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[财务管理]2011年注册会计师《财务成本管理》练习题第十五章 营运资本筹资 [复制链接]

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只看楼主 正序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2011-08-04
— 本帖被 阿文哥 从 财务管理 移动到本区(2012-07-03) —
一、单项选择题 ZNf6;%oGG  
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。 kgnmGuka  
A.40% #,7e NM"  
B.1% iTFdN}U  
C.67% E5)b  
D.29% L%BNz3:Dt  
2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。 k40* e\  
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产 (&}i`}v_  
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产 N"8_ S0=pw  
C.临时性负债小于临时性流动资产 ]DOX?qI i  
D.临时性负债等于临时性流动资产 {. 2k6_1[  
3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。 }R1< 0~g  
A.配合型筹资政策 ERpnuM b  
B.激进型筹资政策 9;_sC  
C.保守型筹资政策 &=#[(vl  
D.配合型或保守型筹资政策 L[^9E'L$  
4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。 $]{k+ Jf  
A.筹资速度快,容易取得 LO <  
B.筹资弹性小 K<pV  
C.筹资成本较低 Fz1_w$^  
D.筹资风险高 p89wNSMl[  
5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。 vWRju*Z&  
A.16.18%  R#2t)y  
B.20% ZT,B(#m  
C.14%    @\0Eu212  
D.18.37% CZ(/=3,3n  
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。 F">Qpgt  
A.1000 ?*E'^~,H)  
B.3000 l7W 6qNB  
C.4000 7bk%mQk  
D.2500 }D7I3]2>   
7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。 jgbLN/_{  
A.收款法 w S4.8iJ  
B.贴现法 v'VD0+3[H  
C.加息法 -sw  .  
D.补偿性余额法 Cz 72?[6  
8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。 kD*2~Z?;  
A.现金折扣 5#> 8MU?&  
B.折扣期 kBYNf =  
C.信用标准 UG2nX3?  
D.信用期 T(e!_VY|m  
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。 c}y [[EX  
A.54 {.QEc0-  
B.54.4 s0DGC  
C.48 Z2TL#@  
D.56 T-5nB>)  
10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。 " Jt.lL ]5  
A.5% ]T;EdK-  
B.6% "kMguK}c  
C.5.56% TYJ:!  
D.7.3% 89\n;5'f4  
二、多项选择题 !R1.7}O  
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。 enp)-nS0  
A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少 eU<]o< \Qo  
B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策 s}jHl8  
C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低 HuwU0:*  
D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债 7 Garnd b  
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。 :c q9f2)  
A.临时性流动资产为2000万元 (xVsDAp=@  
B.临时性负债为2400万元 5]HS^II"  
C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略 6`v7c!7  
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略 NR -!VJQ  
3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。 4g : >[q  
A.配合型筹资政策 COW}o~3-4  
B.宽松型筹资政策 O [i#9)  
C.严格型筹资政策 Md0 s K  
D.一般型融资政策 4$*%gL;f^  
4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。 A8pIs  
A.周转信贷协定 \ C+(~9@|  
B.借款抵押 PI`jExL  
C.信贷限额 =,Dqqf  
D.补偿性余额 f}1&HI8r  
5、以下属于自发性筹资的有( )。 qEpi]=|  
A.应付职工薪酬 mnmP<<8C,  
B.应交税费 P?t" jKp'  
C.留存收益 Dh5X/y  
D.短期借款 $OP7l>KZY  
6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。 ``OD.aY^s  
A.如果在10天内付款,则付款额为160万元 kAu+zX>S+  
B.如果在10天后付款,则付款额为200万元 ]3g?hM6  
C.如果在10天内付款,则付款额为196万元  ^}:#  
D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73% mml<9fbH  
7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。 ")V130<  
A.收款法 Q($Z%1S  
B.贴现法 (cN}Epi(D  
C.加息法 df n9!h  
D.分期等额偿还本利和的方法 gFHT G   
8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。 TZ2=O<Kj  
A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得 -u? S=h}  
B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等 Kt"BE j  
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本 < V\I~;  
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种 QF&W`c  
三、计算题 nS&3?lx9_  
1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率: LxpuhvIO  
(1)收款法付息; =k/IaFg 6w  
(2)贴现法付息; Sp}tD<V  
(3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息); `;>= '"O!\  
(4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息; x-?{E  
(5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值; I =1+h  
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由: 1[jb)j1  
(1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣; NMww>80  
(2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商? \[jq4`\$  
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