一、单项选择题 + .S#= 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
S&5Q~}{, A.40％
AQB1gzE B.1％
|sA 4 :Aq C.67％
;,<r|.6U D.29％
j#7wyi5q 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
m$7x#8gF
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
kuWK/6l4 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
c:3@ [nF
~ C.临时性负债小于临时性流动资产
y T[ Lzv# D.临时性负债等于临时性流动资产
\d `dV0X 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
jK\V|5k A.配合型筹资政策
17WNJ B.激进型筹资政策
=Dh$yC-Zr C.保守型筹资政策
A
Z4|&i T D.配合型或保守型筹资政策
F9Ifw><XM 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
S9 $o A.筹资速度快，容易取得
[B}1z B.筹资弹性小
!S~,> ,yd C.筹资
成本较低
}5fU7&jA;3 D.筹资风险高
{z.[tvE8h 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
8]sTX 9 A.16.18％
I++W0wa.n B.20％
C$$"{FfgU" C.14％
>W>##vK D.18.37％
vh<]a iY 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
"V*kOb&'*Z A.1000
wrz+2EP` B.3000
Gojl0
? C.4000
A Oby*c D.2500
pi^^L@@ d 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
?l6>6a 7 A.收款法
A6{t%k~F B.贴现法
u&1j>`~qJ C.加息法
P3+)pOE-SI D.补偿性余额法
OT-n \sL$ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
s$f+/H s A.现金折扣
1bV 2 B.折扣期
l84h%,
C.信用标准
@m+pr\h( D.信用期
T)b3N| ONB 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
"2)+) Db
A.54
E\{^0vNc B.54.4
|HaU3E*R C.48
F3k C"H D.56
UI|v/(_^F 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
=?meO0 ]y A.5％
M[ :O( B.6％
LL|_c4$Ky C.5.56％
k) H[Xp M D.7.3％
P`\ m9"7 二、多项选择题 qR [}EX&3 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
Ybs=W< - A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
c
JU!zG B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
B6tcKh9d, C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
L eG7x 7n D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
Eg@R[ ^T 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
Z:\;R{D A.临时性流动资产为2000万元
^>,< * p B.临时性负债为2400万元
B(4:_ j\2 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
Fpj6Atk D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
ATYQ6E[{MV 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
F<P
WBs% A.配合型筹资政策
p/\$P=
B.宽松型筹资政策
ka?IX9t\ C.严格型筹资政策
2+T 8Y,g D.一般型融资政策
s,UN'~
e1 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
hRuo,FS#: A.周转信贷协定
s=^r/Sz902 B.借款抵押
Gt\
K Ln C.信贷限额
,z?<7F1q= D.补偿性余额
E1Ru)k{B 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
&%f
]-=~ A.应付职工
薪酬 88 tFB B.应交税费
37:b D C.留存收益
GL;x:2XA D.短期借款
mV:RmA 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
7
]M,yIwc A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
jV,(P$ 5; B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
%=NM_5a}] C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
|xsV(jK8 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
Dyouk+08x 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
, 6EZb[;g^ A.收款法
"Cyo<| B.贴现法
Q.pEUDq/ C.加息法
P`Hd*xh".j D.分期等额偿还本利和的方法
%468s7Q[Mi 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
$L<_uqSk A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
fG8}= xH_& B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
W%cj3 9$ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
C 0t+Q D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
? B HWzo! 三、计算题 ` 5k6s, 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
9I`Mm}v@ （1）收款法付息；
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ICRT. （2）贴现法付息；
DJ
mQZ+{2 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
&J 6o$i （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
=E{{/%u{{S （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
o-Q]Dk1W
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
\pewbu5^ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
rB.=f[aX[ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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