一、单项选择题 `+=Zq
:0 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
%X\J %Fj A.40％
[voc_o7AI B.1％
8V(~u^!% _ C.67％
+:m)BLA4l D.29％
H#F"n"~$ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
ks$5$,^T2o A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
[6@bsXiw B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
TaF * ZT2 C.临时性负债小于临时性流动资产
:Gz$(!j1.' D.临时性负债等于临时性流动资产
2 U%t 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
qV=O; A.配合型筹资政策
=Q"thsR B.激进型筹资政策
Ym%# " C.保守型筹资政策
Q3r]T.].h D.配合型或保守型筹资政策
Z=hn }QY.( 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
va~:Ivl-) A.筹资速度快，容易取得
&=zJ MGa B.筹资弹性小
p;[.&o J C.筹资
成本较低
z@~Z Mk D.筹资风险高
AsS~TLG9p 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Uq=Rz8hLM A.16.18％
WKr4S<B8mr B.20％
B8cg[;e81 C.14％
wV-N\5!r%H D.18.37％
[)Ia Xa 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
;J?fK69% A.1000
aorL ,l B.3000
c5CxR
#O C.4000
lY S4Q`z$ D.2500
+Km xo4p 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
WnQ'I=E#~ A.收款法
qvsfU*wo? B.贴现法
D9(4%^HxV1 C.加息法
9( &$Gwi D.补偿性余额法
cB;DB) 0P 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
),<h6$ A.现金折扣
WUDXx % B.折扣期
N9c#N%cu C.信用标准
Nf~B 1vkp D.信用期
acpc[ ^' 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
4J[bh
A.54
G4F~V' t B.54.4
|bR
i bB C.48
qyIy xJ D.56
3,+Us B% 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
$ YBH;^# A.5％
Xp^>SSt:4 B.6％
' ]Km%uwL C.5.56％
?s 0")R& D.7.3％
"Q23s" 二、多项选择题 RvW>kATb_F 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
*!EHs04 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
?$7$ # DX B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
Mf:x9# C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
HV3D$~g F D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
$EG<LmC-Q 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
R[lA@q:
A.临时性流动资产为2000万元
m<9W
# B.临时性负债为2400万元
lVb;,C %K C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
)o_$AbPt D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
=2wy;@ f 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
Z=?qf$.} A.配合型筹资政策
!hPe*pPVV) B.宽松型筹资政策
g.EKdvY"%H C.严格型筹资政策
d #- <=6 D.一般型融资政策
aG1[85:,\i 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
I'cM\^/h A.周转信贷协定
8j %lM/ v B.借款抵押
ffQ&1T< C.信贷限额
`^E(
P1oJ3 D.补偿性余额
*Oe;JqQkK 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
gt P;Qw' A.应付职工
薪酬 s&O wVQ<M B.应交税费
In4T`c?kQ C.留存收益
pQx i0/d p D.短期借款
=>h~<88#5 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
j@s,5:;[ A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
~R
W 6;
B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
W/R-~C e C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
dv \ oVD D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
(au 7w I{ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
|c>A3 P$=B A.收款法
Y6 @A@VJ B.贴现法
~Urj:l C.加息法
z[, ` D.分期等额偿还本利和的方法
u RNc9 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
P(r}<SM A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
Z.0^:rVp~ B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
0r\hX6 k C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
4a~9?}V : D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
M *c`@\ 三、计算题 :@X@8j": 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
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J （1）收款法付息；
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6 （2）贴现法付息；
T+/Gz' （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
dTP$7nfe （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
T%F8=kb -9 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
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2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
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# 6`PD6 （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
=l3* { ?G （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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