*r|Zbxf( 【知 识 点】资本资产定价模型
3u/ GrsF 【答案解析】
_*-b0 }T （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
N9 T M （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
gd kHaLL" （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
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~
0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
2Ws'3Jz 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
qJ[wVNHh! 无风险资产报酬率=0.025
qAi:F=> X 市场组合报酬率=0.175
uoTc c|Kc （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
uLr-!T 根据公式：
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(Ba β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
^f9>tI{ 1.3=0.65×(标准差/0.1)
1pP q)}=+ 标准差=0.2
^+x ,211f （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
5I[6 "o0 0.9=r×(0.15/0.1)
8 @r>`c r=0.6
@./ @"mR< （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
pER[^LH_) 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
x\ 8gb#8 β=1.9
s:ojlmPb （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
Z_s]2y1 1.9=0.2×(标准差/0.1)
C:z7R" yj 标准差=0.95
.t.4y.
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