一、单项选择题 P%.5xYn 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
mnePm{ A.40％
W*)>Tr)o B.1％
l/]P6 @N C.67％
hN.#ui5 $
D.29％
Sa Nx;xgi 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
sTb/l!= o A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
a 36<S0R B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
&HE8O}<> C.临时性负债小于临时性流动资产
nL$tXm-x D.临时性负债等于临时性流动资产
` 4o;Lz~ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
;RrfE8mGj A.配合型筹资政策
t :_7 O7 B.激进型筹资政策
/s wT n1<Y C.保守型筹资政策
ecb[m2z D.配合型或保守型筹资政策
V3-LVg M% 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
U> >J_2 A.筹资速度快，容易取得
w- KtxG( B.筹资弹性小
(z[cf|he C.筹资
成本较低
mHP1.Z` D.筹资风险高
3K'3Xp@A 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
6O"0 ?wG+ A.16.18％
oyHjd
PdY# B.20％
m'S-
h'
a C.14％
9SrV,~zD D.18.37％
}>j$Wr_h 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
8E" .y$AW A.1000
l6O2B/2j B.3000
[~J4:yDd= C.4000
3 3V/<v D.2500
m?csake.Me 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
sU `#d A.收款法
i,~{{X S< B.贴现法
h_cZ&P| C.加息法
FnCHbPlb D.补偿性余额法
2]7nw1& 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
?O_;{(F_ A.现金折扣
0]Li "Wb B.折扣期
<"t >! I C.信用标准
g><sZqj8tt D.信用期
;%U`P8b! 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
$ }&6p6| A.54
cgU7)
`0j B.54.4
shi#K<gVC C.48
!rXyw`6N D.56
^v,^.>P 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
ICGBU>Db A.5％
<mpkkCl, B.6％
D3_,2 C.5.56％
s)-=l _4 T D.7.3％
Tx!mW-Lt 二、多项选择题 AttDD{Ta 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
5r.{vQ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
1|zo -'y B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
E;+3VJ+F" C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
b[/-lNrc D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
l<gg5 Zea 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
{6n B83BB A.临时性流动资产为2000万元
X&K1>dgWP B.临时性负债为2400万元
HK }
C<gg C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
l9-(ofY*J D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
nY6^DE2f 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
3 D\ I#g A.配合型筹资政策
S3 &L B.宽松型筹资政策
#t;@x_2yD\ C.严格型筹资政策
)O_Y(^+ $ D.一般型融资政策
#/YKA{ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
GU_R6Wt+ A.周转信贷协定
zX)uC< B.借款抵押
.i&]VGv C.信贷限额
"_9Dau$ D.补偿性余额
Pe b;XI 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
w,^!kO0)~8 A.应付职工
薪酬 q),yY]5 B.应交税费
Zj$U _ C.留存收益
rR/P nVup D.短期借款
OJ&~uV >2 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
p0[
%+n% A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
CY9`ztO* B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
3C5<MxtK
C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
@dw0oR F D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
@q|I$'K]x 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
d': c A.收款法
m&fm<?| B.贴现法
>8 E
Im C.加息法
0 *x D.分期等额偿还本利和的方法
*_@8 v? 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
bz,C% HFA A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
RH~KaV3 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
KYMz
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
o AvX( D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
iE>T5XV8$B 三、计算题 LLCMp3q Bz 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
*GD?d2.6j （1）收款法付息；
fsb
_*sh & （2）贴现法付息；
:IvKxOv （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
jgbE@IA@!' （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
~:v" TuuK （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
{e,S}:$g4 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
6f(K'v （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
fn]f$n*` （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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