一、单项选择题 9l+'V0?` 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
GNgPf"}K A.40％
*G7/ B.1％
! c4pFQ B C.67％
,Hlbl}.ls D.29％
4l <%Q2 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
rB}Iwp8 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
^M
0e 0 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
&O/; YGEAB C.临时性负债小于临时性流动资产
h;u8{t " D.临时性负债等于临时性流动资产
<]2X~+v 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
W]}y:_t4 A.配合型筹资政策
: D\M.A B.激进型筹资政策
?>92OuG%W? C.保守型筹资政策
y M`J+tq D.配合型或保守型筹资政策
o m@GH0o+ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
\Z{6j& ; A.筹资速度快，容易取得
Y`eU WCD B.筹资弹性小
('hr;s= C.筹资
成本较低
Il J!jq D.筹资风险高
VJ8cls< 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
_a|-_p A.16.18％
+*Y/+.4WE$ B.20％
]|KOc& y:I C.14％
P-[6'mw` D.18.37％
P| `pJYe 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
OuWG.Za A.1000
(S3\O ` 5 B.3000
ixm-wZI C.4000
dT?/9JIv D.2500
ve|ig]$5g< 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
l|TiUjs A.收款法
Q"itV&d, B.贴现法
#e|G!'wdj C.加息法
tbG^9d D.补偿性余额法
W@Et 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
xn|M]E1) A.现金折扣
v50w}w' B.折扣期
u*u3<YQ C.信用标准
#X1iig+ D.信用期
#29m <f_n 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
"jS @ug A.54
Y_'3pX, B.54.4
^Y[.-MJt+ C.48
j ]Y`L?!Q D.56
\JjZ _R 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
h \dq]yOl A.5％
Y<0}z>^ B.6％
jRdmQ mTJ C.5.56％
k;BXt:jDq D.7.3％
}h{8i_R 二、多项选择题 r Z)? uqa 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
t*J *?Ma A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
"Bn8WT2? B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
G)5R
iRcs C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
IP<]a5 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
.Y`;{) 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
"]H_;:{f A.临时性流动资产为2000万元
W5a7HkM B.临时性负债为2400万元
+h*-9 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
A:Y
([ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
my|]:(_0d 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
iwM$U(
9 A.配合型筹资政策
'Z ;8-1M?O B.宽松型筹资政策
<yt|!p-tS C.严格型筹资政策
`hpX 97v D.一般型融资政策
5=cS5q@ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
Z@sDxYt9 A.周转信贷协定
Hst]}g' . B.借款抵押
0i |z$QRL~ C.信贷限额
* z85 2@ D.补偿性余额
^UJ B%l 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
7# !RX3 A.应付职工
薪酬 ZRCm'p3 B.应交税费
{"e)Jj_= C.留存收益
% )o'9 D.短期借款
EjY8g@M;t 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
bn*SLWWQ.3 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
^
\ "@r%| B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
L'A9 TW2 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
b9Fd}WZz D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
v^A4%e<8^r 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
8_*31Y
A.收款法
<A~a|A-QFR B.贴现法
t,P_&0 X C.加息法
ZsnFuk#W D.分期等额偿还本利和的方法
~9ZW~z' 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
r%=} e++^% A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
[}ayaXXQ5 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
|^:qJ;dO P C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
qz_'v{uAj D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
oeKVcVP|'& 三、计算题 ]0d j##5tJ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
( g HCu
（1）收款法付息；
Nv[MU@Tv （2）贴现法付息；
WW B m*?U （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
U gD|tuz] （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
mG\$W#+j （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
j-$F@p_2F 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
NoAgZ{)) （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
w ag^S k （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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