一、单项选择题 w#>CYP`0k6 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
;Hu`BFXyD A.40％
Rab7Y,AA B.1％
t#nRa Pzp C.67％
cXt]55" D.29％
xp]_>WGq 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
lkQ(?7 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
E> YE3-] B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
9gETWz(3I C.临时性负债小于临时性流动资产
&C6*"JZ4 D.临时性负债等于临时性流动资产
H `_{n< 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
Jwbb>mB! A.配合型筹资政策
Yi|Nd ; B.激进型筹资政策
P2
z~U C.保守型筹资政策
8q|T`ac+N D.配合型或保守型筹资政策
D|/
4) ,v 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
O/fm/ A.筹资速度快，容易取得
]mx1djNA B.筹资弹性小
y+M9{[ i/O C.筹资
成本较低
YDGW]T]i ? D.筹资风险高
F>a aUj
5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
R7Z! A.16.18％
DhiIK d9W B.20％
_[y<u}) C.14％
IG I$,C D.18.37％
,Bl Nj^
5f 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
H) q_9<; A.1000
&xS]
;Fr B.3000
# 6 M3BF C.4000
*;~i\M9_ D.2500
'H'R6<z5 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
gL Wbd~ A.收款法
F7JF1HfCP B.贴现法
rC6{-42bb C.加息法
p ^ )iC&*0 D.补偿性余额法
a7TvX{<d 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
'A'[N :i A.现金折扣
rp v<'$6 B.折扣期
8 g3?@i C.信用标准
Di &XDW/ D.信用期
u X+ YH 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
\T^ ptj(0 A.54
'E4}++\ B.54.4
"IRF^1 p C.48
azl!#% D.56
hfRx Z>O2 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
&LH S<Nv^: A.5％
t+A
9nvj) B.6％
NoT%z$ 1n C.5.56％
[(Ihu e D.7.3％
Ypx"<CKP} 二、多项选择题 ; ~( yv|f6 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
MD[;Ha A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
B;J8^esypD B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
1 ( rN C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
o}y(T07n D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
GyQvodqD 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
iB5'mb
* A.临时性流动资产为2000万元
qR9!DQc' B.临时性负债为2400万元
@8 lT*O2j C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
`"y:/F"{ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
jh/aK_Q,w 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
R dLk85<n A.配合型筹资政策
a f}JS2=$ B.宽松型筹资政策
wfQImCZ>l C.严格型筹资政策
E>bpq ^;r D.一般型融资政策
@J<RFgw# 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
: d wP A.周转信贷协定
%8?XOkH) B.借款抵押
=!DpW Vs Q C.信贷限额
4, ?WNPqo D.补偿性余额
;.3
{}.Y 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
z(1`I y
M A.应付职工
薪酬 nt*K@ B.应交税费
) RNB;K~s9 C.留存收益
\qtdbi|Y D.短期借款
FM <`\ d' 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
'j\mz5#s A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
N@V:nCl B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
b8|<O:]Hp C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
5>aK4: S/ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
k;jXVa 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
% \Mc6 A.收款法
O[ F B.贴现法
jt3=<&*Bm C.加息法
5.QY{ + k D.分期等额偿还本利和的方法
XCyr r 2^ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
=LK f.@]# A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
K7w
U
tg B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
ZNJ<@K- C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
*s|'V+1 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
bRK\Tua
6 三、计算题 I6
PReVIb 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
c"/H
v （1）收款法付息；
_,3%)sn-) （2）贴现法付息；
XzPUll;ZU （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
)a<MW66 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
C~T*Wlk （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
#?'@?0<6 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
;
KT/;I （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
%<<JWo
B （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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