一、单项选择题 F&ud|X=m 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
3#=%2\ A.40％
lT`y=qR| B.1％
|.OXe!uU41 C.67％
vG`;2laY D.29％
byT
@O:f L 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
[,s{/32s A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
~1_v;LhH5+ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
OGDCC/ C.临时性负债小于临时性流动资产
QYm]&;EI D.临时性负债等于临时性流动资产
oxs0)B 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
XXx ]~m A.配合型筹资政策
=/ b2e\ B.激进型筹资政策
y:C=Ni&," C.保守型筹资政策
E
%A] 8y7 D.配合型或保守型筹资政策
K
*<+K<Tp 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
my.%z F A.筹资速度快，容易取得
S<
TUZ
/;
B.筹资弹性小
G*oqhep C.筹资
成本较低
~9[^abz D.筹资风险高
anM]khs? 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
n54}WGo>9 A.16.18％
!Vtj:2PQL B.20％
rc_K|Df C.14％
[iT*L) R4 D.18.37％
5$Q}Zxh 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
E46+B2_~zk A.1000
6k 1;62Ntk B.3000
IB'gY0* C.4000
~>j5z&:& D.2500
)<<}8Fs 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
_4Cia
i2Ql A.收款法
lQkCA- B.贴现法
uR;m<wPH,f C.加息法
EF Z]| Z7 D.补偿性余额法
~8A !..Z
8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
rw9 m+q A.现金折扣
C0 RnBu B.折扣期
##_`)/t, C.信用标准
><l|&&e- D.信用期
[E dX6 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
;5AN w"Dq A.54
q_J)68B R B.54.4
2r =8&~9z C.48
w &b?ze{ D.56
L}*s_'_e^> 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
pA~eGar_J A.5％
@(b;H 0r~ B.6％
,MmX(O0 C.5.56％
SU8vz/\%y D.7.3％
i_[nW 二、多项选择题 ZQ MK1 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
"
M+g= A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
q' % cVM B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
)0 tq& C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
r_p4pxs D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
oP%'8%tk 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
8|U-{"!O ? A.临时性流动资产为2000万元
^U5g7Emf B.临时性负债为2400万元
dPVl\<L 1 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
4ayZ.`aK D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
,`su0P\%#. 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
qs U ob A.配合型筹资政策
GIs
*;ps7w B.宽松型筹资政策
Z%_m<Nf8T C.严格型筹资政策
5N5Deb#V D.一般型融资政策
#mFY?Zp) 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
y%wjQC 0~ A.周转信贷协定
?gGmJ l B.借款抵押
#P^cR_|\ C.信贷限额
u A=x~-I D.补偿性余额
x&['g*[L0 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
fxcCz 5 A.应付职工
薪酬 +eIX {J\s B.应交税费
&B c$8ZR C.留存收益
i& phko} D.短期借款
Vs:x3)m5j 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
7)FI_uW A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
p10i_<J]= B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
Kh Wt9
=9 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
8s@k0T<O D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
T`Jj$Lue{ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
$={^':Uh A.收款法
`%5~>vP S B.贴现法
)e|n7|} $ C.加息法
)LRso>iOO D.分期等额偿还本利和的方法
;vkk$
- 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
61*inGRB A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
e5HHsR6 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
XW2{I.:in> C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
=eB^( !M D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
@qaK5 三、计算题 -Y:^<C^^&8 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
g"P!KPrf1p （1）收款法付息；
V9 SkB3-' （2）贴现法付息；
uY"Bgz:=d （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
^5- 8'9 w （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
4^>FN"Ve`B （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
nN|1cJ'.Fk 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
K[G =J （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
U 5f<4I （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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