一、单项选择题 x MI+5b8 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
'# z]M A.40％
]` ]g@ v B.1％
SMoz:J*Q( C.67％
&[@\ f^~ D.29％
ug *D52? 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
@T&
t.|` A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
\ZD[ !w7 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
xNpg{cQ= C.临时性负债小于临时性流动资产
7byCc_, D.临时性负债等于临时性流动资产
`.=sTp2rbc 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
)ofm_R'q* A.配合型筹资政策
*
OsU Y=; B.激进型筹资政策
gUVn;_ C.保守型筹资政策
KWhZ +i` D.配合型或保守型筹资政策
B9X8 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
WM,i:P)b A.筹资速度快，容易取得
A
+
0,i B.筹资弹性小
a3@w|KLt C.筹资
成本较低
aMK~1]Cx D.筹资风险高
}+R B
=#~o 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
)%Ru #}1X6 A.16.18％
x*}bo))hb B.20％
Y ) b@0' C.14％
'r+PH*Mr D.18.37％
4nkE IZ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
u3ZCT" ! A.1000
&uM^0eM B.3000
0a2@b"
l C.4000
6EJVD!#[K D.2500
/#S>sOg2xq 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
2cf' ,cv@8 A.收款法
rt4Z
; B.贴现法
vR> o}%` C.加息法
k0H#:c} D.补偿性余额法
K:5eek 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
'C?NJ~MN A.现金折扣
K`k'}(v j B.折扣期
"T6# C.信用标准
~kKrDLW+ D.信用期
|(% u}V? 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
i0pU!`0 A.54
*'ZN:5%H B.54.4
uDayBaR C.48
Kt/) pc D.56
+MUwP(U=w 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
oq;'eM1 ,. A.5％
Llz[ '"m B.6％
.mxTfP=9 C.5.56％
+S~.c;EK D.7.3％
9 E1W|KE 二、多项选择题 -_8*41 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
Z1,gtl ? A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
MZv \ C B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
BC/_:n8O C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
UAYd? r D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
Jb(Y,LO^ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
"x*-PFT A.临时性流动资产为2000万元
$=aI "(3& B.临时性负债为2400万元
R+=a`0_S C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
RKTb' 3H D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
v[S-Pi1 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
g]$
4~"|. A.配合型筹资政策
|)U|:F/{@ B.宽松型筹资政策
MagM
ZR C.严格型筹资政策
N$
alUx* D.一般型融资政策
5EeDH svV9 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
O` W%Tr A.周转信贷协定
<GIwRVCU B.借款抵押
F0dI/+ C.信贷限额
IazkdJX~ D.补偿性余额
Yx)o :#2 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
,x_Z JL A.应付职工
薪酬 eD;6okdP B.应交税费
<$E6oZ C.留存收益
w|Aqqe D.短期借款
RtV.d \ 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
.BZ VX=x A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
1dG06 <! B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
F@vbSFv)/ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
y]
V1b{9p D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
;;&F1@3tBa 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
F JS'G^ A.收款法
zFhgE*5 B.贴现法
TZB+lj1 C.加息法
6Wf^0ok D.分期等额偿还本利和的方法
e%6{M E
3 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
@LX6hm*} A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
QT!5l` B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
4A.Q21s C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
tIZ~^*' D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
f~M 8A. 三、计算题 "S!3m9_# 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
^Udv]Wh （1）收款法付息；
+]!lS7nsW （2）贴现法付息；
Q GPw2Q （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
'Cg{_z.~c （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
f}fsoDoQ= （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
s: |M]. 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
3C^1f rF （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
j$@tK0P （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
_a'A~JY 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
