一、单项选择题 7yc:=^ )
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
4M:oa#gh@ A.40％
YONg1.^!( B.1％
l`1ZS8 [. C.67％
xW09k6 D.29％
6(z.(eT 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
j_{gk"2:d` A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
|h'ugx1iY B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
UKzmR a,s C.临时性负债小于临时性流动资产
^cY5!W.q8 D.临时性负债等于临时性流动资产
Uq&|iB#mF 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
sC#Ixq'ls7 A.配合型筹资政策
iU3co|q7 B.激进型筹资政策
5p~Z-kU& C.保守型筹资政策
M_PL{ D.配合型或保守型筹资政策
:c6%;2 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
J/mL
B7^R A.筹资速度快，容易取得
/qz( ra B.筹资弹性小
E{FN sa C.筹资
成本较低
5? Bi+fg D.筹资风险高
u%T.XgY=j 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
_Q7)FK A.16.18％
2^juLXc|R B.20％
8g$ 8]'M^T C.14％
=e4,)Wd9& D.18.37％
Xc@4(Nyp 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
#d e] b A.1000
^RY_j>i B.3000
"\B Li C C.4000
&r_ :n t D.2500
xX&*&RP Z 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
KJ-D|N,8@^ A.收款法
Qdtfi1_Y1 B.贴现法
m.2 C.加息法
3Y=S^*ztd D.补偿性余额法
|~>8]3. Y 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
*d%m .:)N A.现金折扣
UH)A n:9 B.折扣期
6I>W(_T C.信用标准
<=0_[M D.信用期
\Q#F&q0 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
;A |6&~E0G A.54
T$+} Srb B.54.4
63at
lq C.48
pE=wP/# D.56
amPQ U 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
K r 9 @ A.5％
#$8tBo B.6％
O /GD[9$i C.5.56％
7qs[t7-h? D.7.3％
VJ wzYl 二、多项选择题 pa.W-qyu 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
R=E )j^<F A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
v!W,h2:J B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
k1]?d7g$w C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
y<5s)OehG D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
GSMP)8 W 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
}+u<^7$g| A.临时性流动资产为2000万元
JNZKzyJ9K B.临时性负债为2400万元
;KnnAZJ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
6-<r@{m$ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
aE:fMDS|x 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
C=. A.配合型筹资政策
$ biCm$a B.宽松型筹资政策
^*Ca+22xO C.严格型筹资政策
a1s=t_wT D.一般型融资政策
yy%J{; 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
b7=]"|c$@ A.周转信贷协定
~DCw
[y B.借款抵押
d`v ]+ HK C.信贷限额
}B"kJNxV D.补偿性余额
^d! -IL_ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
Y RB,jwne A.应付职工
薪酬 =m:0#&t,* B.应交税费
z<)?8 tAgq C.留存收益
5<&<61[A D.短期借款
-N9U lW2S 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
Z>o 20uA A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
G`w7dn; & B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
]x
~ H"<V C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
zaX30e:R D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
=7 Nm= 5@ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
\ <V{6#Q= A.收款法
IspY%UMl B.贴现法
&x\u.wIa C.加息法
*-g S u D.分期等额偿还本利和的方法
J#bEAK^L,l 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
Z!t
t(y\ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
}>SHTHVye B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
t R*J M$T C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
x"*u98&3 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
+\Rp N 三、计算题 rW!P
~yk 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
Z1*y$=D?3[ （1）收款法付息；
~,dj)x
3M （2）贴现法付息；
ba|~B8rII[ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
+xB !T1p D （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
#j'O rD （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
trg+" )a 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
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\K> （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
k4s >sd3 5 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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