一、单项选择题 jM\ %$_/ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
*:#Z+7x
] A.40％
n!?r } n8 B.1％
e`ex]py<C C.67％
?waebuj> D.29％
c(:Oyba 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
hNVM z`r A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
k#jm7 + B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
a>(~ C'(< C.临时性负债小于临时性流动资产
/hfUPO5 D.临时性负债等于临时性流动资产
BK*UR+, 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
RO
$*G
jQd A.配合型筹资政策
lbofF
==( B.激进型筹资政策
;*`_#Rn# C.保守型筹资政策
D 2?S,9+E_ D.配合型或保守型筹资政策
0x4l5x$8 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
@SQceQfB A.筹资速度快，容易取得
\d5}5J]a&n B.筹资弹性小
I9,8HtnA C.筹资
成本较低
f\=6I3z D.筹资风险高
[k ~C+FI 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
GDmv0V$6 A.16.18％
+Z$a1 Y@ B.20％
}JGq 1 C.14％
5C65v:Q`N D.18.37％
U
TS{H 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
n531rkK- A.1000
Hi7G/
2t@` B.3000
:P"9;$FY C.4000
U 5clQiow D.2500
]wR6bEm7 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
>E~~7Yal A.收款法
U-ULQ| 6U B.贴现法
_]_L F[ C.加息法
:^ .u-bHI D.补偿性余额法
yW:AVqE)t 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
+r uj A.现金折扣
AD,@,|A B.折扣期
3m~U(yho C.信用标准
tB !|p 6 D.信用期
0*{@E%9 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
',%5mF3j A.54
=3pD:L B.54.4
"
| \94 C.48
H''] J9O D.56
#e*$2+`[A 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
wV?[3bEhM A.5％
}Uq/kei^
P B.6％
6X ZN># C.5.56％
R<t&F\> D.7.3％
<%(f9j 二、多项选择题 s?HsUD$b 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
o` 2 5 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
JfR k p B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
w
zdxw$E C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
)y5iH){ ! D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
@!Y.935/0 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
ayN*fiV]
A.临时性流动资产为2000万元
Us*V n B.临时性负债为2400万元
B piEAwh C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
NCp%sGBmG D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
[CsM <:C 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
$F<%Jl7_Z A.配合型筹资政策
!(}OBZ[
* B.宽松型筹资政策
QK,=5~I J C.严格型筹资政策
&(GopWR`e D.一般型融资政策
*pY/5? g 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
*:k~g].Iz A.周转信贷协定
j`Tm\!q B.借款抵押
5BZ+b_A>VV C.信贷限额
,CN#c o D.补偿性余额
P: jDB{ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
m<~>&mWr A.应付职工
薪酬 5X#i65_- B.应交税费
E`U &Z C.留存收益
6
bYC
D.短期借款
JB641nv 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
wrhBH
;3 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
2J1B$ .3' B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
9$n+-GSK C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
/abmjV0 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
Bi %Z2/ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
[9'|7fdU A.收款法
dVij <! Lu B.贴现法
8|fLe\" C.加息法
&9S8al
8" D.分期等额偿还本利和的方法
$b&BH'*'~ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
U;^CU!a A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
w V7@D[8 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
W`
WLW8Qsw C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
>cC Gx D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
.dy#n`eP 三、计算题 ))8Emk^Q{ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
7g {g} （1）收款法付息；
yIn/Y
0No （2）贴现法付息；
oNh68ON:c （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
}; 4pZceV （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
-Y5YCY!` （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
JI28O8 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
z7D*z8,i （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
.~FKyP>[$ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
BXagSenc 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
