一、单项选择题 {Q @?CT 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
:SY,;..3e A.40％
$ 'yWg_( B.1％
3ug~m-_ C.67％
[ u
^/3N D.29％
RMdU1@ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
&-m}w :j= A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
ubc
k{\. B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
b~(S;1NS' C.临时性负债小于临时性流动资产
4
[]!Km D.临时性负债等于临时性流动资产
ZvK.X*~s 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
pimI)1 !$' A.配合型筹资政策
{aUv>T"c B.激进型筹资政策
C 'S_M@I= C.保守型筹资政策
;Zn&Nc7 D.配合型或保守型筹资政策
P/Y)Yx_( 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
7p>T6jK) A.筹资速度快，容易取得
*:`fgaIDa B.筹资弹性小
D%6}x^`Qk C.筹资
成本较低
_xnJfW_ D.筹资风险高
_Ih"*~ r/& 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
BgY|v
[M& A.16.18％
_qh \
B.20％
=5uhIU0O C.14％
:^FH.6}x D.18.37％
dCLNZq h6 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
'z@]h
m# A.1000
^ (J%)&_\3 B.3000
q ;_?e_ C.4000
%4BQY>O)@ D.2500
7e D`
is 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
l_,6<wWp A.收款法
CZ%KC$l.5 B.贴现法
3K/]{ dkD C.加息法
\x5>H :\Y D.补偿性余额法
i~*6JB| 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
=`
Ky N / A.现金折扣
Yq:/dpA_ B.折扣期
/q/^B> ] C.信用标准
z]=Ks_7 D.信用期
UF@. 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
A;f)`i0l, A.54
mxe\+j# B.54.4
8: uh0 C.48
J%fJF//U D.56
XXQC`%-]<i 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
[g{fz3
O6 A.5％
4`7~~:W!M5 B.6％
ETR7% 0$r C.5.56％
VW^q|B yB D.7.3％
!#E -p?O. 二、多项选择题 T~4HeEG>uH 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
j
J54<.D A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
7
Rc/<,X B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
$jBi~QqOf C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
|C,]-mJ G D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
+?5
Vuc% 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
E;"VI2F A.临时性流动资产为2000万元
Oo
^ AE B.临时性负债为2400万元
C[+?gQJ[9 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
kHQn' r 6 D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
5bol)Z9BO 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
pTJ_DH A.配合型筹资政策
Svs&?B\}{6 B.宽松型筹资政策
d[E= HN C.严格型筹资政策
,V&E"D{u D.一般型融资政策
H D,6 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
KCq z] A.周转信贷协定
e"Z,!Q^-L B.借款抵押
"kucFf f C.信贷限额
"'>fTk_ D.补偿性余额
':utU1dL 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
U<'$ \ P A.应付职工
薪酬 F'_z$,X6 B.应交税费
DnN+W C.留存收益
~u?rjkSFoh D.短期借款
-ilhC Y@M 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
2"o <>d A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
j",*&sy B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
`2xt %kC C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
>as+#rz1p D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
lHu/pSu@k 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
M 2.*]AL A.收款法
Q0Gfwl B.贴现法
9A D0|,g C.加息法
i_I` D.分期等额偿还本利和的方法
f_:>36{1^! 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
"`w*-O A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
~{6}SXp4U B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
Kke
_?/fT C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
UG6\OgkL+ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
0+A#k7c6p 三、计算题 O [=W%2I!i 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
>PGsY[N （1）收款法付息；
mr VN&. （2）贴现法付息；
,yi@?lc （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
e JEcLK3u （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
V{rQ@7 SE （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
5)w;0{X!P 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
E/E|*6R （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Wx8;+!2Q/ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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