一、单项选择题 qtuT%?wT@Z 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
;@qQ^!g2 A.40％
^
%O $7* B.1％
Q-J} :U C.67％
NIHcX6Nw D.29％
A<IV"bo 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
]e$n ;tuW A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Z%JAX>v&B B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
0E9 lv"3o C.临时性负债小于临时性流动资产
@(IA:6 GN D.临时性负债等于临时性流动资产
4kR;K !@k 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
3gYtu-1 A.配合型筹资政策
A@Cvx7X B.激进型筹资政策
EAHdt=8W{ C.保守型筹资政策
- .K'rW D.配合型或保守型筹资政策
>:h&5@^ j$ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
{LT2 ^gy= A.筹资速度快，容易取得
2 ,krVb?< B.筹资弹性小
>7z(?nQYT^ C.筹资
成本较低
3;88a!AA! D.筹资风险高
u q A!#E 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
\H
5t-w= A.16.18％
)5fly%-r) B.20％
Q.Y
6 C.14％
` 5n^DP*X D.18.37％
t
?05 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
loUZD=Ph A.1000
:;\xyy}A
B.3000
fi%lN_Ev? C.4000
u Yc}eMb D.2500
7!;zkou 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
&{q<
A.收款法
O S1f}< B.贴现法
&3SmTg
% C.加息法
.g 94|P D.补偿性余额法
goND S5 } 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
h@J3+ u< A.现金折扣
{kvxz B.折扣期
aSI%!Vg. C.信用标准
AmJ
dZs|/ D.信用期
/J9Or{#r 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
93 =?^ A.54
fcy4?SQ.<i B.54.4
[fY7| C.48
-j1]H"- D.56
@'y 8* _ 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
( B%[NC 6 A.5％
( X+2vN B.6％
"~ KT Lf C.5.56％
(EH}lh }% D.7.3％
3QF[@8EH{ 二、多项选择题 O\6gw$ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
lq a ~ZF* A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
uo ;m B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
W$W w/mcl+ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
SiJ{ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
OLV3.~T 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
K[x=knFO
A.临时性流动资产为2000万元
ca5;Z@t$S B.临时性负债为2400万元
o_5[}d C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
X$?0C{@.} D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
f{u S 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
nzF2Waa- A.配合型筹资政策
?}= $zN B.宽松型筹资政策
:B\ $7+$v C.严格型筹资政策
'8FHn~F D.一般型融资政策
h")7kjM 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
qn'TIE. A.周转信贷协定
=(~Zm B\ B.借款抵押
L(9AcP C.信贷限额
B>sQcZ: D.补偿性余额
X ":2o|R 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
^/#8 " A.应付职工
薪酬 9<kMxtk$ B.应交税费
3{$ > -d C.留存收益
=#A/d `2
b D.短期借款
t;u)_C,bmP 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
?b93! Q1 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
p#3G=FV B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
|C5{[ z
C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
LI^D\ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
-B(p8 YH 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
P + C5
s A.收款法
B?Rkz B.贴现法
"-j96
KD C.加息法
>/NegJh'F} D.分期等额偿还本利和的方法
vZs~=nfi#| 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
e E (+ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
y=jZ8+M B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
P%
8U C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
D - O{/ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
OMd:#cWsQ 三、计算题 .u`A4;;Gw 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
[nlq(DGJhp （1）收款法付息；
Ps;4 ]=c （2）贴现法付息；
Kaaz,C.$^ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
LabI5+g （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
PYzTKjw
（5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
1=ZQRJW0B 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
<I 0om(P （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
h
cu\c+ A （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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