一、单项选择题 E
U RK zJk 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
oPbzi B8 A.40％
7MJ\*+T|03 B.1％
]qq2 VO<b C.67％
D
[6sy`5l D.29％
FdEUZ[IT`{ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
O6b+eS A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
?/sn"~" B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
'BgR01w J C.临时性负债小于临时性流动资产
""N~##)8 D.临时性负债等于临时性流动资产
!
-%%94 Q 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
OuWRLcJ! A.配合型筹资政策
l>s@&%;Mg B.激进型筹资政策
z}$.A9yn C.保守型筹资政策
7u :kR;wk D.配合型或保守型筹资政策
*u,&?fCl 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
+s`cXTlFrk A.筹资速度快，容易取得
Rd]<591 B.筹资弹性小
JHZjf7g$k C.筹资
成本较低
<W7WlT D.筹资风险高
U y)pEE u 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Z:x`][vg A.16.18％
mC0Dj O B.20％
`
0q=Z], C.14％
w r ,+9uK D.18.37％
/f+BeQ3#/ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
0blbf@X
A A.1000
#a
tL2(wJ B.3000
H`q[!5~8 C.4000
%i?v)EW D.2500
.V UnOdI 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
m&(qr5>b A.收款法
9 p^gF2?k B.贴现法
U^)`_\/;? C.加息法
UFj!7gX ] D.补偿性余额法
$ZB`4!JxG 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
A
=&`TfXu A.现金折扣
Pl`Nni y B.折扣期
H}CmSo8& C.信用标准
I};*O6D` D.信用期
MTNC{:Q 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
#@1( A.54
,i ;#e B.54.4
:LdPqFXj C.48
a=9Q wEZ D.56
37jrWe6xwp 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
Xi\c>eALO A.5％
a <F2]H=J B.6％
H ="I=} C.5.56％
m"'`$ /_ D.7.3％
_bgv +/ 二、多项选择题 Ra
H1aS( 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
<K l$ek8 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
dq'f
>S z} B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
p:0X3 ?IG3 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
\W=
qqE] D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
fd>&RbUp 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
/s=veiH A.临时性流动资产为2000万元
@A*>lUo B.临时性负债为2400万元
$P%cdJ T0 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
5nsoWqnE8 D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
CHD.b%_| 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
]T2Nr[vu A.配合型筹资政策
6Q_A-X3hk B.宽松型筹资政策
/5j5\F:33 C.严格型筹资政策
Y#=MN ~##t D.一般型融资政策
x)eoz2E1 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
#5
'&
|< A.周转信贷协定
n5IQKYr g B.借款抵押
MHye!T6fO\ C.信贷限额
|')PQ D.补偿性余额
C4|OsC7J 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
wp>
z04
A.应付职工
薪酬 zZ<* B.应交税费
y=EVpd C.留存收益
Z|ZB6gP>h1 D.短期借款
urCTP.F 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
j F/S2Ty2 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
!=a]Awr\ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
q(~|roKA( C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
`r~3Pf).4 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
Dh? I 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
[+ xsX*+ A.收款法
$60`Hh 4/ B.贴现法
}<l:~-y| C.加息法
T&b_*)=S D.分期等额偿还本利和的方法
C_8_sb Z/ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
j0a=v}j3 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
%b4tyX:N0 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
e"NP]_vh, C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
'\xE56v)F D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
N@}h 三、计算题 5 7 gt"f 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
c< MF:|(} （1）收款法付息；
hh*('n>[ （2）贴现法付息；
jC{KI!kPt （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
,-8 -Y>[ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
eNVuw: Q+ （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
e6J^J&`|4 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
U"+W)rUd （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
P*~
vWYH9 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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