一、单项选择题 !V
-SV`+X 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
<,hBoHZSL A.40％
j1iC1=`ZM B.1％
et ~gO!1:* C.67％
d<b,LD^ D.29％
6$dm-BI 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
rqh,BkQ0t A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
22r01qH B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
K+$c,1
wb C.临时性负债小于临时性流动资产
-MEz` 7c~ D.临时性负债等于临时性流动资产
Zz&i0 r 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
O.}gG6u5 A.配合型筹资政策
RK3/!C`
B.激进型筹资政策
gX _BJ6 C.保守型筹资政策
I2Dm M"-| D.配合型或保守型筹资政策
<d5vVn 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
DVcu*UVw A.筹资速度快，容易取得
QF;< %QF: B.筹资弹性小
lM
1!2d'P C.筹资
成本较低
jb![ Lp D.筹资风险高
KE&}*Nf[ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
hCvn(f A.16.18％
yl ;'Ru: B.20％
.}<B*e=y C.14％
*_wef/== D.18.37％
G\p;
b UF 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
ZAH<!@qh A.1000
+?:V\niQI B.3000
Yr= mLT|JN C.4000
@!'H'GvA D.2500
2,;t% GB 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
Z =
c@Gd A.收款法
.nH
/=
B.贴现法
N]<gHGj} C.加息法
Bw=[g&+o1@ D.补偿性余额法
`s_TY%&_}g 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
?^vZ{B)&0E A.现金折扣
*vO'Z & B.折扣期
dJ^`9W C.信用标准
Q d4T?5 vG D.信用期
V6{xX0'b*m 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
Aii[=x8 A.54
`~]ReJ!X% B.54.4
,7g;r_qwA C.48
">9CN$]J D.56
bN&da
[K 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
kZ9pgdI
A.5％
T!a[@,)_
B.6％
)\;r
V'; C.5.56％
DS2$ w9! D.7.3％
7dJaWD:& 二、多项选择题 dZgfls 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
`@ D4?8_ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
.Cus t B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
//@=Q!MW C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
,AM-cwwT:u D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
ex+A
T;o 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
*$
$V, 6O. A.临时性流动资产为2000万元
e "6i >w! B.临时性负债为2400万元
k#) .E X C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
ix+x-G D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
WCu%@hh=h 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
SXz([Z{) A.配合型筹资政策
FO = 1P7 B.宽松型筹资政策
AZ y2P
u56 C.严格型筹资政策
$@k w>2 D.一般型融资政策
UYOn
p7R< 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
<;e#
"(7 A.周转信贷协定
hFfaaB B.借款抵押
2QRn
c" C.信贷限额
CM1a<bV< D.补偿性余额
ZG<!^t j 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
r_E)HL/A A.应付职工
薪酬 : Qo B.应交税费
?\M6P?tpo& C.留存收益
Sg>0P*K@ D.短期借款
a?~csP^ ?} 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
c.Z4f
7 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
]Hy PJ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
k#*yhG,]' C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
/*^|5>-`i1 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
|uB C0f 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
D#1~]d A.收款法
( v:ek_ B.贴现法
><R.z
( 4% C.加息法
;w(1Ydo D.分期等额偿还本利和的方法
Ef!p:HBJ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
a
BH1J]_ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
{dXBXC/Ju B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
=Fy8rTdk6r C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
h)^A3;2F D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
~!9Px j* 三、计算题 L_ K\i? 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
/'fDXSdP （1）收款法付息；
;OU>AnWr(& （2）贴现法付息；
ko2j|*D6@~ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
F(~_L. （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
?lN8~Ze （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
6H,=S`V]EK 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
/8t+d.r;/ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
gam#6
s （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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