一、单项选择题 +6oG@ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。
AEqq1A A.40%
r
:NH6tAL B.1%
!UcOl0"6 C.67%
e3g_At\ D.29%
:3 y_mf> 2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。
cQn)^jx= A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
R6<4"?*r B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
-X8eabb C.临时性负债小于临时性流动资产
n,sY\=vB D.临时性负债等于临时性流动资产
s/h7G
}Mu 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
;ctU&` A.配合型筹资政策
$rB6< B.激进型筹资政策
1`QsW&9=b C.保守型筹资政策
akCIa'>t D.配合型或保守型筹资政策
0;<OYbm3< 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。
4.'JLArw A.筹资速度快,容易取得
@)b^^Fp B.筹资弹性小
lhxdx C.筹资
成本较低
*KJ7nRKx(w D.筹资风险高
-TS?
fne) 5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。
{ 8p\Y A.16.18%
s i?HkJv5 B.20%
dhtb?n{
C.14%
c{VJ2NQ+ D.18.37%
11{y}J 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。
CKd
3w8; A.1000
+v-LL*fa B.3000
2yxi= XWZ C.4000
!.-.#<<_a D.2500
+$,dwyI2t 7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。
U0IE1_R A.收款法
" '[hr$h3 B.贴现法
_Ex|f5+ C.加息法
bjzx!OCpV D.补偿性余额法
z mbZ 8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
.[(P A.现金折扣
{i;6vRr B.折扣期
TGpSulg7 C.信用标准
Y`^o7'Z2^P D.信用期
uA%Ts*aN 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
t7^D-l A.54
~6HDW B.54.4
8t[t{" C.48
9I kUZW D.56
VYigxhP7 10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。
3+9
U1:1[. A.5%
>qpqQ;
bm B.6%
vi|Zit C.5.56%
2kJ!E@n7 D.7.3%
(Oq Hfv 二、多项选择题 yoU2AMH2D^ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。
<\ETPL,< A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少
I.a0[E/, B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
9-93aC.|} C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低
WHk/$7_"i D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债
9wMEvX70 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。
GoD ?K C A.临时性流动资产为2000万元
[+gzdLad B.临时性负债为2400万元
rKp1%S1 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
:o$@F-$k D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
BKZ v9 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。
N7pt:G2~% A.配合型筹资政策
k*Pz&8| B.宽松型筹资政策
zX~}]?|9 C.严格型筹资政策
u~
}%1 D.一般型融资政策
m}pL`:e! 4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。
HlRAD|]\ A.周转信贷协定
LzE/g)> B.借款抵押
nsl*Dm"*F C.信贷限额
>%h7dC3h D.补偿性余额
n;qz^HXEJ 5、以下属于自发性筹资的有( )。
"l2bx A.应付职工
薪酬 [TEcg^ B.应交税费
$m8leuo) C.留存收益
u<kD} D.短期借款
{_7Hz,2U 6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。
gVA; `< A.如果在10天内付款,则付款额为160万元
@>
:i-5 B.如果在10天后付款,则付款额为200万元
uS-3\$ C.如果在10天内付款,则付款额为196万元
-5xCQJ[ D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73%
n.Vtc-yZU 7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。
A;T[[' A.收款法
(H1lqlVWV# B.贴现法
fkG##! C.加息法
r`[B@ D.分期等额偿还本利和的方法
3SFg# 8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。
/n8psj A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
x
^[F]YU B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
`*d{PJTv C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
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Uo8
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
gDv$DB8- 三、计算题 $`v+4] 1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率:
| lE-&a$xd (1)收款法付息;
)7w@E$l" (2)贴现法付息;
]hKgA~; (3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);
Gql`>~
(4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息;
*;P2+cE>H3 (5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值;
FW5}oD(H 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由:
?~ ?Hdv (1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一
投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣;
$W*|~}F/Ap (2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
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