一、单项选择题 U
fAN)SE" 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
ju{\7X5 A.40％
a>XlkkX B.1％
c 6Z\ecH9 C.67％
v'H\KR-; D.29％
8^|ls
B}x? 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
P
gK> Z, A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
%+e%
RZ3 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
~AbTbQ 3 C.临时性负债小于临时性流动资产
.cA'6J"Bm\ D.临时性负债等于临时性流动资产
h,%b>JF o 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
E{B=%ZNnm A.配合型筹资政策
EoD[,:* B.激进型筹资政策
NM:\T1 C.保守型筹资政策
AEr8^6 D.配合型或保守型筹资政策
-cW 'g 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
+U]; A.筹资速度快，容易取得
{Wp5Ane B.筹资弹性小
tWN hFQ' C.筹资
成本较低
UO AL7 D.筹资风险高
mhZ60RW 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
{X'D07q A.16.18％
22gk1'~dO B.20％
|'" 17c& C.14％
^wm>\o;
D.18.37％
^jx
V 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
Zr
U9oy&!C A.1000
FSn&N2[D B.3000
R#0Z C.4000
K aGG4?=V D.2500
g<&n V>wF 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
s#*T( pY A.收款法
:`w'}h7m B.贴现法
{D9m>B3"{ C.加息法
rfV
HPMD0 D.补偿性余额法
Fv(1A_~IS 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
3Sb'){.MT+ A.现金折扣
f R?Xq@c B.折扣期
[TFd|ywn C.信用标准
drc]" 6 k D.信用期
O)E8'Oe"Q 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
c
Oi:bC@ A.54
| 0e7<[ B.54.4
8 Q2qroT C.48
=Pu;wx9 D.56
i^zncDMA 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
VkChRzhC A.5％
|q:p^;x B.6％
eVy
> C.5.56％
,m)k ;co^ D.7.3％
B"rfR_B2M# 二、多项选择题 [)E.T,fjMQ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
1
!4-M$- A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
7eyVm;LQD B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
WzwH;! C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
Y
AoGVey D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
^OWA 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
, fa' A.临时性流动资产为2000万元
Bl"Bm Un B.临时性负债为2400万元
~O s1ir. C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
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gn 0 D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
"7&DuF$s) 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
d@?++z A.配合型筹资政策
(
ndTEnpp B.宽松型筹资政策
/P>t3E2c C.严格型筹资政策
j~Cch%%G D.一般型融资政策
n8
dJ6"L<" 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
#2~-I A.周转信贷协定
yD-L:)@" B.借款抵押
Pzl2X@{% C.信贷限额
ev}ugRxt|k D.补偿性余额
} qf=5v 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
f
0lpwwe A.应付职工
薪酬
?"o 7x[ B.应交税费
6(5YvT C.留存收益
8w Xnc% D.短期借款
V oTnm
6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
sBLf (Q, A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
>Yf)]e- B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
;;#_[Zl C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
$xK2M D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
,R~{$QUl 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
8NJxtT~0c~ A.收款法
Ac2,A > B.贴现法
qZS]eQW. C.加息法
Ww[Xqmg D.分期等额偿还本利和的方法
Fzc8)*w 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
|*T3TsP u A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
lI<Q= gd B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
Pd"=&Az| C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
pmIOV~K D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
~mR@L`" l 三、计算题 l[AQyR1+/ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
NZTG)< （1）收款法付息；
|K(2 _Wp （2）贴现法付息；
fK %${ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
ZgzjRa++ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
qq,#b Re （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
@5rl; C 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
o^!_S5zKe. （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
C;UqLMrOI （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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