一、单项选择题 z$g__q-
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
s{X+0_@Q A.40％
OaoHN& " B.1％
~@ <o-|# C.67％
8~.8"gQ D.29％
b 5K"lPr 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
4XiQ8"C A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
9|@5eN:N B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
&F[N$6:v C.临时性负债小于临时性流动资产
cR55,DR,#W D.临时性负债等于临时性流动资产
<pG 4 g 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
'@.Lg0` A.配合型筹资政策
n ^qwE B.激进型筹资政策
t(.vX C.保守型筹资政策
&"Cy&[ D.配合型或保守型筹资政策
@'hkU$N) 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
0/z$W.! A.筹资速度快，容易取得
*YQXxIIq B.筹资弹性小
XS&;8 PO C.筹资
成本较低
cL #z
E D.筹资风险高
4pcIH5)z 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
&:g1*+ A.16.18％
&h6 `hP_ B.20％
"_BW UY C.14％
,PKUgL}w D.18.37％
CSWA/#&8> 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
QJx<1# A.1000
r@'~cF]m B.3000
e!C,<W&B\ C.4000
:y{@=E=XSC D.2500
CL(D&8v8~ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
YF;2jl Nm A.收款法
O_
$ zK B.贴现法
`t
Ks|GQf C.加息法
C4-%|+Q i D.补偿性余额法
fv*
$=m 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
6 Rg>h A.现金折扣
`!ja0Sq]U B.折扣期
81I9xqvSd~ C.信用标准
RR/?"d? & D.信用期
{ Rxb_9 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
zY4y]k8D* A.54
&f)pU>Di B.54.4
k#V\O2lb C.48
Ck/w:i@>? D.56
?A I`,*^ 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
s!F8<:FRJD A.5％
=6fJUy^M\ B.6％
8 f'r_," C.5.56％
?4W6TS
W-' D.7.3％
KYg'=({x 二、多项选择题 K\lu;
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
K[9P {0hA A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
] J|#WtS B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
9r
8bSV3` C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
Ogh, D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
k$7Kz" 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
J RtDjZ4> A.临时性流动资产为2000万元
)g U#[}6H B.临时性负债为2400万元
>4=7t&h C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
uXG$YDKqC D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
zx?|5=+! 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
w(y
9y9r] A.配合型筹资政策
oHu 7<r B.宽松型筹资政策
/}d)g4\j C.严格型筹资政策
o7v9xm+ D.一般型融资政策
h}oV)z6 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
=C^4nP- A.周转信贷协定
2ryg3% +O B.借款抵押
(~PT(B?
C.信贷限额
G/1V4-@ D.补偿性余额
R!x
/,6,_ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
Q$yQ ^ mG A.应付职工
薪酬 >T\^dHtz B.应交税费
GgvMd~ C.留存收益
I]91{dq D.短期借款
]==S?_.B3n 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
Fj&8wZ)v) A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
]4 \6_J& B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
`n`HwDo;i C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
2P|j <~JS D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
1w 9zl} 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
;s$
P?(' A.收款法
VY!A]S" B.贴现法
EM'#'fBZ>Y C.加息法
H" pwIiC D.分期等额偿还本利和的方法
=cx_3gCr{ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
R]S !PSoL A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
O<?.iF% B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
rGQ([e C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
0( A&m , D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
AASS'H@ 三、计算题 j>hBNz 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
T x$bg( （1）收款法付息；
+3R/g @n （2）贴现法付息；
#
BI Z| （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
`] Zil8n （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
z)
"(&__ （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
[](] "r 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
OI^qX;#Kd （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
msZ 3%L （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
p,mKg L6
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