一、单项选择题 )p!.V( , 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
w8iXuRv A.40％
yhG%@vS q B.1％
B+r$_L&I C.67％
U *K6FWqiB D.29％
7Ad g; 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
#_?m.~`g[ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
M R3\7D+9y B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
JcJc&cG C.临时性负债小于临时性流动资产
-Wm'@4bH D.临时性负债等于临时性流动资产
d$qi. %<kh 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
wS+ekt5 A.配合型筹资政策
"OWW -m B.激进型筹资政策
8_:j.(n C.保守型筹资政策
Fz.Ij'8.H D.配合型或保守型筹资政策
?ytY8` PC 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
(\M#Ay t) A.筹资速度快，容易取得
GJ Takhj3 B.筹资弹性小
[M/0
Qx[, C.筹资
成本较低
X`Jo XNqm D.筹资风险高
k(ho? 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
/hp
[ +K A.16.18％
,Z$!:U B.20％
s8V:;$ ! C.14％
OuMj%I D.18.37％
XmAu n 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
?"-1QG A.1000
8.ej65r* B.3000
F_d>@-< C.4000
>1 %|T D.2500
'PWX19 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
2|\W aH9P A.收款法
S8
k<}5 B.贴现法
Z_Y'
3'^Tw C.加息法
6]NaP
_\0 D.补偿性余额法
VOGx 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
4Is Wp!`W A.现金折扣
{M
^5w B.折扣期
6lob&+ C.信用标准
8D G P A D.信用期
Plj >+XRO 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
] O&\P n0q A.54
V>(>wSR B.54.4
w JF(&P C.48
D%~"]WnZ\Q D.56
Rrw6\i
O 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
szUJh9- A.5％
}fZ~HqS2w B.6％
*?rO@sQy] C.5.56％
S{jm4LZ D.7.3％
!QlCt>{ 二、多项选择题 aIo%~w 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
9_x rw: 4 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
!:c _i,N B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
4
z^7T C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
Vl/fkd,Z D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
&G) /i * 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
6%Pvh- ~_ A.临时性流动资产为2000万元
yA~1$sA1 B.临时性负债为2400万元
vD76IG j m C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
{RN-rF3w D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
#H;1)G(/ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
*:?XbtIK u A.配合型筹资政策
2sYz$ZGC"# B.宽松型筹资政策
KGrYF C.严格型筹资政策
2(k m ]H^ D.一般型融资政策
5}TTf2&Xo# 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
n{(, r' A.周转信贷协定
x}~Z[ bx B.借款抵押
zNM*xP gS C.信贷限额
k>F> y|m D.补偿性余额
xbz O' C 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
j [4l'8Ek A.应付职工
薪酬 D<'G\#n3I= B.应交税费
bFVY& C.留存收益
yp] z@SYA@ D.短期借款
L cTTfb+< 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
]JQ}9"p=5 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
=g |5VXW5 B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
{hoe^07XK C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
z\-/R9E/5- D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
V ;"Rp-`^ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
xy-Vw"I[bh A.收款法
C8%MKNPd B.贴现法
vi]cl=S C.加息法
hcoZ5!LvT D.分期等额偿还本利和的方法
HV{W7) 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
N!./u(b A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
b+$E*} B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
<B!DwMk;. C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
S @Aw1i p D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
8WpZ " 三、计算题 @M 6F? ; 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
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（1）收款法付息；
n7.85p@ua （2）贴现法付息；
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P&) （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
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Qz （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
"sT)<Wc （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
ul]hvK {2 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
6Zx 5^f(qd （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
0 ,B"p （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
EY0,Q { 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
