一、单项选择题 +6o G@ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
AEqq1A A.40％
r
:NH6tAL B.1％
!UcOl0"6 C.67％
e3g_At\ D.29％
:3 y_mf> 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
cQn)^jx= A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
R 6<4"?*r B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
-X8eabb C.临时性负债小于临时性流动资产
n,sY \=vB D.临时性负债等于临时性流动资产
s/h7G
}Mu 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
;ct U&` A.配合型筹资政策
$ rB6< B.激进型筹资政策
1`QsW&9=b C.保守型筹资政策
akCIa'>t D.配合型或保守型筹资政策
0;<OYbm3< 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
4.'JLArw A.筹资速度快，容易取得
@)b^^Fp B.筹资弹性小
lhxdx C.筹资
成本较低
*KJ7nRKx(w D.筹资风险高
-TS?
fne) 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
{ 8p\ Y A.16.18％
s i?HkJv5 B.20％
dhtb?n{
C.14％
c{VJ 2NQ+ D.18.37％
1 1{y}J 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
CKd
3w8; A.1000
+v-LL*fa B.3000
2yxi= XWZ C.4000
!.-.#<<_a D.2500
+$,dwyI2t 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
U0IE1_R A.收款法
" '[hr$h3 B.贴现法
_Ex|f5 + C.加息法
bjzx!OCpV D.补偿性余额法
z mbZ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
.[(P A.现金折扣
{ i;6vRr B.折扣期
TGpSulg 7 C.信用标准
Y`^o7'Z2^P D.信用期
uA%Ts*a N 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
t 7^D-l A.54
~6HDW B.54.4
8t [t{" C.48
9I kUZW D.56
VY igxhP7 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
3+9
U1:1[. A.5％
>qpqQ;
bm B.6％
vi|Zit C.5.56％
2kJ!E@n 7 D.7.3％
(Oq Hfv 二、多项选择题 yoU2AMH2D^ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
<\ETPL ,< A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
I.a0[E/, B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
9-93aC.|} C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
WHk/$7_"i D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
9wMEvX70 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
GoD ?K C A.临时性流动资产为2000万元
[+gzdLad B.临时性负债为2400万元
rKp1%S1 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
:o$@F-$k D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
BKZ v9 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
N7pt:G2~% A.配合型筹资政策
k* Pz&8| B.宽松型筹资政策
zX~}]?|9 C.严格型筹资政策
u~
}%1 D.一般型融资政策
m}pL`:e! 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
HlRAD|]\ A.周转信贷协定
LzE/g)> B.借款抵押
nsl*Dm"*F C.信贷限额
>%h7dC 3h D.补偿性余额
n;qz^ HXEJ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
"l2bx A.应付职工
薪酬 [TEcg^ B.应交税费
$m8leuo) C.留存收益
u< kD} D.短期借款
{_7Hz,2U 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
gVA; `< A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
@>
:i -5 B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
uS-3\$ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
- 5xCQJ[ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
n.Vtc-yZU 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
A;T[ [' A.收款法
(H1lqlVWV# B.贴现法
fkG## ! C.加息法
r` [B@ D.分期等额偿还本利和的方法
3S Fg# 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
/ n8 psj A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
x
^[F]YU B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
`*d{PJTv C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
[?I/
Uo8
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
gDv$DB8- 三、计算题 $`v+4] 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
| lE-&a$xd （1）收款法付息；
)7w@E$l" （2）贴现法付息；
]hKgA~ ; （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
Gql`>~
（4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
*;P2+cE>H3 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
FW5}oD( H 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
?~ ?H dv （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
$W*|~}F/Ap （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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