一、单项选择题 sE' c$H 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
&XV9_{Hm A.40％
(uDAdE5 B.1％
{_-T!yb C.67％
tkH]_cH'w D.29％
4 ob?M:S 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
@dk-+YxG A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
>|c?ZqW B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
, p3]`MG C.临时性负债小于临时性流动资产
I`(53LCqo D.临时性负债等于临时性流动资产
8 R%<~fq r 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
0TaI"/ai A.配合型筹资政策
4pl\qf B.激进型筹资政策
78{9@\e"0 C.保守型筹资政策
'YB[4Q /0 D.配合型或保守型筹资政策
}LC m_av 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
bZ1*:k2 A.筹资速度快，容易取得
xVw@p
R ; B.筹资弹性小
O Bcz'f~ C.筹资
成本较低
V'e%%&g~N D.筹资风险高
nShXY6bA 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
cE:s\hG A.16.18％
:{N*Z}] B.20％
E a&NJ]& g C.14％
&9^4- 5] D.18.37％
#2s}s<Sc; 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
;-8 .~Sm A.1000
i%!<6K6UT B.3000
p @kRo#~l C.4000
ZT@=d$Z&t D.2500
| ,@D < 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
$1 "gFg A.收款法
F{;#\Ob
B.贴现法
"D8WdV( C.加息法
>G8I X^*sG D.补偿性余额法
"o+?vx- 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
McN [ A.现金折扣
1$eoW/8. B.折扣期
I]` RvT C.信用标准
%SOXw 8- D.信用期
;YR /7 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
iAZ8Y/ A.54
_\KFMe= PV B.54.4
{=3A@ /vM C.48
x;)I% c D.56
#%Bt!# 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
},j |eA/W A.5％
jQ;/ =9 B.6％
,\J 8(,%L C.5.56％
dkz%
Y] D.7.3％
[:{
FR2*x 二、多项选择题 w v\K 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
WI4<2u; A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
0:
a2ER|J B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
F$)l8} C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
aSvv(iV D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
S?d< P 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
aaig1#a@1b A.临时性流动资产为2000万元
o3dqsQE% B.临时性负债为2400万元
%h@1lsm1+ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
mA{?E9W D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
4WvW11q8U 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
KR#,6 A.配合型筹资政策
y<kUGsD B.宽松型筹资政策
8j;Un] C.严格型筹资政策
<4LJ #Fx D.一般型融资政策
>2znn&g Z 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
V*b/N A.周转信贷协定
6&os`! B.借款抵押
ySr,HXz C.信贷限额
>^~^#MT D.补偿性余额
x6`mv8~9Db 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
86OrJdD8 A.应付职工
薪酬 >t3_]n1e B.应交税费
-n.m "O3 C.留存收益
^AH[]
sE_ D.短期借款
fgd2jr 3T 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
(M$0'BV0 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
uK@d?u!`
B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
Jz` j N~ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
;&&<zWq 3h D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
,gVVYH?qR 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
_ l|%~ A.收款法
?9() ya-TE B.贴现法
U0_)J1Yp C.加息法
2{&
A)Z!I D.分期等额偿还本利和的方法
QMBT8x/+_' 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
OF7hp5 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
j**[[ B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
D{N8q^Cs9 C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
Ax&!Nz+? D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
LZn'+{\` 三、计算题 QEs$9a5TE 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
\:4 *h （1）收款法付息；
vW=-RTRH （2）贴现法付息；
+r3)\L{ U （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
'IX1WS&\" （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
@e)}#kN. （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
fB3 Jp~$ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
Ma|4nLC} （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
#S
HeK 4 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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