C|p dv 【知 识 点】资本资产定价模型
O nQdq^UB 【答案解析】
}PTV] q% （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
vz.>~HB P （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
;r c`OZyE （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
UMAgA!s 0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
}=c85f~i 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
rj(
T~d4 无风险资产报酬率=0.025
_S>JKz 市场组合报酬率=0.175
;)N>t\v （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
S$QG.K:<! 根据公式：
PRHCrHs β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
I f\f LhM 1.3=0.65×(标准差/0.1)
UQ{L{H 标准差=0.2
*98$dQR$ （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
sI{
M 0.9=r×(0.15/0.1)
CrwwU7qKL r=0.6
BNL;Biy t7 （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
}Y;K~J 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
tH-C 8Qxy β=1.9
j~!X;PV3 （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
&mb{.= 1.9=0.2×(标准差/0.1)
293M\5: 标准差=0.95
Lhqz \ o
