一、单项选择题 pJ_>^i= 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。
vb2aj!8_? A.40%
U/:x<Y$ tj B.1%
9S{?@*V C.67%
0hX@ta[Up D.29%
D,SL_*r{ 2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。
'p4b8:X A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
UpqDGd7M B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
"yPKdwP C.临时性负债小于临时性流动资产
1#jvr_ ga D.临时性负债等于临时性流动资产
MJ~)CiKgN 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
V2*m/J
yeB A.配合型筹资政策
3L%g2` B.激进型筹资政策
Kvh6D" C.保守型筹资政策
nXxSv~r D.配合型或保守型筹资政策
.iH#8Z
4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。
!@@rO--& A.筹资速度快,容易取得
!'
jXN82 B.筹资弹性小
AK5$>Pkvk C.筹资
成本较低
Wg5i#6y8w D.筹资风险高
cP[]\r+Kj 5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。
W'<cAg? A.16.18%
0:k ~lz B.20%
ot.R Gpg% C.14%
b6gD*w< D.18.37%
21G:!t4/?n 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。
QLAyX*%B A.1000
M^~ B.3000
!FR1yO'd> C.4000
:Qklbd[9qF D.2500
aoS]Qp 7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。
o!M*cyq A.收款法
1@A*Jj[R%
B.贴现法
~*uxKEH C.加息法
kC2_&L D.补偿性余额法
POvpaPAZ< 8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
}lt]]094, A.现金折扣
.
G ~,h B.折扣期
k0R;1lZ0n C.信用标准
{T[/B"QZG D.信用期
\l8$1p 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
G q
r(. A.54
blA]z!FU B.54.4
2-M]!x) C.48
7c Gq.U D.56
8yc?9&/| 10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。
},5_h0 A.5%
G0eJ<*|_ 3 B.6%
;j/-ndd&& C.5.56%
i iZK^/P$ D.7.3%
CQ
Nt 二、多项选择题 ^NTOZ0x~# 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。
a4M`Bk;mb A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少
DeTZl+qm1E B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
U%na^Wu C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低
84*Fal~Som D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债
0IEFCDeCO 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。
Zm@
O[:~ A.临时性流动资产为2000万元
c/57_fOK B.临时性负债为2400万元
zorTZ #5 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
K*Tvo` D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
kM\O2ay 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。
(N\Zz*PLz A.配合型筹资政策
/Iu._2 B.宽松型筹资政策
4GRmo"S
C.严格型筹资政策
mckrR$> D.一般型融资政策
VNbq]L(g 4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。
8_tMiIE-pS A.周转信贷协定
-W+67@(\8H B.借款抵押
@kKmkVhu* C.信贷限额
U<
p kg D.补偿性余额
0R2 AhA# 5、以下属于自发性筹资的有( )。
PaFJw5f A.应付职工
薪酬 bMD'teJ B.应交税费
Mr(~
* C.留存收益
*<! W k\ D.短期借款
{P
#&e>)v{ 6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。
A2"xCJ0` A.如果在10天内付款,则付款额为160万元
K5)G+Id* B.如果在10天后付款,则付款额为200万元
yX(6C]D C.如果在10天内付款,则付款额为196万元
hoi hdVjv D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73%
Ga%]$4u 7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。
#7U,kTj9 A.收款法
[hS?d.D B.贴现法
[#td
C.加息法
0\jOg D.分期等额偿还本利和的方法
^F~e?^s 8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。
szwXr A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
DwZt.* B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
k[Iwxl;/ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
kI3-G~2 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
%1]2+_6 三、计算题 HJ5m5':a 1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率:
>{4pEy (1)收款法付息;
iEki<e/ (2)贴现法付息;
|b/J$.R (3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);
r<O^uz?Di (4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息;
ZjEO$ts=@ (5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值;
xIrpGLPS
h 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由:
h ;5
-X7 (1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一
投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣;
\sC0om, (2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
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