一、单项选择题 VYBl0!t 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
~ BC5 no A.40％
ktCh*R[` B.1％
L2$ %h1 C.67％
1\Mcs X4 D.29％
6T-(GHzfHJ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
Wg[`H=)Q A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
M I/1uw B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
i<
ih : C.临时性负债小于临时性流动资产
8 P .! q D.临时性负债等于临时性流动资产
eR/7*G 5 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
W +S>/`N A.配合型筹资政策
&^E k M B.激进型筹资政策
Gi- tf< C.保守型筹资政策
Q_dFZ D.配合型或保守型筹资政策
[8"nRlXH 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
pO^
6p% A.筹资速度快，容易取得
U5k lVl B.筹资弹性小
\rpu=*gt C.筹资
成本较低
l$FHL2?Cp D.筹资风险高
>4Lb+] 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
6jn<YR
E-
A.16.18％
43eGfp '
B.20％
yS?1JWUC> C.14％
cX*^PSM D.18.37％
~&pk</D l 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
]?kf;A@ A.1000
cIgF]My*D@ B.3000
' o 5,P/6 C.4000
.JzO f[g5 D.2500
qRU8uu 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
=$m|M
m[a A.收款法
| $D^LY B.贴现法
xkX,
l{6 C.加息法
)b
=$ ! D.补偿性余额法
e0 D;]
8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
{PfE7KH A.现金折扣
?. T=(- B.折扣期
=$HzEzrw C.信用标准
&t4j p
x D.信用期
xTe?* 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
p5*i
d5 A.54
(
\Dd9a8V- B.54.4
"^u|vCqw C.48
<'/+E4m D.56
0c]Lm?& 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
fD!O
a K A.5％
4Ld0AApncy B.6％
F
Hv|6zUX C.5.56％
Tj>~#~ D.7.3％
Bdq/Ohw|! 二、多项选择题 ?-(E$ll 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
%3q@\:s A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
W
n VX)o B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
B q R8%F C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
U'@_fg D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
}C) 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
%N!Y}$y A.临时性流动资产为2000万元
=Y8 9X6 B.临时性负债为2400万元
^7(zoUn: C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
(ttO
O45 D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
_$1W:!f4 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
/P,J);Y A.配合型筹资政策
W1Ht8uYG3 B.宽松型筹资政策
~_R=2t{u _ C.严格型筹资政策
}lWEbQ)(! D.一般型融资政策
Xh){ W~ - 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
byd[pnI$H A.周转信贷协定
sB /*gO B.借款抵押
z7J#1q~:yY C.信贷限额
'*2
2j ] D.补偿性余额
vK| d P3 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
{+Eq{8m` A.应付职工
薪酬 )u<sEF B.应交税费
/\2 s%b* C.留存收益
lqu1H& D.短期借款
[
h%ci3 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
+HNQ2YZ A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
N>VA`+aFR B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
VN*^pAzlF C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
MvObx'+ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
o-/Xa[yC 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
c>I^SY
(r% A.收款法
P E.^!j B.贴现法
VTD'D+ t C.加息法
i5|!M IY D.分期等额偿还本利和的方法
KbSIKj 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
(] rtBeT A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
is`le}$^y B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
~`T3 i C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
7j{SCE; D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
'kPShZS$b 三、计算题 h@l5MH=|% 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
^cd+W? （1）收款法付息；
m ?LOd9 （2）贴现法付息；
6f0 WN （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
*YYm;J' （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
sJ!AI
n< （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
jF{zcYU 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
$--W,ov5j （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
"w=.2A:q （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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