一、单项选择题 %3!DRz 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
] X%T^3%G A.40％
d#'aT mu! B.1％
zo4 IY`3 C.67％
v!JQ;OX D.29％
x 8|sdZFxo 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
~RgO9p(dY A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
\$Lr L B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
WW\t<O;z C.临时性负债小于临时性流动资产
Zl^#U c" D.临时性负债等于临时性流动资产
#-r,; 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
;H}XW=vO A.配合型筹资政策
l.NV]up + B.激进型筹资政策
=8#$'1K,v
C.保守型筹资政策
. Lbu [ D.配合型或保守型筹资政策
XR3=Y0YDf 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
w a7) A.筹资速度快，容易取得
s~V%eq("} B.筹资弹性小
2j*;1 C.筹资
成本较低
J0K25w D.筹资风险高
;w--fqxVl 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
lB3@ jF A.16.18％
m_
>+$uL B.20％
ruiAEC<Ej C.14％
[Vzp D 4 D.18.37％
SFP%UfM< 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
<_(UA
v A.1000
g?-HA k6 B.3000
M*6}# ST C.4000
X} <p|P+ D.2500
M`{~AIqd( 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
Us
kz~~}G A.收款法
zI1 -l9 o B.贴现法
2GkJ7 cL C.加息法
t|XQ Fb@} D.补偿性余额法
xd
}g1c
8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
Ky(=O1Ufu A.现金折扣
" b?1Yc- B.折扣期
{\u=m>2U| C.信用标准
R {N9'2l : D.信用期
b8o }bm{s 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
OZ2YflT A.54
*% 6NuZ B.54.4
+OM` c7M: C.48
*?dw`j_b > D.56
I#?NxP\S 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
CI%4!K;{ A.5％
5^:N]Mp" B.6％
p) '.swpJ C.5.56％
dB`3"aSN7 D.7.3％
EkWi pF( 二、多项选择题 (4ueO~jb $ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
SI-G7e)3;> A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
`GGACH3# s B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
N i\*<:_ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
"lU%Pm]> D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
JrZ"AId2 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
q4Z9;^S A.临时性流动资产为2000万元
2pu8')'P B.临时性负债为2400万元
B{`4"uEb$G C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
%#g 9d D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
0C3s 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
{-FS+D` A.配合型筹资政策
O:K={#Xj B.宽松型筹资政策
KNH.4A , C.严格型筹资政策
60*;a*cy D.一般型融资政策
4^|;a0Qy] 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
X0IXj%\N A.周转信贷协定
s rX" vF B.借款抵押
~
QVN^8WPg C.信贷限额
4&TTP cSt; D.补偿性余额
i] sz*\P~ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
g A`x-` A.应付职工
薪酬 io8c[#"uU B.应交税费
Y bX3_N& C.留存收益
MJxTzQE D.短期借款
RfM
uWo: 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
y}TiN! M A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
'1o1=iJN@$ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
">?ocJ\9 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
3>jL7sh%| D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
!sbKJ+V7 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
* &i SW~s A.收款法
kB`t_`7f B.贴现法
N001c)*7Q C.加息法
oSDx9% D.分期等额偿还本利和的方法
<M//zXa 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
O^tH43 C A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
IIn0w2:i B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
m@qM|%(0x C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
+W= D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
W6=j^nv 三、计算题 WGx e3(d 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
y1zNF$<q （1）收款法付息；
(
Lp~:p （2）贴现法付息；
v&.`^ O3W （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
1Tn0$+ $.4 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
t6zc$0-j " （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
*)PCPYB^ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
ulc m （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Cpyv@+; D （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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