一、单项选择题 E(Rh#+] Y5 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
7DKz;o A.40％
CU:o*;jP B.1％
I5AO?BzJ C.67％
&t(0E:^TRU D.29％
=o p%8NJf 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
D^U:
i h A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
idRD![!UI B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
=N);v\ Q$! C.临时性负债小于临时性流动资产
!T Ap+b D.临时性负债等于临时性流动资产
}<jb vCeK 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
"&Qctk`<P A.配合型筹资政策
.bD_R7Bi6 B.激进型筹资政策
%g]vxm5? C.保守型筹资政策
qpJ{2Q D.配合型或保守型筹资政策
]ALc;lb-} 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
._z 'g_c( A.筹资速度快，容易取得
W/=|/-\]/ B.筹资弹性小
U"f ??y%) C.筹资
成本较低
%b?$@H-Re D.筹资风险高
% p?b rc 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
!5}l&7:(MN A.16.18％
Ov w[b2ii B.20％
1x~U*vbh Q C.14％
Q 6 C-4ja D.18.37％
v=I| O% 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
JM.XH7k
A.1000
V2|3i}V" B.3000
Wk4.%tpeO7 C.4000
wyxGe<1 D.2500
K:y^OAZfV 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
8 iC:xcN3 A.收款法
f]8I64 B.贴现法
I /x iT C.加息法
HjWq[[Nz D.补偿性余额法
,}D}oo* 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
E{ Pgf8 A.现金折扣
T:asm1BC[ B.折扣期
f!t69nd%L C.信用标准
G&eP5'B4i D.信用期
Zt3}Z 4d 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
7yI @"c#O A.54
%
qsvtc` B.54.4
!wLg67X$
- C.48
Lp:6 ; D.56
Fs/? 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
bzmr"/#D3 A.5％
K_- d( B.6％
TB
aVW C.5.56％
|`yZ
IY_ D.7.3％
"L & k)J 二、多项选择题 *j) M] 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
;eB ~H[S/ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
}b["Jk\2 B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
$<?X7n^ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
8_\W/I!7b D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
10sK]
XI
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
{#Q\z> A.临时性流动资产为2000万元
M"^K 0 . B.临时性负债为2400万元
eo#^L} C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
r@)A
k D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
? S=W& 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
T*q" N?/4 A.配合型筹资政策
`m%dX'0 E B.宽松型筹资政策
@y~ P&
HUN C.严格型筹资政策
\Xg?Ug*9w D.一般型融资政策
*8g<R 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
{gy+3
A.周转信贷协定
v1[_}N9f>H B.借款抵押
uf) Oy7FQ C.信贷限额
~0tdfK0c D.补偿性余额
+S { 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
W 5DbFSgB A.应付职工
薪酬 E%k7wM { B.应交税费
udqge?Tz C.留存收益
Mn^zYW|( D.短期借款
* crw^e 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
\MYU<6{u A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
'?/&n8J\ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
ML!9:vz C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
2 g`[u| D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
)BV=|,j 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
x(r+ P9f\< A.收款法
=q
CF%~ B.贴现法
oFg'wAO. C.加息法
R ZcH+?7 D.分期等额偿还本利和的方法
0'ZYO.y 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
H* !5e0~rR A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
[Z }B" B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
CUhV$A#oo C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
]O{_O&w D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
}ymvC 三、计算题 t3F?>G#y 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
LdTIR ] （1）收款法付息；
:k"rhI （2）贴现法付息；
-Ds|qzrN% （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
U}P,EP%p （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
Jh2 Wr!5 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
QPg2Y<2 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
W%8+t) （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
[yd6gH （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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