1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 `.FF!P:{C*
beRVD> T
2、流动比率=流动资产/流动负债 M<.d8?p )
)FF>IFHG
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 j/r]wd"aUS
j.w@(<=x
4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 Sa?ksD2IaB
snf ~}:&
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 aJ-K? xQ
:Q $K<
)[
6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 (e!0]Io@
vq^ f }id
存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 -0$55pa/@:
} z _
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 gQxbi1!;9
'=nQ$/!q
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 aE& ,]'6
E:JJ3X|
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 %r%M lj:#
e;Ti&o}
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 @z4*.S&tz
\ 3wfwu.q
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 \> :CvTzF
)}D'<^=#T
10、资产负债率=负债总额/资产总额 ysxb?6
.aAL]-Rj
11、产权比率=负债总额/所有者权益 [S HXJ4P*
-Zf@VW,NI
12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) )uj Ex7&c
\Xm,OE_v"
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 ^)(bM $(`
h]+C.Eqnt#
14、销售净利率=净利润/销售收入*100% "H ElB9
Szq/hv=Q
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% Ghx3EVqnx"
=XucOli6
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 iop2L51eJ
=vQcYa
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 I/d&G#:~
3 Nre qq
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） P
`}zlml
< tF9V Jq
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 !46R GU:I
1crnm J!C
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 0 fF(Z0R,
4]G?G]lS>
21、市盈率=普通股每市价/每股收益 E*.{=W }C
p7veQ`yNc
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 >XY`*J^
6-yd]("
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 ~ $iIV J`
A+::O@_ s
24、市净率=每股市价/每股净资产 =yr0bGy`-
?u/@PR\D
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% TD1 [
9o;^[Ql -
26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 Kqp(%8mf
f!oT65Vmi
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% < ,U e
0
S4^vpY
DeN
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 W3IpHV
"^w]_^GD$d
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） 'oF%,4 !Y
tw^,G(
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 c_-drS
56+s~hG
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 -BRc8 /
;3d"wW]}7K
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 ]w;rfn9D
ofPHmh`
33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 {Or;
i=i(% yQ%
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%
)2V:
M)eO6oX|
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 g#F?!i-[F
bu:S:`
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 q*F{/N **
D B-l $rj
37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 ;pqg/>W'
giZP.C"0
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) rM .|1(u
Fy`(BF\
39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额 ,_Z5m;
*pAV2V(!23
40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-1 v%"|WV[ N
SnE(o)Q
41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 \hBG<nH{0
bn^ {c
42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率)如为负数说明有剩余资金 Gliw
Y_
Svondc
4
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 .2%zC & ;
~-EOjX(X'E
或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数) <\NY<QIwFw
S
S$[VV
P－现值i－利率I－利息S－终值n─时间r─名义利率M－每年复利次数 RoU 55 mL
)3~{L;q
44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n) ( M7 pT
f !s=(H;
45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i或=A（S/A，i，n） x$1]M DAGb
o$w_Es]Ma
46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1]或=S（A/S，i，n） 2^^`n1?'
&;D8]7d
47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A（P/A，i，n） 8-BflejX
_9
=Yvc=
48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P（A/P，i，n） g=QDu7Ux
VY~yg*
49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i或=A[（S/A，i，n+1）-1] Q A<Jr5Ys
D@
Vt^_
50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1] !q9+9 *6
#=6E\ &NC
51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数 fjU8gV
W7 Cc
52、永续年金现值：P=A/i年金=年金现值/复利现值 n}'=yItVL1
QlJ)F{R8il
53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数 \~ fONB
Y
byT h/ H
54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值 WN01h=1J_
_~piZmkG$
纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n(面值到期一次还本付息的按本利和支付) o| #Qu8Lk
|962G1.
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数)永久债券=利息额/必要报酬率 Wzw7tLY._
p4'G$]#
55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数 *QLI3B9V
'=Rs/EDME
56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2] .Yf:[`Q6g
?)u@Rf9>
V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利 ~y/
nlb!
gLy&esJl1
57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成长股票：P=D/Rs BZR:OtR^
C}_ ojcR
固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g .w0s%T,8}^
;~D)~=|ZZ
58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P G &4&-<
F;+|sMrq
59、预期报酬率=(D1/P)+g 3+ @<lVew6
K#pNe c
60、期望值：、方差：标准方差： UPG9)a F
1
IZ3=6
61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重) xO&eRy?%
PK0%g$0
m－证券种类A－某证券在投资总额中的比例－j种与种证券报酬率的协方差 Ib+Y~
XYR
R' C2o]
－j种与种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差： wM2*#
}Q =!Y>Tc
62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差=Q*风险组合标准差 T`5 bZu^c
1+}{8D_F
63、资本资产定价模型： m+ lvl
aFS,
GiB
64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf) ><gG8MH0'
@Ub"5
Fl4
65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值 (=* cK-3
~v6OsH%vx
内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n)不等时用试误法 @te!Jgu{
mg*qiScfW
66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含 `/ EGyN6X
DV<` K$ET
会计收益率=年均净收益/原始投资额 @wE5S6! B\
{
S3ZeN,kZ
67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本 wid;8%m
|j#C| V%kV
68、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数 xwJH(_-
cp#JB H O
69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率 =o& >fw
.y@oz7T5
70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t]a－肯定当量 9J9) AV
@I_8T$N=
71、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t] .ys6"V|31
SVO 3821
投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) D"ND+*Q [X
)u/yF*:n
项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*(市场平均报酬率-无风险报酬率) a hR ^
DDPxmuNG
72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资 "CUty"R 8
CS==A57I
73、B权益=B资产*(1+负债/权益)B资产=B权益/(1+负债/权益) _ Jme!Oaa
v" OY 1<8
74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限 IHJ=i-
fO0XA"=
75、收益增加=销量增加*单位边际贡献 /+\uq F8F
Yw Z
Z{+n
76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 ,!7 H]4Qx
m0c P (
平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率 <xgTS[k
G-?d3 n
77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例 z#]Jv!~EPE
b0Kc^u j5
78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本 mo[Zb0>
G|(
]bvJ?
