一、单项选择题 sK=}E= 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
]Lqt( c A.40％
&?p:3%;Dr B.1％
jN+N(pIi.o C.67％
Vjm_F!S D.29％
do>"[RO 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
W;Jx<-#1 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
'!Kf#@';u B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
[$(R#tZ+ C.临时性负债小于临时性流动资产
=FBpo2^QB; D.临时性负债等于临时性流动资产
? { F{;r 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
AdoZs8Q A.配合型筹资政策
\H5J k$* B.激进型筹资政策
>1irSUj"~ C.保守型筹资政策
dd7 =)XT+ D.配合型或保守型筹资政策
gCVryB@z2 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
<<|H=![ A.筹资速度快，容易取得
) 06iV B.筹资弹性小
VLg
EX4 C.筹资
成本较低
L8vOB I7N D.筹资风险高
3|@t%K 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
/ = #~ A.16.18％
IdRdW{o B.20％
VAYb=4l t C.14％
e}cnX `B D.18.37％
g42R 'E% 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
g>7Y~_} A.1000
S Lk2X;c]o B.3000
_NdLcpBT? C.4000
PG )_L.7rJ D.2500
P-JfV 7(O8 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
DcV<y-`'1 A.收款法
U06o ;s( B.贴现法
qGPb C.加息法
r .FLGD U D.补偿性余额法
ke.7Zp2.R 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
O'}l lo A.现金折扣
7-9;PkGG.A B.折扣期
VKLU0*2R C.信用标准
! Zw f
397 D.信用期
]?9[l76O7 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
K
:qOoY A.54
f@:CyB GQ B.54.4
RyRqH:p)3 C.48
0B0G2t&hr D.56
ZZ
A.a 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
VVrwO o CN A.5％
uJ'9R`E ]1 B.6％
! VRI_c C.5.56％
Wm6dQQ;Bj D.7.3％
qCJ=Z 二、多项选择题 qZ G-Lh 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
$M]%vG A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
^[M~K5Y B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
U
%:c],Fk C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
^)cM&Bx t% D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
S+*cbA{J| 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
CT5Y/E? } A.临时性流动资产为2000万元
"zZ&
n3=@ B.临时性负债为2400万元
g+ Ph 6W C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
.g-3e"@ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
(4)3W^/kk? 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
l:tpL(% A.配合型筹资政策
/;UTC)cJ B.宽松型筹资政策
tm xP O e C.严格型筹资政策
L+Nsi~YVq D.一般型融资政策
jCW u\Oe 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
2v|qLf e1 A.周转信贷协定
M5+W$W B.借款抵押
$o+&Y5: C.信贷限额
oBUh]sR{. D.补偿性余额
)b9I@)C 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
px&=((Z7> A.应付职工
薪酬 ucFw, sB1 B.应交税费
$
T)d!$ C.留存收益
By/bVZks D.短期借款
.xv ^G?GG 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
H5 q
:z=A A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
$PfV<Yj'B B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
WRMz]|+ }4 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
aT/KT,! D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
cJ4S! 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
/l Uk5g^j A.收款法
er\:U0fr#@ B.贴现法
#HcI4j:s! C.加息法
?HxS)Pqq D.分期等额偿还本利和的方法
5fxbA2\ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
.%hQJ{vf-^ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
v j@V
!j? B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
F0: &> '} C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
}Ch[|D=Wd6 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
;G $)MS'nB 三、计算题 o(SuU
GW 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
0XQ-
（1）收款法付息；
<\xQ 7|e （2）贴现法付息；
L (Rorf~V （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
e>(Wvb&4 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
=[8d@d\ （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
`QAh5 r" 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
h &'J+b （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Dpp@*xX> （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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