第二节基本的财务比率 一、短期偿债能力比率 - f 4>MG
比较债务与可供偿债资产的存量 U3+A MVnB
1.营运资金 >3!DOv
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 4&]%e6,jH
理解： C#h76fpH
流动资产+长期资产=流动负债+(非流动负债+股东权益)=流动负债+长期资本 g<\>; }e
经过调整： sjb-Me?
流动资产-流动负债=长期资本-长期资产即： C/
营运资本=长期资本-长期资产 6i-*
N[!U
营运资本配置比率=营运资本/流动资产 O{n C^`X
分析各指标时：要注意发生的经济业务对指标的影响 0Nt%YP
注意:(1)营运资本越多，流动负债的偿还越有保证，短期偿债能力越强。 vbedk+dd?A
(2)当流动资产大于流动负债，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。极而言之，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，则企业没有任何偿债压力。 {KsVK4\r
(3)当流动资产小于流动负债，营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。 7JS#a=D#
(4)营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较 @ 7 -D7
(5)在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标 !?6.!2
流动比率>1, 如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率下降 W8VO)3nmD
如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率上升 ,#
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例：流动比率为2：1，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：2，下降 #< UuI9
流动比率为3：2，如果分子分母同时减少1，则流动比率为2：1，上升 !]G jIT]Oh
流动比率<1，如果某项业务导致流动资产与流动负债同时增加相等金额，则流动比率上升 7N6zqjIB
如果某项业务导致流动资产与流动负债同时减少相等金额，则流动比率下降 @ct#s:t
例：流动比率为2：3，如果分子分母同时增加1，则流动比率为3：4，上升 W#V fX!~
流动比率为2：3，如果分子分母同时减少1，则流动比率为1：2，下降 ]| z")gOE
其他比率也是同一道理 ~T7\8K+ $
【应用举例】 DP0Z*8Ia
1.【单选】如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是( )。 %;
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A. 营运资本减少 B. 营运资本增加C. 流动比率降低 D. 流动比率提高 $82zy q
答案：D %xHu,*
解析：营运资金=流动资产-流动负债，以现金偿还短期借款，导致流动资产和流动负债同时减少相等金额，营运资金应该不变，而流动比率应该提高。 .01TTK *
3.【判断】营运资本为正数，表明有部分长期资产由流动负债提供资金来源( ) N" ; ^S
答案：错 =/m}rcDN
解析：营运资本 v|>BDN@,
6
=流动资产-流动负债 OoSa95#x
=长期资本-长期资产 t9]r
营运资本是正数，说明流动资产大于流动负债，表明长期资本大于长期资产 Rn8#0%/Q