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本 Bh=u|8yxc
b+f'[;
储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2 *
v75O7l
\hM|(*DL
存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 ++V=s\d7
20Z8HwQi
K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量 DR c)iE>@
%=
/)
79、经济订货量(Q^*)=总成本=最佳订货次数(N^*)=D/Q^*经济订货量占用资金=Q^*/2*u最佳订货周期=1/N^* *T~Ve;3h;
" e}3:U5n
陆续进货的Q^*=总成本= /XhIx\40 l
/)4I|"}R0I
80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量 lsy?Ac
(Nx;0"5IX
保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc k[HAkB
\{
)w0 AC"2O~
81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x(360/N x 100%)式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差 V\
^EfQ
j4;0|zx-i
82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金 l PK
+$f$
|m80]@>
83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值 <K8 \n^i~c
unBy&?&p
84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格 \U[ {z&]~
7LU}Iiv
85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率） Pri`K/
%YSu8G_t
86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)（当f忽略不计时） w Axrc+
aEW WF N
式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率 hrhb!0
qt;y2gf=
考虑时间价值的税前成本(K)：L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n] FxV Z[R
rwG CUo6Z
税后成本=税前成本*(1-T)
`g6h9GC6
:@!ic<p
87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-债券成本；I-每利息； T+<A`k: -
&d5ia+ #
T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率 ^ 8@Iyh
MHsc+gQiz
88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价 Hv\-_>}K
OBP1B@|l$+
资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率) w );6K[+;
vsr[ur[eP
89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率 )J NS
ZB
"B8"_D&
90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重 e`v`XSA[p
[fKUyI
Y_
91、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj R#DwF,
h<SQL97N
式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 C e")[<:
?zsB6B?;
92、筹资总额分界点=TFi/Wi =?s 3iP
[w
&$| h:;
式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 =n'
4?W@
`A,g] 1C:
p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数 pTyi!:g
3W
w&B#goS
93、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F) C,p
J`:P
-atGlu2
财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金 }GZ}Q5
NU*fg` w
94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2 p$x{yz3
y:v xE8$Q
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利 V]vc(rH
!\,kZ|#>
95、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B) \0H's{uek
(Gw,2 -A
S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算) Gsc\/4Wx
,+
#6Y
_
加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V) p IKSs<IP
#zR bx
或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重) yG sz2T;w
-p E(_
96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和 5n
^TR B
Cc, `}SP
人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务) YTj
kPj:
H=\!2XS
各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量 Q26qNn
bK
]d]
JXt?)i
97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度产成品成本=单位成本*产成品产量 D^-7JbE]
T1r3=Y4
单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量) A?o Xq b
G_dsrpI=N
月末在产品成本=单位成本*约当产量 hAjM1UQ,Y
QZ?= M@|f
98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本 /D e^
]l(wg]
产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量 &V<W>Y>|l*
A;O~#Chvd
99、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本) *\ o/q[
e[ Jem5C
工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时) >R2SQA o
F5 ]C{
在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 .<K
iMh
j}A FE
完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率 80$fG8
c. A|Ir
100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额 f(e Q+0D
ZJjTzEV%^B
实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量) N|Sf=q?Ko
n
8pt\i0
101、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率 LsM7hL
y
eJo3 MK
102、边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本 07/L }b`P
Ol')7d&
边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 Z^
9/v
}I!hOD>]O
变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1 &
``d
A~dQ\M
103、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100% `:eViVl6e
# DjCzz\
或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重) c=6Q%S
}elH75[64
104、保本量=固定成本/单位边际贡献保本额=固定成本/边际贡献率 P(>(K{v
-OYDe@Wb]
盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额)正常销售额=保本额+安全边际 e62Dx#IY
/
V?H4z[G
105、安全边际=正常销售额-保本额安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额)销售利润率=安全边际第*边际贡献率 A`u$A9[
'&;69`FSe
106、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率 {@u<3 s
Z Cg`z
107、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格)材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格 `PL[lP-<
3?E&}J<n
108、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率)人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率 8:.nEo'
Oc&),ru2l
109、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率 ]p~IYNl2%j
?v-1zCls
变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率)效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率 XTDE53Js&
L}j0a> =x4
110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数 >bUj *#<
vSW
L$Y2
能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率 Sj dZyJa
.!}hhiF,Z
闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率 L z\UZeq
k?VQi5M
111、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用 T#O??3/%$1
SLhEc
112、投资报酬率=部门边际贡献/资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本 w G8We z%
7);:ZpDv%L
113、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量/平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 PVa o
f '6|OsVQ
