一、单项选择题 t*'U|K4L/ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
8bIwRVA2\ A.40％
M;Dk$B{;R B.1％
iCrLZ" $M C.67％
rWo&I _{ D.29％
)+S^{tt 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
8S_v} NUm A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
PRE\ 2lLY B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
M:?
:EJ C.临时性负债小于临时性流动资产
XV>
)[Nd\H D.临时性负债等于临时性流动资产
hRvj iK\ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
oTqv$IzqP A.配合型筹资政策
TQ\\/e : B.激进型筹资政策
K^'NG! C.保守型筹资政策
c/q -WE KL D.配合型或保守型筹资政策
?Q X
S? 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
(?7=$z!h A.筹资速度快，容易取得
^5y Fb=2 B.筹资弹性小
BCK0fk~ C.筹资
成本较低
A!&hjV` D.筹资风险高
-Ob
89Z?2A 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Mmu>&C\ A.16.18％
|tkhsQ-; B.20％
If*t$f>y4N C.14％
~20O&2 D.18.37％
a8Q=_4
l 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
CI };$4W~ A.1000
iEJY[P1 B.3000
_Bh ^ <D- C.4000
jml
4YaG Z D.2500
{IlX@qWr 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
;ESuj
'*t A.收款法
]"Qm25`Qz B.贴现法
j\ Z/R1RcW C.加息法
'&.QW$B\B_ D.补偿性余额法
rprtp5C g 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
C
{GSf`D!T A.现金折扣
Mk -Rl B.折扣期
B
.-1wZl C.信用标准
E4nj*Lp~+ D.信用期
85Hb~|0 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
%;Dp
~T`0 A.54
.Y"H{|]Mnh B.54.4
6H\apgHm C.48
Uu9*nH _ D.56
2sOV3~bB 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
D
/$$"AT A.5％
N<\U$\i B.6％
AJ*FQo.U C.5.56％
#$GDKK D.7.3％
RU1+ - 二、多项选择题 <opBOZ
d 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
g`}+K U A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
Hkt vUJ(Ii B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
3',|HA /x C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
];.H]TIc6 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
+s}"&IV% 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
, c%>M^d A.临时性流动资产为2000万元
IfH*saN7 B.临时性负债为2400万元
@GB~r fB[ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
=vv4;az
X D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
i5>]$j1/ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
AC$:.KLI A.配合型筹资政策
" Yo.]P U B.宽松型筹资政策
1HF=,K+ C.严格型筹资政策
_IA@X. )? D.一般型融资政策
eN/o}<(e 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
~
cKmf] A.周转信贷协定
MMMuT^X B.借款抵押
c teUKK.|) C.信贷限额
e Akj pc D.补偿性余额
V'";u?h#S 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
J~6-}z A.应付职工
薪酬 4&Q.6 HkL B.应交税费
ccUq! 1 C.留存收益
&gn^i!%Z) D.短期借款
rI\G&OqpP 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
OIuEC7XM^C A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
E6{|zF/3' B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
kAF[K,G G C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
q jsS2 ,wM D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
*20$u% z2 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
V Q6&7@
c A.收款法
_`/: g kZS B.贴现法
-/>SdR$D7 C.加息法
?
F@0"qi D.分期等额偿还本利和的方法
Q1fJ`A= 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
*Txt`z[| A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
Ut;, Z B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
#PzRhanX C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
_] ~ gp. D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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$W(} 三、计算题 - I$qe Xy 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
~bp^Q|
wM （1）收款法付息；
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GO];" （2）贴现法付息；
fh0a "#L{ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
Jl-Lz03YG （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
w&eX)
! （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
nQ*9|v4 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
hJavi>374 （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
##gq{hgjb$ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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