一、单项选择题 oo\0X 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
UA4Q9<>~ A.40％
K
GlO;Q~7 B.1％
U_a)g
X C.67％
'[shY D.29％
Y""- U3;T~ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
w>I>9O}(` A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
7e&R6j B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
fShf4G_w\ C.临时性负债小于临时性流动资产
K?')#%Z/{# D.临时性负债等于临时性流动资产
oRM EC7!A0 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
+Q, 0kv A.配合型筹资政策
bhXH<= B.激进型筹资政策
`Rj<qz^7 C.保守型筹资政策
4QWDuLu D.配合型或保守型筹资政策
8$avPD3jx 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
v _B u A.筹资速度快，容易取得
dN> XZv B.筹资弹性小
/'1UfjW> C.筹资
成本较低
?uUK9
*N D.筹资风险高
L K9vvQz 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
k /nOz* A.16.18％
iV#JJ-OBq B.20％
5EIhCbA C.14％
&P
t| D.18.37％
=Mq=\T 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
GCrh4rxgg A.1000
/_rAy B.3000
5VWXUNe@_q C.4000
lj.z> D.2500
?8Cxt|o> 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
9\*xK%T+ A.收款法
".| 9h B.贴现法
Oa~t &s C.加息法
0 CY_nn#3 D.补偿性余额法
!U#kUj:4I 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
(c(c MC' A.现金折扣
ZZTPAmIr B.折扣期
9QJ=?bIC# C.信用标准
ro37H2^Ty D.信用期
'6{q;Bxo 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
:c,\8n A.54
7
" = B.54.4
}j TE gog C.48
j._9;HifZ D.56
V~5vVY_HG& 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
mBc;^8I?23 A.5％
3P/T`)V B.6％
Z !6\KV] C.5.56％
{a_= 4a D.7.3％
iAf, :g 二、多项选择题 5@j?7%_8 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
t=S94 ^g A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
| x{:GWq B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
>;o^qi_$ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
!`,6E`Y# D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
BmU
Eo$w 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
{^9,Dy_D A.临时性流动资产为2000万元
-O~WHi5} B.临时性负债为2400万元
)QaJYC^ + C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
P%pB]d.qpi D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
]G&?e9OA 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
B/E1nBobC A.配合型筹资政策
wx (| $2{h B.宽松型筹资政策
abD55YJY C.严格型筹资政策
8c+i+gp! D.一般型融资政策
{_3ZKD(\ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
|kV,B_qz A.周转信贷协定
..<(HH2 B.借款抵押
lZ^XZjwoM C.信贷限额
*v:+ A E D.补偿性余额
X
a<siA{ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
FO3!tJ\L A.应付职工
薪酬 ErB6fl B.应交税费
2|EH Ny! C.留存收益
~u%9@}Oo> D.短期借款
QEUg=*3W= 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
GOH@|2N A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
E3,Z(dpX! B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
5/:Z j,41{ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
Z i7(lG D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
.eZ4?|at.F 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
Yl8tj
q}iC A.收款法
j@UW[ ,UI B.贴现法
I$qL= C.加息法
JEY%
(UR8 D.分期等额偿还本利和的方法
`ZV;Le ' 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
yuFuYo&[?v A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
? ]kIztH B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
U <4<8' C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
K + T`'J4 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
F1Egcx/$V 三、计算题 j(nPWEyJM 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
DKIDL f （1）收款法付息；
|V!A!tB （2）贴现法付息；
?{_dW=AQ1 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
L=Dx$#| （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
a eSy, : （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
%<1fj#X8 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
=*Wl;PI ' （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
J _rCo4} （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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