第一节 财务预测 QlHd,w
一、 财务预测的意义和目的――了解 财务预测是指估计企业未来的融资需求
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财务预测是融资计划的前提;有助于改善投资决策;预测的真正目的是有助于应变 V86Xg:?7
二、 财务预测的步骤――了解(依据的基础是调整后的会计报表) ]d]
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1、销售预测 +\{&2a?
财务预测的起点是销售预测,销售预测本身不是财务管理的只能,但它是财务预测的基础,销售预测完成后才能开始财务预测。 JB&\i#
2、估计需要的资产 PT5AA8F
经营资产与销售收入存在一定的函数关系,通过这种关系可以预测资产的需要量 60)iw4<wf
经营负债与销售收入也存在一定的函数关系,通过这种关系可以预测负债的自发增长,注意这种增长可以减少企业外部融资的数额。 a+9*@z2
3、估计各项费用和保留盈余 0^8)jpL$<9
假设各项费用也是销售的函数,可以根据预计的销售收入估计费用、支出和损失,从而确定净收益。净收益和股利支付率共同决定保留盈余所能提供的资金数额。 /De^
4、估计所需融资 ]l(wg]
外部融资需求=预计资产总额-已有的资产-负债的自发增长-内部提供的资金来源 6Vbzd0dk
三、 销售百分比 A;O~#Chvd
假设:经营资产、经营负债和费用与销售收入存在稳定的百分比关系 *\o/q[
预测步骤: J-<^P5
1、 确定资产和负债项目的销售百分比 DtEwW1J
各项销售百分比=基期经营资产(经营负债)÷基期销售额 4
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2、 预计各项经营资产和经营负债 \6 93kQ
各项经营资产(负债)=预计销售收入×各项目销售百分比 ]D!k&