一、单项选择题 @sLB
_f 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
C+X- Cp A.40％
f^9 ntos| B.1％
LQ.0"6oj C.67％
^fxS=Qs+ D.29％
<+)B8I^ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
so@wUxF A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
:` 20i* B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
Ur2) ];WZ C.临时性负债小于临时性流动资产
@c^g< D.临时性负债等于临时性流动资产
&1,{.:@e 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
W``
-/ A.配合型筹资政策
SH#!
Y B.激进型筹资政策
&<oDl _^ C.保守型筹资政策
fW8whN D.配合型或保守型筹资政策
>`u/#m rd 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
U
A}N A.筹资速度快，容易取得
H|/U0; s B.筹资弹性小
NGOyd1 $7N C.筹资
成本较低
\K(QE ~y'W D.筹资风险高
$>!t pJw 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
>'|Wrz67Z A.16.18％
V}+Ui]ie|I B.20％
`]
4bH,%~ C.14％
P_N i
5s)
D.18.37％
c$52b4=a 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
R\,qL-Br A.1000
t6a$ ZN; B.3000
T r t1M C.4000
8/`ij?gn D.2500
0rj50$~$] 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
w l:[Ad A.收款法
+DA ,|~k_ B.贴现法
b
3i34, C.加息法
= %oQIx D.补偿性余额法
p| o?nI 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
Y<9]7R(\; A.现金折扣
{ K * B.折扣期
d+158qQOh] C.信用标准
UJhUb)}^ D.信用期
$V2.@ X 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
U l%D}(, A.54
!+Us) 'L B.54.4
nh? ~S` C.48
]d -U D.56
LGPPyK Nx 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
fi;00 >y A.5％
NB?y/v B.6％
<n{-& ;> C.5.56％
D/ ] D.7.3％
_1 kc z]]F 二、多项选择题 W:* {7qJ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
ua] ?D2 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
Tmr %r' i3 B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
z]
bcg$m C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
qjI.Sr70 D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
y(h"0A1lW 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
e<1)KqG
A.临时性流动资产为2000万元
wH N5
H B.临时性负债为2400万元
B 7 ty*)i? C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
Yo;Mexo! D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
_8'z "w F 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
[ %:%C]4 A.配合型筹资政策
&NB"[Mm :@ B.宽松型筹资政策
2V)qnMxAZJ C.严格型筹资政策
/j:fc?yv D.一般型融资政策
2JX@#vQ4 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
O(Cm dSk, A.周转信贷协定
D|R aj\R B.借款抵押
u RPvo}!=1 C.信贷限额
J'#R9NO< D.补偿性余额
jz"-E 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
Gn} ^BJN A.应付职工
薪酬 AxZaV;%* B.应交税费
kb2M3%6 V C.留存收益
c3q @]|aI D.短期借款
fNabo Nj[ 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
x3]y *6 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
OXIy0].b B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
".:]? Lvt C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
>P[BwL] D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
)W.Y{
\D0 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
1y}tPkOe7O A.收款法
G0&'B6I> B.贴现法
/Vy,6:$H3 C.加息法
tX7TP( D.分期等额偿还本利和的方法
ST7Xgma- 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
KmE<+/x~? A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
@1^:V- = B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
X Cf!xIv C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
:Co+haW D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
#xTu {
三、计算题 / o ]j 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
m. DC （1）收款法付息；
^dCSk== （2）贴现法付息；
(X( c.Jj （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
`R{ ZED
l' （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
fw+ VR.#2H （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
F|{F'UXj| 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
R'1L%srTM+ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
19 # A7 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
A.@Af+ 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
