一、单项选择题 s
de|t 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
xV @ X%E A.40％
"15mOW(!+ B.1％
i=#<0! m C.67％
/PN[ g~3 D.29％
T.H S. 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
ABvB1[s# A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
I:Wrwd
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
J'`,];su C.临时性负债小于临时性流动资产
!>W _3Ea D.临时性负债等于临时性流动资产
@x3x/g U 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
'z0@| a A.配合型筹资政策
y)X 1!3~( B.激进型筹资政策
xw(KSPN C.保守型筹资政策
pi[:"}m]/P D.配合型或保守型筹资政策
R_eKKi@VH 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
>y#<WB$i A.筹资速度快，容易取得
^$c+r%9k B.筹资弹性小
OV8Y)%t" C.筹资
成本较低
f5<qF ]Y/ D.筹资风险高
7Rqjf6kX`O 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
jXB<"bw A.16.18％
A6YkoYgC B.20％
jk,: IG C.14％
w0(A7 L:L D.18.37％
*6=2UJcJ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
^noKk6Aaa A.1000
RZi]0l_A' B.3000
E+k#1c|v$ C.4000
422d4Zu D.2500
Dp4\rps 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
ORHs1/L`j A.收款法
ue@ fry B.贴现法
;2 y3i5^k C.加息法
a[bu{Z]% D.补偿性余额法
*U|K~dl]K 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
^cB83%<Z A.现金折扣
GawQ~rD B.折扣期
('QfB<4H1 C.信用标准
W;en7v;#I} D.信用期
EUevR/S 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
LK5, GWF; A.54
qKag'0e B.54.4
D& KRJQ/ C.48
{Hg. ctam D.56
]JF>a_2wG 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
M|nTO A.5％
feSd% B.6％
xsn2Qn/P C.5.56％
;5QdT{$H D.7.3％
aGY R:jR$ 二、多项选择题 BU],,t\ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
HE#IJB6BS? A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
P oTJ
4z B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
6V)P4ao C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
<WhdQKFf- D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
H y}oSy26 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
DtLga[M A.临时性流动资产为2000万元
=?hGa;/rb B.临时性负债为2400万元
If[4]-dq C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
1 P i_V D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
nKpXR uFn\ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
D>neY9 A.配合型筹资政策
Ud@D%?A7 B.宽松型筹资政策
&f48MtE C.严格型筹资政策
&p|+K
XIf D.一般型融资政策
L[;U
Z)V@ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
9n\:grW A.周转信贷协定
p,# t[K B.借款抵押
+
P YX . C.信贷限额
g{0a]'ph D.补偿性余额
Itaq4 ^CE 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
ZYf0FC=- A.应付职工
薪酬 zpi
Q ;P B.应交税费
gp@X(
d C.留存收益
(S MnYh4 D.短期借款
uW4 )DT9[5 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
dQW=k^X 'U A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
C{Y0}ZrmlF B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
0m8mHJ<& C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
y~eQVnH5W D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
APy e 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
[\|`C4@3a A.收款法
$#2
zxpr, B.贴现法
*nZe|)m C.加息法
Bgw =((p D.分期等额偿还本利和的方法
`p qj~s 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
rf@ Cz%xDD A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
F_ C7S B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
I$yFCd Xr C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
e'"2yA8dh" D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
">zK1t5= 三、计算题 8rZJvE#c
1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
(^),G
-] （1）收款法付息；
jTSN`R9@ （2）贴现法付息；
mV~aZM0' （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
0<ze'F
bV] （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
_-MIL kx\ （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
0Ncx':]5 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
9x4%M&<Z9a （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
v *Dz4K# （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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