一、单项选择题 bTm hz 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
;' 8Wl A.40％
5;HGS{` B.1％
$b1>,d'oz C.67％
]6[+tpx D.29％
sdg2^] | 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
-5+Yz9pv[ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
}Le]qoW[' B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
9N 'fU),I C.临时性负债小于临时性流动资产
wCg7JW# D.临时性负债等于临时性流动资产
1h?ve,$ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
un_NBv} A.配合型筹资政策
\
*[Ht!y B.激进型筹资政策
8
| =C/k C.保守型筹资政策
&BrFcXF D.配合型或保守型筹资政策
a ;Y:UwD9* 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
8R! -,I"$ A.筹资速度快，容易取得
8]^|&"i.\d B.筹资弹性小
X"+p=PGZK C.筹资
成本较低
<_< zrXc] D.筹资风险高
8Iw)]}T ' 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
`| ?<KF164 A.16.18％
7$Z_'GJ]1C B.20％
>pLJ ,
Z C.14％
452kE@=49 D.18.37％
I V# 8W 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
sV,Yz3E<u$ A.1000
cMZy~> B.3000
QJ;dw8 C.4000
#<b\B qYG D.2500
$M,<=.oT 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
LX7P?j A.收款法
7)jN:+4N B.贴现法
j;@a~bks6z C.加息法
!>> A@3 D.补偿性余额法
[BD`h 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
k+-?b(z)$ A.现金折扣
/\- }-"dm B.折扣期
T G$ #aX\' C.信用标准
B2Y.1mXq D.信用期
tt?`,G.(] 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
;!S5P( A.54
G`O*A Q}[ B.54.4
Vf pT5W< C.48
c.Hw
K\IU D.56
6_KvS 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
zu{K"7Bx A.5％
ial{A6X B.6％
cWx`y>< C.5.56％
7:?\1 a D.7.3％
z+Fu{<#( 二、多项选择题 #z.n?d2Gd 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
ub~ t
} A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
.(q'7Q Z/ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
v:4j 3J$z C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
A/2$~4, D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
nL=+`aq_ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
y4h
=e~ A.临时性流动资产为2000万元
I*.nwV< B.临时性负债为2400万元
0}NDi|o C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
["Ts7;q9[ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
mN]WjfII 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
tW|0_m>{ A.配合型筹资政策
/ i>n1>~yn B.宽松型筹资政策
1Y $%| ` C.严格型筹资政策
NJsa TBT D.一般型融资政策
gjG SI'M0B 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
6WZffB{-TK A.周转信贷协定
__ 9FQ{Ra B.借款抵押
aUEr& $ C.信贷限额
E8r6P:5d` D.补偿性余额
kh.P)h'9 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
G4SA
u A.应付职工
薪酬 Fnak:R0 B.应交税费
4RVqfD C.留存收益
zO"De~[9 D.短期借款
46D`h!7L 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
d%0G sg a} A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
G$TO'Ciu: B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
rN|=cn C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
v2rO>NY4 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
o FP8s[B 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
3f^Pr A.收款法
? ld &}|W~ B.贴现法
hQj@D\} C.加息法
q-;Y }q D.分期等额偿还本利和的方法
XjL 3Ar* 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
@!dIa1Q" A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
$L0sBW& B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
*1["x;A C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
:<zIW j e D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
pt.V^a 三、计算题 2T+-[}* 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
4t(/F` （1）收款法付息；
.o`Io[io （2）贴现法付息；
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vZ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
./ XX （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
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s （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
vc"!3x-G* 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
RN-gZ{AW （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
``jNj1t{} （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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