1:%HE*r 【知 识 点】资本资产定价模型
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@ Z 【答案解析】
E~Eh'>Y(B （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
R{uq8NA- W （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
4)./d2/E （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
SV*h9LL 0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
k$1ya7-@ 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
(ds-p[`[m 无风险资产报酬率=0.025
lL_M=td8W 市场组合报酬率=0.175
Cg[]y1Ne （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
!mLQdkTE 根据公式：
EkS7j>: β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
8q*MhH>6I 1.3=0.65×(标准差/0.1)
o%_MTCANy 标准差=0.2
_ _< u!;f （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
SEsc"l8 0.9=r×(0.15/0.1)
|_ ZD[v S r=0.6
D.elE: （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
^ {\gD23 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
~Vq<nkWS β=1.9
~"F83+RDe （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
A??(}F
L 1.9=0.2×(标准差/0.1)
9fp@d
标准差=0.95
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).V&":
