v Ma$JPauI 【知 识 点】资本资产定价模型
Dhg/>@tw 【答案解析】
)[sSCt] （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
Pt;\]?LVrD （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
+xmZK<{< （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
4f0dc\$ 0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
f'X z4; 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
d7c m?+ 无风险资产报酬率=0.025
W\DJXM]b 市场组合报酬率=0.175
<* PjG}Z. （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
t^9q>[/d` 根据公式：
@D<Q'7mLh β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
!q PUQ+ 1.3=0.65×(标准差/0.1)
/_bM~g 标准差=0.2
oU 8o ;zk0 （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
8J9o$S
e 0.9=r×(0.15/0.1)
z#&qWO r=0.6
D3 E!jQ1 （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
,%m$_wA$ 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
]Ot l(\v(h β=1.9
|@)ij c4i （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
CV7 .hF< 1.9=0.2×(标准差/0.1)
L/cbq*L 标准差=0.95
`V0]t_*D
