j~
dVK@Fgo
112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 2I9{+>k
`7+tPbjs
113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 7ZrJ#n8?ih
\=TWYj_Ah
