一、单项选择题 p/Ul[7A4e 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
kkl'D!z2g A.40％
rj=as>6B B.1％
fu!T 4{2 C.67％
rUK g<]&@ D.29％
|+Wn5iT 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
!<];N0nt# A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
YoK
E=ln7 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
>w. ;A%|N C.临时性负债小于临时性流动资产
:ts3_-cr D.临时性负债等于临时性流动资产
x; ?8Zr 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
3q%z A.配合型筹资政策
hV@ N -u^ B.激进型筹资政策
.)/ ."V C.保守型筹资政策
7hk< {gnr D.配合型或保守型筹资政策
`4K|L6 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
,V1"Typ#< A.筹资速度快，容易取得
7T/BzXr,B B.筹资弹性小
?s2-iuMPd C.筹资
成本较低
~v8X>XDL?T D.筹资风险高
}.g5zy
5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
ST{Vi';} A.16.18％
Fip
5vrD B.20％
GFFwk4n1 C.14％
rO#w(] D.18.37％
{
F<0e^* 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
ho=!Yy A.1000
[63\2{_^v B.3000
I(M/
X/ C.4000
`}ak ]Z_ D.2500
KJ+6Y9b1 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
O|t>.<T? A.收款法
^}P94( oz B.贴现法
xN*k&! 1& C.加息法
l>;hQ h D.补偿性余额法
=DdPwr 0Op 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
P^OmJ;""D A.现金折扣
*6y Y>LW B.折扣期
3VLwY!2:
C.信用标准
uzH MQp D.信用期
MFROAVPZ5 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
/xUF@%rT A.54
[7}3k?42X B.54.4
kl]V_ 7[ C.48
zr! 7*,
p D.56
iZG-ca 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
YC1Bgz A.5％
E_~e/y"- B.6％
j4;^5
Dy^ C.5.56％
q0 }u%Y z D.7.3％
\:+\H0 Bz 二、多项选择题 WOn< JCh] 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
cD]H~D}M A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
(nO2+@ ! B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
pyV`O[ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
9 C)VW D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
J&j5@ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
IoL P*D A.临时性流动资产为2000万元
gIrbOMQ7 B.临时性负债为2400万元
VLV]e_D6s C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
(W#CDw<ja D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
;"cQ)=s9Y 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
a+HK
fK
A.配合型筹资政策
2FZ T B.宽松型筹资政策
%T$>E7] ! C.严格型筹资政策
L*4"D4V D.一般型融资政策
1qR$ Yr\ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
Qw5-/p=t A.周转信贷协定
=CO Qv= GT B.借款抵押
Aa_@&e C.信贷限额
vLxaZWr D.补偿性余额
7HVENj_b+M 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
A S]8rH A.应付职工
薪酬 tf6-DmMH B.应交税费
\)5mO 8w C.留存收益
9n i
s8 D.短期借款
L~ f~XgQ 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
ll0y@@Iy A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
5wW5
n5YS B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
[_jw8` C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
P>rRD`Yy\ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
c/ImK`:)4a 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
}J6:D]Q A.收款法
hiibPc?I B.贴现法
]d[e C.加息法
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%}S* h D.分期等额偿还本利和的方法
kSiyMDY- 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
QGI@ 5 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
V'#R1 x"3 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
_IdW5G C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
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4r0 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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{{MMIq 三、计算题 S`YT"|~ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
cY5;~lO （1）收款法付息；
U2?R&c;b （2）贴现法付息；
[K,P)V> K （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
1K#[Ef4 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
2~\SUGW- （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
"P?O1 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
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\|"5) （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
'm`}XGUBS （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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