8 [,R4@ 【知 识 点】资本资产定价模型
lmUCrs37 【答案解析】
\2~\c#-k （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
c1i[1x% （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
7g Ou| t （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
@ g`|ob]9 0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
]qZj@0#7n 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
L Y4bn)Qf 无风险资产报酬率=0.025
4gEw }
WiP 市场组合报酬率=0.175
q},,[t （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
%L)QTv/ 根据公式：
F@ |( β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
6b2h\+AP 1.3=0.65×(标准差/0.1)
1NZpd'$c 标准差=0.2
6NyUGGRq （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
E0HE@pqr 0.9=r×(0.15/0.1)
" + {2! r=0.6
dtV*CX.D.7 （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
Nf* .r 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
=Gj~:| ;$ β=1.9
OcpvY~"Pr （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
^; U }HAY 1.9=0.2×(标准差/0.1)
"ivVIq2 标准差=0.95
N`,,sw
