/d; C)%$
【知 识 点】资本资产定价模型
Q9,H 0r-% 【答案解析】
k#mQLv （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
GJ YXCi （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
n0|oV(0FE （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
h|
q!Qsnj' 0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
5(
BB` ) 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
MmUtBT 无风险资产报酬率=0.025
{Up@\ M 市场组合报酬率=0.175
?,G
CR1|4 （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
nx{_^ sK 根据公式：
8!8 yA β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
b[5$$_[ 1.3=0.65×(标准差/0.1)
/^_~NF# 标准差=0.2
.m--# r （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
lmmB =F 0.9=r×(0.15/0.1)
Uc
oVp}vl r=0.6
b4NUx)%ln （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
OZ{YQ}t{^1 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
< 1")JDW β=1.9
Py^
_:: （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
I *,!zym 1.9=0.2×(标准差/0.1)
+/!kL0 [v 标准差=0.95
Td!@i[6%H
