一、单项选择题 F\D iT|?} 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
X
hq ss), A.40％
U T\4
Xk< B.1％
O6G\ 0
o C.67％
m%[e_eS D.29％
_Xd"'cXw 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
+|LM" A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
D0\>E}Y E B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
TTVmm{6 C.临时性负债小于临时性流动资产
Z<.&fZ^jS D.临时性负债等于临时性流动资产
K KB+o)*W 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
Ok_}d&A A.配合型筹资政策
3xy2ZYw B.激进型筹资政策
r E m/Q! C.保守型筹资政策
./F:]/Mt D.配合型或保守型筹资政策
V;%ug'j 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
^K<3_D>1> A.筹资速度快，容易取得
@ual+=L B.筹资弹性小
w7@`:W C.筹资
成本较低
X}Oe 'y D.筹资风险高
qLCN ANWnd 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
# sw4)* v A.16.18％
|cU75
S 1 B.20％
\
\ k=N(n C.14％
$+Ze"E D.18.37％
h+W$\T) 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
3>h2 W A.1000
WLl8oE< X B.3000
p ]mN) C.4000
s0iG |vw D.2500
= cEsv&i 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
Fx:38Ae A.收款法
s\;/U|P_ B.贴现法
F}}!e.> c C.加息法
g=t`3X#d D.补偿性余额法
lKsn 6c,] 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
a$=~1@ A.现金折扣
i#la'ICwJ B.折扣期
G!6b
) 4L- C.信用标准
u!K1 K3T6k D.信用期
e`n ZiM> 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
/JS_gr@DK A.54
C 7C4
eW8 B.54.4
p^8a<e?f~f C.48
aZb\uMePK D.56
# s{^fUN6 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
R;!,(l A.5％
^sf,mM~D B.6％
7+P;s,mi7 C.5.56％
"9_$7.q<y D.7.3％
wOf8\s1 二、多项选择题 <L]Gk]k_R 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
/9pxEidVAS A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
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0$ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
)95k3xo C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
LFax$CZc D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
G%I
.u 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
%D4)Bqr A.临时性流动资产为2000万元
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KfK9>a B.临时性负债为2400万元
/ 0/ouA>+ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
6.)ug7aF D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
d^=)n-!T 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
}& vD(hX A.配合型筹资政策
JQQ[jl; B.宽松型筹资政策
_Q1p_sdg C.严格型筹资政策
D"pT?\kO D.一般型融资政策
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{,4T 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
c] {}|2
u A.周转信贷协定
GUR iW42 B.借款抵押
un 5r9 C.信贷限额
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SR D.补偿性余额
rn|]-^ku/ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
j,.M!q] A.应付职工
薪酬 WK6,K 92 B.应交税费
WAxNQfEe C.留存收益
7Y8 ~ ")f D.短期借款
f]i"tqoI 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
I(* 3n" A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
v":q_w <k B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
dcY(1p ) C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
gkd4)\9 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
8_ }t,BC 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
M[`[+5v A.收款法
or*{P=m+R B.贴现法
Pdf-2
Tx C.加息法
3Z" ;a D.分期等额偿还本利和的方法
f 0H.$UAL 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
)c4tGT< A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
J!l/ .:`6 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
` Ta p0V C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
nz3*s#k\- D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
bJIYe ld 三、计算题 O z6$u 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
Yk|6?e{+) （1）收款法付息；
;8^k =8 （2）贴现法付息；
4z(~)#'^ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
]`)5 Qe4 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
)YAa7\O d （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
+ Tp % * 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
>+J}m
o=* （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
*F1TZ_GS （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
f5*qlQJFz\ 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
