一、单项选择题 Qw &It 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
X?p.
U A.40％
3 zV{cm0 B.1％
0~.OMG:= C.67％
n*7Ytz3#' D.29％
)ad-p.Hus 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
V/
a!&_ "" A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
OQ,KQ\ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
2m$\]\kCUv C.临时性负债小于临时性流动资产
qXI>x6?* D.临时性负债等于临时性流动资产
uif1)y`Q$C 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
Rd 4
z+G A.配合型筹资政策
A^
:/* B.激进型筹资政策
t-, =sV
C.保守型筹资政策
(]wd8M D.配合型或保守型筹资政策
c:%ll&Xtn 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
^U[c:Rz A.筹资速度快，容易取得
eiiI Wr_7 B.筹资弹性小
v61'fQ1Qg! C.筹资
成本较低
az 5 $. D.筹资风险高
O!Rw
?
Y 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
p3sR>ToJ A.16.18％
_]g?3Gw7! B.20％
*G]zN "Y C.14％
Lm-yTMNPn D.18.37％
z?9vbx 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
y'5
y A.1000
_ {d0Nm B.3000
=wd=TX/ C.4000
vMDX D.2500
jB"?iC. 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
6*!R' A.收款法
?3X(`:KB B.贴现法
GS!7HphR C.加息法
n"p|tEK D.补偿性余额法
W7k0!Grrl 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
[;rty<Z^b A.现金折扣
"`QI2{!l B.折扣期
h3}gg@Fm C.信用标准
`i'72\( D.信用期
-d|Q|zF^x 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
X4- _l$j A.54
+lK?)77f B.54.4
WAzYnl'p C.48
}ZP;kM$g D.56
BqF%2 { 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
V l,
V A.5％
gj\'1(Ju B.6％
J.R|Xd C.5.56％
9>@@W#TK~ D.7.3％
E{Gkq : 二、多项选择题
9:JFG {M 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
Z9TUaMhF A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
"ggViIOw& B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
(JgW")M`cY C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
r)9&'m .: D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
5
1,RbADB 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
\.@fAgv A.临时性流动资产为2000万元
;q8tOv Q B.临时性负债为2400万元
eU[f6OGqC C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
,KM-DCwcG
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
47GL[ofY 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
~+JE
l% A.配合型筹资政策
|^uU &O;. B.宽松型筹资政策
v#HaZT]u C.严格型筹资政策
BdK 2I!mm D.一般型融资政策
o@p(8=x 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
D8w:c6b A.周转信贷协定
& o2F 4 B.借款抵押
0n'~wz"wB C.信贷限额
AG
H7z D.补偿性余额
d]kP@flOV 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
\`nRgY SE A.应付职工
薪酬 5W T^;J9V B.应交税费
GzC=xXON C.留存收益
st b)Tl^ D.短期借款
0<,Q7onDD: 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
u-31$z<<5} A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
i?*_-NA m B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
(|{b ZW} C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
o j8_e xx D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
JTK0#+? 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
SGZ]_ A.收款法
B/iRR 2h B.贴现法
v7V.,^6+ C.加息法
UL46%MFQ
\ D.分期等额偿还本利和的方法
@,Re<%\ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
|L@9qw F A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
3Zr' Mn B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
GN7\p) C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
vlH E\%{ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
#Cwzk{p( 三、计算题 S$=e %c 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
I T.'`!T （1）收款法付息；
34@f(^d
+^ （2）贴现法付息；
L>,j*a_[ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
ylV.ZoY6 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
D<.zdTo （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
qtx5N)J6 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
&$'=SL(Z （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
u SAb （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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