一、单项选择题 ;1LG&h,K 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
vO$ra5Z A.40％
0MpS4tW0= B.1％
t ]TyXA r~ C.67％
\X@ IkL$r D.29％
sA_X<>vAKJ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
< 7g Ml A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
dp^N_9$cdO B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
XZ:1!;
C.临时性负债小于临时性流动资产
M j~${vj D.临时性负债等于临时性流动资产
s -Y +x 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
&`PbO A.配合型筹资政策
VC=6uB B.激进型筹资政策
hh&Js'd C.保守型筹资政策
#S i|! D.配合型或保守型筹资政策
M1uP\Sa 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
# ,P(isEZ" A.筹资速度快，容易取得
>0T3 '/k<H B.筹资弹性小
h3h8lt_ | C.筹资
成本较低
D9ywg/Q91 D.筹资风险高
.S|-4}G(6 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
;Prg'R[o; A.16.18％
tQ0=p|
T] B.20％
q)Je.6$#X C.14％
x<Se>+
D.18.37％
.cw=*<zeg 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
4qBY % 1 A.1000
#KJZR{ B.3000
Xa Gz].Sv C.4000
GI4oQcJ D.2500
M
+UMR+K 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
8D T@h8tA A.收款法
oUS ,+e B.贴现法
.jum "va% C.加息法
{Pvr??"r D.补偿性余额法
2))t*9
;h 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
bBFwx @
A.现金折扣
X)NWX9^;' B.折扣期
ok=40B99T C.信用标准
h*l4Y!7 D.信用期
.
/)j 5M 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
9!S^^;PN& A.54
g$gVm:= B.54.4
K*[0dza$ C.48
oP,RlR D.56
: b,o B==% 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
|Rk37P { A.5％
YrKFa% k B.6％
UR\Z N @O C.5.56％
67,3i~ D.7.3％
EUXV/QV{ 二、多项选择题 %g5jY%dg.r 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
&{ hc A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
TwwIt5_fN B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
g)nXo:)& C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
eFes+i( 35 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
e)b r`CD% 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
] :GfO go A.临时性流动资产为2000万元
Q{`@
G"' B.临时性负债为2400万元
C,R,:zR C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
gBfX}EK7F D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
+%x^ RV} 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
qY# m*R
A.配合型筹资政策
j@_nI~7f} B.宽松型筹资政策
tc5M$b3^2 C.严格型筹资政策
6
WCmp,* D.一般型融资政策
]P
JH'= 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
7!mJhgGc A.周转信贷协定
r \9:<i8 B.借款抵押
oNrEIgaA(+ C.信贷限额
V~JBZ}`TG< D.补偿性余额
^]KIgGv\ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
D@2Ya/c A.应付职工
薪酬 ]C+eJ0"A B.应交税费
mMga"I9 C.留存收益
THb A(SM D.短期借款
-.^@9
a> 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
d!w1t=2H A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
i:\bqK B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
_dz +2au C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
3s#|Y,{?6R D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
d|R
H G 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
s }Xi2 ^x A.收款法
J,MT ^ B B.贴现法
'et(:}i
C.加息法
%+
/f'6kR D.分期等额偿还本利和的方法
m
Mn
2( 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
(di
)`D5Q A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
a "MTQFm' B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
iM4mkCdOO C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
=lYvj D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
U<1}I.hDJ 三、计算题 >9< _s
^_ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
J!ln=h （1）收款法付息；
"[FCQ （2）贴现法付息；
UeFtzty,a （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
;D6x=v=2 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
Y=PzN3 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
M|$H+e } : 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
5R$=^gE （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
oB hL}r （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
&;'w8_K"^ 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
