[知识整理]财务管理财务报表分析复习二 [复制链接]

第二节基本的财务比率　　一、短期偿债能力比率 'M?ptu?f  
　　比较债务与可供偿债资产的存量 #G
0'Q2  
　　1.营运资金 ='kCY}dkO  
　　营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 SbL7e#!!  
　　理解： &*O'qOO<2  
　　流动资产+长期资产=流动负债+(非流动负债+股东权益)=流动负债+长期资本 $;ny`^8  
　　经过调整： a $'U?%  
　　流动资产-流动负债=长期资本-长期资产即： jc:=Pe!
E  
　　营运资本=长期资本-长期资产 A-myY30  
　　营运资本配置比率=营运资本/流动资产 aG =6(ec.  
　　分析各指标时：要注意发生的经济业务对指标的影响 Z)(#D($-  
　　注意:(1)营运资本越多，流动负债的偿还越有保证，短期偿债能力越强。 #H Jlm1d  
　　(2)当流动资产大于流动负债，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。极而言之，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，则企业没有任何偿债压力。 G){+.X4g3  
　　(3)当流动资产小于流动负债，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。 d<=!*#q;o  
　　(4)营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较 mhU=^/X  
　　(5)在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标 wt@TR~a  
　　流动比率>1, 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率下降 QRl+7V  
　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升 2'W#x  
　　例：流动比率为2：1，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：2，下降 ^e]O >CJ  
　　流动比率为3：2，如果分子分母同时减少1，则流动比率为2：1，上升 6_yat q5c  
　　流动比率<1，如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率上升 >^#Liwm  
　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率下降 <Mo{o2F=  
　　例：流动比率为2：3，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：4，上升 k:j?8o3  
　　流动比率为2：3，如果分子分母同时减少1，则流动比率为1：2，下降 _RzoXn{1e  
　　其他比率也是同一道理 vYLspZ;S  
　　【应用举例】 8?<J,zu@AV  
　　1.【单选】如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是(　)。 ]1GyEr:  
　　A. 营运资本减少 B. 营运资本增加C. 流动比率降低 D. 流动比率提高 nHXPEbq-g  
　　答案：D ,:-^O#  
　　解析：营运资金=流动资产-流动负债，以现金偿还短期借款，导致流动资产和流动负债同时减少相等金额，营运资金应该不变，而流动比率应该提高。 W95q1f#7  
　　3.【判断】营运资本为正数，表明有部分长期资产由流动负债提供资金来源( ) dn=srbJ   
　　答案：错 Q9p2.!/C1  
　　解析：营运资本 }4c$_  
　　=流动资产-流动负债 ^-~=U^2tC  
　　=长期资本-长期资产 d=vD Pf  
　　营运资本是正数，说明流动资产大于流动负债，表明长期资本大于长期资产 T51oNO%^