一、单项选择题 +ysP#uAA 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
)/1,Ogb%_ A.40％
A! j
4;=} B.1％
3kl\W[`? C.67％
#7~i.8L D.29％
E%E3h1Ua 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
V6{P4 1_ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
MX.=k> B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
? [K \X C.临时性负债小于临时性流动资产
sG~5O\,E D.临时性负债等于临时性流动资产
,'69RL?-Wg 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
{V)Z!D A.配合型筹资政策
|( =`l B.激进型筹资政策
_a3 ,Zuv C.保守型筹资政策
hiN6]jL|O D.配合型或保守型筹资政策
8`/nk `; 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
Uhz<B #tj A.筹资速度快，容易取得
E'J|
p7 B.筹资弹性小
D; 0iNcit C.筹资
成本较低
aH1mW;,1u D.筹资风险高
b-x, `s 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
i1#\S0jN A.16.18％
oU.LYz_ B.20％
Kpo{:a C.14％
@
I '_ D.18.37％
z7H[\ 4A!> 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
5$|wW}SA A.1000
Yy"05V. B.3000
<Eo; CaaF/ C.4000
^BruR gc+ D.2500
JR
C+>'}Xj 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
W& U
Nk, A.收款法
IaU B.贴现法
27t23@{YL C.加息法
0O,l
rF0 ' D.补偿性余额法
6BJPQdqSl 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
v_gQCS A.现金折扣
lF\oEMd* B.折扣期
[V5ebj:6w C.信用标准
[7~ !M*o9 D.信用期
_:,:U[@Vz 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
H?P:;1A]c A.54
<[H1S@{W B.54.4
pOCLyM9c C.48
* \Y \$w D.56
!6pOY*> j 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
^fLeP smd A.5％
5Z 7 <X2 B.6％
"(hhb>V1Wl C.5.56％
-
T,;Fr' D.7.3％
OgiE
lA. 二、多项选择题 n 0T\dc~ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
B?nQUIb : A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
l!plw,PYC B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
+oZq~2?*S6 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
3+<}Hm+ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
t]~L o3 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
9 ZL3p! A.临时性流动资产为2000万元
_(
}{=:M? B.临时性负债为2400万元
/3! KfG C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
wjF/ c D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
3%] %c6 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
gc 14
% A.配合型筹资政策
b<de)M G B.宽松型筹资政策
X=Q)R 1~6v C.严格型筹资政策
lCDu,r;\ D.一般型融资政策
G SXe =? 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
krPwFp2[* A.周转信贷协定
+-=w` B.借款抵押
a
W`q C.信贷限额
0Ii*
"?s D.补偿性余额
%X Jv ;| 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
M1^?_; B A.应付职工
薪酬 u=h:d+rq@ B.应交税费
U5]{`C0H? C.留存收益
P {x` eD0 D.短期借款
bb# F2r4 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
8,p nm A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
m]8rljo B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
k zqW&`xn? C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
\f6SA{vR| D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
84UH&
b'n 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
QCFLi n+r A.收款法
\0iF <0oy B.贴现法
`H6-g=C C.加息法
`Ym7XF& D.分期等额偿还本利和的方法
nc# }-}`5 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
#5xK&qA A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
RU3:[ (7 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
C9[Jr)QX C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
Xm./XC D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
~ztsR;iL 三、计算题 m$
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PQ0X 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
'c 3P3`o,; （1）收款法付息；
}>I|\Z0I （2）贴现法付息；
*Ppb; （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
5t`< KRz)I （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
&FF%VUfQJ （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
7F OG^ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
NGIbUH1[ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
yrOWC （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
)mw#MTv<[ 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
