[知识整理]财务成本管理第三章财务预测二 [复制链接]

财务成本管理：第三章财务预测与计划 c}vy9m$B_  
第一节 财务预测3、 预计可动用的金融资产 u ]E%R&  
　　可动用的金融资产=基期金融资产-预计至少保留的金融资产 $Z 10Zf=  
　　4、 预计增加的留存收益――其多少取决于收益的多少和股利支付率(支付的股利/收益)的高低 0]8+rWp|Nz  
　　留存收益的增加=预计销售额×计划销售净利率×(1-股利支付率) `]]gD EPG{  
　　注意： P,h@F+OZN  
　　留存收益的增加额的计算方法隐含了一个假设： 3]'=s>UO>^  
　　计划销售净利率可以涵盖增加的利息：原因是为了摆脱筹资预测的数据循环。 ?>q=Nf^Q.  
　　因为： MS^,h>KI  
　　在股利支付率确定之后，留存收益受净利润的影响;净利润受利息支付的影响;利息多少受借款数额的影响;借款增加数额要视留存收益增加而定。 [k-7Kq  
　　5.预计增加的借款 wO} 3i6  
　　通常，在目标资本结构允许时企业会优先使用借款筹资。如果已经不适宜再增加借款，则需要增发股本。 P?n!fA>!  
　　四、财务预测的其他方法 KGi@H
%NN  
　　1、使用回归分析法 2 T{PIJg3  
　　2、通过编制现金预算预测财务需求 <Q\`2{  
　　3、使用计算机进行财务预测 lGG
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　　【单选】某企业2006年年末经营资产总额为8000万元，经营负债总额为4000万元，销售收入为1000万元。该企业预计2007年年度的销售额为1200万元，预计2007年度股利支付率为50%，销售利润率为10%，假设可动用的金融资产为50万元，则该企业2007年度预计增加的借款为( )万元。 G+[>or
}  
　　A 800 B 740 C 690 D 750 R ;5w*e}?5  
　　答案：C l=9&  
　　解析：销售增长率=200÷1000=20% /dOQ4VA\  
　　资金总需求=(8000-4000)×20%=800万元 xx;'WL,g  
　　预计增加的借款=800-1200×10%×(1-50%)-50=690万元 nIph[Vs-Z  
　　【多选】除了销售百分比法以外，财务预测的方法还有()。(04) .j88=t0  
　　A.回归分析技术 　　　　　　B.交互式财务规划模型 sp O?5#  
　　C.综合数据财务计划系统 　　D.可持续增长率模型 R$,`}@VqZ3  
　　答案：ABC 2!68W X  
　　解析：财务预测是指估计企业未来的融资需求，财务预测的方法包括销售百分比法、使用回归分析技术、通过编制现金预算预测财务需求、使用计算机进行财务预测，其中使 用计算机进行财务预测又包括使用“电子表软件”、使用交互式财务规划模型和使用综合数据财务计划系统 &[cL%pP