[知识整理]财务管理财务报表分析复习二 [复制链接]

第二节基本的财务比率　　一、短期偿债能力比率 oiC@
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　　比较债务与可供偿债资产的存量 b\zq,0%  
　　1.营运资金 7i'clB9!  
　　营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 r!w*y3  
　　理解： cLvnLaA}  
　　流动资产+长期资产=流动负债+(非流动负债+股东权益)=流动负债+长期资本 _[i.)8$7  
　　经过调整： ld):Am}/o  
　　流动资产-流动负债=长期资本-长期资产即： i)$
+#N  
　　营运资本=长期资本-长期资产 5e1oxSU  
　　营运资本配置比率=营运资本/流动资产  s{{8!Q  
　　分析各指标时：要注意发生的经济业务对指标的影响
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Y74D  
　　注意:(1)营运资本越多，流动负债的偿还越有保证，短期偿债能力越强。 Ciz,1IV  
　　(2)当流动资产大于流动负债，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。极而言之，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，则企业没有任何偿债压力。 13)6p|6x  
　　(3)当流动资产小于流动负债，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。 ]YfG`0e
K<  
　　(4)营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较 _qpIdQBo  
　　(5)在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标 x]?V*Jz  
　　流动比率>1, 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率下降 'HCRi Z<  
　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升 gg8)oc+w  
　　例：流动比率为2：1，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：2，下降 "u&7Y:)^wr  
　　流动比率为3：2，如果分子分母同时减少1，则流动比率为2：1，上升 >Q ^ mR  
　　流动比率<1，如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率上升 UV av^<_  
　　如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率下降 w7Mh8'P54  
　　例：流动比率为2：3，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：4，上升 cxvO,8NiB  
　　流动比率为2：3，如果分子分母同时减少1，则流动比率为1：2，下降 vjh'<5w9Wi  
　　其他比率也是同一道理 &5sPw^{,H  
　　【应用举例】 rc7c$3#X  
　　1.【单选】如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是(　)。 $}5M`p\&C  
　　A. 营运资本减少 B. 营运资本增加C. 流动比率降低 D. 流动比率提高 xDSiTp=)O  
　　答案：D
|nr;OM  
　　解析：营运资金=流动资产-流动负债，以现金偿还短期借款，导致流动资产和流动负债同时减少相等金额，营运资金应该不变，而流动比率应该提高。 4>fj@X(3  
　　3.【判断】营运资本为正数，表明有部分长期资产由流动负债提供资金来源( ) w(X
}  
　　答案：错 ;`kOFg#`)c  
　　解析：营运资本 R/Sm  
　　=流动资产-流动负债 wV{j CQ  
　　=长期资本-长期资产 k.Gt}\6zP  
　　营运资本是正数，说明流动资产大于流动负债，表明长期资本大于长期资产 zf5%|7o