第二节基本的财务比率 一、短期偿债能力比率 7=; D0SS
比较债务与可供偿债资产的存量 jM{(8aUG
1.营运资金 YLD-SS[/>
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 G* 8+h
理解： BYkVg2D(
流动资产+长期资产=流动负债+(非流动负债+股东权益)=流动负债+长期资本 $:T<IU[E
经过调整： 6 @*5! ,
流动资产-流动负债=长期资本-长期资产即： qr7 X-[&
营运资本=长期资本-长期资产 L?AM&w-cg9
营运资本配置比率=营运资本/流动资产 s@.`"TF.7
分析各指标时：要注意发生的经济业务对指标的影响
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注意:(1)营运资本越多，流动负债的偿还越有保证，短期偿债能力越强。 &Bj,.dD/a
(2)当流动资产大于流动负债，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。极而言之，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，则企业没有任何偿债压力。 Q:'qw#P/C
(3)当流动资产小于流动负债，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。 pj
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(4)营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较 ~R"]LbeY
(5)在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标 j;$6F/g
流动比率>1, 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率下降 4Z<]4:o
如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升 p} t{8j >
例：流动比率为2：1，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：2，下降 C.b,]7i
流动比率为3：2，如果分子分母同时减少1，则流动比率为2：1，上升 a!TBk=P
流动比率<1，如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率上升 H ={O13
如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率下降 -lJx%9>
例：流动比率为2：3，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：4，上升 *%P>x}6w3
流动比率为2：3，如果分子分母同时减少1，则流动比率为1：2，下降 YlZYS'_
其他比率也是同一道理 ~.\73_M=A
【应用举例】 94Kuy@0:+
1.【单选】如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是( )。 !D.= 'V
A. 营运资本减少 B. 营运资本增加C. 流动比率降低 D. 流动比率提高 vB&F_"/X2
答案：D 34/]m/2NZK
解析：营运资金=流动资产-流动负债，以现金偿还短期借款，导致流动资产和流动负债同时减少相等金额，营运资金应该不变，而流动比率应该提高。 +#de8/x
3.【判断】营运资本为正数，表明有部分长期资产由流动负债提供资金来源( ) 1( #*'xR
答案：错 UE}8Rkt
解析：营运资本 $gj +v+%N
=流动资产-流动负债 h(+m<J
=长期资本-长期资产 R=#q"9 qz
营运资本是正数，说明流动资产大于流动负债，表明长期资本大于长期资产 l(3'Re
