一、单项选择题 $eI [3{}X 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
h&[!CtPm A.40％
Zni8 im,_j B.1％
+ ^4" C.67％
])0&el3- D.29％
@$Z5A g! 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
-% "MAIJnX A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
D [yaAG< B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
%p^C,B{7w C.临时性负债小于临时性流动资产
vP
pbm D.临时性负债等于临时性流动资产
B*K%&w10~ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
{. eC" A.配合型筹资政策
; N!K/[p= B.激进型筹资政策
&`t- [5O\ C.保守型筹资政策
[ *R8XXuL D.配合型或保守型筹资政策
x7t"@Gz 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
vy6NH5Q A.筹资速度快，容易取得
Zb8i[1 P B.筹资弹性小
r=8]U b[ C.筹资
成本较低
E$*I.i_m D.筹资风险高
'j>^L 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
5+giT5K*h A.16.18％
h.=YAcR0D B.20％
o y} (
C.14％
Mx0c
# d. D.18.37％
pO=bcs8Z 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
) `
' A.1000
: cIE8<\% B.3000
?9 2+ (s C.4000
! X*L<)=nh D.2500
Sr%~
5Q[W 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
o %Pi;8 A.收款法
u [fQvdl B.贴现法
w{#%&e(q" C.加息法
i8u9 ~F D.补偿性余额法
ApjL Y58= 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
\ >1M? A.现金折扣
R0-ARq#0< B.折扣期
:IbrV@gN{@ C.信用标准
|M0 XLCNd_ D.信用期
v;jrAND 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
80l(,0`, A.54
{Yv
|C)O B.54.4
eAm7*2 C.48
RSzp-sKB D.56
|0A n| 18 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
F_\\n#bv
A.5％
st/T b/ B.6％
_17c}o#`5w C.5.56％
SJIJV6}H D.7.3％
.# rI9op 二、多项选择题 A3!NEFBK 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
a5]~%xdK A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
N~Ax78T X B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
rx|/]N E; C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
C'*1 w D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
m S!/>.1[ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
S7~yRIjB A.临时性流动资产为2000万元
~O |j*T B.临时性负债为2400万元
QO%>RG C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
q2&&n6PYW D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
|'Ve75 W6u 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
@b-?KH A.配合型筹资政策
S#2 'Jw B.宽松型筹资政策
5o rA# B C.严格型筹资政策
zVkHD T[ D.一般型融资政策
\'BK I; 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
C @hnT <e A.周转信贷协定
3l5 q?" $ B.借款抵押
rbQA6_U 5A C.信贷限额
PN+,M50;1 D.补偿性余额
t~,!a? S7 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
in (n[K A.应付职工
薪酬 U>ob) -tl B.应交税费
JFR,QUT C.留存收益
q\d'}:kfu D.短期借款
oV,>u5:B 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
LOR$d^l A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
!i#;P9K B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
d y|r:~j3 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
)x ?F1/ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
{lx^57v 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
SYa!IL-B A.收款法
Woe sE:NiR B.贴现法
v\$XhO K C.加息法
[G t|Qp[ D.分期等额偿还本利和的方法
;l }TUo 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
m' z <d A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
%+>I1G B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
VEE:Z^U! C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
qhL e[[> D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
EDL<J1% 三、计算题 ?%*Zgk!l7 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
J=zh+oLCV （1）收款法付息；
7&|fD{:4U （2）贴现法付息；
y4 P mL （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
JF24~ Q4P （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
lq1pgM ?Kf （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
CNf eHMT 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
Kax85)9u （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
{Qlvj.X
w （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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