一、单项选择题 0 .t;i4 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
^5j9WV A.40％
XQHvs{P o B.1％
F0+ u#/# C.67％
>$?$&+e} D.29％
B a6''?;G 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
D]Bvjh A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
f!0* ^d B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
yC6XO&:g C.临时性负债小于临时性流动资产
l#V"14y D.临时性负债等于临时性流动资产
?_
}
[@x 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
\ec,=7S<Zf A.配合型筹资政策
9.D'! B.激进型筹资政策
g' H!%< C.保守型筹资政策
I GOqV>; D.配合型或保守型筹资政策
iK = {pd 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
g} P.ksM A.筹资速度快，容易取得
vf
cj,1 B.筹资弹性小
a
0Hzf C.筹资
成本较低
!imm17XQ\ D.筹资风险高
ixE72bX 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Y(-4Agq A.16.18％
_;L9&>!p6 B.20％
j#Bea , C.14％
11Pm lzy D.18.37％
4{[Df$'e> 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
-[" .km A.1000
*'1qA0Xc B.3000
Fp'k{ C.4000
w8%<O^wN, D.2500
B XnSkT7 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
CES^
c-. k A.收款法
BD\xUjd?)Q B.贴现法
K8ecSs}}J C.加息法
.FtW $Y~y D.补偿性余额法
(6L[eWuTn 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
hwSn?bkw A.现金折扣
=*~]lz__M B.折扣期
Pp*|EW 1 C.信用标准
=3_I;L w D.信用期
D[-V1K&g 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
h%8[];*DpN A.54
OjCTTz B.54.4
j[ .R|I|
C.48
`p|{(g' D.56
s oRt< 83 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
Pa 'g=- A.5％
t$ m268m~ B.6％
W`*S?QGzl@ C.5.56％
<w}YD @(f D.7.3％
PxhB=i!'$ 二、多项选择题 "M3R}<Vt 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
}q^ M A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
/U4F\pZl B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
U,_uy@fE=? C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
d OQU# 5 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
vUk <z* 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
$Y5R ^Y A.临时性流动资产为2000万元
p-POg%|&< B.临时性负债为2400万元
%AwR 4"M C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
8$xd;+`y' D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
xX.fN7[ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
|JC/A;ZH A.配合型筹资政策
lfba B.宽松型筹资政策
,_,Z<X/ C.严格型筹资政策
66 NJ&a c D.一般型融资政策
s"7wG!yf 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
fI9 T zpV A.周转信贷协定
rvgArFf}] B.借款抵押
5(W`{{AW C.信贷限额
C_mPw D.补偿性余额
j"{|* _6E_ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
+&6R(7XC A.应付职工
薪酬 > `R}ulz) B.应交税费
Km7HB!=< C.留存收益
2Z;wU] D.短期借款
:s`~m;Y9? 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
L #c*) A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
,_
} B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
=~}\g;K1Q C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
9%55R >s$ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
2+y<&[A8U 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
q1Gc0{+) A.收款法
$ lz \t e B.贴现法
L 1iA
^ x C.加息法
Y3KKskhLx D.分期等额偿还本利和的方法
96x$Xl; 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
fTQRn A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
? WyL|;b* B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
SEu1M}+E C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
3 (Bd`=9 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
kcGs2Y_*& 三、计算题 ^NwXv p>7- 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
cBs:7Pnp% （1）收款法付息；
AJ1(q:P （2）贴现法付息；
JG\T2/b （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
x XkP(^ Y （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
fn(<
<FA) （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
nQm7 At 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
}QrBN:a$( （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
X!#rw= Q （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
&Z3g$R 9 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
