一、单项选择题 $x|4cW2 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
c^%&-], A.40％
: ?J0e4.] B.1％
Lk:Sju C.67％
#Oq~ZV|< l D.29％
Ry4`Q$=: 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
jgd^{! A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
#SIIhpjA( B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
:+$/B N:iO C.临时性负债小于临时性流动资产
7B8.;0X$W D.临时性负债等于临时性流动资产
<OA[u-ph%S 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
aW@J]slg A.配合型筹资政策
^rIe"Kx B.激进型筹资政策
Gz@/:dW^vZ C.保守型筹资政策
$hE,BeQ D.配合型或保守型筹资政策
04P! l 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
0VwmV_6'<W A.筹资速度快，容易取得
^y p`< = B.筹资弹性小
,BuEX#ZaBl C.筹资
成本较低
:iVEm9pB) D.筹资风险高
Ld$e -dB 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
VF jNrngl A.16.18％
V{+5Fas^l B.20％
mmx; Vt$i C.14％
8>l#F<@5 D.18.37％
!K5D:x 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
*h Z{ > A.1000
%MUh_63bB B.3000
l>iE1`iL< C.4000
}`*DMI
;- D.2500
PAHkF& 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
siK:?A@4D A.收款法
&
&er7_Q B.贴现法
fqQ( EVpQ C.加息法
[lbe_
G; D.补偿性余额法
N9jSiRJ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
$ ";NS6 1 A.现金折扣
H6/C7 B.折扣期
O0cKmh6 = C.信用标准
M@?,nzs
K D.信用期
+tSfx 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
> cM}M =4s A.54
0
$_0T B.54.4
/>[X
k C.48
|T;NoWO
+ D.56
<QZ X"" 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
+4--Dl
? A.5％
.W1i3Z 6g B.6％
^,WXvOy C.5.56％
?PSVVU q,Z D.7.3％
OZed+t= 二、多项选择题 ? > 7SZiC` 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
:jU u_s} A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
u&\QZW? B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
/ +{]?y, C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
)mvD2]fK D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
g?=| kp 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
#mvOhu A.临时性流动资产为2000万元
.X)TRD #MW B.临时性负债为2400万元
B9(e" cMm C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
#V:28[ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
-|aNHZr 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
*&A/0]w A.配合型筹资政策
$`O%bsj
X B.宽松型筹资政策
VGtKW kVH C.严格型筹资政策
vh" > Z4 D.一般型融资政策
Zwxu3R_ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
%L;;W,l$`) A.周转信贷协定
(( T0zQ7= B.借款抵押
+K"8Q'& t C.信贷限额
R; 2q=% D.补偿性余额
yYri.n 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
5^ +QTQ A.应付职工
薪酬 g (:%E B.应交税费
k6mC _ C.留存收益
;S_\-
]m&g D.短期借款
P 6
& _q 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
o6LZ05Z-& A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
=SqI # v B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
O!=ae| C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
pg
:1AAhT[ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
k~+(X|!5w 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
}W)c-91
A.收款法
vbT,!
cEm B.贴现法
s)<^Y ASg C.加息法
{ :m%n- D.分期等额偿还本利和的方法
1deNrmp % 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
V( A p|I:G A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
Q $5U5hb B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
uv$ t>_^ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
k nU=# D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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三、计算题 a$K.Or} 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
E"{2R>mU~ （1）收款法付息；
_Bo e" （2）贴现法付息；
A
tU!8Z （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
@ a?^2X^ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
2A^>>Q/,u （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
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4 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
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aV +b'O （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
vsU1Lzna6@ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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