一、单项选择题 u2 V-V#jS 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
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++ A.40％
o u|emAV
B.1％
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?L= o0 C.67％
\{,TpK. D.29％
Ac7^JXh% 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
OG,P"sv A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Lpchla$ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
IP~!E_e}\ C.临时性负债小于临时性流动资产
S;Bk/\2 D.临时性负债等于临时性流动资产
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\P&Z 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
!Brtao"m A.配合型筹资政策
= P- &dN B.激进型筹资政策
v\0 G`&^1 C.保守型筹资政策
L"L3n,%F D.配合型或保守型筹资政策
N0U/u'J!g 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
G7-Be
A8 A.筹资速度快，容易取得
Nd _ fjB B.筹资弹性小
B~Q-V&@o C.筹资
成本较低
5sD,gZ7 D.筹资风险高
p|4qkJK8 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
"q4tvcK. A.16.18％
BG{f)2F\ B.20％
s:`i~hjq C.14％
bQll;U ^A D.18.37％
F /b`[ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
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pY {o^ A.1000
W+nu =iQ! B.3000
l?Y^3x}j C.4000
j jpY g D.2500
uGKjZi 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
I0=_=aZO ( A.收款法
k_=SDm a B.贴现法
:NzJvI< C.加息法
}fpya2Xt D.补偿性余额法
4 DXbeQs: 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
^\)a[OW
p A.现金折扣
5:Qz B.折扣期
(iIw }f)w C.信用标准
:fRXLe1= D.信用期
mgxIxusR 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
]wQ!ZG?)
A.54
Pg4&}bX:I B.54.4
yu?5t?vf C.48
^S#; D.56
:d mE/Tq 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
C3A
WXO ^ A.5％
B.<SC B.6％
O9gq <d C.5.56％
- F[8 ZiZ D.7.3％
rvA>khu0/ 二、多项选择题 l wn
O 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
WSThhI
A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
4.6$m B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
1I Yip\:lS C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
(Guzj *1 2 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
2Fc L-? 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
wAMg"ImJ A.临时性流动资产为2000万元
fBO/0u W B.临时性负债为2400万元
P{L=u74b{x C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
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aTcBcI D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
J5@08 bZm 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
ia6 jiW x A.配合型筹资政策
Y~ ~Dg?e B.宽松型筹资政策
-K"'F`;W C.严格型筹资政策
GqFx^dY4* D.一般型融资政策
U}v`~' K 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
337.' |ZE A.周转信贷协定
FU|brS t B.借款抵押
: } J x C.信贷限额
|9@,ri\'Rg D.补偿性余额
Z:b?^u4. 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
&\zYbGU A.应付职工
薪酬 jiI=tg; B.应交税费
LS@TTiN
C.留存收益
` X c7b D.短期借款
[|\6AIoS 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
7KT*p&xm A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
pP\Cwo #, B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
\u=d`} E C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
4^_6~ YP7 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
Rq4; {a/j 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
Y#U .9> h A.收款法
tzI|vVT, B.贴现法
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e@W C.加息法
za l]t$z> D.分期等额偿还本利和的方法
6iFlz9XiI 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
Jcw^ Z, A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
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Jf{nu B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
.X g.,k W C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
0Q3U\cD r D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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>sM 三、计算题 UhB +c 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
:4AQhn^;" （1）收款法付息；
w+ $$u z （2）贴现法付息；
.5JIQWE( （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
8jK=A2pTa （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
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Scr,z （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
YV> a 3 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
#%,X),%- （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
1N5
E （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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