一、单项选择题 y
'mlee 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
V!H(;Tuuo A.40％
phe"JNML B.1％
>|5XaaDa C.67％
98jD"*W5 D.29％
GPMrs)J*! 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
wd
"TM A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
R&#[6 r(h B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
/XjN% | C.临时性负债小于临时性流动资产
l~ CZW*/ D.临时性负债等于临时性流动资产
N*HH,m& 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
k RQ~hRT6 A.配合型筹资政策
5a8JVDLX^ B.激进型筹资政策
m&,b C)} C.保守型筹资政策
`~0P[>|+ D.配合型或保守型筹资政策
S ]vW&r3` 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
M9h<}mh\ A.筹资速度快，容易取得
ofVEao B.筹资弹性小
R9bhC9NP C.筹资
成本较低
}FHw"
{my D.筹资风险高
]v<d0" 2 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
O{Dm;@J-aM A.16.18％
a 4Ls^ B.20％
`!] R!T@C C.14％
Al=(sHc' D.18.37％
~v^%ze 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
_s2m-jm7 A.1000
ZK%Kgk[\:~ B.3000
#_o n{I C.4000
&z O3qt6 D.2500
OTnu{<.a 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
U0!^m1U: A.收款法
2%`^(\y B.贴现法
Ng?apaIi@~ C.加息法
xq# U 4
E D.补偿性余额法
@Q/x &BV 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
44Q6vb? A.现金折扣
a|8| @, B.折扣期
>0kmRVd C.信用标准
|if~i;VKL D.信用期
@X3 gBGY) 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
R OP C | A.54
s*aH`M7^0
B.54.4
I 93 ~8wQ C.48
y{@P 1 { D.56
q-A`/9 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
dMey/A/VYt A.5％
;r g H}r B.6％
hTlnw[I C.5.56％
R.91v4 J
D.7.3％
: =
]sq}IN 二、多项选择题 dDsjPM;2 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
cWgbd ^ J A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
6F@zCv"w B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
pESB Il C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
aQ32p4C D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
T@%;0Ro~ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
GS$ZvO A.临时性流动资产为2000万元
!w @1!Xpn1 B.临时性负债为2400万元
0@II & C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
D?iy.D g D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
NFrNm'v 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
>{phyByI A.配合型筹资政策
JZs|~@ B.宽松型筹资政策
Es.toOH$S C.严格型筹资政策
)?!vJb" D.一般型融资政策
(eC F>Wh^m 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
YRg=yVo 2 A.周转信贷协定
Y&oP>n! ei B.借款抵押
WF+bN#YJ C.信贷限额
3~cS}N T D.补偿性余额
[ $
hptQv 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
"[%;B0J A.应付职工
薪酬 ${jA+L<J B.应交税费
3X88x-3 C.留存收益
`E./ p D.短期借款
dH
^b)G4 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
zF[3%qZE:T A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
A6@+gP< B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
Hv[d<ylO C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
2(+
RIu0d D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
!L &=?CX 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
QV n O
A.收款法
K[ iY { B.贴现法
d[s;a.
C.加息法
{B'Gm ]4 D.分期等额偿还本利和的方法
n ;-x !Gs 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
+Fu@I{"A A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
}V1DyLg : B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
sh ',"S#=@ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
^BF@j4*~ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
XA&tTpfJE 三、计算题 DBj;P|L_ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
W+ #}~2&Dv （1）收款法付息；
7i-W*Mb : （2）贴现法付息；
377j3dP （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
O4 +SD （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
?#V
P)A （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
{u(}ED#p 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
zPX=
MfF （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
V\iIvBpWg （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
5~`|)~FA 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
