第二节基本的财务比率 一、短期偿债能力比率 (khMjFOg
比较债务与可供偿债资产的存量 T~-PT39E
1.营运资金 >[TJ-%V>oR
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2W=am_\0e.
理解： H%`|yUE(
流动资产+长期资产=流动负债+(非流动负债+股东权益)=流动负债+长期资本 G:?l;+P1
经过调整： #wZBWTj.
流动资产-流动负债=长期资本-长期资产即： -$5nqaK?
营运资本=长期资本-长期资产 )x&OdFX
营运资本配置比率=营运资本/流动资产 t[?O*>
分析各指标时：要注意发生的经济业务对指标的影响 <LOas$
注意:(1)营运资本越多，流动负债的偿还越有保证，短期偿债能力越强。 bY7~b/
(2)当流动资产大于流动负债，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。极而言之，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，则企业没有任何偿债压力。 >PK
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(3)当流动资产小于流动负债，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。 YNWAef4
(4)营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较 rQD7ZN _ R
(5)在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标 [[9XqD]
流动比率>1, 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率下降 p+d?k"WN?
如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升 ,[0rh%%j
例：流动比率为2：1，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：2，下降 {w|KWGk2
流动比率为3：2，如果分子分母同时减少1，则流动比率为2：1，上升 XKT2u
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流动比率<1，如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率上升 A]"IQ-
如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率下降 MbeO(Q
例：流动比率为2：3，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：4，上升 iWu^m+"k
流动比率为2：3，如果分子分母同时减少1，则流动比率为1：2，下降 z9[BQ(9t
其他比率也是同一道理 ' CO3b,
【应用举例】 ,mW-O!$3W
1.【单选】如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是( )。 5qx$=6PT
A. 营运资本减少 B. 营运资本增加C. 流动比率降低 D. 流动比率提高 zWEt< `1M
答案：D 0'.7
dzz
解析：营运资金=流动资产-流动负债，以现金偿还短期借款，导致流动资产和流动负债同时减少相等金额，营运资金应该不变，而流动比率应该提高。 (xhV>hsA
3.【判断】营运资本为正数，表明有部分长期资产由流动负债提供资金来源( ) # ~T
K C|G
答案：错 %O_Ed
{G4t
解析：营运资本 a#:K"Mf.
=流动资产-流动负债 W-ll2b
=长期资本-长期资产 ia}V8 i
营运资本是正数，说明流动资产大于流动负债，表明长期资本大于长期资产 X7gtR |[
