[财务管理]2011年注册会计师《财务成本管理》练习题第十五章 营运资本筹资 [复制链接]

一、单项选择题 (<Xdj^v  
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（　）。 0Y2^}u@5  
A.40％ V2,WP  
B.1％ ~a%hRJg  
C.67％ rk|(BA  
D.29％ ,<^HB+{Wo  
2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（　）。 { NJ>[mKg  
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产 Z5L1^  
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产 lKUm_; m  
C.临时性负债小于临时性流动资产 I)6Sbt JV^  
D.临时性负债等于临时性流动资产 WtfOE@h  
3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（　）。 }Xi#x*- D  
A.配合型筹资政策 @t8kN6.  
B.激进型筹资政策 \cP'#jZz  
C.保守型筹资政策 5ba[6\Af  
D.配合型或保守型筹资政策 mN 6`8 [  
4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（　）。 NCFV
 
A.筹资速度快，容易取得 &;U7/?Q  
B.筹资弹性小 A'1AU:d  
C.筹资成本较低 _vV&4>  
D.筹资风险高 EE6|9K>  
5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（　）。 7$W;4!BN*  
A.16.18％　 Bq]O &>\hX  
B.20％ az;jMnPpR5  
C.14％ 　　 BQ&q<6Tk  
D.18.37％ ~<- ci  
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（　）元。 wrYQ=u#Z  
A.1000 kO_XyC4(  
B.3000 (mIJI,[xn  
C.4000 2^#UO=ct  
D.2500 j& iL5J;  
7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（　）。 YG~ o  
A.收款法 4F,Ql"ae(  
B.贴现法 ,Kf8T9z`  
C.加息法 pptM&Y  
D.补偿性余额法 Au} ;z6k  
8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（　）。 `uZv9I"  
A.现金折扣 $>ZP%~O  
B.折扣期 +c8AbEewg  
C.信用标准 QlYs7zZ  
D.信用期 ;c- ]bhBB  
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（　）万元。 <yI,cM<c  
A.54 | 58!A]  
B.54.4 C<t'f(4s`u  
C.48 rk,1am:cg  
D.56 O+p-1 C$\  
10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（　）。 } .3]   
A.5％ /rxlt F3  
B.6％ cYM~IA  
C.5.56％ RC{Z)M{~  
D.7.3％ Mq:'-`  
二、多项选择题 OZ'
.}((?n  
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（　）。 )s<WG}  
A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少 2Uv3_i<  
B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策 CQjZAv  
C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低 =Xy`"i{`(  
D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债 [TK? P0  
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（　）。 )@bH"  
A.临时性流动资产为2000万元 'uf2 nUo  
B.临时性负债为2400万元 "bR'Bt  
C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略 }u-S j/K  
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略 .pIR/2U\F  
3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（　）。 :#w+?LA*  
A.配合型筹资政策 x, Vh  
B.宽松型筹资政策 +*_fN ]M  
C.严格型筹资政策 gJPDNZ*6pk  
D.一般型融资政策 y,v0-o~q  
4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（　）。 w,![;wG  
A.周转信贷协定 <H h5 u~  
B.借款抵押 } }f_  
C.信贷限额 PG6L]o^  
D.补偿性余额 jemxky  
5、以下属于自发性筹资的有（　）。 ,.oa,sku  
A.应付职工薪酬 PPCTc|G  
B.应交税费 x\`RW3 K  
C.留存收益 n4WS V  
D.短期借款 7.$
]f71z  
6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（　）。 'l' X^LMD  
A.如果在10天内付款，则付款额为160万元 eMN+qkvH  
B.如果在10天后付款，则付款额为200万元 L8:]`MQ0  
C.如果在10天内付款，则付款额为196万元 ?UZ$bz  
D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％ 7~ *;=,mw  
7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（　）。 $!F&>=o  
A.收款法 eA1k)gjE  
B.贴现法 D(qHf9  
C.加息法 bk7^%O>  
D.分期等额偿还本利和的方法 gp$EXJ=  
8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（　）。 ApG'jN  
A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得 U
6juS/  
B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等 VR4E 2^  
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本 TZh\#dp4l  
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种 TwM1M[ "3  
三、计算题 /[Bl  
1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率： QJ a4R  
（1）收款法付息； n5egKAgA  
（2）贴现法付息； 'f-
  
（3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）； M)"]$TM  
（4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息； AZxrJ2G  
（5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值； zP:~O  
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由： FgOU e  
（1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣； 068WlF cWV  
（2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？ M8^.19q;  

看看那