一、单项选择题 ZNf6;%oGG 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
kgnm Guka A.40％
# ,7e
NM" B.1％
iTFdN}U C.67％
E5 )b D.29％
L%BNz3:Dt 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
k40* e\ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
(&}i` }v_ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
N"8_
S0=pw C.临时性负债小于临时性流动资产
]DOX?qI
i D.临时性负债等于临时性流动资产
{. 2k6_1[ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
}R1<
0~g A.配合型筹资政策
ERpnuM
b B.激进型筹资政策
9;_sC C.保守型筹资政策
&=#[(vl D.配合型或保守型筹资政策
L[^9E'L$ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
$]{k+
Jf A.筹资速度快，容易取得
LO
< B.筹资弹性小
K <pV C.筹资
成本较低
Fz1_w$^ D.筹资风险高
p 89wNSMl[ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
vWRju*Z& A.16.18％
R#2 t)y B.20％
ZT,B(#m C.14％
@ \0Eu212 D.18.37％
CZ(/=3,3n 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
F">Qpgt A.1000
?*E'^~,H) B.3000
l7W 6qNB C.4000
7bk%mQ k D.2500
}D7I3]2> 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
jgbLN/_{ A.收款法
w S4.8iJ B.贴现法
v'VD0 +3[H C.加息法
-sw
. D.补偿性余额法
Cz 72?[6 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
kD*2~Z ?; A.现金折扣
5#> 8MU?& B.折扣期
kBYNf = C.信用标准
UG2nX 3? D.信用期
T(e!_VY|m 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
c}y [[EX A.54
{.QEc0- B.54.4
s0DGC
C.48
Z2TL #@ D.56
T-5nB>) 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
"
Jt.lL ]5 A.5％
] T;EdK- B.6％
"kMguK}c C.5.56％
TYJ:! D.7.3％
89\n;5'f4 二、多项选择题 !R1.7}O 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
enp )-nS0 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
eU<]o<
\Qo B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
s}jHl8 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
HuwU0:* D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
7
Garnd b 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
:c
q9f2 ) A.临时性流动资产为2000万元
(x VsDAp=@ B.临时性负债为2400万元
5] HS^II" C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
6`v7 c !7 D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
NR -!VJQ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
4g
: >[q A.配合型筹资政策
COW}o~3-4 B.宽松型筹资政策
O
[i#9) C.严格型筹资政策
Md0 s K D.一般型融资政策
4$*%gL;f^ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
A8pIs A.周转信贷协定
\
C+(~9@| B.借款抵押
PI `jExL C.信贷限额
=,Dqqf D.补偿性余额
f}1&HI8r 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
qEpi] =| A.应付职工
薪酬 mnmP< <8C, B.应交税费
P?t" jKp' C.留存收益
Dh5X/y D.短期借款
$OP7l>KZY 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
``OD.aY^s A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
kAu+zX>S+ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
]3g?hM6
C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
^}:# D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
mml<9fbH 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
" )V130< A.收款法
Q($Z%1S B.贴现法
(cN}Epi(D C.加息法
df
n9!h D.分期等额偿还本利和的方法
gFHT G
8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
TZ2=O<Kj A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
-u? S=h} B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
Kt"BE j C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
<
V\I ~; D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
QF&W` c 三、计算题 nS&3?lx9_ 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
LxpuhvIO （1）收款法付息；
=k/IaFg 6w （2）贴现法付息；
Sp}tD<V （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
`;>= '"O!\ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
x-?{ E （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
I
=1 +h 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
1[j b)j1 （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
N Mww >80 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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