一、单项选择题 p
z+}7 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
`(Q_ 65y A.40％
\]#;!6ge B.1％
_B7?C:8Q- C.67％
f.84=epv D.29％
LOUKURe E 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
!na0 Y A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
ID).*@(I" B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
l)PFzIz=V C.临时性负债小于临时性流动资产
h:Mn$VR, D.临时性负债等于临时性流动资产
^_S-s\DW 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
[xs)u3b A.配合型筹资政策
`Y({#U B.激进型筹资政策
Ysc|kxLb C.保守型筹资政策
> <
_Z D.配合型或保守型筹资政策
2:HP5 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
$s(4?^GP A.筹资速度快，容易取得
t k/K0 u B.筹资弹性小
;0 Ct\ [eh C.筹资
成本较低
/Zeg\}/4[ D.筹资风险高
031. u< _ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
vb. Y8[ A.16.18％
v6DxxE2n B.20％
. I&)MZ>n C.14％
g*r{!:,t
D.18.37％
#b"5L2D`y' 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
Jn@Mbl A.1000
:*&9TNU E@ B.3000
MHr0CYyb. C.4000
-2jBs -z D.2500
L[D/#0 qp 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
6v2RS A.收款法
;aK !eD$ B.贴现法
d,J<SG&L& C.加息法
5IE+M D.补偿性余额法
LY88;*:S 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
?ZuD
_L-i A.现金折扣
oB{ }-[G B.折扣期
3VRZM@i C.信用标准
7ru9dg1? D.信用期
oA3W
{ 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
j
zmSFK g* A.54
Z/6 'kE{l B.54.4
j#nO6\&o C.48
b6WC @j`*T D.56
2c>H(t h= 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
^~r&}l4c, A.5％
hNq8
uyKx B.6％
jQ_|z@OV C.5.56％
l eb^,1/D6 D.7.3％
&W)+8N,L 二、多项选择题 _^xh1=Qr}n 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
)*TW\v`B A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
10l1 a4 B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
X~)V )'R C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
6Er0
o{iI D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
ej"o?1l@ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
H ?=pWB A.临时性流动资产为2000万元
Gkodk[VuLs B.临时性负债为2400万元
4F r7jD,#k C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
msqxPC^I D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
Lr24bv\ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
%+7T
9>+ A.配合型筹资政策
_sf#J|kQ B.宽松型筹资政策
sx-Hw4.a" C.严格型筹资政策
2
*-ENW2 D.一般型融资政策
|? fW!y 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
RP|>&
I A.周转信贷协定
K5)yM @cq B.借款抵押
=_ ? pOq C.信贷限额
y[^k*,=
9 D.补偿性余额
Kixr6 \ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
?LV -W A.应付职工
薪酬 _,Rsl$Tk' B.应交税费
\%-E"[! C.留存收益
i>]<*w D.短期借款
a$xeiy9 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
,>QMyI
hv A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
x#
:BE B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
^ =/?<C4 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
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vCYB> D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
6m-:F.k1( 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
;
Oi[:Ck A.收款法
OZ>)sL B.贴现法
)O2Nlk~l& C.加息法
U=&^H!LVY D.分期等额偿还本利和的方法
pT3X/ ra 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
6=G~6Qu A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
fd5ZaE#f B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
E,<\T6/%q C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
O ':0V D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
E I=N aq 三、计算题 AK@`'$ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
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@v （1）收款法付息；
v.l7
Q （2）贴现法付息；
?u_gXz;A （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
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K6~Tj
（4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
WNn[L= f （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
c%AFo]H 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
wQD0 vsD （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Y o~LckF F （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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