一、单项选择题 P|4qbm4%O, 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
\t\ZyPx n A.40％
0'4V *Y B.1％
Uk|(VR9 C.67％
dUL3U Y3 D.29％
)Y@mL/_ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
7! "OF A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
.3yxg}E>{ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
t^-yK;`?q: C.临时性负债小于临时性流动资产
;UG]ckV- D.临时性负债等于临时性流动资产
$M 1 /74 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
x7 l3&;yDv A.配合型筹资政策
yCT:U&8%F B.激进型筹资政策
;;g'C* _ C.保守型筹资政策
_0(
Bx?[h D.配合型或保守型筹资政策
~]&,v|g& 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
Y]gb`z$? A.筹资速度快，容易取得
Km9Y_`? B.筹资弹性小
+Pm
yFJH C.筹资
成本较低
r^|AiYI) D.筹资风险高
# ^~[\8v> 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
WN%KA TA A.16.18％
}+Ne)B E B.20％
z}:|is)? C.14％
^q=D!g D.18.37％
;.4A,7w# 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
]5}C@W@_ A.1000
dy% #E2f B.3000
wa*/Am9;~ C.4000
B1!b@0^ D.2500
,Bg)p_B 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
O>j_x W]V A.收款法
<Fa]k'<^) B.贴现法
T
2^0Q9E? C.加息法
b;XUv4~V D.补偿性余额法
ni$S @0 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
3
A(sT} A.现金折扣
( d2|r) O B.折扣期
9O nH3
C.信用标准
Q( \U'|%J D.信用期
{q-<1|xj/J 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
]c' 12 g]h A.54
/X_g[*]? B.54.4
;P#c! C.48
`Z:5 E D.56
- s,M+Q(< 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
5 UQbd8 A.5％
r)G^V&9
6 B.6％
u d V. $N C.5.56％
W%xg;uzp D.7.3％
>5R cj(-&l 二、多项选择题 D+ )R_ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
X <<hb A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
"5,tEP! B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
feH|sz`e C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
oS/cS)N20 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
5 uU
.K3G7 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
dM
nJ)R A.临时性流动资产为2000万元
{T0f]]}Q B.临时性负债为2400万元
Gw5j6
C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
!5;A.f D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
-!
k$ Z 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
EGZ F@#N A.配合型筹资政策
xA-u%Vf7@ B.宽松型筹资政策
Rt [zZv C.严格型筹资政策
c3>#
.NP_ D.一般型融资政策
d }"
Dp 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
1UHSt
R A.周转信贷协定
K38A;=t9 B.借款抵押
X(W
d C.信贷限额
j JxV)AIY D.补偿性余额
.1[[Y} 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
v~2$ 9x!9 A.应付职工
薪酬 l<]@5"wN B.应交税费
x! A.** C.留存收益
Sj$XRkbj: D.短期借款
7eh<>X!TX 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
$cxulcay= A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
YB^[HE\#y B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
s:6p
PJL C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
19u'{/Y" D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
$:#{Y;d 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
S-^RZ" A.收款法
8KQ]3Z9p B.贴现法
lAxbF C.加息法
CO` %eL ~ D.分期等额偿还本利和的方法
{PXN$p:' 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
@C]Q;>^| A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
I?l%Rd
GW B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
[q/tKdo@ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
Iq@: n_ ~ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
:+9KNyA 三、计算题 d Q5_=( 9 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
rHir>
p （1）收款法付息；
-\b$ 5o a( （2）贴现法付息；
c B l
F （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
dc .o K4G} （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
N6"b
Ox J( （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
[/s^(2% 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
_k0 X)N+li （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Q]Ym v:M, （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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