一、单项选择题 tJF~Xv2L! 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
%-p{?=:K A.40％
]?^xc[ B.1％
sT stc+w C.67％
, ( kXF: D.29％
7a_n\]t465 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
!U ~#H_ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
v2X0Px_ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
}eRG$)' C.临时性负债小于临时性流动资产
Vwg|? sG_ D.临时性负债等于临时性流动资产
>(4S `}K 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
nKJ 7K8) A.配合型筹资政策
W>s9Mp B.激进型筹资政策
4O"kOEkKT> C.保守型筹资政策
\ #c+vfq D.配合型或保守型筹资政策
W%ZU& YBc 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
^dKaa A.筹资速度快，容易取得
%1+~( 1P B.筹资弹性小
GYmB xX87 C.筹资
成本较低
9n AK6$/ D.筹资风险高
~g6[ [ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
t>u9NZt G A.16.18％
G
9":z| B.20％
;mKU>F<V C.14％
jY6=+9 Jz5 D.18.37％
mqc Z3lsv 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
.wn_e=lT A.1000
9s6lt#?b B.3000
;4#8#; C.4000
1gK3= Y s D.2500
b'"% 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
0c6AQP"=V A.收款法
YH tI% B.贴现法
_rh.z_a7w C.加息法
5kZ yiC* D.补偿性余额法
#/=yz<B 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
)@|Fh@| A.现金折扣
R Wc
QT` B.折扣期
'ZgW ~G]S C.信用标准
!+ hgKZ] D.信用期
Y[]t_o) 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
T0
)y5 A.54
~}ZX^l&k{P B.54.4
3YF]o9 C.48
l q9h Dn[p D.56
+-137!x\q 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
BV:,b S A.5％
,IB)Kk 2 B.6％
`g1~ya(MC C.5.56％
/k Vc7 LC D.7.3％
R6.#gb8^oS 二、多项选择题 gZ Si\m> 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
l@jJJ)Qyk A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
<xNM@!'\h B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
[6 qP; C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
2xj` cFT D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
\{mJO>x 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
/YR $#&N2 A.临时性流动资产为2000万元
oIgj)AY< B.临时性负债为2400万元
`t 2! M\) C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
@C)h;TR D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
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Q 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
}TLC b/+ A.配合型筹资政策
$QnfpM%+= B.宽松型筹资政策
m <ruFxY C.严格型筹资政策
%/C[\w p81 D.一般型融资政策
C(+BrIS* 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
e n": A.周转信贷协定
}Pu O$
L B.借款抵押
. r"?w C.信贷限额
l!'
iLq"K( D.补偿性余额
K.zs;^ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
i*>yUav" A.应付职工
薪酬 y>PbYjuIU B.应交税费
"G(/MT^C C.留存收益
g"f^YEQ_ D.短期借款
Inoou 'jX 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
C[ ,-1e? A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
-6>rR{z B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
-lEh}r C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
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`VL)v(y D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
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1 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
r2w7lf66! A.收款法
;hDr+&J| B.贴现法
WRM}gWv* C.加息法
N*W.V,6yH D.分期等额偿还本利和的方法
oc U
u 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
SO"P3X A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
u>#'Y+7 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
gV BV@v!W C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
#\QC% "%f D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
w ?aLWySYT 三、计算题 #n
r1- sf| 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
WF G/vzJ （1）收款法付息；
.}s a2- （2）贴现法付息；
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#l （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
2T5ZbXc+x （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
Nx'j+>bz>y （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
iL<O|' be 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
;GSj }Nq （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
LLi X%XOh （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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