一、单项选择题 3m 43nJ.~ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
0Y 6q$h>4 A.40％
KYkS6|A B.1％
X@y
r$3vC C.67％
da00p -U D.29％
S[L#M;n 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
1A?\BJ" A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
\=w'
HZH#+ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
FM9X}%5nu9 C.临时性负债小于临时性流动资产
U50s!Z t45 D.临时性负债等于临时性流动资产
+ w k]iH 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
4{*tn"y A.配合型筹资政策
"^9[ OgE: B.激进型筹资政策
tIyuzc~U C.保守型筹资政策
_^6| ^PT. D.配合型或保守型筹资政策
uOG-IHuF 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
T}n}.JwU A.筹资速度快，容易取得
@ kJ 0K B.筹资弹性小
ol$2sI=.s C.筹资
成本较低
e' U"`)S D.筹资风险高
eC>"my` 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
w\o)bn A.16.18％
jJ*@5?A B.20％
N ;Z`%& C.14％
S(>@:`= D.18.37％
${eY9-r_% 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
Wa[x`:cT?u A.1000
mFqSD B.3000
|RR%bQ^{ C.4000
1jH7<%y D.2500
IU Y> ih 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
? o~:'Z A.收款法
tjZ \h= B.贴现法
4pmTicA~ C.加息法
E\]OySC%C$ D.补偿性余额法
x7P([^i 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
\Y!T>nWn)I A.现金折扣
JJ/1daj B.折扣期
Lh8bQH C.信用标准
?~"`^|d
D.信用期
zU
f>db 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
yaH
Trh% A.54
hWq. #e 6 B.54.4
0PnD|]9: C.48
On{~St'V D.56
)p$\g wr=2 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
$?FS00p*|X A.5％
] vC=.&] B.6％
\C]i|]tl C.5.56％
tmO;:n <N D.7.3％
Sao>P[
#x 二、多项选择题 $h G;2v 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
U/T4i# A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
xn (+G$m B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
8{R_6BS C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
7"ylN"syZ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
)n\*ht7
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
`%-4>jI9- A.临时性流动资产为2000万元
S5i+vUI8C B.临时性负债为2400万元
\*f;!{P{ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
aB6Ye/Io D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
mD9STuA$H 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
|h5kg<Z go A.配合型筹资政策
x}tKewdOSe B.宽松型筹资政策
3g4e' ]t C.严格型筹资政策
N
H'1rt(w D.一般型融资政策
I"Q#IvNw 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
[f<" p[ A.周转信贷协定
BJ~ ivT
< B.借款抵押
ds-
yif6 C.信贷限额
'oleB_B D.补偿性余额
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_!ce 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
Da"yZ\4 A.应付职工
薪酬 -#hK|1] B.应交税费
?n!lU r$:y C.留存收益
yh S#&)O D.短期借款
:3JCvrq 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
Y4QLs^Id B A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
`vudS? B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
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&bv\R/ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
D9ANm"# D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
\ X&]FZ(* 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
vFTXTbt'h A.收款法
\CcmePTN#x B.贴现法
2 =>*O C.加息法
XZ} de%U1 D.分期等额偿还本利和的方法
@ gNpJB]V 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
/:U1!9.y A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
x_yF|]aI! B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
r,5-XB C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
/ T ,zZ9= D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
] bIt@GB 三、计算题 g;8M<`qvf 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
D/Rv&> Jh （1）收款法付息；
:3v9h^|+ （2）贴现法付息；
Sa Cx)8ul0 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
.>P~uZiX! （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
9hy'DcSy, （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
ugno]5Ni 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
8$ic~eJ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
[6H}/_n D （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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