一、单项选择题 -V/i%_+Ze 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
P v.@Y 30 A.40％
j) qh>y) B.1％
M[_I16s C.67％
.Kwl8xRg D.29％
Y g?{x@ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
,`@|C
Z-4A A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Z"+!ayA7D B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
@{lnfOESl C.临时性负债小于临时性流动资产
6J+ZeBk?? D.临时性负债等于临时性流动资产
U~t(YT 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
??V["o T A.配合型筹资政策
1Di&vpn0u B.激进型筹资政策
wwn}enEz,x C.保守型筹资政策
? d\8Q't* D.配合型或保守型筹资政策
e*s{/ a?, 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
I0RWdOK8K A.筹资速度快，容易取得
c iX2
G B.筹资弹性小
-;"l 5oX C.筹资
成本较低
zUqDX{I8 D.筹资风险高
ht9b=1wd%s 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
ayp}
TYh* A.16.18％
A,qG*lv B.20％
=C)1NJx&~ C.14％
vrbh+ D.18.37％
<=M
}[ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
o w[qpP[ A.1000
e r$ 'c B.3000
PM7/fv *, C.4000
fif<[Ax D.2500
HXI}f\6x 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
90}B*3x A.收款法
)zo ;r!eP B.贴现法
Kx0 dOkE C.加息法
R 0}% D.补偿性余额法
CI{x/ e^( 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
9l]IE,u A.现金折扣
N<99K! B.折扣期
vE(Hy&Q& C.信用标准
e_TDO D.信用期
p;Kr664 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
T`sM4 VWqU A.54
&=bI3- B.54.4
U w" C.48
A4' aB0^ D.56
=C|^C 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
B!@0(A A.5％
+E4 _^
B.6％
^ZG 1 C.5.56％
e$=|-J z D.7.3％
kZQ;\QL1} 二、多项选择题 }q9f,mz 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
S}X:LHr* A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
2| BE{91 B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
51x,[y+Xe C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
gp =0;#4
4 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
x]Ef}g 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
s8Oz^5p( A.临时性流动资产为2000万元
2uVm?nm B.临时性负债为2400万元
?*,q#ZkA9W C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
v0=~PN~E D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
^iNR(cwgX 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
0P(}e[~Z A.配合型筹资政策
Q*:
Ow] B.宽松型筹资政策
G <'S C.严格型筹资政策
7f>n`nq? D.一般型融资政策
=%LS9e^7D 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
16vfIUtb A.周转信贷协定
GcuZPIN%D B.借款抵押
)Pq.kn{Sp C.信贷限额
zVu}7v() D.补偿性余额
}
qTvUs 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
M3%< kk-_ A.应付职工
薪酬 A\` Uu& B.应交税费
)1/O_N6C C.留存收益
[ z\*Zg D.短期借款
( C&f~U 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
,P^"X5$ A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
wr`eBPu B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
?W()Do1tR C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
+dfSCs D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
zw? 6E8$h 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
DcS~@ ; A.收款法
*"@P2F& B.贴现法
L6T_&AiL$ C.加息法
!SnpesTn D.分期等额偿还本利和的方法
3?: }lY<, 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
":OXs9Yg A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
;6?K&}J)- B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
@y +Wl*: C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
/-T%y uU D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
A.n1 |Q# 三、计算题 ;I>`!|mT 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
EOL03N （1）收款法付息；
kDsUKO
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（2）贴现法付息；
TO< g@u]* （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
D+OkD-8q （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
g(1'i 1 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
y^ohns5{ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
XZhhr1-<a （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
BtspnVB ez （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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