[知识整理]财务管理财务报表分析复习二 [复制链接]

第二节基本的财务比率　　一、短期偿债能力比率 KJ;N
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　　比较债务与可供偿债资产的存量 h!h<!xaclW  
　　1.营运资金 m*Q*{M_e  
　　营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 /5 6sPl 7}  
　　理解： %_% /ym  
　　流动资产+长期资产=流动负债+(非流动负债+股东权益)=流动负债+长期资本 _vgFcE~E@  
　　经过调整： t~@
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　　流动资产-流动负债=长期资本-长期资产即： P{_Xg,Z  
　　营运资本=长期资本-长期资产 }Gg:y?  
　　营运资本配置比率=营运资本/流动资产 DQRr(r~2Kj  
　　分析各指标时：要注意发生的经济业务对指标的影响 hj|P*yKV  
　　注意:(1)营运资本越多，流动负债的偿还越有保证，短期偿债能力越强。 >,s.!
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　　(2)当流动资产大于流动负债，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。极而言之，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，则企业没有任何偿债压力。 STY\c5  
　　(3)当流动资产小于流动负债，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。 pXv@QD#!  
　　(4)营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较 =`%"-A  
　　(5)在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标 Dhy@!EO S  
　　流动比率>1, 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率下降 9 9S-P}xd  
　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升 tWN hFQ'  
　　例：流动比率为2：1，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：2，下降 T.kQ] h2ZG  
　　流动比率为3：2，如果分子分母同时减少1，则流动比率为2：1，上升 1pT-PO3=  
　　流动比率<1，如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率上升 {X'D07q  
　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率下降 22gk1'~dO  
　　例：流动比率为2：3，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：4，上升 |'" 17c&  
　　流动比率为2：3，如果分子分母同时减少1，则流动比率为1：2，下降 ^
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　　其他比率也是同一道理 :M'V**A(  
　　【应用举例】 ~Dz
`O"X3  
　　1.【单选】如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是(　)。 _yJAn\  
　　A. 营运资本减少 B. 营运资本增加C. 流动比率降低 D. 流动比率提高 sGdlS&08(  
　　答案：D #\X="'/  
　　解析：营运资金=流动资产-流动负债，以现金偿还短期借款，导致流动资产和流动负债同时减少相等金额，营运资金应该不变，而流动比率应该提高。 uw,p\:D&  
　　3.【判断】营运资本为正数，表明有部分长期资产由流动负债提供资金来源( ) [h^>Iq (Z  
　　答案：错 lyY i2& %  
　　解析：营运资本 ~KF>Jow?Y  
　　=流动资产-流动负债 bQFMg41*w7  
　　=长期资本-长期资产 3Sb'){.MT+  
　　营运资本是正数，说明流动资产大于流动负债，表明长期资本大于长期资产 f R?Xq@c