一、单项选择题 k
y98/6 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
4Rn i7qH A.40％
K0\WN"ua; B.1％
nGVqVSxKT C.67％
SMyg=B\x?7 D.29％
UQ) }i7v 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
OOCeZ3yF( A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
[;I8ZVE B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
-ZB"Yg$l C.临时性负债小于临时性流动资产
?q P }=nJ D.临时性负债等于临时性流动资产
) YFs 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
IoA;q) A.配合型筹资政策
|@BN+o;`Om B.激进型筹资政策
q1y4B` C.保守型筹资政策
iIFQRnpu;3 D.配合型或保守型筹资政策
qpl5n'qHUc 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
Q6K)EwN A.筹资速度快，容易取得
Z3dd9m# .] B.筹资弹性小
S2)S/ nf C.筹资
成本较低
jG n^<T\ D.筹资风险高
^&iV%vQ[ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
.KN]a"] A.16.18％
WIm7p1U#V
B.20％
!U_L 7 C.14％
J~q+ G D.18.37％
8:xo ~Vc 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
AX+d?M A.1000
TeJ
`sJ B.3000
vXbT E$
C.4000
h86={@Le D.2500
3;NRW+ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
#=(op?] A.收款法
+pvJ?"J B.贴现法
}=a4uCE C.加息法
4Z }{hc\J D.补偿性余额法
M;qL)vf
8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
$8 k_M A.现金折扣
.h,xBT`}Ji B.折扣期
)_cv}. xe C.信用标准
I?>T"nV +' D.信用期
%%6 ('wi 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
or}*tSKX A.54
s.' \&B[ B.54.4
2 -aYqMmT; C.48
tY=%@v'6? D.56
,rQ)TT 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
) 1N nn A.5％
Jr)`shJ" B.6％
^z^e*<{WEl C.5.56％
)H)Udhz D.7.3％
(JW?azU 二、多项选择题 A@(h!Cq 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
RWCS
u$ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
% V pBB B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
,hLSRj{ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
Y&+_p$13 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
#Hi]&)p_ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
!m( L0YH A.临时性流动资产为2000万元
$3 [\:+ B.临时性负债为2400万元
Jy C&L6[]Z C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
+wozjjc D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
u3mT
l 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
ii
y3 A.配合型筹资政策
g )qnjeSs] B.宽松型筹资政策
f\|?_k] C.严格型筹资政策
,$ zl w\ D.一般型融资政策
@jSbMI 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
P lH`(n# A.周转信贷协定
p''"E$B /( B.借款抵押
jUvA<r C.信贷限额
,,%:vK+V D.补偿性余额
#Jz&9I<OKx 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
) Zo_6% A.应付职工
薪酬 QhQ"OVFr# B.应交税费
`
(/saq* C.留存收益
Y{vwOs D.短期借款
7'i#!5 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
wZ8 MhE A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
aroVyUs3j B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
YQV ?S C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
ikN!u
t D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
e ]o'i;I 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
^y0C5Bl; A.收款法
!L.
K)9I B.贴现法
R{uJczu C.加息法
3*$9G)Ey D.分期等额偿还本利和的方法
m+2`" 1IE[ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
`k]!6osZo A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
L'XdX\5 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
<o!&Kk9 C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
xVkTR Ch D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
1Uemsx%'k 三、计算题 7X{bB 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
h@;)dLo0z （1）收款法付息；
Zxc7nLKF~ （2）贴现法付息；
D"XX920$~ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
Th^ (f@.w （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
(;pi"/x [ （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
] @)!:<+ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
-}X?2Q （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
#CA%]*l*F （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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