一、单项选择题 i>r4R
z! 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。
NS6Bi3~ A.40%
LlL\7?_; B.1%
3WS`,} C.67%
"t~I;%$[ D.29%
|332G64K 2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。
$bh2zKB) A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
wcP0PfY B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
:^lyVQ%@ C.临时性负债小于临时性流动资产
QsI#Ae,O#; D.临时性负债等于临时性流动资产
qO[6?q=c: 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
d z&| 3o A.配合型筹资政策
K+Al8L?K_ B.激进型筹资政策
"cRc~4%K C.保守型筹资政策
Y'S xehx D.配合型或保守型筹资政策
-\\}K\*MJ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。
6%C:k,Cx{d A.筹资速度快,容易取得
D|9C|q B.筹资弹性小
o %A4wEye C.筹资
成本较低
fGb(=l
D.筹资风险高
%Nd|VAe 5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。
6#6Ve$Vl] A.16.18%
:+ @-F>Q B.20%
)<9g+^
C.14%
|~hSK D.18.37%
A2qus$ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。
tc\LK_@$/F A.1000
"2+>!G RQ B.3000
V\
%;S C.4000
Mkko1T=6 D.2500
inZMq(_@$ 7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。
)QaI{ z A.收款法
_)p@;vGV B.贴现法
3X*;.'#Z C.加息法
2GXAq~h@ D.补偿性余额法
Wt()DG|[ 8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
_Akc7" A.现金折扣
zA9N<0[]o B.折扣期
F*>:~'% C.信用标准
jpZX5_o D.信用期
aoz+g,1
// 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
@5\OM#WT~& A.54
Q{b Z D* B.54.4
?,]%V1(@V` C.48
6g29!F`y D.56
DUEA"m h 10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。
RPPxiYU^ A.5%
tz
j]c B.6%
djqSW9 C.5.56%
%MU<S9k D.7.3%
,AGK O,w 二、多项选择题 FoWE< 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。
7 ;|jq39 A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少
$%`OJf*k B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
k^z)Vu|f. C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低
idvEE6I@ D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债
M3K+;-n^ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。
m/=,O_ A.临时性流动资产为2000万元
muT+H(Z p} B.临时性负债为2400万元
EyI
9$@4 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
hz<kR@k} D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
&qz&@!` 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。
rl'YyO}2 A.配合型筹资政策
%bZ3^ ub}t B.宽松型筹资政策
[WX
tR C.严格型筹资政策
x%k4Lm D.一般型融资政策
7.CzS 4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。
3%{XJ
V A.周转信贷协定
:35J<oG B.借款抵押
^TVy:5Ag C.信贷限额
y^Oj4Y: D.补偿性余额
H&[ CSc 5、以下属于自发性筹资的有( )。
5b0Ipg A.应付职工
薪酬 vlw2dY@^ B.应交税费
Of7j~kdh83 C.留存收益
tNjb{(eO\h D.短期借款
0@C`QW%m 6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。
^>h
9< A.如果在10天内付款,则付款额为160万元
Ec8Y}C,{7< B.如果在10天后付款,则付款额为200万元
7SoxsT) C.如果在10天内付款,则付款额为196万元
bd_U%0)pi1 D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73%
#~I%qa"_pa 7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。
yrR<F5xge A.收款法
\! Os!s B.贴现法
=y,_FFoS C.加息法
w:r0> D.分期等额偿还本利和的方法
0gm+R3;k^ 8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。
=:P9 $ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
,aV89"} B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
_MR|(mV C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
R)WvU4+U D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
&?9p\oY[ 三、计算题 7F4$k4r< 1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率:
-x_b^)x~b7 (1)收款法付息;
E+dr\Xhv (2)贴现法付息;
w?Nvm?_] (3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);
mJc'oG- (4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息;
QJTGeJ
Y (5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值;
c;Hf +n 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由:
f6PXcV
(1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一
投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣;
q!7z4Cn (2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
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