一、单项选择题 q{&c?l*2 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
O;RBK&P A.40％
HU> >\t?d B.1％
j2,sI4 C.67％
,1~zYL?
D.29％
Xsa8YP9 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
<
?B3^z$ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
~Fh+y+g? B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
\#%GVru! C.临时性负债小于临时性流动资产
qj _0
td$ D.临时性负债等于临时性流动资产
}
TU
r96 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
6,YoP|@0 A.配合型筹资政策
7vZO;FGtG B.激进型筹资政策
y]yl7g =~ C.保守型筹资政策
[E p'm D.配合型或保守型筹资政策
D@&xj_#\} 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
SWzqCF A.筹资速度快，容易取得
;j 1
SSHZ B.筹资弹性小
b, a7XANsh C.筹资
成本较低
2*75*
EQCH D.筹资风险高
&fB=&jc*j 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
nV8'QDQ:Al A.16.18％
D' !JV1Q B.20％
01o< eZ, C.14％
%/I:r7UR{ D.18.37％
j?u1\<m 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
zp8x/,gwF A.1000
2!-Q!c`y B.3000
Zy7kPL;b C.4000
fCUx93,>z D.2500
ZS+m}.,whQ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
T9$~tv,5F A.收款法
.9x* YS B.贴现法
|*t 2IVwX C.加息法
h.K"v5I* D.补偿性余额法
A<|9</9z 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
_<f%==
I' A.现金折扣
z` 6$ p1U B.折扣期
&UH0Tw4 C.信用标准
| v7Je?yh D.信用期
3T.V*&
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
05H:ZrUV A.54
Zo2+{a B.54.4
X[.%[G|oj} C.48
c!\T 0XtT D.56
{v 'eP[ 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
z&H.fs L A.5％
+ #wVe B.6％
aR3jeB,=x C.5.56％
k -jFT3b$ D.7.3％
J\+fkN<. 二、多项选择题 qZ! kVrmg& 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
e^ N~)Nlj A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
<|k :% B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
l/(~Kf9eQG C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
U<&=pv D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
:2xGfy?? 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
VB90 5 % A.临时性流动资产为2000万元
ngZq]8 =o B.临时性负债为2400万元
T P#Ncqh C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
=LLpJ+ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
ZB1%Kn#zo4 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
MD$W;rk(Hn A.配合型筹资政策
F_:W u,dUZ B.宽松型筹资政策
1/ mB
p+D C.严格型筹资政策
qn ya
cI D.一般型融资政策
!x-__[# 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
[nHN@ p| A.周转信贷协定
#akJhy@m$ B.借款抵押
9~=zD9,|iA C.信贷限额
n eu<zSS D.补偿性余额
8!35
K 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
YSxr(\~j A.应付职工
薪酬 lS Y " B.应交税费
0#Gm# =F C.留存收益
? ?e|ec2% D.短期借款
#m{(aa9; 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
(7<G1$:z= A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
g~-IT&O B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
G?v <-=I C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
'%/=\Q` D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
#xx.yn(7 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
kVZs: A.收款法
\3ydNgl B.贴现法
KsIHJr7- C.加息法
i?d545. u D.分期等额偿还本利和的方法
tH; 6 Mp;f 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
KW'nW A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
82 |^o B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
W2- l_{ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
bx2<WdLy T D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
7_
3
PM
3C 三、计算题 f%n ;Z}= 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
OU` !c[O （1）收款法付息；
Efe(tH2q （2）贴现法付息；
H[: lQ\ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
au1
9Q*r9 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
]6^S: K_" （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
:I"2 2EH 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
shdzkET8N （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
TR*vZzoy （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
}BW&1*M{ 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
