一、单项选择题 +]I7)
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
/Nxy?g|, A.40％
+F`!
Jt B.1％
*^QfTKN C.67％
,V |>nkQ D.29％
-3bl !9h^ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
0 y6nMI A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
+:oHI[1HG B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
B Q".$(c
q C.临时性负债小于临时性流动资产
-a/5 D.临时性负债等于临时性流动资产
l-M~e] 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
9jJ&QACn
A.配合型筹资政策
9 ?h)U|J?G B.激进型筹资政策
y 37n~~% C.保守型筹资政策
dG6Mo76 D.配合型或保守型筹资政策
$|sRj!F 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
$ V}s3 A.筹资速度快，容易取得
8m-ryr) B.筹资弹性小
syV &Ds) C.筹资
成本较低
J6
&;pCAi D.筹资风险高
%*:-4K 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Rl$NiY? 2 A.16.18％
du `], / 6 B.20％
~
]o .Mv a C.14％
'7wWdq D.18.37％
&OWiA;e?f 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
}vp\lK P A.1000
{:'e H B.3000
.M l}cE$L C.4000
<Gs)~T#' D.2500
F)
< f8F 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
[4sbOl5y
Z A.收款法
Fi1gM}>py B.贴现法
eK4\v:oG1 C.加息法
-1Tws|4gc D.补偿性余额法
2&06Db ( 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
KxK$Y.y] A.现金折扣
*H:;pI WP B.折扣期
1R1J/Z*V/ C.信用标准
Z2hRTJJ[A D.信用期
(<2PhJ| 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
wnha c} A.54
S}ZM;M B.54.4
StaX~J6= C.48
n1 6,
u$| D.56
=f=MtH?0y 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
p@>_1A}qh_ A.5％
RLecKw&1{3 B.6％
9LzQp`In C.5.56％
R:Z{,
R+
D.7.3％
9cX
~ 二、多项选择题 Cc/?-0a2! 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
3*XX@>|o A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
d%5QEVV B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
vs HY; [ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
FZb\VUmnV D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
sf7'8+wj> 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
Y <Ta2H A.临时性流动资产为2000万元
A)s B.临时性负债为2400万元
)^L+ iht C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
l`fjz-eE D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
D_(xhM 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
ZrXvR`bsw A.配合型筹资政策
fqFE GyeNr B.宽松型筹资政策
3($%A GKJ C.严格型筹资政策
jZ7#xRt5w D.一般型融资政策
r4A%`sk
@ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
ZGe+w]( A.周转信贷协定
% Mz(G-I.\ B.借款抵押
\oLRNr[F C.信贷限额
kbBX\*{yh D.补偿性余额
\0'o*nlJ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
L]9uY A.应付职工
薪酬 ko $bCG% B.应交税费
4 Z1- RS C.留存收益
,8cw jS2E D.短期借款
;v*$6DIC5 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
3zGxe- A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
f-tjMa /_ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
_(TavL>l
= C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
3RZP
12x D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
!7P 1%/ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
& tkkn2t A.收款法
TOeJnk B.贴现法
Iy6 "2$%a C.加息法
xaAJ>0IM D.分期等额偿还本利和的方法
2BsMFMIw1 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
)CYSU(YTD A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
p4bQCI B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
#4Xe zj,g* C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
O>lF{yO0` D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
!2>gC"$nv 三、计算题 mc~d4<$`! 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
4\Mh2z5
（1）收款法付息；
CJ%bBL'. （2）贴现法付息；
HhH[p
E （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
+^1H tI|y （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
@;"HslU\Q （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
3)Wi?
- 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
VSc;}LH （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
"=MRzSke3 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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