一、单项选择题 =O%Hf bx 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
gCV+amP A.40％
y
g:&cIr, B.1％
8AVtUU C.67％
[CG3&J D.29％
*$]50 \W 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
CL3 b+r A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
C;3 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
I:6H65(& C.临时性负债小于临时性流动资产
*qZBq&7tb D.临时性负债等于临时性流动资产
KwHlpW* 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
tdsfCvF= a A.配合型筹资政策
=4[
U<opP B.激进型筹资政策
XEB eoOX/ C.保守型筹资政策
&#zx/ $ D.配合型或保守型筹资政策
x,NV{uG$n 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
;I 9g;} A.筹资速度快，容易取得
w2SN=X~# B.筹资弹性小
Skg}/Ek C.筹资
成本较低
: al
,zxs D.筹资风险高
S2jn pf} 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
cJ E4uL< A.16.18％
XL7||9,(h B.20％
dY{qdQQ} C.14％
'':M h Rb D.18.37％
oFb~ |>d 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
F%f )oq`B A.1000
@# =yC.s B.3000
:6:,s#av C.4000
b
U \T D.2500
Q?V+
0
J 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
LA Fxeo A.收款法
I! # WXK B.贴现法
i A<'i8$P C.加息法
i}e/!IVR3 D.补偿性余额法
WM
a` ! Q 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
J4x|Af p
A.现金折扣
]O>AD 6P B.折扣期
'|<r[K C.信用标准
2bOl `{x D.信用期
h1H$3TpP 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
6zi 5 #2 3 A.54
|- <72$j B.54.4
JEs@ ky?{z C.48
F9"Xu-g D.56
f/QwXO-U 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
u#y#(1
= A.5％
OIK46 D6?. B.6％
|c>.xt~ C.5.56％
/'/i? 9: D.7.3％
^/V nRpU 二、多项选择题 UxxX8N 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
FJ{/EloF A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
|e<$ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
)PkW,214# C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
~{$ c| D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
v>HOz\F 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
Xr:s-L A.临时性流动资产为2000万元
G`;\"9t 5h B.临时性负债为2400万元
]j !pK4 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
A2uf ET D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
qyAnq%B} 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
vN:!{)~z A.配合型筹资政策
`8r$b/6 B.宽松型筹资政策
NG`Y{QT6N C.严格型筹资政策
+ MD
84YR D.一般型融资政策
FQ> kTm`d 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
/+*N.D'`t, A.周转信贷协定
R58NTPm B.借款抵押
{\vVzy,t7 C.信贷限额
S dN&%(ZE D.补偿性余额
@ l q)L 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
OwEu S#- A.应付职工
薪酬 0@[*~H0{n B.应交税费
Ms Bm0r`a C.留存收益
E[7E%^:Mg D.短期借款
4AKr .a0q 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
?pc bso A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
rW090Py B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
^BM !TQ%! C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
9 ^9-\DG D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
~ g-( 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
7#W]Qj A.收款法
|N^"?bSt B.贴现法
o='A1 P C.加息法
pF7N = mO D.分期等额偿还本利和的方法
{6WG 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
:<mJ RsDf A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
Hq+QsplG B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
qpMcVJL C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
Bz <I7h D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
"M@&*<S 三、计算题 IuT)?S7O*k 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
KK5
;6b （1）收款法付息；
-EE'xh-zD （2）贴现法付息；
3y+~l
H : （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
x=IZ0@p （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
&F/-%l! （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
<i4]qO(0u 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
Yku6\/^ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Jfk#E^1 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
y/ Bo 4fM 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
