一、单项选择题 ()MUyW"S#` 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
A$jf#,
A.40％
230ijq3Y G B.1％
1v~1?+a\2 C.67％
wbQs>pc D.29％
RW`+F|UbE 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
nP R*mbW A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
eWGaGRem B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
3D-VePM=` C.临时性负债小于临时性流动资产
ruU &.mZ D.临时性负债等于临时性流动资产
_T.T[%-&= 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
[R0E4A?M
A.配合型筹资政策
Ba}<X;B } B.激进型筹资政策
Gd Vrl[ C.保守型筹资政策
YZy%]i=1 D.配合型或保守型筹资政策
yPoa04!{= 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
F\2<q$Zn+ A.筹资速度快，容易取得
SG@E*yT1 B.筹资弹性小
R ~? 9 + C.筹资
成本较低
%CV.xDE8 D.筹资风险高
Yln[ZmK9g 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
e ~ %=H 0n A.16.18％
ePo ::: B.20％
: h8-y&; C.14％
[:M Fx6 D.18.37％
}X9G(`N(} 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
'FM _5`& A.1000
KY+BXGW* B.3000
6<o2 0(?
C.4000
% 7A?gY81 D.2500
:Aa5,{v _ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
`^d f la A.收款法
tjJi| B.贴现法
('6sW/F*ab C.加息法
"ph[)/u; D.补偿性余额法
Rm[{^V.Z$ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
`u"
)*Q} A.现金折扣
z9
$1 j C B.折扣期
.23Yqr'zT C.信用标准
y_M,p?]^, D.信用期
PouWRGS_ 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
JN-W`2 A.54
ipD/dx. B.54.4
8SN4E C.48
Z#zXary5s D.56
[j 'lB
10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
ldWrv7. P A.5％
om{aws; B.6％
X\1. ,]O > C.5.56％
)@_ 5}8 D.7.3％
~=t K17i 二、多项选择题 )E c /5=A 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
@a}\]REn A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
&~"e["gF= B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
jJ3dZ<# C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
_i2guhRs*Q D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
Gj&`+!\ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
%
U|4%P A.临时性流动资产为2000万元
q|QkJr < B.临时性负债为2400万元
T:g=P@ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
cd.|> D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
Su]p
6B 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
/TScYE:$HE A.配合型筹资政策
-"5r-q q* B.宽松型筹资政策
"qhQJql C.严格型筹资政策
XXy &1C D.一般型融资政策
g]9A?#GyE 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
A Eo A.周转信贷协定
[&+5E1%L B.借款抵押
MNoc
XK C.信贷限额
.&rL>A2U D.补偿性余额
)|B3TjH C 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
k? !'OHmBL A.应付职工
薪酬 z+]YB5zK% B.应交税费
:xZ^Jq91 C.留存收益
u&r+ylbs I D.短期借款
Y(R .e7] 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
F!cRx%R A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
C%Fc %}[ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
%Wa. 2s C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
*eAzk2 D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
UgD&tD0fp 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
%<h+_(\ h A.收款法
@(any ^ QJ B.贴现法
1 Wb_>`; C.加息法
9Bi{X_.9 D.分期等额偿还本利和的方法
]::g-&%Um 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
3?s1Yw>? A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
i J p E` B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
sJ7ZE-v]h C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
Y(C-o[-N D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
Yl"l|2
: 三、计算题 "U* 6?]f 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
KVp3 pUO （1）收款法付息；
Z?) =4| （2）贴现法付息；
=48 04N7 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
*V?p&/>MT （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
E\vW>g*W （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
A x'o|RE)x 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
DgK e!w$ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
!@9G9<NK （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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