一、单项选择题 b Y;ah;< 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
-pc*$oe A.40％
;Zc(qA B.1％
rRL:]%POT C.67％
i}+K;,Da:8 D.29％
4jj@"*^a 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
Bi)1* A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
_w=si?q B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
Z@ * ^4Ve C.临时性负债小于临时性流动资产
*^Wx=#w$V D.临时性负债等于临时性流动资产
7\K=8G 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
h O@'WoniW A.配合型筹资政策
B D9W-mF B.激进型筹资政策
n_hV ; C.保守型筹资政策
uG2 Hzav D.配合型或保守型筹资政策
y}5H<ZcXA 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
k 0z2)3L A.筹资速度快，容易取得
x
\GCsVy B.筹资弹性小
kl_JJX6jPP C.筹资
成本较低
Edc< 8- D.筹资风险高
Id(L }i(X 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
TP[<u-@G A.16.18％
^c!"*L0E B.20％
3Qf j=;
4 C.14％
u )M dFz D.18.37％
kf>oZ
*/ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
'q8T* |/ A.1000
<|~X,g;f B.3000
[ K;3Qf) C.4000
ne4hR]: D.2500
vZmM=hW ~ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
>Q#_<IcI A.收款法
r'uD|T H B.贴现法
lphQZ{8 C.加息法
I1S*=^Z_U D.补偿性余额法
{Tl5,CAz 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
lO9ML-8C1 A.现金折扣
{ ,qm=Xj q B.折扣期
X<m#:0iD C.信用标准
+dcB
h Dq D.信用期
c=K
. |g, 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
N2vSJ\u A.54
UYn5Pix B.54.4
Wqy|Y*$qT C.48
,8nu%zcVn D.56
;tP-#Xf 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
O{uc
h A.5％
$a>,sL&; B.6％
x}$SB%9/ C.5.56％
9^,MC&eb D.7.3％
j
B S$xW 二、多项选择题 o<`Mvw@Z
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
$DeHo"mg7m A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
Eq=~S O% B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
\3LP@;Phn C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
9q5jqFQ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
\C $LjSS- 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
_8Cw_ A.临时性流动资产为2000万元
ABw:SQ6=Q B.临时性负债为2400万元
@9lV~,,
U C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
eW, {E)x: D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
U1}-]^\ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
DJvm wFx A.配合型筹资政策
VPoA,;Y"- B.宽松型筹资政策
+sq'\Tbp C.严格型筹资政策
n]^zIe^6 D.一般型融资政策
SEa'>UG 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
z{Z4{& M A.周转信贷协定
ce@1#}* B.借款抵押
$5N % ! C.信贷限额
\H^DiF%f9 D.补偿性余额
u0 myB/` 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
q#B=PZ'NA A.应付职工
薪酬 viB'ul7o B.应交税费
f 1s3pr?? C.留存收益
jYDpJ##Zb D.短期借款
_ p%=RIR 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
DSjE oWj A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
4&%0% B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
OSr eS5b g C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
Z OJ<^t} D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
>G7dw1; 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
""$vaqt A.收款法
3/_rbPr B.贴现法
tQ =3Oa[u C.加息法
B' }h6ZH D.分期等额偿还本利和的方法
'u@,,FFz[K 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
}C-K0ba7 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
6S K;1Bp-{ B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
Qw>~] d,Z C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
_y:-_q D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
(D2G.R\pr 三、计算题 4JQd/; 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
y 5/frJ （1）收款法付息；
c8z6-6`i0 （2）贴现法付息；
6Qty v （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
kU :ge （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
`C pfQP&^ （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
;] v{3m 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
xqm-m
（1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
0 O>T{< （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
#a I(fQZe 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
