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[知识整理]财务管理财务报表分析复习二 [复制链接]

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离线yoyo

财务总监

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2009-01-16

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第二节基本的财务比率　　一、短期偿债能力比率
　　比较债务与可供偿债资产的存量
　　1.营运资金
　　营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
　　理解：
　　流动资产+长期资产=流动负债+(非流动负债+股东权益)=流动负债+长期资本
　　经过调整：
　　流动资产-流动负债=长期资本-长期资产即：
　　营运资本=长期资本-长期资产
　　营运资本配置比率=营运资本/流动资产
　　分析各指标时：要注意发生的经济业务对指标的影响
　　注意:(1)营运资本越多，流动负债的偿还越有保证，短期偿债能力越强。
　　(2)当流动资产大于流动负债，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。极而言之，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，则企业没有任何偿债压力。
　　(3)当流动资产小于流动负债，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。
　　(4)营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较
　　(5)在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标
　　流动比率>1, 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率下降
　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升
　　例：流动比率为2：1，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：2，下降
　　流动比率为3：2，如果分子分母同时减少1，则流动比率为2：1，上升
　　流动比率<1，如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率上升
　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率下降
　　例：流动比率为2：3，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：4，上升
　　流动比率为2：3，如果分子分母同时减少1，则流动比率为1：2，下降
　　其他比率也是同一道理
　　【应用举例】
　　1.【单选】如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是(　)。
　　A. 营运资本减少 B. 营运资本增加C. 流动比率降低 D. 流动比率提高
　　答案：D
　　解析：营运资金=流动资产-流动负债，以现金偿还短期借款，导致流动资产和流动负债同时减少相等金额，营运资金应该不变，而流动比率应该提高。
　　3.【判断】营运资本为正数，表明有部分长期资产由流动负债提供资金来源( )
　　答案：错
　　解析：营运资本
　　=流动资产-流动负债
　　=长期资本-长期资产
　　营运资本是正数，说明流动资产大于流动负债，表明长期资本大于长期资产