一、单项选择题 Fo&e cW hw 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
G>W:3y A.40％
p O IfKd B.1％
73(5.'F C.67％
BaE}|4 D.29％
zjwo"6c> 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
H9rZWc"* A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
u
%&4[ zb
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
T1fX[R ^\ C.临时性负债小于临时性流动资产
$ q$\ D.临时性负债等于临时性流动资产
Axx{G~n! [ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
-.hH,zm A.配合型筹资政策
` /eh B.激进型筹资政策
1Yy*G-7} C.保守型筹资政策
]=m0@JTbG D.配合型或保守型筹资政策
&}vc^io 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
3Tr}t.mt A.筹资速度快，容易取得
d15E$?ZLH B.筹资弹性小
Y'M}lv$sa C.筹资
成本较低
1A/l
i% D.筹资风险高
\|Ya*8V 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Zj2tQ}N A.16.18％
~
aRcA|` B.20％
R =s^bYdoy C.14％
DqlspT D.18.37％
`jH 0FJQ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
)lB*]
n`Z] A.1000
, v*<yz/ B.3000
S:xG:[N@ C.4000
%'<m[wf^ o D.2500
D_Cd^;b 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
px.]
m- A.收款法
qAR}D~ t B.贴现法
K6z-brvw " C.加息法
0Kenyn4 ? D.补偿性余额法
>rzpYc'~w 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
{t&+abY A.现金折扣
)ia$pe s B.折扣期
`PvGfmYOl C.信用标准
? 3Dsz D.信用期
Q5
qQ%cu 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
X P_ V
A.54
h5R5FzY0& B.54.4
YfOO]{x,X C.48
CF+:9PG D.56
Oz_|
pu 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
Vch!&8xii A.5％
?$
FvE4!n B.6％
,R;wk=k C.5.56％
gEQevy`T%c D.7.3％
FR@## i$ 二、多项选择题 B
|+tK 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
*FEY"W+bY A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
9b*1-1 " B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
WgQ6 EV` C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
B#;yko D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
YKs^aQm# 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
Ws(#T hA A.临时性流动资产为2000万元
"Hw%@ B.临时性负债为2400万元
5UHxB"`C C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
Nm]\0m0p-
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
&MsBcP[ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
^atBf![ A.配合型筹资政策
d>qxaX; B.宽松型筹资政策
z!6:D t6^ C.严格型筹资政策
b bO1`b- D.一般型融资政策
I7nZ9n|KU 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
Q.G6 y,KR A.周转信贷协定
&D 4Ci _6k B.借款抵押
+#! !
'XP C.信贷限额
+e%U6&l{ D.补偿性余额
s8<)lO<SV. 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
A_WtmG_9 A.应付职工
薪酬 ?5L.]Isa5 B.应交税费
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dv C.留存收益
#7A_p8 D.短期借款
)
Pdl [+a 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
I5J9,j A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
icPg<>TQ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
X4R+Frt8 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
r%/ *,lLO D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
Q0j$u[x6s 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
*. DTcV A.收款法
&zYo B.贴现法
g.d%z C.加息法
VfiMR%i} D.分期等额偿还本利和的方法
058+_ xX 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
BEzF'<Z A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
6DG:i
mGl B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
MMfcY
3#% C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
Z) zWfv} D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
-B-nTS` 三、计算题 3S'j
uHT e 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
@{Q[M3l （1）收款法付息；
}bVWV0Aeim （2）贴现法付息；
TKsze]/q （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
'}{J;moB （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
8@|rB3J （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
Sh=P x9'i 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
siHS@S （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
;$y(Tvd; （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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