一、单项选择题 =H: N!!: 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
Jj% xLv% A.40％
l`75 BR B.1％
p v4#`.m C.67％
[4 EIy" D.29％
ZC$u8$+P 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
Ag3+z+uS A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Ce//; Op B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
"cS7E5-| C.临时性负债小于临时性流动资产
?gu!P:lZS D.临时性负债等于临时性流动资产
Rxw+`ru 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
d~.hp A.配合型筹资政策
f*V^HfiQb B.激进型筹资政策
y s) C.保守型筹资政策
A+Bq5mik D.配合型或保守型筹资政策
">B&dNrt 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
Z a,o
A.筹资速度快，容易取得
Tq^B >{S " B.筹资弹性小
'?90e4x3/ C.筹资
成本较低
A[4HD!9 = D.筹资风险高
WCaMPz 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
8xj_)=(sV! A.16.18％
{y|.y~vW B.20％
]} S9KP C.14％
LvGo$f/9 D.18.37％
0LGHSDb 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
p]e.E`'S A.1000
>!PM5%G B.3000
?y%Mm09 C.4000
W`[7|8(6! D.2500
amQiH!}8R 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
3]NKAPY A.收款法
6."|m+D B.贴现法
\HMuV g'Q C.加息法
daB 5E<? D.补偿性余额法
;Srzka2 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
5s0`T]X- A.现金折扣
2#R0Bd B.折扣期
|+-b#Sa9 C.信用标准
5OT Za>H D.信用期
rWL&-AZQl 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
AgDXpa
q A.54
mmC MsBfL B.54.4
FIJ]` C.48
(-o}'l'mo D.56
p: | 7d\r 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
M6[O> z A.5％
kT^`j^Jr B.6％
:p1_ij]ND C.5.56％
_Fkb$NJ"]Q D.7.3％
?Rh[S 二、多项选择题 m9 'bDyyK 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
!}d_$U$ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
p%Ns
f[1> B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
%~<
F7qB C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
nS!m1 &DeD D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
\ 6Y%z
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
q)"yP\ A.临时性流动资产为2000万元
Z'wGZ( B.临时性负债为2400万元
Vvn~G.&) C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
khP Ub, D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
" v' %M({ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
M\08 7k A.配合型筹资政策
%zjyZ{= B.宽松型筹资政策
P!R`b9_U C.严格型筹资政策
s_!F `[ D.一般型融资政策
pW<l 9W 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
O
Q3IkE`G A.周转信贷协定
}o=s"0 a B.借款抵押
oC TSV C.信贷限额
=1VpO{ q D.补偿性余额
7Zh#7jiZ` 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
@B svk9} A.应付职工
薪酬
SG)|4$" B.应交税费
c
S",Bw\ C.留存收益
ur+ \!y7^R D.短期借款
[WR*u\FF 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
w\>@
> *E> A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
;k =`J B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
xy^z
_` C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
K
&G D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
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w? 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
z7 J hS| A.收款法
w!l*! G B.贴现法
aslb^ C.加息法
K!tM "`a D.分期等额偿还本利和的方法
9 'O@8KB_ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
J)^Kls\> t A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
|zp}u (N B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
0fw>/"v C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
3Q#3S D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
'Y5l3xQk 三、计算题 pq,8z= Uf 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
qD (dAU （1）收款法付息；
V4?]NFK （2）贴现法付息；
Yx"~_xA/u （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
%hA 0 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
YZc{\~d （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
~#:R1~rh\e 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
W HR6/H （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
^}Gu'!z9D （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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