一、单项选择题 s4T}Bs r 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
h?,\(KjP# A.40％
<1~^C B.1％
7 boJ * C.67％
l+ y-Fo@ D.29％
IJU0[EA]F 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
?HHzQ4w%{ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
} PeZO!K B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
!#? kWAU C.临时性负债小于临时性流动资产
v@EQ^C2.& D.临时性负债等于临时性流动资产
+K6szGP 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
l!IKUzt )7 A.配合型筹资政策
_ :^ 7a3I B.激进型筹资政策
b*,3<
9 C.保守型筹资政策
~y0R'oi D.配合型或保守型筹资政策
G\iyJSj[P 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
0&fl#]oCE A.筹资速度快，容易取得
K6pR8z*? B.筹资弹性小
CV.+P - C.筹资
成本较低
`Xo 4q3 D.筹资风险高
'=cKU0
G # 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
2>hz_o{5', A.16.18％
q'(z #h,cv B.20％
M2T| "Q"= C.14％
p/]s)uYp$ D.18.37％
rj H`
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
G5 '_a$ A.1000
B/eaqJ
B.3000
E(L<L1:" C.4000
@C.G KeM* D.2500
.]76!(fWZ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
\3PE+$ A.收款法
[>w%CY<Fd B.贴现法
7!2
HNg C.加息法
PJ 9%/Nrh D.补偿性余额法
W8aU "_
8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
{0's~U+@ A.现金折扣
KAb (NZK B.折扣期
E`@43Nz C.信用标准
_ 6:ww/ D.信用期
FrZ]=: 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
.2 X2b<%) A.54
68 x}w
Ae B.54.4
bsO@2NP' C.48
?y- s20Kd D.56
)mkS5j`5\ 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
30 7fBa A.5％
6[==BbZ B.6％
!dv-8C$U C.5.56％
aR:<<IF \ D.7.3％
V-vlTgemwc 二、多项选择题 ~b8a^6:R" 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
,$Tk$ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
8wF#e\Va0 B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
Tb # C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
d=e{]MG( D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
If.n(t[M9 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
.s};F/(diD A.临时性流动资产为2000万元
.[f; (WR B.临时性负债为2400万元
$!`L"szqD* C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
.5g}rxO8 D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
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UED 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
"T *I| A.配合型筹资政策
? ~)Ak` = B.宽松型筹资政策
FDq{M?6i C.严格型筹资政策
?'2 v.5TQt D.一般型融资政策
2z-$zB<vyw 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
|s`Kd-'|q A.周转信贷协定
$Sb@zLi) B.借款抵押
k!1
3=Gh C.信贷限额
j) 6G7T|
D.补偿性余额
; J2 -r
h 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
& s-V Su7 A.应付职工
薪酬 jYdV?
B B.应交税费
]<X2AO1 C.留存收益
(9z|a , D.短期借款
dzxI QlP 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
Uh\]?G[G A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
( C~dkR? B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
E$T(Qu<- C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
MOLO3?H( D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
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* 1S}us 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
#PH#2/[ A.收款法
0Bu*g LY B.贴现法
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u:To7 C.加息法
Ma_=-cD D.分期等额偿还本利和的方法
Bbs5f@E 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
v Xf:~G] A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
qvTJ>FILT B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
._ih$= C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
s7|3zqi D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
` 5<1EGJsD 三、计算题 -eq =4N=s 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
xSOoIsL[ （1）收款法付息；
;/aB)JZ5= （2）贴现法付息；
u#VweXyU （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
pVz pN8! （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
5m 3'Gt4 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
.xnQd^qoac 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
)rbc;{. （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
i;avwP<0 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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