一、单项选择题 r0 ,:J 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
:F{:Z*Fi0 A.40％
.2v_H 5< B.1％
O]1y0BOQ C.67％
.xH5fMj," D.29％
/q5v"iX]T 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
3
%|86:* A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
t 0|!(3 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
}DK7'K C.临时性负债小于临时性流动资产
-1U D0( D.临时性负债等于临时性流动资产
^ml '? 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
qx4I_% A.配合型筹资政策
Dm-zMCf}Q B.激进型筹资政策
\0vr >C
C.保守型筹资政策
sSi6wO$ D.配合型或保守型筹资政策
Z3& _ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
?Vf o+a, A.筹资速度快，容易取得
!VI]oRgP B.筹资弹性小
<oX7P69 C.筹资
成本较低
5Drq9B9; D.筹资风险高
qIIv6''5@ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
{yB&xj[z A.16.18％
HY%i`]4X B.20％
NH<5 *I/ C.14％
/|eA9 ] D.18.37％
ZsOIH< }S 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
t< |NLk. A.1000
A3iFI9I v B.3000
I$ 0)Px%z C.4000
^k#P5oV D.2500
+i2}/s@JJ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
B3
5E8/ A.收款法
6DuEL=C B.贴现法
NwG= <U* C.加息法
d
BJJZ^(
D.补偿性余额法
A?t %e 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
=MLcm^b A.现金折扣
kZ erKP B.折扣期
Hr]h
J c C.信用标准
*Ie7{EhJ' D.信用期
FWHNj.r 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
vbD{N3p)?n A.54
FcYFovS B.54.4
)8UWhl= C.48
fIwV\ ,s D.56
dOoK Lry 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
MvWaB A.5％
ykX/9y+-s B.6％
hi j
gF@ C.5.56％
4@ML3d/ D.7.3％
4
5MLt5^| 二、多项选择题 \u>"s 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
x>* Drm 7 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
tP2qK_\e= B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
],J EBt C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
|Clut~G D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
,;Hu=; 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
D6G oa(!9d A.临时性流动资产为2000万元
H+ 0$tHi B.临时性负债为2400万元
[vHv0" C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
}c}|
$h^Y D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
q "<ac qK 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
Xp8]qH|K A.配合型筹资政策
NX/;+ { B.宽松型筹资政策
\a6^LD}B C.严格型筹资政策
L.1_(3NG D.一般型融资政策
( 2n>A D_ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
l: <?{)N` A.周转信贷协定
/`6ZAo m9 B.借款抵押
:SGF45>B@ C.信贷限额
Yl#Rib D.补偿性余额
k'IYA#T6 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
S <WdZ=8sA A.应付职工
薪酬 krC{ ed B.应交税费
weE/TW\e C.留存收益
,XIz?R>;c D.短期借款
jp"JafS /E 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
]
&i.b+^ A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
/~Z?27F6@ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
'&gF> C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
L.2/*H#
D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
W'.s\e?gh 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
"(3BvMA&!9 A.收款法
u#V5
?i B.贴现法
2cq I[t@0 C.加息法
l*k POyB D.分期等额偿还本利和的方法
'eJ+JM<0% 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
OV%Q3$15 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
kWe{r5C7 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
;M_o)OS 3 C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
#L{OV)a< D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
?I [ 8' 三、计算题 6C-/`>m
1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
lm xr oHE （1）收款法付息；
Sz^ 5b! （2）贴现法付息；
f~
d d3m(' （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
839IRM@'5 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
@ W^| ? （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
p"FW&Q=PN 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
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H<F' （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
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mjCm （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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