一、单项选择题 2Yf; b9-k 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
",@g A.40％
J_ Xf :Mz- B.1％
e ^& 8x C.67％
]OUOL/J D.29％
PbH]K$mj{" 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
~$obcW1 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
]
:#IZ0# B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
v2 z/|sG C.临时性负债小于临时性流动资产
`^h##WaXap D.临时性负债等于临时性流动资产
_NN{Wk/3w 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
R20GjWy= A.配合型筹资政策
i 58C A? B.激进型筹资政策
Q
$5:P & C.保守型筹资政策
.F|WQ7Mu D.配合型或保守型筹资政策
J4 ^cd 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
#gT^hl5/ A.筹资速度快，容易取得
3&2q\]Y, B.筹资弹性小
~ ?_Z !eS C.筹资
成本较低
AlhiF\+ C D.筹资风险高
cO+`8`kv 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
fYPU'"hzG A.16.18％
~"B[6^sW B.20％
a6#PZ! 1 C.14％
DKCy h` D.18.37％
P
&._ - [ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
"Jd1&FsCwX A.1000
a r}759 B.3000
a'~y '6 C.4000
_n gMC]-T D.2500
~q>ilnL"h 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
o~>go_Y A.收款法
kniMXeiu B.贴现法
aE$p;I C.加息法
/L Tyiiz6 D.补偿性余额法
6&T1
ZY` 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
^;_b!7* A.现金折扣
Sw )ftC~d B.折扣期
5q >u
}J C.信用标准
@vh>GiR){ D.信用期
DF =. G1 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
\ 2b9A' d> A.54
)G gx B.54.4
tB7aH Z| C.48
m %3Kq%?O D.56
*?'T8yf^ 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
s l 5wX A.5％
Ymvd= F B.6％
R [t[M}q C.5.56％
2kve?/ D.7.3％
NQD b;5: 二、多项选择题 U7=Z.*/62 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
3!x)LUWfWY A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
`lzH:B B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
lU& IS ?^? C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
O}V2> W$ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
n]!H,Q1,T 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
(*tJCz`Sj A.临时性流动资产为2000万元
>6 q@Tr B.临时性负债为2400万元
V5 w^Le_^ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
{BU,kjv1g D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
^Pwq`G A 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
}OFk.6{{&v A.配合型筹资政策
| <$O5b' B.宽松型筹资政策
V5MbW XgR C.严格型筹资政策
Y$^QH.h D.一般型融资政策
x.RZ!V- 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
Ek0.r)Nw A.周转信贷协定
(PF (,B B.借款抵押
\ZH=$c*W C.信贷限额
-9EbU7>! D.补偿性余额
oJy/PR 3 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
S]m[$)U%@ A.应付职工
薪酬 qE[}Cf]X B.应交税费
P/ 5r(l5 C.留存收益
#'P&L>6
; D.短期借款
[R $4n-
$ 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
-6\9B>qa A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
'%N
p9 Iqt B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
^
z;pP C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
b`mEnI
VIz D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
W0k_"uI 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
teb(\% , A.收款法
8:MYeE5 B.贴现法
[ cq>QMW C.加息法
"c x" d: D.分期等额偿还本利和的方法
3L|k3 `I4 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
q$P"o].EK A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
A6VkVJZx B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
2+Hi aYDZ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
Cpl)byb
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
7w|s8B 三、计算题 CAO$Z
t 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
n $QFj' （1）收款法付息；
p-Ju&4fS （2）贴现法付息；
Sk- Ti\ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
b,wO^07-3^ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
.1;?#t]ZV （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
+7w>ujeeJA 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
:([,vO: （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
iVRz （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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