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&`r 【知 识 点】资本资产定价模型
]vvYPRV76 【答案解析】
}/cReX,so （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
=-h^j （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
[.gk{>
# （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
7IX8ck[D 0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
^65I,
Z" 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
vI{aF-
# 无风险资产报酬率=0.025
)}ev;37<C
市场组合报酬率=0.175
g #J` 7n （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
)+G"57p 根据公式：
+%JBr+1#\ β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
4&}%GH>} 1.3=0.65×(标准差/0.1)
oD) ]4| 标准差=0.2
q/#e6;x （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
!dLu ($P 0.9=r×(0.15/0.1)
=
;rLv7(a r=0.6
0:$ }~T9T （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
h d3 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
v(1 [n]y β=1.9
5\+*ml （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
Xs0)4U
1.9=0.2×(标准差/0.1)
*~vB6V |1 标准差=0.95
R}nvSerVb
