一、单项选择题 7` ^]:t 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
';buS -|6 A.40％
lGa'Y B.1％
Nl_Sgyx,\ C.67％
9aw- n* < D.29％
:tu_@3bg- 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
d P(*IOO. A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Hu
.e@7 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
,:!X]F#d$ C.临时性负债小于临时性流动资产
~eH+*U|\|M D.临时性负债等于临时性流动资产
Re <G#*^ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
|V2+4b, A.配合型筹资政策
XgUvg J B.激进型筹资政策
t:m2[U_} C.保守型筹资政策
_"8\k 7S* D.配合型或保守型筹资政策
C LhD[/Fo 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
}e/P|7& A.筹资速度快，容易取得
q9j9"M' B.筹资弹性小
?`Oh]2n)6 C.筹资
成本较低
J[:3H6%` D.筹资风险高
7d0E9t;W 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
.!kqIx*3 A.16.18％
,Yg<Z1 B.20％
cGw* edgp6 C.14％
j|f$:
j D.18.37％
}hOExTz 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
PjEKZHHz
A.1000
%2=nS<kC B.3000
_DChNX C.4000
#`6A}/@.+ D.2500
XDv T#(Pu 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
<$s G]l!\ A.收款法
:('7ly!h B.贴现法
Hh=D :kE C.加息法
DiF=<} >x D.补偿性余额法
G`NH ~C 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
hia_CuY# A.现金折扣
hS4Ljyeg B.折扣期
v >TI.;{y C.信用标准
iYj+NL D.信用期
LEMgRI`rf 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
FAA qdK0 A.54
t@-:e^ v B.54.4
@>'.F<:P< C.48
KOWx P47b D.56
c?L_ n=B 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
O?omL5
A.5％
9V& %_.Z B.6％
h3.wR]ut C.5.56％
$smzP. V D.7.3％
-`6O(he 二、多项选择题 .}.5|z} A 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
vv,OBL~{ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
A u'[|Pr r B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
=:(8F*Q C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
/ve8);cH\ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
fG O.wb 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
@RKw1$BA A.临时性流动资产为2000万元
Y418k B.临时性负债为2400万元
E) %]?/w C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
>S 5:zz\ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
j r6)K;: . 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
v/f&rK* > A.配合型筹资政策
Y7) YJI B.宽松型筹资政策
5E DM?G C.严格型筹资政策
6vz9r)L D.一般型融资政策
9 ="i'nYp 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
c$
Kn.<a A.周转信贷协定
vyT$IdV2 B.借款抵押
): C4"2l3 C.信贷限额
-\yaP8V D.补偿性余额
H@er" boi 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
8%Zl;;W A.应付职工
薪酬 P- ma~g>I B.应交税费
NL))!Pi C.留存收益
1tG,V%iCp D.短期借款
d|5u<f5 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
6sl*Ko[ A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
< 2w@5qL B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
?lCKZm.,(- C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
L's_lC D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
pU)wxv
[~ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
mfLS< /A A.收款法
+\9Y;N y B.贴现法
P L<q|y C.加息法
:h1it n D.分期等额偿还本利和的方法
HS| &[" 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
Ps0'WRJnx A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
oQ@X}6B%S B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
AEm?g$a C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
N. 3
x[%: D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
2#5 SI 三、计算题 :*TfGV 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
zLue j' （1）收款法付息；
he&*N*of: （2）贴现法付息；
XbYW,a@w2 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
yef@V2Z+ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
VN|P(S6 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
\(j SkrrD 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
a9}cpfG=) （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
(Ac
' }O （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
NMmk
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