一、单项选择题 M1#CB 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
$Q'z9ghEg A.40％
%
C2Vga# B.1％
nIfAG^?|* C.67％
7_
) 38 D.29％
x@bqPZ
t 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
U{pg
y#/ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
r`EjD}2d B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
q%$p56\?3 C.临时性负债小于临时性流动资产
Pz:,de~5Qm D.临时性负债等于临时性流动资产
vZ srlHb 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
?(K=du A.配合型筹资政策
Q#qfuwz B.激进型筹资政策
+
5Dc5Bl C.保守型筹资政策
VzHrKI D.配合型或保守型筹资政策
!|u ?z% 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
9=T;Dxn A.筹资速度快，容易取得
3Os0<1@H B.筹资弹性小
q6nRk~ C.筹资
成本较低
0hGmOUO D.筹资风险高
&$_!S!Sa/ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
]Z6?
m A.16.18％
' F9gp!s8~ B.20％
z,SI C.14％
g<0K
i^# D.18.37％
.7b%7dQ<\ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
H7;, Kr A.1000
Gs3V]qbEP B.3000
&V <f;PF(I C.4000
S1y6G/e9 D.2500
.RFH@'' 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
VWHpfm[r% A.收款法
y1PyH B.贴现法
=MJB: C.加息法
ku]?"{Xx D.补偿性余额法
#(Gz?kGAH` 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
\6 ? a A.现金折扣
aHpZhR| f$ B.折扣期
"uIa
Kb C.信用标准
YMK ![ q- D.信用期
u?dPC gs;h 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
wW)(mY? A.54
E JuTv%Y8 B.54.4
+BL4 6 Bq C.48
J9]cs ?`) D.56
{9V.l.Q 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
r#)1/`h A.5％
][ ?J8F B.6％
vFntzN># C.5.56％
Rb:<?&7ZzN D.7.3％
/(5"c> 二、多项选择题 gz[3 xH~ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
E/%"%&`8j A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
EUcD[
Rv B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
[
fzYC'A= C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
0<~~0US D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
!R\FCAW[ x 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
Q#H"Se A.临时性流动资产为2000万元
~). D\Q\ B.临时性负债为2400万元
pUqC 88*j C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
^ `Ozw^~ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
^&1 O:G*" 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
=VuSi(d;e{ A.配合型筹资政策
J({D~ B.宽松型筹资政策
8/dMvAB1So C.严格型筹资政策
2 y^:
T'p D.一般型融资政策
hd9HM5{p 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
mi Q*enZi A.周转信贷协定
-NN=(p!< B.借款抵押
!.mR]El{K C.信贷限额
=r ^_D= D.补偿性余额
QtKcv7:4 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
,7)
h rA$( A.应付职工
薪酬 +@3+WD B.应交税费
MU
a[}? C.留存收益
X7L:cVBg D.短期借款
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y@+iz 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
)< G(C,!,. A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
}5oI` 9VT B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
/^nIOAeE C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
{P~rf&Ee D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
j;coP ehB 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
qNj?Rwc
A.收款法
eZT8gKbjJ) B.贴现法
;Hk3y+&]a C.加息法
UcQ]n0J=Z D.分期等额偿还本利和的方法
%hYgG;22 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
<.4(#Ebd A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
NC-K`)
B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
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c] k
t' C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
oH x :["F D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
g_syGQ\ 三、计算题 %CiF;wJ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
C&w0HoF （1）收款法付息；
\/3(>g?4 （2）贴现法付息；
k pn|C 9r （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
xWzybuLp （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
66eJp-5e8 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
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.$@M 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
e3;D1@ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
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（2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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