一、单项选择题 9!Mh (KtQ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
o(jLirnk A.40％
ANu>* B.1％
fI Q, }> C.67％
CipDeqau2 D.29％
\~,\| 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
g-d{"ZXd J A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Q NMZR B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
Q+
V< & C.临时性负债小于临时性流动资产
v~L\[&| _ D.临时性负债等于临时性流动资产
+M
I{B="7. 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
>t cEx( A.配合型筹资政策
zT, @PIC( B.激进型筹资政策
;(`bP C.保守型筹资政策
LsERcjwwK D.配合型或保守型筹资政策
S^p b9~ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
4}; @QFT* A.筹资速度快，容易取得
Gr2}N"X= B.筹资弹性小
j erU[ 3 C.筹资
成本较低
lUEbxN D.筹资风险高
IVSC7SBiT 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
[6mK<A,/ A.16.18％
w CL n iCt B.20％
K .}jOm C.14％
x7zc3%T's D.18.37％
:V+rC]0 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
~3:hed7: A.1000
Bzwll B.3000
,ZJ}X 9$< C.4000
La1:WYt D.2500
~&)\8@2 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
8+oc4~!A@n A.收款法
% E1r{`p B.贴现法
~q566k!Ll! C.加息法
n?r8ZDJ' D.补偿性余额法
,Lp"Ia 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
#0<pRDXj A.现金折扣
a[~[l k=7 B.折扣期
mnM]@8^G C.信用标准
49*f=gpGj2 D.信用期
YM_ [ 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
{k.:DH) A.54
_1gN U]" B.54.4
i; %G Z8 C.48
I2 0~bW D.56
-"nkC 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
@
,X/W f A.5％
Zb1GR5MB`k B.6％
i`F5 C.5.56％
H I|a88
D.7.3％
I*a@_EO 二、多项选择题 e x Z/ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
75Z|meG~ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
A_@. .hX( B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
t!rrYBSCr C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
ENhLonM eV D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
6NV 592 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
8wkhbD|; A.临时性流动资产为2000万元
xFp$JN B.临时性负债为2400万元
Ql5bjlQdO C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
A` _dj}UF D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
?+hEs =Xs 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
fphCQO^#vW A.配合型筹资政策
M(+Pd_c6 B.宽松型筹资政策
J(#
6Cld`c C.严格型筹资政策
9~~NxWY%x D.一般型融资政策
PzKTEYJL 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
s&nat4{B A.周转信贷协定
tdRvg7v,N% B.借款抵押
:(US um C.信贷限额
[&99# 7B D.补偿性余额
kBk>1jn" 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
d nD@B Q A.应付职工
薪酬 UeFJ5n'x: B.应交税费
-hnNa A C.留存收益
[G8EX 3 D.短期借款
Lm}.+.O~d 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
Fvk=6$d2 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
A!!!7t j B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
`$jun C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
^9,^ BHlC0 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
K.QSt 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
mF@7;dpr A.收款法
bh5D } w B.贴现法
*D%w r'!> C.加息法
k vZ w4Pk D.分期等额偿还本利和的方法
*ilh/Hd> 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
If '2
m_ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
R nwm6nu B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
npzp/mcIe) C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
u4FD}nV D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
ktfm 三、计算题 -'qVnu 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
tm5{h{A M （1）收款法付息；
c?CfM> （2）贴现法付息；
V.
i{IW （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
^dLu#,; （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
AmIW$(Ce （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
%]7 6u7b/ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
OcV,pJ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
$$ *tK8 # （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
>(P(!^[f 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
