一、单项选择题 =O%Hf bx 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。
gCV+amP A.40%
y
g:&cIr, B.1%
8AVtUU C.67%
[CG3&J D.29%
*$]50 \W 2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。
CL3 b+r A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
C;3 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
I:6H65(& C.临时性负债小于临时性流动资产
*qZBq&7tb D.临时性负债等于临时性流动资产
KwHlpW* 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
tdsfCvF=a A.配合型筹资政策
=4[
U<opP B.激进型筹资政策
XEBeoOX/ C.保守型筹资政策
zx/$ D.配合型或保守型筹资政策
x,NV{uG$n 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。
;I9g;} A.筹资速度快,容易取得
w2SN=X~# B.筹资弹性小
Skg}/Ek C.筹资
成本较低
:al
,zxs D.筹资风险高
S2jn pf} 5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。
cJE4uL< A.16.18%
XL7||9,(h B.20%
dY{qdQQ} C.14%
'':MhRb D.18.37%
oFb~|>d 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。
F%f)oq`B A.1000
@# =yC.s B.3000
:6:,s#av C.4000
b
U \T D.2500
Q?V+
0
J 7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。
LAFxeo A.收款法
I!#WXK B.贴现法
iA<'i8$P C.加息法
i}e/!IVR3 D.补偿性余额法
WM
a`!Q 8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
J4x|Af p
A.现金折扣
]O>AD6P B.折扣期
'|<r[K C.信用标准
2bOl`{x D.信用期
h1H$3TpP 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
6zi 5#23 A.54
|- <72$j B.54.4
JEs@ky?{z C.48
F9"Xu-g D.56
f/QwXO-U 10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。
u#y#(1
= A.5%
OIK46D6?. B.6%
|c>.xt~ C.5.56%
/'/i?9: D.7.3%
^/VnRpU 二、多项选择题 UxxX8N 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。
FJ{/EloF A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少
|e<$ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
)PkW,214# C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低
~{$c| D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债
v>HOz\F 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。
Xr:s-L A.临时性流动资产为2000万元
G`;\"9t5h B.临时性负债为2400万元
]j!pK4 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
A2ufET D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
qyAnq%B} 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。
vN:!{)~z A.配合型筹资政策
`8r$b/6 B.宽松型筹资政策
NG`Y{QT6N C.严格型筹资政策
+MD
84YR D.一般型融资政策
FQ>kTm`d 4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。
/+*N.D'`t, A.周转信贷协定
R58NTPm B.借款抵押
{\vVzy,t7 C.信贷限额
S dN&%(ZE D.补偿性余额
@lq)L 5、以下属于自发性筹资的有( )。
OwEu S#- A.应付职工
薪酬 0@[*~H0{n B.应交税费
MsBm0r`a C.留存收益
E[7E%^:Mg D.短期借款
4AKr.a0q 6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。
?pcbso A.如果在10天内付款,则付款额为160万元
rW090Py B.如果在10天后付款,则付款额为200万元
^BM !TQ%! C.如果在10天内付款,则付款额为196万元
9^9-\DG D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73%
~ g-( 7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。
7#W]Qj A.收款法
|N^"?bSt B.贴现法
o='A1 P C.加息法
pF7N = mO D.分期等额偿还本利和的方法
{6WG 8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。
:<mJRsDf A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
Hq+QsplG B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
qpMcVJL C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
Bz <I7h D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
"M@&*<S 三、计算题 IuT)?S7O*k 1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率:
KK5
;6b (1)收款法付息;
-EE'xh-zD (2)贴现法付息;
3y+~l
H: (3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);
x=IZ0@p (4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息;
&F/-%l! (5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值;
<i4]qO(0u 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由:
Yku6\/^ (1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一
投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣;
Jfk#E^1 (2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
y/ Bo4fM 本部分内容设定了隐藏,需要回复后才能看到