一、单项选择题 Q$Q:Jm53 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
{&nDm$KTD A.40％
4Dasj8GsV B.1％
wi f1|! aL C.67％
.G >~xm0 D.29％
L i\b ,_C 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
rfV{+^T; A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
vQ > 8>V B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
s^/2sjoL C.临时性负债小于临时性流动资产
/$j, p E = D.临时性负债等于临时性流动资产
Z*. rv t 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
4Td)1~zc3 A.配合型筹资政策
d26#0Gt-4i B.激进型筹资政策
Gg%pU +'T C.保守型筹资政策
6
dYa 07 D.配合型或保守型筹资政策
[o.#$ ( 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
0SJ(Ln`0K A.筹资速度快，容易取得
|wuN`;gc" B.筹资弹性小
Sy^@v%P'A C.筹资
成本较低
WmE
4TL^8? D.筹资风险高
>bg{ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Vr #o]v
A.16.18％
_$K
kSMA~_ B.20％
Kj:'Ei7 C.14％
vX$|/74 D.18.37％
ucUu hS5 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
T;3B_ lu] A.1000
e? ;
B.3000
T^Hq 5Oy C.4000
>n%ckL|rG D.2500
^ j<2s"S 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
+xNq8yS A.收款法
l;h5Y<A%? B.贴现法
1(jx.W3 C.加息法
+>:[irf D.补偿性余额法
[V0%=q+R 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
TIno"tc3 A.现金折扣
|C7=$DgwY
B.折扣期
S0;s
7X#c C.信用标准
4! Lj\ .!$ D.信用期
'N/u< `) 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
o>I,$= A.54
yg"FF:^T B.54.4
~2Q D
.( C.48
Z;6?,5OSc D.56
3
&B- w 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
|xp OU*k A.5％
f1U: _V^d B.6％
Ap kb!"}> C.5.56％
ryTtGx%a D.7.3％
q'jInwY|x 二、多项选择题 K:Z|# i- 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
ca%XA|_J A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
|2I
p* B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
vQ[ Tc V
C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
A \Z_br D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
KCn#*[
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
s2
K8 |q= A.临时性流动资产为2000万元
ZV[-$ B.临时性负债为2400万元
t<cWMx5r a C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
I!.-}]k D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
oB+@05m8 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
h\8bo= A.配合型筹资政策
;\iu*1>Z,& B.宽松型筹资政策
M ED_#OS C.严格型筹资政策
"p&4Sn3T2? D.一般型融资政策
4 rD&Lg' 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
07Oag q( A.周转信贷协定
R I]x= B.借款抵押
(KR.dxzjf C.信贷限额
Sbj{) D.补偿性余额
ST\d -x 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
dkZ[~hEQG- A.应付职工
薪酬 d z?Ey~;M B.应交税费
KzB9
mMrO C.留存收益
u)l[*";S D.短期借款
l+?sR<e?! 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
EHt(! ;?q A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
Vje LPbk) B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
&tw{d DD6 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
['I5(M@ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
5WI0[ 7 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
#}8gHI-9% A.收款法
i.+ #a2 B.贴现法
M'$?Jp#]} C.加息法
jDW$}^
6 D.分期等额偿还本利和的方法
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l} * 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
Na `vw A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
2X=*;r"{J B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
v FK (Dx C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
9bD ER D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
I@q4 D1g 三、计算题 lI+KT_|L 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
] -G~ （1）收款法付息；
$P Tl{ （2）贴现法付息；
1VG7[#Zy （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
o [ nr) （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
M_\)<a( 8 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
HE3x0H}o> 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
9Oc(Gl5az （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
=z2g}X （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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