一、单项选择题 :r:x|[3. 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
lD#
yXLaC\ A.40％
z$/s` |] B.1％
J~
*>pp#U C.67％
{8%KO1xB D.29％
`Uvc^ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
3lS1WA A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
%_ >8.7 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
.H&XP W C.临时性负债小于临时性流动资产
Z` %^?My D.临时性负债等于临时性流动资产
C8 (0|XX 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
Ca/N'|}^ A.配合型筹资政策
n%QWs 1 b B.激进型筹资政策
Dj0D.}`~ C.保守型筹资政策
yVpru8+eD D.配合型或保守型筹资政策
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UqD>OV 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
T7Ju7_ q} A.筹资速度快，容易取得
AJ#YjkO>] B.筹资弹性小
i0?/\@gd C.筹资
成本较低
F"23v G>3 D.筹资风险高
eG.s|0` 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
7Fzr\& A.16.18％
mMCd B.20％
nLrCy5R: C.14％
&C?4'e D.18.37％
^7*zi_Q 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
Tj6Czq=*%T A.1000
F "'
(i B.3000
`C^0YGO% C.4000
C_h$$G{S( D.2500
;j<#VS-] 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
X&M04 A.收款法
lpbcpB B.贴现法
\34 :]NM C.加息法
nH+w U;M D.补偿性余额法
I &%
Z *H 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
=&: |a$C A.现金折扣
B,ao%3
t B.折扣期
'_91 (~P C.信用标准
+7y#c20 D.信用期
sM9 u tR 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
,"?8 A.54
A":cS }Ui B.54.4
V'K:52 C.48
7H,)heA D.56
[[ll4| 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
)3 '8T>^<K A.5％
PM)nw;nS B.6％
\23m*3"W C.5.56％
a3Xd~Q s D.7.3％
7oCY@>(f 二、多项选择题 xo!2 GPD. 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
(L W2S;- A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
*(Z\ "o! B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
AU8sU?= C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
n 3\~H9 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
3/,}&SX 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
m mH
xPd A.临时性流动资产为2000万元
{ =MRJg!U B.临时性负债为2400万元
c ? Mbyay C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
]na$n[T/I D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
K d{o/R 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
%@HuAcNi A.配合型筹资政策
8RcLs1n/ B.宽松型筹资政策
xg'xuz$U C.严格型筹资政策
Ir Y\Q) D.一般型融资政策
]i>,oxBWe 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
}>b@=5O A.周转信贷协定
p?4,YV|# B.借款抵押
FA%V>&; ` C.信贷限额
Q&w"!N D.补偿性余额
,}l|_GG
j 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
@z`eqG,'] A.应付职工
薪酬 \GZ|fmYn B.应交税费
nL]eGC C.留存收益
Io{BO.K*Y D.短期借款
&_\; p-1: 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
`4ti?^BNm A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
({cWb:+r B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
Bc'Mj=>; C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
xZVZYvC,t D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
ffsF], _J 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
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Z` A.收款法
r,: acK B.贴现法
2dDhO C.加息法
D/wJF[_ D.分期等额偿还本利和的方法
jPn.w,=)27 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
<s$Jj> < A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
! iK{q0 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
.dwbJT C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
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D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
B) dG:~ 三、计算题 8= g~+<A 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
;/)$Cm &e （1）收款法付息；
@S6@pMo, （2）贴现法付息；
3jHE,5m （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
uXb} o UC （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
8T Tj<T!N （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
]&tcocq 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
!=u=P9 I （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
zT93S b （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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