一、单项选择题 (}MN16! 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
W6jdS ;3 A.40％
M1J77 LfS8 B.1％
tQ Ia6c4| C.67％
,L$, d D.29％
O_^t u?x 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
> _SqM! ^v A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
a
G\ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
p>= b|Qy| C.临时性负债小于临时性流动资产
D}]u9jS1 D.临时性负债等于临时性流动资产
0tEe
$9eK@ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
G k]6WLi A.配合型筹资政策
S(Q=2Y B.激进型筹资政策
#9(L/)^ C.保守型筹资政策
tl^![Z D.配合型或保守型筹资政策
R 3@luT] 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
WbGN
5?9Q A.筹资速度快，容易取得
d'2q~ B.筹资弹性小
B-W8Zq#
4> C.筹资
成本较低
aW(H n[}^ D.筹资风险高
@aUQy; 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
A_2oQ* A.16.18％
OtZc;c B.20％
48RSuH C.14％
>WmT M0 D.18.37％
.?)gn]# 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
DgODTxi X A.1000
%IK[d#HO B.3000
o((!3H{ D C.4000
(X~JTH:e/ D.2500
t>JPK_b0 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
_7b' i6- A.收款法
; P9cjfSn B.贴现法
BMYvxSsm C.加息法
9_xJT^10 D.补偿性余额法
>Qx
:l#B 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
$ M| A.现金折扣
N '~l,{ B.折扣期
=_Ip0FfK! C.信用标准
kn&>4/') D.信用期
[(m+Ejzi% 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
?XB[awTD~ A.54
.dKFQH iYJ B.54.4
'|@? R |i0 C.48
&sg~owz D.56
m*~Iu<5L 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
m#`1.5% A.5％
"g:1br?X,9 B.6％
5aJd:36I C.5.56％
_:~I(c6 D.7.3％
ph>0?Z =bn 二、多项选择题 >*Ctp +X@ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
FgnPh%[u A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
tO +Lf2Ni+ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
1fqJtP6 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
K(}g!iT)~ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
W[t0hbV w 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
>b2wFo/em A.临时性流动资产为2000万元
a~&eu
T2 B.临时性负债为2400万元
wf2v9.;X:< C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
>,a$)
z D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
.>
5[; 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
): 7mK03J A.配合型筹资政策
x &*2R#Ai B.宽松型筹资政策
Jsf"h-)P C.严格型筹资政策
HwZ"l3 1 D.一般型融资政策
Y(B3M=j 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
Wgb L9'}B A.周转信贷协定
|syvtS{ B.借款抵押
qh#?a' C.信贷限额
Td 5yRN! ? D.补偿性余额
vbEO pY
CS 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
fVz0H1\J& A.应付职工
薪酬 f"R'Q|7D B.应交税费
7'.]fs: C.留存收益
d-`z1' D.短期借款
dU&hM<.| 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
6 )yi^v A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
{ep.So6 B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
r <5i C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
#oJ%i+V D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
I R~szUY6 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
Y(F>;/AA A.收款法
Ogu";p( B.贴现法
P (aN6)D C.加息法
vP'#x D.分期等额偿还本利和的方法
e[Jh7r>' 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
@t2S"s$m A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
AmB*4p5b B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
%+@<T<>J<k C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
[Gc9
3PA7q D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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7) 三、计算题 <-"[9 w 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
<Yn-sH （1）收款法付息；
h ^'+y1 （2）贴现法付息；
jIck! （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
MG vp6/Pd （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
PO*0jO;% （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
$S/EIN c 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
1*?L>@Wdy （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
),XDY_9K （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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