[知识整理]财务成本管理第三章财务预测一 [复制链接]

　第一节 财务预测　　一、 财务预测的意义和目的――了解 lNe4e6  
　　财务预测是指估计企业未来的融资需求 mEY#QN[eq  
　　财务预测是融资计划的前提;有助于改善投资决策;预测的真正目的是有助于应变 !u7KgB<=/F  
　　二、 财务预测的步骤――了解(依据的基础是调整后的会计报表) {it.F4.  
　　1、销售预测 ZF7@b/-me  
　　财务预测的起点是销售预测，销售预测本身不是财务管理的只能，但它是财务预测的基础，销售预测完成后才能开始财务预测。 ZKi&f,:  
　　2、估计需要的资产 #BRIp(65-6  
　　经营资产与销售收入存在一定的函数关系，通过这种关系可以预测资产的需要量 6P{bUom?  
　　经营负债与销售收入也存在一定的函数关系，通过这种关系可以预测负债的自发增长，注意这种增长可以减少企业外部融资的数额。 jF6_yw  
　　3、估计各项费用和保留盈余 =3(v4E':5  
　　假设各项费用也是销售的函数，可以根据预计的销售收入估计费用、支出和损失，从而确定净收益。净收益和股利支付率共同决定保留盈余所能提供的资金数额。 $0Y`>3  
　　4、估计所需融资 A{_CU-,  
　　外部融资需求=预计资产总额-已有的资产-负债的自发增长-内部提供的资金来源 6))":<J  
　　三、 销售百分比 _T)y 5/[  
　　假设：经营资产、经营负债和费用与销售收入存在稳定的百分比关系 @<W

` w  
　　预测步骤：
N'b GL%  
　　1、 确定资产和负债项目的销售百分比 !S?Fz]  
　　各项销售百分比=基期经营资产(经营负债)÷基期销售额 Cd'D ~'=  
　　2、 预计各项经营资产和经营负债 I9kz)Q o  
　　各项经营资产(负债)=预计销售收入×各项目销售百分比 8^_:9 &)i  
　　资金总需求 >DRxF5b{  
　　=(预计经营资产-预计经营负债)-(基期经营资产-基期经营负债) P& 1$SWNyW  
　　=预计净经营资产-基期净经营资产 Pt"K+]Ym  
　　=净经营资产的增加额 k+_>`Gre}  
　　通常，筹资的优先顺序是 vP{i+s18B  
　　(1) 动用现存的金融资产：(金融资产是投资的剩余，是尚未投入到实际经营活动中的资产) yi8vD~aA[  
　　(2) 增加留存收益：只要公司有盈利且不是全部支付股利，留存收益会使得股东权益增加，可以满足或部分满足企业的筹资需求。 S_7]_GQ9  
　　(3) 增加金融负债 VxY]0&sq  
　　(4) 增加股本 "~Fg-{jM%  
　　其中(1)(2)属于内部提供的资金;(3)(4)属于外部融资 5*z>ez2YQ7