一、单项选择题 h +B7BjA>G 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
<J+Oh\8tad A.40％
x K_UkB-$i B.1％
V WZpEi C.67％
^ AU-h Vj D.29％
w>f.@luO4 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
; &J>a8B$ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
neM)(` gp B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
< jJ'T?,
C.临时性负债小于临时性流动资产
c y,6^d D.临时性负债等于临时性流动资产
#3
E"Ame 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
sG#O s A.配合型筹资政策
. Xp,|T B.激进型筹资政策
3E d C.保守型筹资政策
4_-& PZ,d D.配合型或保守型筹资政策
DlCN 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
1W >/4l A.筹资速度快，容易取得
":+d7xR ?o B.筹资弹性小
xwsl$Rj
C.筹资
成本较低
C2rG3X^~Jm D.筹资风险高
j;}-x1R 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
o`Z3}
A.16.18％
(v? @evQ B.20％
M**Sus87Q C.14％
P<R^eLZ<& D.18.37％
bgE]Wk0 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
5(CInl A.1000
A g0w8F B.3000
@ xo8"kl C.4000
,X_3#!y D.2500
ru`7iqcz 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
Xu Jyso9kA A.收款法
I(VqtC:K. B.贴现法
!%R):^R8 C.加息法
yWZ_ D.补偿性余额法
Q mSj6pB> 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
;q-c[TZC A.现金折扣
sT1
OAK\^ B.折扣期
gKTCfD~ C.信用标准
_$T
!><)y D.信用期
_Ml?cT/J.O 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
cG0)F%?X? A.54
[p'2# Et B.54.4
*<cRQfA1 C.48
&J/!D# D.56
/'{vDxZf R 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
Nk -xnTZ" A.5％
e^q^ AP+* B.6％
?84f\<" C.5.56％
+?6]Vu&|f D.7.3％
n5 ~D xk 二、多项选择题 FYik}wH] 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
?pJ2"/K
A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
m
%+'St|qr B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
Oi|cTZ@A- C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
2|e e` "` D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
~ a 2A"#f 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
7n .A QII A.临时性流动资产为2000万元
c [M
4 l B.临时性负债为2400万元
^[[@P(e> C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
lv] U)p D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
ZJbaioc\ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
k"[AV2UW1 A.配合型筹资政策
4S>#>(n7= B.宽松型筹资政策
?@x$ h C.严格型筹资政策
dAG@'A\f D.一般型融资政策
t pzWi
W/ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
hs+)a%A3G A.周转信贷协定
hH>a{7V B.借款抵押
}L Q%% C.信贷限额
2IHS)kkT| D.补偿性余额
=zAFsRoD_B 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
i88 5T ' A.应付职工
薪酬 `@\FpV[|P B.应交税费
z I9jxwXU C.留存收益
nO`[C=| D.短期借款
h{HpI
0q4 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
u7J:ipyiq2 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
dh{py B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
~g[D!HV|yu C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
6& E[hvu D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
gmTBp}3 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
5R.jhYAj A.收款法
.yTo)t B.贴现法
L6qK3xa} C.加息法
(`Y;U(n D.分期等额偿还本利和的方法
1HSt} 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
1l}Am>} A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
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[p/H$ B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
7{"F%`7L C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
d/T Fx D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
CPsl/.$tC 三、计算题 :L:] 3L 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
jbg9 EtQ!* （1）收款法付息；
8=f+ `e （2）贴现法付息；
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N8\ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
WM$Z?CN%KB （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
A0.xPru1p （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
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t{4 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
U\{I09@E 0 （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
(u8OTq@ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
y4n~gTo(? 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
