一、单项选择题 B&M-em= 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
eXYf"hU, A.40％
l!d |luqbA B.1％
dPm_jX C.67％
M SnRx*- D.29％
%
3:[0o={d 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
m-v0=+~& A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Gk r] 8J B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
?=dp]E{ C.临时性负债小于临时性流动资产
4%GwCEnS D.临时性负债等于临时性流动资产
9K6G % 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
FB>^1B]] A.配合型筹资政策
eVetG,[" B.激进型筹资政策
=-m"y~{>3 C.保守型筹资政策
:,@\q0j"= D.配合型或保守型筹资政策
om1@;u8u 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
<NYf !bx A.筹资速度快，容易取得
]_EJ " 'x B.筹资弹性小
XzD+#+By C.筹资
成本较低
kR
!O-@GJ] D.筹资风险高
E5+-N 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
,8`CsY^1 A.16.18％
L|*0
A=6 B.20％
F*['1eAmdY C.14％
}ZKG- ~ D.18.37％
|nMg.t`8 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
h6(\ tRd!\ A.1000
|lG7/\A B.3000
xe&w.aBI> C.4000
G( fS__z D.2500
wxc24y 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
$[xS>iuD A.收款法
QE Q/ B.贴现法
tZL {;@ C.加息法
Aw) I:d7F D.补偿性余额法
!K %8tr4 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
Q|7$SS6 $ A.现金折扣
_)%Sz"g^Ix B.折扣期
=A]*r9 C.信用标准
_wp_y-" D.信用期
U(rY,4' 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
|6O7_U#q A.54
Py~1 xf/ B.54.4
/Pyj|!C3`q C.48
3Jh!YzI8 D.56
B~h3naSe 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
]/6i#fTw A.5％
[q!/YL3 % B.6％
g@ 2f& m C.5.56％
*Tum(wWZ D.7.3％
) -^(Su(! 二、多项选择题 8svN* `[ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
!Pc&Sg A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
F.cKg~E|e B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
uefrE53 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
WXs?2 S* D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
m|]: oT`M 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
gski :C
A.临时性流动资产为2000万元
BA6(Owb B.临时性负债为2400万元
)_a;xB` S( C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
^iqy|zNtn D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
\#sdN#e;XA 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
7SJbrOL4Q- A.配合型筹资政策
Kn*LwWne B.宽松型筹资政策
s P~;i qk C.严格型筹资政策
,.z?=]'en D.一般型融资政策
X-y3CO:&@h 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
7tP
qez# A.周转信贷协定
!!+LFe4su B.借款抵押
7ND4Booul C.信贷限额
\ OW.?1d D.补偿性余额
H{4_,2h =m 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
9U 4 D$M A.应付职工
薪酬 yXT.]%) B.应交税费
\k 9]c3V C.留存收益
4Ifz-t/ D.短期借款
Sfa;;7W@R 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
\gFV6 H?` A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
2( 2UAB"u B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
):] 5WHYg C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
>+9:31
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D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
] B?NDxU 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
Yq>K1E| A.收款法
:X}fXgeL B.贴现法
D!V~g7 2j C.加息法
rtdEIk D.分期等额偿还本利和的方法
gE9x+g 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
<<PXh&wu0 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
&,tj.?NCn B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
~~3*o C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
*M-'R*Np D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
Zd}12HFq 三、计算题 g=$nNQ
\6= 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
{8"Uxj_6V （1）收款法付息；
Z.b?Jzj （2）贴现法付息；
FA{'Ki` （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
! NJGW （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
+GEdVB （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
zm mkmTp 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
+`7!4gxwK! （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
c
t@3] （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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