一、单项选择题 ?0SEMmp` H 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
p[-O( 3Y A.40％
:svq E+2 B.1％
+:f"Y0 C.67％
/,dz@ D.29％
j6YOKJX 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
~zgGa:uU A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
"z c l|@ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
aY
eR{Y] C.临时性负债小于临时性流动资产
GmG 5[?) D.临时性负债等于临时性流动资产
%*U'@r(A 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
]yu:i-SfP A.配合型筹资政策
\lY
_~*J B.激进型筹资政策
iwq!w6+ C.保守型筹资政策
C}X\ |J D.配合型或保守型筹资政策
4W])}C % 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
!W\+#e z A.筹资速度快，容易取得
p 'k0#R$ B.筹资弹性小
OV J0}5P* C.筹资
成本较低
u!s2 BC0}N D.筹资风险高
[Zrr)8A 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
&L :!VL{I A.16.18％
yX5\gO6G B.20％
ib
w;}^m( C.14％
H.;Q+A,8^ D.18.37％
=v\.h=~~ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
lMt=|
66 A.1000
9$Y=orpWxr B.3000
fOHxtHM C.4000
. V
qhV D.2500
HsWk*L `y 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
<$YlH@;)`a A.收款法
E{\2='3\ B.贴现法
)_:NLo: C.加息法
Fcx&hj1gQ D.补偿性余额法
-/4P3SG/ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
C^){.UGmJ A.现金折扣
t:S+%u U B.折扣期
gr{ DWCK C.信用标准
ta0|^KAA D.信用期
_GPe<H 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
zqku e%^?- A.54
Zfw,7am/ B.54.4
6b,V;#Anj C.48
[7-?7mp!B D.56
SJLis"8 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
`X KLU A.5％
DD
Z@$L! B.6％
QP x^_jA C.5.56％
maZ)cW?
D.7.3％
y7{?Ip4[ 二、多项选择题 AX INThJ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
cK@wsA^4 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
54,er$$V B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
^
9sjj C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
_{>vTBU4F D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
YUb_y^B^ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
CITc2v3a A.临时性流动资产为2000万元
iscz}E,Y B.临时性负债为2400万元
s.rm7r@ # C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
5-V pJ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
l{9Y 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
"Q<MS'a A.配合型筹资政策
c L ]1f B.宽松型筹资政策
[^
)g%|W C.严格型筹资政策
~o( D.一般型融资政策
hp 2t"t 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
NbobliC= A.周转信贷协定
=]t| ];c% B.借款抵押
X vv6~ C.信贷限额
F
[M,]? D.补偿性余额
K9[UB 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
I]575 \bA A.应付职工
薪酬 h
8P)%p B.应交税费
`uFdwO'DD C.留存收益
_$'ashF D.短期借款
!1k_PY5) 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
Dv"9 qk A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
qM`}{
/i B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
[
3Gf2_ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
8}[).d160 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
s%S 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
Y73C5.dNcE A.收款法
:h$$J
lP B.贴现法
a [C@ C.加息法
\RiP
D.分期等额偿还本利和的方法
*hx 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
<} .$l A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
D- c4EV B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
#R"*c
hLV C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
} 6 # D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
zda 3
,U2o 三、计算题 >%G1"d?j 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
^#$n~]s （1）收款法付息；
^ y::jK （2）贴现法付息；
)UR7i8]!0 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
I0 -MRU~[K （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
d~
H`CrQE* （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
?} 0 ,o. 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
KwS@D9bok （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
+R &g qja （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
s#11FfF` 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
