一、单项选择题 IFpmf0;^ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
mjs*Z{_F^ A.40％
`4;<\VYCr B.1％
bIWcL$}4Q C.67％
#/
1A:ig D.29％
| G%MiYd 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
s/ZOA[Yux A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
\? qXscq B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
8
LaZ5 C.临时性负债小于临时性流动资产
ZTt% 7K"L D.临时性负债等于临时性流动资产
b[RBp0]x 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
;' J L$ = A.配合型筹资政策
?kS 5=&< B.激进型筹资政策
cpE&Fba}" C.保守型筹资政策
-U*XA D.配合型或保守型筹资政策
Y7
1b
Lg 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
#o y vsS8 A.筹资速度快，容易取得
zWjGGTP~3& B.筹资弹性小
j&8 ~X2?* C.筹资
成本较低
xYwbbFGrG D.筹资风险高
zh50]tX 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
deu+
i A.16.18％
Pu
axS B.20％
.v ;2Q7X C.14％
_f34p:B%s D.18.37％
Jw
{:1 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
* ?KQ\ Y A.1000
&V$'{ B.3000
9=JU &/! C.4000
c#{<|
. D.2500
dc lJ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
aG=Y 6j
G A.收款法
$L`7(0U- B.贴现法
) mv}u~ C.加息法
Y{p *$ D.补偿性余额法
]7 xAL7x 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
{nHy!{+qqG A.现金折扣
Po^2+s(fY B.折扣期
* =;=VUu5 C.信用标准
fDbs3"H Q D.信用期
!' sDqBZ&7 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
0s< o5`v A.54
A HZ6 B.54.4
#c!(97l6o C.48
3 :=XU9p)x D.56
y?5*K 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
Y1
-cz: A.5％
E176O[(V= B.6％
IFv2S| C.5.56％
S2fw"1h*x D.7.3％
;#Mq=Fr-SG 二、多项选择题 8n&" ,)U 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
yY&(?6\{<< A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
PfuYT_p4s B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
;j/ur\37 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
8{d`N|k D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
EO|
kiC 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
VUNQ@{ST|1 A.临时性流动资产为2000万元
;'<K}h B.临时性负债为2400万元
;G},xDGO_m C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
Ap97 Zcw D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
_k
j51= 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
*`l>1)B> A.配合型筹资政策
Zn9w1ev B.宽松型筹资政策
UiYA#m C.严格型筹资政策
<edAWc+ D.一般型融资政策
~ Q]B}qdm 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
z%;\
q$ A.周转信贷协定
t*D[Q$v B.借款抵押
G: @gO2(D C.信贷限额
U7 ajDw D.补偿性余额
T`W FY
5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
Pq_Il9
A.应付职工
薪酬 IGB>8$7 B.应交税费
:+R ||q i C.留存收益
Ws1<Jt3/." D.短期借款
}RoM N$r 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
X He= A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
@9c^{x\4 B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
n%?g+@y,^ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
2?}( D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
M_XZOlW5 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
<R !q OQI A.收款法
Stp ? ? B.贴现法
GN~:rdd C.加息法
Nq9(O#} D.分期等额偿还本利和的方法
@D 60 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
)FHaJ*&d A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
#
=322bnO B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
\|T0@ V C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
[M;P
:@ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
VKs$J)6 三、计算题 IXg${I}_Q 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
J#X 7S s （1）收款法付息；
I &m~ cBj< （2）贴现法付息；
L4[ bm[x （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
}'Z(J)Bg （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
NOQgkN （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
r^\^*FD | 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
c?opVbJB\ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
+HfjnEbtBs （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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