x[X`a 【知 识 点】资本资产定价模型
1nI^-aQ3 【答案解析】
{^m Kvc （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
}y6q\#G （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
y=Q!-~5|fF （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
x2W#ROfg 0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
(3;@^S4&w 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
BStk&b 无风险资产报酬率=0.025
%
frfSGf.# 市场组合报酬率=0.175
Ew$I\j* （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
-RMi 8{ 根据公式：
q0./O|Dj β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
=Op+v " 1.3=0.65×(标准差/0.1)
Ri)uq\E/# 标准差=0.2
pC(
sS0J （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
iw\%h9 0.9=r×(0.15/0.1)
<f>akT,W r=0.6
tR)H~l7q （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
~h)&&' a 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
38IMxd9v β=1.9
4kl Ao$ （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
BKI
jNV3 1.9=0.2×(标准差/0.1)
f.6~x$:)`E 标准差=0.95
314=1JbL
