一、单项选择题 TJ[C,ic=D 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
v39`ct= e A.40％
3":ef|w] B.1％
{Md xIp[ C.67％
9;2PoW8 D.29％
V2sWcV? 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
Qw4P{>|Y A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
E
pj B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
h=SQ]nV{ C.临时性负债小于临时性流动资产
fx %Y(W#5 D.临时性负债等于临时性流动资产
Yh_H $uW 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
l%\3'N] A.配合型筹资政策
*F* c
B.激进型筹资政策
)tR5JK} AV C.保守型筹资政策
k K&tB D.配合型或保守型筹资政策
26JP<&%L 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
n={} =' A.筹资速度快，容易取得
VTk6.5!8 B.筹资弹性小
t+Kxww
58 C.筹资
成本较低
9 tkj:8_ D.筹资风险高
LSb
3w/3M 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
~R/w~Kc!/A A.16.18％
pw{3I 2Ix B.20％
eO; i1 > C.14％
|0FRK D ] D.18.37％
E0[!jZ:c 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
;'l Hw]}O* A.1000
wVkms B.3000
K y~
9's C.4000
D}'g4Ag D.2500
:kh l}| 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
@Tb
T A.收款法
L;/#D> U ( B.贴现法
6}
"?eW C.加息法
#%z--xuJL D.补偿性余额法
kRs[H xI3 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
A] R7H1 A.现金折扣
,6S a B.折扣期
SjD, C.信用标准
~ K% ]9
D.信用期
XRXKO>4q 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
7 vUfA" A.54
W"Hjn/xSS B.54.4
{`QF(WL C.48
xb\(>7M6Y D.56
Ntr5Q
IPd 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
b9ysxuUdS A.5％
uW%7X2 K B.6％
nL!h hseH C.5.56％
6i[\?7O'0 D.7.3％
#n %?} 二、多项选择题 58zs% +F 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
#3u3WTk+ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
q# gZ\V$I B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
S+>&O3m C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
'&Ox,i]t D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
{%D!~,4Ht 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
7Z5,(dH> A.临时性流动资产为2000万元
vLR)B@O,2 B.临时性负债为2400万元
f/Km$#xOr C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
^ y'x cq D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
g! ~&PT)* 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
Hb 'fEo r A.配合型筹资政策
S`2M QL B.宽松型筹资政策
Gp9 >R~$ C.严格型筹资政策
u
dtsq"U_% D.一般型融资政策
SFoF]U09 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
hK
tOh A.周转信贷协定
1 6;l,@ B.借款抵押
fOiLb.BW C.信贷限额
C&D]!Zv F D.补偿性余额
+A8S 6bA[= 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
fI`T3 Y!7 A.应付职工
薪酬 6CO>Tg:% B.应交税费
=YF\mhMQ: C.留存收益
5Zs" CDU D.短期借款
"F>-W \% 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
<y'B
!d# A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
t oPA@V B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
nQK@Uy5Yr C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
? I}js m1) D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
RBr 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
[?Y u3E\ A.收款法
F`8A!|cIy B.贴现法
U@yrqT@;AU C.加息法
mkYM/*qyM& D.分期等额偿还本利和的方法
S$W
*i@x? 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
7}Z.g9< A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
%8`zaa B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
~c
;7me. C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
efMv1>{ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
.6!]RA5!= 三、计算题 9 UOx ~Ty 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
lnbw-IE! （1）收款法付息；
\F,? ptu （2）贴现法付息；
o"[P++qd （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
SZg+5MD;X （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
+;#hED; 8 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
\ ^EjE 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
QC~B8 ] （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
q "bpI8j （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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