一、单项选择题 nt()UC`5 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
9Xa.%vw> A.40％
j5 :4/vD B.1％
nIlTzrf6 C.67％
YuVlD/ D.29％
Twd*HH 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
#&r}
J A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
yl@ Nyu B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
KGc.YUoE C.临时性负债小于临时性流动资产
G }l9 [lE D.临时性负债等于临时性流动资产
@73
kry v 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
eXnSH$uI A.配合型筹资政策
H{N},B
B.激进型筹资政策
c H5 C.保守型筹资政策
}0anssC D.配合型或保守型筹资政策
=8*ru\L:hr 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
; P ju O A.筹资速度快，容易取得
*BM#fe B.筹资弹性小
S} ,Cz C.筹资
成本较低
%vZHHBylu D.筹资风险高
cU ? F D 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
ST[TKL<] A.16.18％
V0
Z8VqV B.20％
JM/\n 4ea: C.14％
=$y J66e D.18.37％
v% 2Dz 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
tw
zV-8\ A.1000
7 qn=W B.3000
=Gz s+6A8 C.4000
#7'k'( D.2500
|1A0YjOD 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
^;s/4
A.收款法
pRE^;
4}z B.贴现法
Gukvd6-g9b C.加息法
SYsO>`/ ) D.补偿性余额法
1##@'L|u 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
,66(*\xT A.现金折扣
M"p%CbcI] B.折扣期
ZDp^k{AN9a C.信用标准
f2o6GC_ D.信用期
V;CRs\aYf 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
ND.(N'/O A.54
?#&[1.= u B.54.4
>iK L
C C.48
9__Q-J D.56
v9 /37AU 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
Rm)hgmZ A.5％
*3={s"a.( B.6％
&3"O DAp' C.5.56％
I Ij:3HP
D.7.3％
-
uO(qUa# 二、多项选择题 o(?9vU 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
(
[a$ Z2m A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
q&?hwX
Z7 B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
j(;ou?Uh C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
N Czabl D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
jxm #4 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
)[ UYCx' A.临时性流动资产为2000万元
w X6-WQ R B.临时性负债为2400万元
ju;OQC~[L] C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
`DSFaBj, D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
bw/mF5AsW 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
H $^9#{ A.配合型筹资政策
]:2Ro:4Yv B.宽松型筹资政策
E'mT%@M OM C.严格型筹资政策
IaRwPDj6 D.一般型融资政策
~(tt.l# 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
Y?K?*`Pkc1 A.周转信贷协定
'?.']U,: $ B.借款抵押
q^^R |X1 C.信贷限额
`.pd %\ D.补偿性余额
FcZ)^RQ4G 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
(gvnIoDl0 A.应付职工
薪酬 @C[ p? ak B.应交税费
6?
.S-.Mr C.留存收益
:?z @T[- D.短期借款
b W/T}FN D 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
_PC<Td>nm A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
jg%mWiKwK7 B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
FGc#_4SiL C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
p^w)@^f D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
QALr 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
~Hg*vCd ? A.收款法
=2rdbq6R B.贴现法
I(&N2L$- C.加息法
/GJL&R Mx D.分期等额偿还本利和的方法
~X< $ l+ 5 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
IS[q'Cv* A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
qSD`S1 '2; B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
%$)Sz[= C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
XJl
3\* D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
\0;w7 tdo 三、计算题 iDgc$'%? 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
W:w SM * （1）收款法付息；
0%HAa|L,, （2）贴现法付息；
${ DSH （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
Dh#5-Kf % （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
N^F5 J （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
x+'Ea.^ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
h?4E VOx+ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
9Ou}8a?m"
（2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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