一、单项选择题 1b5Z^a<u 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
.p#kW:zspA A.40％
y~9wxK B.1％
^h[6{F~ J C.67％
K.Xy:l*z D.29％
7>Sc f 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
L AQ@y-K3 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
"Lp
.*o B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
|L<JO
Q
C.临时性负债小于临时性流动资产
3q]0gU&?? D.临时性负债等于临时性流动资产
N1 t4o~ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
QK-aH1r A.配合型筹资政策
x@ - K B.激进型筹资政策
`Y&`2WZ ~ C.保守型筹资政策
9 [eiN D.配合型或保守型筹资政策
fv;Q*; oC& 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
`Skvqo(5: A.筹资速度快，容易取得
Y+-yIMt$r B.筹资弹性小
s9?mX@>h C.筹资
成本较低
LO`0^r D.筹资风险高
uyj!$}4 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
K9<8F
Sn A.16.18％
N 63?4'_W B.20％
#VQZ"7nI@ C.14％
FnGKt\ D.18.37％
odP<S. 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
$fb%?n{ A.1000
8F sQLeOE B.3000
?JuJu1 C.4000
Pf;OYWST D.2500
)vtbA=R H? 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
IFLphm5 A.收款法
e ,(Vy B.贴现法
YD4I2'E C.加息法
bmT%?it D.补偿性余额法
7K"3[. 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
}e 7Rpgu A.现金折扣
m
#+0m! B.折扣期
Es= G' au C.信用标准
,EQ0""G! D.信用期
S>lP?2J 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
rZI63S A.54
&8VH m?h B.54.4
jFQ y[k-B C.48
%Wtf24'o;v D.56
1hbQ30 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
H I9/ A.5％
Bc=(1ty) B.6％
xW"O|x$6 C.5.56％
z_c-1iXCW D.7.3％
`I7s|9-= 二、多项选择题 +w0Wg.4 V 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
5<Kt"5Z%7 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
U]Q 5};FK B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
HNkOPz+d&8 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
ru aZ(R[ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
4" ?`p;{Z 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
f1NHW|_j A.临时性流动资产为2000万元
$1=7^v[U B.临时性负债为2400万元
FB E|pG7 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
)K x.v' D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
TOiLv.Dor 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
A
r E~6X A.配合型筹资政策
4K cEJ lK5 B.宽松型筹资政策
A!Tl C.严格型筹资政策
Y%}&eN$r D.一般型融资政策
AO<T6 VK 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
N[@
~q~v A.周转信贷协定
zlLZ8b+ B.借款抵押
SU%O \ 4Ty C.信贷限额
EWJB /iED D.补偿性余额
-zECxHj x 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
qkfof{z A.应付职工
薪酬 @<K<"`~H B.应交税费
gwB,*.z C.留存收益
s}JifY` D.短期借款
'@t,G,F
J 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
x& _Y( bHA A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
WrP
+n B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
9DBX.| C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
gV)/lDEM5 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
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MedC 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
c@>ztQU* A.收款法
WD4"ft B.贴现法
zd_N' :6 C.加息法
/[c_,G" " D.分期等额偿还本利和的方法
@<DRF P 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
vU *: M8k A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
:U\* 4l B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
`n,RC
2yo C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
;)ay uS sQ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
*6JA&zj0B 三、计算题 D <~UaHfk 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
QXj #Brp （1）收款法付息；
(bm>
)U= （2）贴现法付息；
S^R dj ] （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
7
\xCNOKh （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
Q'U! （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
f)vnm*&- 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
mBIksts5 h （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
USART}Us4 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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