一、单项选择题 LbvnV~S 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
}"%t lU!} A.40％
= K}5 fe B.1％
<<Ut@243\ C.67％
1Y\g {A " D.29％
/J8y[aa 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
wjQu3 ,Cj A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
'$;S?6$eW B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
j8L! miv6 C.临时性负债小于临时性流动资产
-dZ7;n5&_ D.临时性负债等于临时性流动资产
"\)j=MI8u+ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
G2zfdgW${/ A.配合型筹资政策
(
{ 5LB4 B.激进型筹资政策
gI<TfcC C.保守型筹资政策
PiP\T.XANa D.配合型或保守型筹资政策
$62!R]C9\ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
J9zSBsp_ A.筹资速度快，容易取得
E9YR *P4$ B.筹资弹性小
ST L&ZO C.筹资
成本较低
-y)ij``VY D.筹资风险高
g,r'].Jg 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
u4, p.mZtb A.16.18％
V31<~&O~% B.20％
X@2[!%nm C.14％
aI{Ehbf= D.18.37％
y}FTLX $
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
Ao 69Qn A.1000
OV_Y`u7 YR B.3000
B#N(PvtE C.4000
4%0eX] D.2500
-O:+?gG 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
*?VbN}g2 A.收款法
Q
&<:W4N* B.贴现法
( : 4N#p C.加息法
T;IaVMFG|d D.补偿性余额法
q]ER_]%Gna 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
!-_0I:m A.现金折扣
5IE 2&V B.折扣期
yF8 av=<{ C.信用标准
aqSHo2]DX9 D.信用期
~k'KS
7c 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
I6,'o)l{_ A.54
BxS\ "W B.54.4
*BF5B\[r? C.48
AK]{^Hvz D.56
J=JYf_=4bc 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
M {<cqx Y A.5％
y-w=4_W B.6％
] d=SkOq C.5.56％
lTBPq?4{ D.7.3％
^mz&L |h 二、多项选择题 -,C">T%\ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
7 1_{FL8 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
/7/d
u[P6 B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
h y3j8?66 C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
G1=GzAd$5 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
.$pW?C 3e 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
UE3(L
^ A.临时性流动资产为2000万元
?mU
3foa B.临时性负债为2400万元
O$%M.C' C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
XkLl (uyh D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
(Z;;v|F.i= 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
Cp` [0v~0 A.配合型筹资政策
Ab ,n^ B.宽松型筹资政策
e33 j&:O C.严格型筹资政策
y !) D.一般型融资政策
^x-vOG lR 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
i `U:uwW` A.周转信贷协定
nk|j(D B.借款抵押
Ir'(GB C.信贷限额
K<TVp;N D.补偿性余额
&7"a.&*9xX 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
78zj C6}` A.应付职工
薪酬 `@1y|j:m B.应交税费
7N9~ n EU C.留存收益
bL
soKe D.短期借款
$ N4
%I4 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
4+2XPaI m A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
t\Pn67t B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
Y7(E<1Yx C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
*y<Ru:D D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
K =T ]@ix$ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
=
}0M^F A.收款法
41Bp^R}^/ B.贴现法
q_S`@2Dzz, C.加息法
{ @, } M D.分期等额偿还本利和的方法
/J!C2 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
3
r4QB A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
-;9pZ'r B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
E ]$Y
M5 C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
hp=TWt~ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
Rj6:.KEJ 三、计算题 8fA9y Q 8 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
$.{CA-~%[ （1）收款法付息；
FdwT （2）贴现法付息；
jm9J-%? （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
wgfy; # （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
e[ _W( v （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
C$Pe<C# 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
2c:H0O
0o （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
{];4 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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