一、单项选择题 qg!|l7e 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
e~@ [ 18 A.40％
fX.>9H[w@~ B.1％
sqJSS
Nt C.67％
\2}bi:e 6 D.29％
.J.-Mm` . 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
2Sp=rI
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Eu-RNrYh# B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
}!/$
M\w C.临时性负债小于临时性流动资产
Bj}^\Pc;} D.临时性负债等于临时性流动资产
}_;!hdY q 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
mG`e3X 6@- A.配合型筹资政策
$dzy%lle B.激进型筹资政策
;._7jF
j. C.保守型筹资政策
WxJf{=- D.配合型或保守型筹资政策
'+vA\(K 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
8 <7GdCME A.筹资速度快，容易取得
$m+sNEA a B.筹资弹性小
(85Fv& a C.筹资
成本较低
J?}WQLVP' D.筹资风险高
?( m
jx 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
+|@rD/I6 A.16.18％
f=!VsR2o B.20％
RE=+ Dz{ C.14％
ivz>dJ ?T D.18.37％
;3@YZM'wt 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
Nl9I*x^e A.1000
)+"'oY$]} B.3000
WN5`;{\ C.4000
MR,R}B$ D.2500
)aao[_ZS 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
~7t$MF. A.收款法
b0A1hb[| B.贴现法
]f: v,a
C.加息法
M=*bh5t%] D.补偿性余额法
,H 2D 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
#8bsxx!s A.现金折扣
`S.ZS}~!F B.折扣期
U_$
qi C.信用标准
xD /9F18 D.信用期
Ppt2A 6W 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
7kK #\dI A.54
gE hN3( B.54.4
G0{H5_h C.48
UMp/ \ &0 D.56
-}4NT{E 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
c8M2 ^{O,` A.5％
qdG~!h7j B.6％
L9a p( C.5.56％
2Nm>5l D.7.3％
|*X*n*oI 二、多项选择题 (?kl$~ &| 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
d:q + A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
s/e"'Hz B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
GK}'R= C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
j0GMTri3 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
9W>Y#V~|v! 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
Enq|Y$q m A.临时性流动资产为2000万元
16 EVl~LN B.临时性负债为2400万元
a=$t &7;, C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
(ihP `k-. D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
q$.{j"cZV 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
8; R| A.配合型筹资政策
Lr u-u: B.宽松型筹资政策
H,<7G;FPT C.严格型筹资政策
-/dEsgO D.一般型融资政策
nGf);U#K 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
&G >(9 A.周转信贷协定
)|<_cwz B.借款抵押
N Le}Jqp C.信贷限额
GOB(#vu D.补偿性余额
vhT_=: x 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
|nk3^;Yf A.应付职工
薪酬 A +w v-~3 B.应交税费
LFp]7Dq
C.留存收益
zT* .jv D.短期借款
!lmWb-v%36 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
s;YKeE!
8 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
T \# *S0^ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
pA#}-S% C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
Dli^2hD D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
wFIh6[3 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
(5Tvsw` A.收款法
a!c[! B.贴现法
Xfz Vcap C.加息法
xg{HQQ|TC D.分期等额偿还本利和的方法
Y ?r
po 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
FM5e+$>@ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
X0+fsf<H} B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
RQvV R C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
! sA_?2$ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
t.hm9}UQ 三、计算题 =`C4qC _ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
Qc{RaMwD （1）收款法付息；
W;Jx<-#1 （2）贴现法付息；
L1)@z8] （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
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（4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
nx ap\Lf （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
z&$/EP- 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
@gBE{)Fj （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
* NSlo^R-[ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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