一、单项选择题 ?|\Lm3%J 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
kTV D 4Z= A.40％
}=g Gs B.1％
}: e9\r) C.67％
Z/x~:u_ D.29％
0'uj*Y{L 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
2Z~o frj A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
LJD"N# c B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
F
mPF7 C.临时性负债小于临时性流动资产
R#>E{[9 D.临时性负债等于临时性流动资产
[aC(Ga} 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
G)Y!aX A.配合型筹资政策
$.Ni'
U B.激进型筹资政策
Wj&s5;2a C.保守型筹资政策
\=)h6AG D.配合型或保守型筹资政策
^&By e?`5 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
@Klj!2cv$ A.筹资速度快，容易取得
Eh+
lL tZ B.筹资弹性小
9 EEHLx" C.筹资
成本较低
]CjODa D.筹资风险高
novZ<?7 5; 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
U!4 ^; A.16.18％
Dp8(L ]6 B.20％
uw]J m"=w C.14％
@u
^Ib33 D.18.37％
C;` fOCz^ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
|@RO&F A.1000
Ts\7)6|F B.3000
Vq \6c C.4000
ctGjqHo D.2500
[>E0(S]
7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
@OpcS>:R A.收款法
Rj f | B.贴现法
i! NGX C.加息法
J0IK =Y D.补偿性余额法
L<: ya 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
S`::f(e A.现金折扣
+] #>6/2q B.折扣期
(w*$~ p C.信用标准
/bWV `* D.信用期
Nn$$yUkMX 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
Xp' KQ1w) A.54
j[9 B,C4 B.54.4
J [1GP_ C.48
z,)Fv s4U. D.56
`f s[C
10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
jV(IS D A.5％
,#c rt X B.6％
*jYwcW"R{z C.5.56％
&+\wYa, D.7.3％
}~ 7>S5 二、多项选择题 gV
Gq 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
U
5Y*x m< A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
tQ/U
'Ap& B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
L@/+u+j0 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
Y , P-@
( D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
\sk,3b-&' 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
_u >+H# A.临时性流动资产为2000万元
1yh x)m;f B.临时性负债为2400万元
v#~,)-D& C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
~Sh}\&3p D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
T/H*Bo *=5 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
_2|,j\f;L A.配合型筹资政策
oR+Fn}mG B.宽松型筹资政策
t* COzE C.严格型筹资政策
:7R \"@V4 D.一般型融资政策
k=LY 6 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
eA!aUu A.周转信贷协定
uuq?0t2Z B.借款抵押
XLtuck C.信贷限额
@-hy:th# D.补偿性余额
U9JqZ! 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
\UXQy{Ex A.应付职工
薪酬 wtZe\ h B.应交税费
!l'Zar C.留存收益
lU\|F5O@# D.短期借款
4 F'@yi^Gt 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
'8dqJ `Gj A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
Cnn,$R=/s B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
G",+jR ] C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
} \1V;T D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
P?bdjU#_n` 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
dZZ Hk A.收款法
Q PBf++| B.贴现法
#oHHKl=M C.加息法
)&*&ZL0 D.分期等额偿还本利和的方法
a1?Y7(alPU 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
QII>XJ9 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
+ux,cx.U" B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
3c6 <JW C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
2
^|*M@3r D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
A> X#[qx 三、计算题 3 iY`
kf 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
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% （1）收款法付息；
NWTsL OIm （2）贴现法付息；
?A]:`l_" （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
b6#V0bDXHD （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
HbCM{A9 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
HIF.;ImG^ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
zg)]: （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
xNT[ (( （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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