一、单项选择题 I#2$C SJ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
Nud =K'P= A.40％
c0zcR)=mL B.1％
g)#?$OhP" C.67％
xfeE D^? D.29％
VZt%cq 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
|aP`hVm A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
fM ID}S B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
ms0V 1 ` C.临时性负债小于临时性流动资产
Q#3}AO D.临时性负债等于临时性流动资产
\1Y|$ :T/ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
i6WPf:#wr A.配合型筹资政策
3WP\MM B.激进型筹资政策
"<=4]Z C.保守型筹资政策
Ef`'r)) D.配合型或保守型筹资政策
` D(V_WZ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
HTYyX(ya A.筹资速度快，容易取得
I$.l FQ%( B.筹资弹性小
]R""L<K%HF C.筹资
成本较低
|yk/iO( D.筹资风险高
.T3N"}7[ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
i?!9 %U!z4 A.16.18％
q'8*bu _ B.20％
_O}m0c C.14％
];k!
*lR) D.18.37％
b\0>uU 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
;D~#|CB A.1000
?^Aj\z> B.3000
O8 .iP+ C.4000
<XLaJ;j D.2500
dE"_gwtX 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
.6` r`|= A.收款法
uZL]mwkj] B.贴现法
2L&c91=wE C.加息法
C _N|o|dX D.补偿性余额法
) >1}I_1j) 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
]t)N3n6Bc A.现金折扣
F:m6Mf7L B.折扣期
Zy+ERaF|]
C.信用标准
p(pfJ^/:( D.信用期
Q$ew. h 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
uMDd Zj&
A.54
rhkKK_ B.54.4
`v H|P C.48
t[TM\j0jW D.56
?TpjU*Cxy 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
6#Z] yk+p A.5％
B}TY + @ B.6％
}@HgF M" C.5.56％
CaZc{ D.7.3％
h"ZIh= j@ 二、多项选择题 `:=1*7)? 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
r\"R?P$y| A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
xF{%@t B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
(W
h)Ov" C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
z6U'"T"a D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
v'?Smd1v
/ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
PR"x&JG@ A.临时性流动资产为2000万元
sAc1t` B.临时性负债为2400万元
/!0&b? C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
!(q@sw( D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
Z5TA4Q+Q 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
pG "wQ A.配合型筹资政策
.hH_1Mo8 B.宽松型筹资政策
t|'%0
W C.严格型筹资政策
P-B5-Nz D.一般型融资政策
L'Cd` .yVO 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
s/hgWW$ A.周转信贷协定
JE}VRMNr B.借款抵押
LC]0c)v# C.信贷限额
u)Kiwa D.补偿性余额
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R%8[e 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
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E]$4P[$ A.应付职工
薪酬 f#&z m}
t B.应交税费
C:No ^nH> C.留存收益
B0yJ9U= Fj D.短期借款
>rlUV"8jY; 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
rSv,;v A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
2z {B B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
.<?7c !ho C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
?jz\[0)s D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
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(Js\ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
d,?D '/ A.收款法
%ud-3u52M8 B.贴现法
Hl X~a:.7 C.加息法
FiMM-c| D.分期等额偿还本利和的方法
G~y:ZEnN[ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
Lp-$Ie A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
F)~>4>hPr B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
mTsyVji8 C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
gOnZ# D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
_'w:Sx?d7 三、计算题 MH)V=xU|) 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
Jf4`
2KN\ （1）收款法付息；
CN(-Jd.b （2）贴现法付息；
-
c>Vw&1 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
pNd`fV#jX （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
{Y5@SI yE （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
W#! AZ ! 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
Y7 +c/co （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
f tM lm_u （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
*~ GI-h 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
