一、单项选择题 `!]|lI!GW 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
@ Xo*TJB A.40％
!T0I; j& B.1％
`zQuhD 8W C.67％
.6wPpL G?{ D.29％
y7H F mGM 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
/QXUD.(
8 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
(:l6R9'= B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
F^%w%E\ C.临时性负债小于临时性流动资产
~,)jZ-f
w D.临时性负债等于临时性流动资产
d/d)MoaJ*t 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
B;9,Qb b A.配合型筹资政策
hr
vTFJ B.激进型筹资政策
JxVGzb`8 C.保守型筹资政策
@)Vpj\jM-C D.配合型或保守型筹资政策
7#LIG r 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
CNNqS
^ct A.筹资速度快，容易取得
< 6 Q^o[L B.筹资弹性小
u zZ|0 C.筹资
成本较低
o#qdgZ D.筹资风险高
Hx#YN*\.M 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
j yHa}OT A.16.18％
w.m8SvS&b B.20％
u]*7",R
uU C.14％
K6v~!iiK$ D.18.37％
LHY7_"u# 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
SEgw!2H A.1000
b**vUt\ B.3000
lNe4 e6 C.4000
2!%)_<
D.2500
s#$t!F??9 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
ZKi&f,:
A.收款法
lelmX B.贴现法
i c{I C.加息法
S
m(*<H D.补偿性余额法
k0V ri$x 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
WuK<?1meN A.现金折扣
N' b GL% B.折扣期
hDXTC_^s C.信用标准
k^7!i OK2 D.信用期
p3P
8@M 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
FVXsu
!R
A.54
O*N:A[eW B.54.4
S?v/diK ]J C.48
c]pz
& D.56
5*z>ez2YQ7 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
2|k$Vfz A.5％
h3F559bw/< B.6％
!*l /Pr^8 C.5.56％
s#7"ZN D.7.3％
SkDr4kds 二、多项选择题 [#KY.n
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
WsbVO|C A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
CVO_ F=; B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
(^yaAy#4 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
/Am9w$_T[ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
fTEZ@ #p 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
,Ee5}#dI A.临时性流动资产为2000万元
V_3oAu54s{ B.临时性负债为2400万元
+c8`N'~ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
}8^qb5+!3 D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
[60y.qE 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
.5 E)dU A.配合型筹资政策
bB4FjC': B.宽松型筹资政策
xn, u$@F C.严格型筹资政策
}/J"/ T D.一般型融资政策
sd4eG 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
)i /w:g> A.周转信贷协定
[xGwqa03 B.借款抵押
o;c"-^> C.信贷限额
:G6 C WE D.补偿性余额
1*A^v 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
YXo?(T.. A.应付职工
薪酬 . ]E"w9~ B.应交税费
]$#bNt/p C.留存收益
f5//?ek D.短期借款
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q3 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
9O &]!ga A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
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7sq B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
,i6U* C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
b7 hICO-w D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
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(z\pi1 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
v,opyTwG| A.收款法
,#N}Ni: B.贴现法
`i|!wD,=\ C.加息法
sI6*.nR D.分期等额偿还本利和的方法
tJ\v>s-f 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
aAqM)T83 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
\Dl MOG B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
HJb^l 4Q C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
: CqR1_
n% D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
N MkOx$ 三、计算题 ,
2U 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
3u t<o- （1）收款法付息；
zk1]? （2）贴现法付息；
7[ n
|3 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
cjtc EW （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
oNYFbZw （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
cSv; HN: 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
Vug[q=i （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
6J- /% （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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