一、单项选择题 7`^]:t 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。
';buS -|6 A.40%
lGa'Y B.1%
Nl_Sgyx,\ C.67%
9aw- n*< D.29%
:tu_@3bg- 2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。
dP(*IOO. A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Hu
.e@7 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
,:!X]F#d$ C.临时性负债小于临时性流动资产
~eH+*U|\|M D.临时性负债等于临时性流动资产
Re <G#*^ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
|V2+4b, A.配合型筹资政策
XgUvgJ B.激进型筹资政策
t:m2[U_} C.保守型筹资政策
_"8\k7S* D.配合型或保守型筹资政策
C LhD[/Fo 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。
}e/P|7& A.筹资速度快,容易取得
q9j9"M' B.筹资弹性小
?`Oh]2n)6 C.筹资
成本较低
J[:3H6%` D.筹资风险高
7d0E9t;W 5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。
.!kqIx*3 A.16.18%
,Yg<Z1 B.20%
cGw* edgp6 C.14%
j|f$:
j D.18.37%
}hOExTz 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。
PjEKZHHz
A.1000
%2=nS<kC B.3000
_DChNX C.4000
#`6A}/@.+ D.2500
XDvT#(Pu 7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。
<$s G]l!\ A.收款法
:('7ly!h B.贴现法
Hh=D:kE C.加息法
DiF=<} >x D.补偿性余额法
G`NH~C 8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
hia_CuY# A.现金折扣
hS4Ljyeg B.折扣期
v>TI.;{y C.信用标准
iYj+NL D.信用期
LEMgRI`rf 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
FAAqdK0 A.54
t@-:e^ v B.54.4
@>'.F<:P< C.48
KOWx P47b D.56
c?L_n=B 10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。
O?omL5
A.5%
9V&%_.Z B.6%
h3.wR]ut C.5.56%
$smzP.V D.7.3%
-`6O(he 二、多项选择题 .}.5|z} A 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。
vv,OBL~{ A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少
Au'[|Prr B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
=:(8F*Q C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低
/ve8);cH\ D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债
fG O.wb 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。
@RKw1$BA A.临时性流动资产为2000万元
Y418k B.临时性负债为2400万元
E)%]?/w C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
>S5:zz\ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
j r6)K;:. 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。
v/f&rK* > A.配合型筹资政策
Y7)YJI B.宽松型筹资政策
5EDM?G C.严格型筹资政策
6vz9r)L D.一般型融资政策
9 ="i'nYp 4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。
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Kn.<a A.周转信贷协定
vyT$IdV2 B.借款抵押
):C4"2l3 C.信贷限额
-\yaP8V D.补偿性余额
H@er" boi 5、以下属于自发性筹资的有( )。
8%Zl;;W A.应付职工
薪酬 P-ma~g>I B.应交税费
NL))!Pi C.留存收益
1tG,V%iCp D.短期借款
d|5u<f5 6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。
6sl*Ko[ A.如果在10天内付款,则付款额为160万元
<2w@5qL B.如果在10天后付款,则付款额为200万元
?lCKZm.,(- C.如果在10天内付款,则付款额为196万元
L's_lC D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73%
pU)wxv
[~ 7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。
mfLS</A A.收款法
+\9Y;Ny B.贴现法
PL<q|y C.加息法
:h1itn D.分期等额偿还本利和的方法
HS| &[" 8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。
Ps0'WRJnx A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
oQ@X}6B%S B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
AEm?g$a C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
N. 3
x[%: D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
2#5SI 三、计算题 :*TfGV 1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率:
zLuej' (1)收款法付息;
he&*N*of: (2)贴现法付息;
XbYW,a@w2 (3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);
yef@V2Z+ (4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息;
VN|P(S6 (5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值;
\(jSkrrD 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由:
a9}cpfG=) (1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一
投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣;
(Ac
'}O (2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
NMmk
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