一、单项选择题 bk0>f 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
=1IK"BA2? A.40％
_SBbd9 B.1％
W@d&X+7e C.67％
2aYBcPFQh# D.29％
g:Hj1!' 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
^&>B,;Wu A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Q~,Mzt"}W B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
T8^9*]:@c! C.临时性负债小于临时性流动资产
cC/h7o dY D.临时性负债等于临时性流动资产
sINQ?4_8T 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
|+nmOi ,z A.配合型筹资政策
P[3i!"O> B.激进型筹资政策
!VGG2N8 C.保守型筹资政策
jK w
9 6 D.配合型或保守型筹资政策
mwAN9<o 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
sO .MUj; A.筹资速度快，容易取得
Z8SwW<{ $ B.筹资弹性小
d[a(u WEl C.筹资
成本较低
E %mEfj7 D.筹资风险高
QG5WsuT 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
U{2xgN J A.16.18％
l2
.S^S B.20％
n5}]C{s' C.14％
oZBD.s D.18.37％
FZi@h 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
f$lb.fy5 A.1000
ofy"SM B.3000
=5|7 S&{ C.4000
}3#\vn0gT D.2500
5$9$R(KU 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
AQ, lLn+ A.收款法
<],{at` v B.贴现法
2*Qv6
:qK C.加息法
f[o~d`z D.补偿性余额法
c -+NWC 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
k dNo<x1o A.现金折扣
JS/'0. B.折扣期
Q }AZkZ C.信用标准
~o'1PAW7 D.信用期
~q`!928Gu 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
y7H F mGM A.54
!ho^:}m B.54.4
s)-oCT$[ C.48
2 @#yQB1 D.56
` Ig5*X4| 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
3TwjC:Yhv2 A.5％
Q#g`D,:o%~ B.6％
^j}C]cq{Xg C.5.56％
uxfh?gsL D.7.3％
C~En0 G1 二、多项选择题 ]_s3<&R 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
\YvG+7a A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
~]KdsT(=_ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
2 `=jKt C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
io#}z4"'qY D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
/oPW0of 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
Hv;xaT<}V
A.临时性流动资产为2000万元
x3O%W?5 B.临时性负债为2400万元
alb3oipOB C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
lod+]* MD D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
`O\>vn 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
5H3o?x A.配合型筹资政策
- `L`kL< B.宽松型筹资政策
Ks.b).fH C.严格型筹资政策
Y|tHU'x D.一般型融资政策
A]BeI 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
J
QQyl: = A.周转信贷协定
6"-$WUlg B.借款抵押
:;%J m C.信贷限额
0z=KnQx"4 D.补偿性余额
L( 6b 2{" 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
2C
S9 v A.应付职工
薪酬 I\) `,w B.应交税费
LHY7_"u# C.留存收益
Z ]A
|"6< D.短期借款
iYXD }l;r 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
B}"R@;N A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
8Ths"zwn B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
hUMG} < C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
wv\X D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
k z=ho~ @ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
O nXo0PV/( A.收款法
s< k[ < B.贴现法
";/]
rwHa) C.加息法
j^jC| D.分期等额偿还本利和的方法
IyO 0~Vx> 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
//8W"> u A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
N#u'SGTG B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
ucl001EK C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
?N{\ qF1Mz D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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三、计算题 Fs]N9],=I 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
|V3 4;} \4 （1）收款法付息；
*BKD5Ew S （2）贴现法付息；
V!:!c]8F （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
HI5NWdfRl （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
DAw1S$dM
（5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
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O9mWq 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
k^7!i OK2 （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
!oz{XWE （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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