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[财务管理]2011年注册会计师《财务成本管理》练习题第十五章 营运资本筹资 [复制链接]

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只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2011-08-04
— 本帖被 阿文哥 从 财务管理 移动到本区(2012-07-03) —
一、单项选择题 7` ^]:t  
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。 ';buS -|6  
A.40% lGa'Y  
B.1% Nl_Sgyx,\  
C.67% 9aw- n*<  
D.29% :tu_@3bg-  
2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。 dP(*IOO.  
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产 Hu .e@7  
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产 ,:!X]F#d$  
C.临时性负债小于临时性流动资产 ~eH+*U|\|M  
D.临时性负债等于临时性流动资产 Re <G#*^  
3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。 |V2+4b,  
A.配合型筹资政策 XgUvgJ  
B.激进型筹资政策 t:m2[U_}  
C.保守型筹资政策 _"8\k 7S*  
D.配合型或保守型筹资政策 C LhD[/Fo  
4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。 }e/P|7&  
A.筹资速度快,容易取得 q9j9"M'  
B.筹资弹性小 ?`Oh]2n)6  
C.筹资成本较低 J[:3H6%`  
D.筹资风险高 7d0E9t;W  
5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。 .!kqIx*3  
A.16.18%  ,Yg<Z1  
B.20% cGw*edgp6  
C.14%    j|f$: j  
D.18.37% }hOExTz  
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。 PjEKZHHz  
A.1000 %2=nS<kC  
B.3000 _DChNX   
C.4000 #`6A}/@.+  
D.2500 XDvT#(Pu  
7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。 <$s G]l!\  
A.收款法 :('7ly!h  
B.贴现法 Hh=D:kE  
C.加息法 DiF=<} >x  
D.补偿性余额法 G`NH ~C  
8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。 hia_CuY#  
A.现金折扣 hS4Ljyeg  
B.折扣期 v>TI.;{y  
C.信用标准 iYj+NL  
D.信用期 LEMgRI`rf  
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。 FAAqdK0  
A.54 t@-:e^ v  
B.54.4 @>'.F<:P<  
C.48 KOWxP47b  
D.56 c?L_n=B  
10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。 O?omL5  
A.5% 9V&%_.Z  
B.6% h3.wR]ut  
C.5.56% $smzP.V  
D.7.3% -`6O(he  
二、多项选择题 .}.5|z} A  
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。 vv,OBL~{  
A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少 Au'[|Pr r  
B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策 =:(8F*Q  
C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低 /ve8);cH\  
D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债 fG O.wb  
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。 @RKw1$BA  
A.临时性流动资产为2000万元 Y418k  
B.临时性负债为2400万元 E)%]?/w  
C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略 >S5:zz\  
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略 j r6)K;:.  
3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。 v/f&rK*>  
A.配合型筹资政策 Y7)YJI  
B.宽松型筹资政策 5EDM?G  
C.严格型筹资政策 6vz9r)L  
D.一般型融资政策 9="i'nYp  
4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。 c$ Kn.<a  
A.周转信贷协定 vyT$IdV2  
B.借款抵押 ): C4"2l3  
C.信贷限额 -\yaP8V  
D.补偿性余额 H@er"boi  
5、以下属于自发性筹资的有( )。 8%Zl;;W  
A.应付职工薪酬 P-ma~g>I  
B.应交税费 NL))!Pi  
C.留存收益 1tG,V%iCp  
D.短期借款 d|5u<f5  
6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。 6sl*Ko[  
A.如果在10天内付款,则付款额为160万元 < 2w@5qL  
B.如果在10天后付款,则付款额为200万元 ?lCKZm.,(-  
C.如果在10天内付款,则付款额为196万元  L's_lC  
D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73% pU)wxv [~  
7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。 mfLS< /A  
A.收款法 +\9Y;N y  
B.贴现法 PL<q|y  
C.加息法 :h1itn  
D.分期等额偿还本利和的方法 HS| &["  
8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。 Ps0'WRJnx  
A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得 oQ@X}6B%S  
B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等 AEm?g$a  
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本 N. 3 x[%:  
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种 2#5SI  
三、计算题 :*TfGV  
1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率: zLue j'  
(1)收款法付息; he&*N*of:  
(2)贴现法付息; XbYW,a@w2  
(3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息); yef@V2Z+  
(4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息; VN|P(S6  
(5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值; \(jSkrrD  
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由: a9}cpfG=)  
(1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣; (Ac ' }O  
(2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商? NMmk ,  
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