3W3)%[ 5 【知 识 点】资本资产定价模型
] XjL""EbC 【答案解析】
-8 Q}*Z （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
k"F \4M （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
9 GtVcucN （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
jK\AVjn 0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
821;; ]H 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
fk2p } 无风险资产报酬率=0.025
$ww0$ 市场组合报酬率=0.175
y`\rb<AZ*t （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
agd^ ga3 根据公式：
w Y=k $ β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
O"~CZh,:r} 1.3=0.65×(标准差/0.1)
*h
M5pw 标准差=0.2
&3f^]n!@ （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
Ks Qn %mxS 0.9=r×(0.15/0.1)
)1gOO{T]h? r=0.6
}v6@ yU （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
PW+B&7{ 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
qF Xx/FZ β=1.9
o[ %\W （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
Ya;y@44 1.9=0.2×(标准差/0.1)
`+!F#. 标准差=0.95
O+"a 0:GM
