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[财务管理]2011年注册会计师《财务成本管理》练习题第十五章 营运资本筹资 [复制链接]

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只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2011-08-04
— 本帖被 阿文哥 从 财务管理 移动到本区(2012-07-03) —
一、单项选择题 i>r4R z!  
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。 NS6Bi3~  
A.40% LlL\7?_;  
B.1% 3WS`,}  
C.67% "t~I;%$[  
D.29% |332G64K  
2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。 $bh2zKB)  
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产 wcP0PfY  
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产 :^lyVQ%@  
C.临时性负债小于临时性流动资产 QsI#Ae,O#;  
D.临时性负债等于临时性流动资产 qO[6?q=c:  
3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。 dz &| 3o  
A.配合型筹资政策 K+Al8L?K_  
B.激进型筹资政策 "cRc~4%K  
C.保守型筹资政策 Y'Sxehx  
D.配合型或保守型筹资政策 -\\}K\*MJ  
4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。 6%C:k,Cx{d  
A.筹资速度快,容易取得 D|9C|q  
B.筹资弹性小 o %A4wEye  
C.筹资成本较低 fGb(=l  
D.筹资风险高 %Nd|VAe  
5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。 6#6Ve$Vl]  
A.16.18%  :+ @-F>Q  
B.20% )<9g+^  
C.14%    |~hSK  
D.18.37% A2 qus$  
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。 tc\LK_@$/F  
A.1000 "2+>!G RQ  
B.3000 V\ %;S  
C.4000 M kko1T=6  
D.2500 inZMq(_@$  
7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。 )QaI{ z  
A.收款法 _)p@;vGV  
B.贴现法 3X*;.'#Z  
C.加息法 2GXAq~h@  
D.补偿性余额法 Wt()DG|[  
8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。 _A kc7"  
A.现金折扣 zA9N<0[]o  
B.折扣期 F*>:~'%  
C.信用标准 jpZX5_o  
D.信用期 aoz+g,1 //  
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。 @5\OM#WT~&  
A.54 Q{b ZD*  
B.54.4 ?,]%V1(@V`  
C.48 6g29!F`y  
D.56 DUEA"m h  
10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。 RPP xiYU^  
A.5% tz j]c  
B.6% djqSW9  
C.5.56% %MU<S9k  
D.7.3% ,AGK O,w  
二、多项选择题 FoWE<  
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。 7 ;|jq39  
A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少 $%`OJf*k  
B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策 k^z)Vu|f.  
C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低 idvEE6I@  
D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债 M3K+;-n^  
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。 m/=,O_  
A.临时性流动资产为2000万元 muT+H(Zp}  
B.临时性负债为2400万元 EyI 9$@4  
C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略 hz<kR@k}  
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略 &qz&@!`  
3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。 rl'YyO}2  
A.配合型筹资政策 %bZ3^ ub}t  
B.宽松型筹资政策 [WX tR  
C.严格型筹资政策 x% k4Lm  
D.一般型融资政策  7.CzS  
4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。 3%{XJ V   
A.周转信贷协定 :35J<oG  
B.借款抵押 ^TVy :5Ag  
C.信贷限额 y^Oj4Y:  
D.补偿性余额 H&[CSc  
5、以下属于自发性筹资的有( )。 5b0Ipg  
A.应付职工薪酬 vlw2dY@^  
B.应交税费 Of7j~kdh83  
C.留存收益 tNjb{(eO\h  
D.短期借款 0@C`QW%m  
6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。 ^>h 9<  
A.如果在10天内付款,则付款额为160万元 Ec8Y}C,{7<  
B.如果在10天后付款,则付款额为200万元 7SoxsT)  
C.如果在10天内付款,则付款额为196万元 bd_U%0)pi1  
D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73% #~I%qa"_pa  
7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。 yrR<F5xge  
A.收款法 \! Os!s  
B.贴现法 =y,_FFoS  
C.加息法 w:r0>  
D.分期等额偿还本利和的方法 0gm+R3;k^  
8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。 =:P9 $  
A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得 ,aV89"}  
B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等 _MR|(mV  
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本 R)WvU4+U  
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种 &?9p\oY[  
三、计算题 7F4$k4r<  
1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率: -x_b^)x~b7  
(1)收款法付息; E+dr\Xhv  
(2)贴现法付息; w?Nvm?_]  
(3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息); mJc'oG-  
(4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息; QJTGeJ Y  
(5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值; c;Hf+n  
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由: f6PXcV  
(1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣; q !7z4Cn  
(2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商? *1ek w#'  
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