一、单项选择题 XM@i|AK
M0 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
pD6g+Taj A.40％
F*]
.
B.1％
eF;1l<<
C.67％
)W6- h D.29％
Vh2/Ls5 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
U+r#Y E. A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
sPTUGx
' B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
_xL&sy09t C.临时性负债小于临时性流动资产
R}6la.mQ D.临时性负债等于临时性流动资产
xPJJ
!mY 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
o3=S<| V A.配合型筹资政策
p'!,F; xX B.激进型筹资政策
2 Yd~v| C.保守型筹资政策
sr@Xum T D.配合型或保守型筹资政策
mS&\m#s < 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
cB F%]
)! A.筹资速度快，容易取得
Wk6&TrWlY B.筹资弹性小
j=QR*8* C.筹资
成本较低
t s\>_/ D.筹资风险高
-xgmc-LGo 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
PZg]zz=V4 A.16.18％
} ZV
v B.20％
V//q$/&8( C.14％
skx=w<YO6] D.18.37％
|b~g^4 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
AbI*/ |sY A.1000
WJ4UJdf' B.3000
{#M{~ C.4000
H1qw1[%0y D.2500
lbU+a$ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
)bU")
A.收款法
|=}~>!! B.贴现法
9l_?n@ C.加息法
zp-~'kIJ D.补偿性余额法
PjZvLK@a9) 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
35kb E' A.现金折扣
EjE`S_i= B.折扣期
RW [<e C.信用标准
78~V/L;@S2 D.信用期
Wc;D{p?Lb 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
tUF]f6 A.54
)mVYqlU" B.54.4
-?` l<y( C.48
WzbN=&
C]h D.56
'?GZ"C2 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
L=!kDU A.5％
pYUkd!K" B.6％
k#NMD4(%O C.5.56％
sZBO_](S D.7.3％
I>~BkR+u%o 二、多项选择题 }4]x
"DfIg 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
[y;ZbfMP|o A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
Ki;5 =) B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
tS|zf,7 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
pytfsVM D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
WR EGRy 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
i1@g Hk A.临时性流动资产为2000万元
zGz'2, o3 B.临时性负债为2400万元
; OqLNfU3y C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
U I|@5:J D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
2#}IGZ`Yp/ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
Dohe(\C@ A.配合型筹资政策
s(Bi& C\ B.宽松型筹资政策
l 8u s6 C.严格型筹资政策
'6 J$X- D.一般型融资政策
<!XnUCtV 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
I VODR A.周转信贷协定
K
:ptfD B.借款抵押
48 rYs} C.信贷限额
D|'Z c & D.补偿性余额
e ;
r-}U 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
[ ;8fL A.应付职工
薪酬 8Kkr1}!wd B.应交税费
D ,^
U%<` C.留存收益
Vzm7xl [ D.短期借款
W?Abx 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
m|FONQ,@D A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
{\Y,UANZ
B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
c2:kZxT C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
lfd{O7 L0b D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
Qn
h1s u5 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
Q[tz)99~ A.收款法
Nx
z ,/d B.贴现法
_Fy:3, ( C.加息法
iPNs EQ0We D.分期等额偿还本利和的方法
>m{-&1Tx 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
:8T@96]P A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
uoc- qmm B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
NH6!|T
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
.sMi"gg D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
OZ9j 3Q;a$ 三、计算题 tvCTC ey 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
824%]i3 （1）收款法付息；
:\We =oX （2）贴现法付息；
D)6|| z} （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
NO1]JpR （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
-q|M=6gOs （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
dU n#'< g5 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
o62gLO]z@ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
lR^Qm| （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
.AS,]*?Zn% 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
