一、单项选择题 658\#x8| 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
?k"0w)8 A.40％
A x f^hBP B.1％
L4~
W /6A C.67％
&uPDZ#C- D.29％
fO #?k<p 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
1XCmM Z A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
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'EEd B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
gNTh% e C.临时性负债小于临时性流动资产
^=k {~ D.临时性负债等于临时性流动资产
B9}E
{)T? 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
E&'#=K [ A.配合型筹资政策
L/)B}8m\ B.激进型筹资政策
^eo bp.U C.保守型筹资政策
b]w[*<f? D.配合型或保守型筹资政策
qT$ )Rb& 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
;t|,nz4kJ A.筹资速度快，容易取得
n_J5
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J B.筹资弹性小
Khr Fg1| C.筹资
成本较低
f -7S:, D.筹资风险高
e^=NL>V6p 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
I
:@|^PYw A.16.18％
ly[lrD0Kn. B.20％
)&Mq,@ C.14％
[$;,Ua-mt D.18.37％
J)#S-ZB+'k 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
l**3%cTb A.1000
'<W<B!HP5Z B.3000
N2T&,&, t C.4000
D!S8oKW D.2500
7u|%^Ao6 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
,aWCiu} A.收款法
?]5Ix1 B.贴现法
$D}"k!H C.加息法
~~@y_e[N#l D.补偿性余额法
K>$qun?5 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
$,@JYLC2 A.现金折扣
Wa<-AZnh B.折扣期
8A!'I< S1 C.信用标准
wh*:\_!0\ D.信用期
c`ftd>] 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
^;4YZwW5w A.54
|*ReqM|_C B.54.4
V,m3 -=q C.48
&1l~&,, D.56
:mP9^Do2; 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
_CL{ I Y A.5％
~TM>"eB b B.6％
bLco:-G1E1 C.5.56％
+X[8w Um|^ D.7.3％
@%:E } 二、多项选择题
&y\igX1 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
= gs~
\q A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
/e(W8aszi B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
*x!LKIpv C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
cl _T F[n? D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
5# 2jq<D 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
2qjyFTT A.临时性流动资产为2000万元
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&!X A B.临时性负债为2400万元
S}b~_} C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
Wt:~S/l D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
Cg^:jd 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
h9jc,X u5X A.配合型筹资政策
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PgT B.宽松型筹资政策
u-:MVEm C.严格型筹资政策
KGD'mByt" D.一般型融资政策
#N$9u"8C 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
hJLT!33: A.周转信贷协定
B$j' /e-Zk B.借款抵押
R(`]n!V2 C.信贷限额
7DZ TQUb" D.补偿性余额
C5MqwNX 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
#QS?s8IrW A.应付职工
薪酬 4kh8W~i;/ B.应交税费
Mt=R*M}D0 C.留存收益
x;(g D.短期借款
dXK-&Po' 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
:X Lp A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
{Xv3:"E"O B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
.`+yo0O: C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
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D D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
]Zk}ZG>6 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
>jKjh!`)!e A.收款法
^vM_kAr A B.贴现法
z37Z %^ C.加息法
7@3sUA_Go D.分期等额偿还本利和的方法
p#=;)1 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
f "P$f8$ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
"k, K ~@} B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
4DM*^=9E C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
x,uBJ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
Yv=g^tw 三、计算题 wASX\D } 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
d "GDZ[6 （1）收款法付息；
g}Mi9Kp （2）贴现法付息；
_r5wF(Y?7 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
tah }^ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
K_&_z （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
|]tZ hI"3< 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
zi.mq&,]R （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
7>&1nBh. f （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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