一、单项选择题
)%1&/uN)
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
N}1- 2 A.40％
:4b- sg# B.1％
;
W =by2x* C.67％
@~Rk^/0 D.29％
{S# 5g2 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
0$ (jBnE A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
*+# k{D, B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
Xek E#?. C.临时性负债小于临时性流动资产
DwQp$l'NfW D.临时性负债等于临时性流动资产
y& Gw.N}<r 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
9yp ^zL A.配合型筹资政策
$Jt8d|UP B.激进型筹资政策
]lC 4+{V C.保守型筹资政策
J\9jsx!WQ D.配合型或保守型筹资政策
iNMLYYq]l 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
H ==X0 A.筹资速度快，容易取得
D DZTqsws B.筹资弹性小
FxM MxY,*% C.筹资
成本较低
FkLQBpp(x D.筹资风险高
i,^>uf 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
$4& 8U ~Zs A.16.18％
4_Tb)?L +: B.20％
Gf!t< =T C.14％
_y.mpX& D.18.37％
1"N/ZK F-x 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
DB!uv[c A.1000
6i55J a B.3000
h6K!|-Gq. C.4000
s$e K66H D.2500
S;G"L$&\ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
nau~i1 A.收款法
g5?r9e B.贴现法
Z{j!s6Y@{ C.加息法
>I R` ] D.补偿性余额法
|8b$x| B 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
C8O7i[uc A.现金折扣
gogl[ gHO B.折扣期
EV by 9! C.信用标准
:"h
Pg]' D.信用期
b*9m2=6 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
#h}IUR A.54
O
p! B.54.4
=+kvL2nx- C.48
F=P+;%. D.56
h Js&rpN 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
je$R\7B< A.5％
O#<|[Dzw B.6％
C"V?yDy2~ C.5.56％
)4 VL m D.7.3％
5+#?7J 1 二、多项选择题 g%KGF)+H 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
q| de*~@-P A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
|>m# m*{S B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
\ZmFH8=|f C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
Q7OnhGA D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
rZw f%} 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
~`W6O> A.临时性流动资产为2000万元
|R:v< B.临时性负债为2400万元
xP|%rl 4 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
]-+.lR%vd9 D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
pEqr0Qwh 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
[7ek;d;'t A.配合型筹资政策
X8NO;w@z# B.宽松型筹资政策
D| 8sjp4 C.严格型筹资政策
I*`=
[nR D.一般型融资政策
7J </7\ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
V8| q"UX A.周转信贷协定
UlLM<33_) B.借款抵押
nATfmUN
L C.信贷限额
} (O D< D.补偿性余额
@pEO@bbg > 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
: Oz7R: A.应付职工
薪酬 A(_^_p.| B.应交税费
K[3D{ = C.留存收益
b*F :l# D.短期借款
&d &oP
6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
]C toK%k A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
6#lC(ko' B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
#xJGuYdv C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
cxF?&0[mY D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
)b:~kuHi 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
?AM 8*w A.收款法
UHsrZgIRYT B.贴现法
p.W*j^';Q C.加息法
Z ^9{Qq D.分期等额偿还本利和的方法
odn97,A 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
~_^o?NE, A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
h(N 9RJ} B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
<^X'f C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
qyG636i D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
H--*[3". 三、计算题 r &l*.C* 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
V?L$ ys （1）收款法付息；
#B.w7y5* （2）贴现法付息；
,oi`BOh （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
Xxsnpb> （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
)su
<Ji* （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
?}lp o; $ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
3 5]G_\ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
)DZ-vnZ#t0 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
Vlxb<$5Nh 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
