一、单项选择题 658\#x8| 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。
?k"0w)8 A.40%
A xf^hBP B.1%
L4~
W/6A C.67%
&uPDZ#C- D.29%
fO#?k<p 2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。
1XCmMZ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
`y'aH
'EEd B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
gNTh% e C.临时性负债小于临时性流动资产
^=k{~ D.临时性负债等于临时性流动资产
B9}E
{)T? 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
E&'#=K[ A.配合型筹资政策
L/)B}8m\ B.激进型筹资政策
^eobp.U C.保守型筹资政策
b]w[*<f? D.配合型或保守型筹资政策
qT$)Rb& 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。
;t|,nz4kJ A.筹资速度快,容易取得
n_J5
zQ
J B.筹资弹性小
KhrFg1| C.筹资
成本较低
f -7S:, D.筹资风险高
e^=NL>V6p 5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。
I
:@|^PYw A.16.18%
ly[lrD0Kn. B.20%
)&Mq,@ C.14%
[$;,Ua-mt D.18.37%
J)#S-ZB+'k 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。
l**3%cTb A.1000
'<W<B!HP5Z B.3000
N2T&,&,t C.4000
D!S8oKW D.2500
7u|%^Ao6 7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。
,aWCiu} A.收款法
?]5Ix1 B.贴现法
$D}"k!H C.加息法
~~@y_e[N#l D.补偿性余额法
K>$qun?5 8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
$,@JYLC2 A.现金折扣
Wa<-AZnh B.折扣期
8A!'I<S1 C.信用标准
wh*:\_!0\ D.信用期
c`ftd>] 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
^;4YZwW5w A.54
|*ReqM|_C B.54.4
V,m3 -=q C.48
&1l~&,, D.56
:mP9^Do2; 10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。
_CL{IY A.5%
~TM>"eB b B.6%
bLco:-G1E1 C.5.56%
+X[8wUm|^ D.7.3%
@%:E } 二、多项选择题
&y\igX1 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。
=gs~
\q A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少
/e(W8aszi B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
*x!LKIpv C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低
cl_TF[n? D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债
5#2jq<D 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。
2qjyFTT A.临时性流动资产为2000万元
m
&!XA B.临时性负债为2400万元
S}b~_} C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
Wt:~S/l D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
Cg^:jd 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。
h9jc,Xu5X A.配合型筹资政策
ki#b
PgT B.宽松型筹资政策
u-:MVEm C.严格型筹资政策
KGD'mByt" D.一般型融资政策
#N$9u"8C 4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。
hJLT!33: A.周转信贷协定
B$j' /e-Zk B.借款抵押
R(`]n!V2 C.信贷限额
7DZTQUb" D.补偿性余额
C5MqwNX 5、以下属于自发性筹资的有( )。
#QS?s8IrW A.应付职工
薪酬 4kh8W~i;/ B.应交税费
Mt=R*M}D0 C.留存收益
x;(g D.短期借款
dXK-&Po' 6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。
:X Lp A.如果在10天内付款,则付款额为160万元
{Xv3:"E"O B.如果在10天后付款,则付款额为200万元
.`+yo0O: C.如果在10天内付款,则付款额为196万元
%/!+(7
D D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73%
]Zk}ZG>6 7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。
>jKjh!`)!e A.收款法
^vM_kArA B.贴现法
z37Z%^ C.加息法
7@3sUA_Go D.分期等额偿还本利和的方法
p#=;)1 8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。
f"P$f8$ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
"k, K ~@} B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
4DM*^=9E C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
x,uBJ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
Yv=g^tw 三、计算题 wASX\D } 1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率:
d"GDZ[6 (1)收款法付息;
g}Mi9Kp (2)贴现法付息;
_r5wF(Y?7 (3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);
tah}^ (4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息;
K_&_z (5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值;
|]tZ hI"3< 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由:
zi.mq&,]R (1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一
投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣;
7>&1nBh. f (2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
tR;{. 本部分内容设定了隐藏,需要回复后才能看到