一、单项选择题 pA+Qb.z5z 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
X903;&Cim A.40％
PcDPRX!@ B.1％
Y* wbFL6` C.67％
9FP l D.29％
?em )om 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
Z PZ1
7- A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
{D`F$=Dlw B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
I0Wn?Qq=@ C.临时性负债小于临时性流动资产
tet D.临时性负债等于临时性流动资产
f 4!^0%l 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
oY +RG|j@ A.配合型筹资政策
2HQHC] B.激进型筹资政策
,Z MYCl] C.保守型筹资政策
-bo0!@MK D.配合型或保守型筹资政策
"thfd"- 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
Z;WqKIM#
A.筹资速度快，容易取得
{a% T <WW B.筹资弹性小
My)}oN7\z C.筹资
成本较低
LoBKR
c2t D.筹资风险高
JhB {aW> 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
R8":1 #& A.16.18％
G@,qO#5& B.20％
pjjs'A*y C.14％
, aawtdt/ D.18.37％
] S;e#u{QE 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
Hb!Q}V+Kb8 A.1000
W=F?+Kg L B.3000
}"q1 B C.4000
%pTbJaM\U D.2500
QD\S E 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
#-e3m/> A.收款法
/SN
.M6~ B.贴现法
|$bZO `^ C.加息法
p9l&K/ D.补偿性余额法
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q1qj9KZ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
X UW~8P A.现金折扣
{
" $2 B.折扣期
jZm1.{[> C.信用标准
x `C; D.信用期
xA& G91|s 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
;h A.54
zZ;tSKL B.54.4
&y Vii^ C.48
?
+`Zef.g D.56
(CuaBHR
10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
m;Sw`nw? A.5％
vcV=9q8P1 B.6％
%v}:#_va] C.5.56％
*pI3"_ D.7.3％
X)~JX}-L 二、多项选择题 yDy3;*lE 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
+=O8t0y
n A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
mE^6Zu B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
AQ+w%>G6 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
173/A=] D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
\>,{)j q; 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
$7|0{Dw A.临时性流动资产为2000万元
L$(W*
PG} B.临时性负债为2400万元
`[o^w(l:5@ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
d@] 0 =Ax D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
[@>Kd`!' 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
RQ/X{<lQ) A.配合型筹资政策
LuQ=i`eXx B.宽松型筹资政策
jL`S6E?7 C.严格型筹资政策
)5yZSdA D.一般型融资政策
fyQAQZT 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
6Y}#v Z A.周转信贷协定
x x9qi^
B.借款抵押
! >t |vgW C.信贷限额
eeB^c/k(P D.补偿性余额
A "S}) 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
0YIvE\- A.应付职工
薪酬 -V4@BKI8 B.应交税费
xj%h-@ o6 C.留存收益
h-jea1m D.短期借款
$ i~DUT( 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
nC[L"%E|se A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
DSET!F;PG B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
lBPZB% C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
s(wbsR VP8 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
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7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
N,Y<m
X A.收款法
.sjM$#V= B.贴现法
=I7#Vtd^K< C.加息法
h'kgL~+$ D.分期等额偿还本利和的方法
0XXu_f @]9 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
ds7I .Q' A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
?~u"w OH' B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
Q[8L='E C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
4MIL# 1s D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
>Q t#6X| 三、计算题 Ld+}T"Z&M> 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
*"1]NAz+ （1）收款法付息；
}bix+ /] （2）贴现法付息；
ogjm6; （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
]6$NU
[ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
$ IB@|n （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
~?[@KK 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
y;#p=,r （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
xNq&_oY7 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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