一、单项选择题 Z/W:97M 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
.!Oo|m`V@ A.40％
U_M$#i{_ B.1％
m,VOx7%n C.67％
5&QJ7B,! D.29％
| z9*GY6RU 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
(/z_Q{"N A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
x.]i }mt B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
ynq}76 H0k C.临时性负债小于临时性流动资产
T/b6f;t-s D.临时性负债等于临时性流动资产
+NeOSQSj 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
/$i.0$L
A.配合型筹资政策
D[4u+g?[}> B.激进型筹资政策
gR&Q3jlIV C.保守型筹资政策
0pK=o"^?@ D.配合型或保守型筹资政策
:y+2*lV 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
r A`V}>Xj A.筹资速度快，容易取得
8*W#D
H! B.筹资弹性小
Nkjza:f{ C.筹资
成本较低
#H)v
K"hF D.筹资风险高
EMh7z7}Rr 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
gT 3_RUF A.16.18％
QqDC4+ p" B.20％
n&L+wqJ C.14％
"7
4- 4 D.18.37％
@D .}\( 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
AS
!?q A.1000
)SaG H3~*C B.3000
p ?*Q- f C.4000
]%hn`ZJ D.2500
aI%g2 q0 f 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
8LyD7P 1\ A.收款法
"~#3& 3HVS B.贴现法
SOs:]U-T3 C.加息法
;%B(_c
D.补偿性余额法
cbNTj$'b2u 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
Z 6t56"u A.现金折扣
$3W;=Id=+ B.折扣期
<5-[{Q/2z C.信用标准
p 09HL%~R D.信用期
}QN1| mP2 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
%oF}HF. A.54
q2/pNV# B.54.4
o @r7
n>G
C.48
c-x,fS"&W D.56
4~ q5,^kgB 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
18)'c?^. A.5％
i{Uc6 R6 B.6％
Bgn&:T8
< C.5.56％
z#8~iF1 D.7.3％
F <ZYh 二、多项选择题 [ /,) 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
T%x}Y#U'` A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
"$~':) V" B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
dWM'fg C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
N C8t)
X7 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
/vY(o1o
x 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
fWCo;4<5? A.临时性流动资产为2000万元
S$f9m B.临时性负债为2400万元
^Xuvy{TkPH C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
q
VjdOY:z D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
_A M*@|p, 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
# = D) j A.配合型筹资政策
n#/_Nz B.宽松型筹资政策
P!~MZ+7#& C.严格型筹资政策
*]. 7dec/ D.一般型融资政策
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{Z 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
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A.周转信贷协定
H ;7(}:. B.借款抵押
y>R=`A1b C.信贷限额
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*"%C$qe D.补偿性余额
K#l:wH _ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
v&Ii^?CvO A.应付职工
薪酬 &qLf@1AD B.应交税费
.0p0_f= C.留存收益
:Gv1?M D.短期借款
K}2Erm%A@y 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
+ylTGSZ
S A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
9TU
88] B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
214Ml0
/% C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
]fm'ZY& D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
S_iMVHe 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
];} Wfl A.收款法
zUDg& -J3 B.贴现法
< z+t,<3D C.加息法
F@^~7ZmP` D.分期等额偿还本利和的方法
c4!^nk] 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
|$+3a A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
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-HeXvR B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
B6=ebM`q C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
OBgkpx*Q D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
*EI6dD" 三、计算题 A_n7w 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
pb^i^tA+A （1）收款法付息；
-Bt k 3 （2）贴现法付息；
7t3X)A
h （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
`+ `Z7 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
rI{=WPI&WU （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
3NZK*!@ ' 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
K*\' .~[6 （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
yhlFFbU （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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