一、单项选择题 U+} y
%3l 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
AF GwT%ZD A.40％
';6X!KY+] B.1％
zks# Ez Q C.67％
.a:Z!KF D.29％
M6_-f ;. 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
<7^ Kt7k A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
|<rfvsQ. B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
B7!;]'&d C.临时性负债小于临时性流动资产
yX'IZk#_L D.临时性负债等于临时性流动资产
D"cKlp-I6| 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
B9*Sfw% A.配合型筹资政策
.fE
w k B.激进型筹资政策
V9 T
4 + C.保守型筹资政策
1i3V!! r D.配合型或保守型筹资政策
\45(#H<$ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
e\r7BW\Y A.筹资速度快，容易取得
B'p5M.6d#: B.筹资弹性小
=&2$/YX0D C.筹资
成本较低
)|RZa|`-G D.筹资风险高
@h# Xix7 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
D #jX6 A.16.18％
#W| !fILL B.20％
C`0%C7 C.14％
vTd- x>n D.18.37％
P?J kP 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
2h )8Fq_" A.1000
(@q3^)I4 B.3000
uoCGSXsi C.4000
IY)5.E
_ D.2500
%K zbO0 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
g\&2s, A.收款法
hJ[UB B.贴现法
BI.V0@qZ C.加息法
r?^"6 5 = D.补偿性余额法
fK_~l GY( 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
<tuS,. A.现金折扣
u!Bk,}CE` B.折扣期
B\[-fq C.信用标准
W 2 < 3C D.信用期
[4>r6Hqxr 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
K]<u8eF A.54
Q#pnj t
hM B.54.4
]fE3s{y
&- C.48
^f|<R8 ` D.56
L/x(RCD 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
W-XpJ\_ A.5％
X *O9JGh B.6％
Pm^lr! 3p C.5.56％
0`n
5x0R D.7.3％
X NE+(Bt 二、多项选择题 PN
&|8_ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
S+ebO/$> A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
,|pp67
B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
B< hEx@
C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
Dm%%e o D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
5B*qbM 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
Wc|z7P~',% A.临时性流动资产为2000万元
cPuHLwwYf B.临时性负债为2400万元
nxQ}&n C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
y|sma;D D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
DYRE1! 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
[Oy >R
A.配合型筹资政策
f xtxu?A> B.宽松型筹资政策
t`u!]DHv C.严格型筹资政策
M#a&\cqC
D.一般型融资政策
w>vH8 f 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
(Es{l a G A.周转信贷协定
0S.?E.-&0 B.借款抵押
uyT/Xzo3 C.信贷限额
0H [L S D.补偿性余额
_7@z_i_c 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
C[YnrI! A.应付职工
薪酬 &fSTR-8ev# B.应交税费
b Us|t C.留存收益
?@U AL .y D.短期借款
F=}Z51|:~ 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
({ M?Q>s A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
[5Y<7 DS B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
K@r*;T C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
J^ = {} D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
f1Zt? = 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
O,mip
A.收款法
$Ha%Gr B.贴现法
" H1
:0p C.加息法
``9 GY D.分期等额偿还本利和的方法
1TRN~#ix 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
2[up+;%Y A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
oT3Y!Y3=< B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
bx>i6
R2 C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
:3? |VE F D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
E l6bD% \G 三、计算题 @\}YAa>>"I 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
4;*f1_;f~ （1）收款法付息；
A*'V+( （2）贴现法付息；
a+?~;.i~ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
{oWsh)[x2 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
XP;x@I#l （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
R0<< f] 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
%
;O}FyP （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Wsm`YLYkt! （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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