aX0sy\Z]j 【知 识 点】资本资产定价模型
y#r=^r]l) 【答案解析】
${`\In_?O （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
/bg8oB4
（2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
@w@rW
}i0 （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
aFKks .n3 0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
x< imMJ 0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
Lc+) #9*d 无风险资产报酬率=0.025
0(teplo&P 市场组合报酬率=0.175
d@`yRueWiV （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
m`n51i{U 根据公式：
/K'Kx β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
>4bOM@[] 1.3=0.65×(标准差/0.1)
N+h|Ffnp 标准差=0.2
IhUuL0 （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
|IZG `3 0.9=r×(0.15/0.1)
}Dk_gom_
r=0.6
7v1}8Uk （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
mh|M O( 0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
r/8,4 :rh β=1.9
gm4-w 9M[p （7）根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
h% #@X d>. 1.9=0.2×(标准差/0.1)
=w,%W^"E 标准差=0.95
~bvx<:8*%
