一、单项选择题 P71Lqy)5}A 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
/f;~X"! A.40％
>tW#/\x{ B.1％
&gx%b*;`L0 C.67％
Qq|57X)P* D.29％
O3kA;[f ; 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
JDT`C2-Q A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
[MY|T<q B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
A6(/;+n C.临时性负债小于临时性流动资产
+T
Dw+ D.临时性负债等于临时性流动资产
-e:`|(Mo 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
Z/+#pWBI! A.配合型筹资政策
tK\~A,= B.激进型筹资政策
E hMNap}5" C.保守型筹资政策
[ v*ju! D.配合型或保守型筹资政策
l!u_" I8j5 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
k;FUs[ A.筹资速度快，容易取得
o&$A]ph8X B.筹资弹性小
p 0vVkdd C.筹资
成本较低
YNi.SXH D.筹资风险高
&
>fQp(f 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
$6SW;d+>n A.16.18％
R8'RA%O9J B.20％
g3y+&Y_ C.14％
I
b5rqU\ D.18.37％
Ig>(m49d 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
}*]-jWt1J\ A.1000
1iF1GkLEq B.3000
Xc&9Gl f C.4000
fI|Nc D.2500
qlPT Ll 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
9XB 8VKu8 A.收款法
}0 Ed ] B.贴现法
e$ rZ 5X C.加息法
Mb*?5 R6; D.补偿性余额法
'TB2:W3 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
D
Sn_0D A.现金折扣
\,0oX!<YY B.折扣期
I%KYtv~ ` C.信用标准
e+fN6v5pU D.信用期
=@~Y12o?% 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
X!EP$! A.54
"3Y0`&:D B.54.4
IJcsmNW m C.48
uoh7Sz5!^ D.56
G ]&qx`TBK 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
"f OV^B A.5％
@ f3 E`8 B.6％
;
BHtCuY C.5.56％
a9Zq{Ysj D.7.3％
FfT`;j 二、多项选择题 e$Pj. >-<= 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
.HABNPNg( A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
Ab.(7GFK B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
~((O8@
}J C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
S{T >}'y D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
6 7FWa 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
inp7K41 A.临时性流动资产为2000万元
5]:U9ts# B.临时性负债为2400万元
=41?^1\ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
[j+ sC* D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
>Cq<@$I2EB 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
a/xn'"eli A.配合型筹资政策
19%i mf B.宽松型筹资政策
0?|<I{z2 C.严格型筹资政策
1EX;MW-p<T D.一般型融资政策
j8:\%| 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
vKAN@HSYr A.周转信贷协定
yyTnL 2Y9 B.借款抵押
]u/s phPe C.信贷限额
,f ?*{Q2 D.补偿性余额
tw)mep
wB 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
W: z ;|FF A.应付职工
薪酬 aV0"~5 B.应交税费
Y"$xX8o C.留存收益
uHRsFlw D.短期借款
%JTpI` 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
qwAT> 4 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
nQ3A~ () B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
n|yO9:Uw< C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
] 7c=PC D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
rEz^ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
'8kP
.l A.收款法
C\hM =% B.贴现法
!C.4<?*| C.加息法
}"%N4(Kd D.分期等额偿还本利和的方法
&=m tc%mL 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
v4 E} D A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
9H1r O8k B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
lq7E 4r C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
2y1Sne=<Kb D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
SUK?z!f <i 三、计算题 pT
6$DB# 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
E2+`4g@{8< （1）收款法付息；
cPQiUU~W@ （2）贴现法付息；
;8 lfOMf （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
M X]n& （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
9}
.z;pr z （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
;}p 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
Ab;.5O$ y （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
eS){1 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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