一、单项选择题 )8taM C:H^ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
9.:&u/e A.40％
6FX]b 4 B.1％
g* -}9~ C.67％
% EYh*g{G D.29％
_PLZ_c:O 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
R|k!w
] A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
i!G<sfL B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
I-Q(kWc C.临时性负债小于临时性流动资产
v+i==vxg D.临时性负债等于临时性流动资产
cR&d=+R& 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
v5I5tzt*%H A.配合型筹资政策
-M+o ; B.激进型筹资政策
<'
j ygZ( C.保守型筹资政策
uG+ e F D.配合型或保守型筹资政策
[B^V{nUB c 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
l$!Z};mw0E A.筹资速度快，容易取得
K<k\A@rv8H B.筹资弹性小
BwYR " C.筹资
成本较低
*o6QB b D.筹资风险高
s]H JcgI 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
5! ]T%
.rM A.16.18％
J! "m{ 8- B.20％
-j^G4J C.14％
; m:I D.18.37％
ZSB;4 ?:h 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
MIu'OJ"z~ A.1000
cef :>>6_ B.3000
fG<[zt\e C.4000
KhPDXY]! D.2500
Qqd +=mgc 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
t4p-pH'9b A.收款法
J=H8^4M B.贴现法
Qv
zE:]pyi C.加息法
) LL.fPic D.补偿性余额法
9? |m ^ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
e63io0g> A.现金折扣
h2aO -y>K B.折扣期
wh3Wuh?x C.信用标准
t?p>L* D.信用期
;?gR ,AKZ 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
aSeh?2n8 A.54
2bf#L?5g/ B.54.4
OSK:Cb.-?F C.48
O_D;_v6Ii+ D.56
<2\Q Y 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
gT|&tTS1@ A.5％
^.[+)0I B.6％
g:>dF# C.5.56％
>SS97 9 D.7.3％
%"3tGi : / 二、多项选择题 3H5<w4yk 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
YY$O"!." A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
zENo2#{_N B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
(k %0|%eR C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
Uc j>gc= D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
Csm23QLsg) 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
+s5Yg,4*
A.临时性流动资产为2000万元
*%dWNvN4X B.临时性负债为2400万元
.a|ROjd! C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
z"! =A}i D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
=1j`VJU9 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
-:V2Dsr6; A.配合型筹资政策
M-5zsN B.宽松型筹资政策
{Y t i C.严格型筹资政策
HTP~5J D.一般型融资政策
h='@Q_1Sb 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
lJ<(
mVt A.周转信贷协定
.7 H* F9 B.借款抵押
":Pfi!9Wl C.信贷限额
SA6.g2pFz D.补偿性余额
h{Y#. j~aS 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
Xx=.;FYk A.应付职工
薪酬 28 o!>* B.应交税费
"\kr;X' C.留存收益
f>+:UGmP D.短期借款
r)Iq47Uiw 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
oFS)3. A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
N Z~"2~Hh B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
@xAfD{}f! C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
G6j9,#2 @ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
o
n?8l?iQ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
6H!"oC & A.收款法
zC$(/nZ
B.贴现法
QLyBP!X- C.加息法
x
W'(]Z7_ D.分期等额偿还本利和的方法
.sbV<ulbc 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
B ? D|B A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
2<+9lk B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
+DP{ _x)t C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
ht^xc c D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
V:
ivnx* 三、计算题 MXuiQ;./ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
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Nc}n （1）收款法付息；
@c{
b\is2 （2）贴现法付息；
t>%J3S>'ZV （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
.cm$*>LW:x （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
WUq fY?5 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
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V=5 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
sMAu* （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
NpY zN|W: （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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