一、单项选择题 8a1G0HRQ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
c;bp[ Y3R A.40％
l>M&S^/s j B.1％
CtA0W\9w5a C.67％
l+Tw#2s$ D.29％
&`63"^y 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
#s Ebu^ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
t
<#Yr%a B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
c>r0 N[ C.临时性负债小于临时性流动资产
S-:l
60. D.临时性负债等于临时性流动资产
B;':Eaa@ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
?ei7jM", A.配合型筹资政策
YXa^jFp B.激进型筹资政策
}o? @ C.保守型筹资政策
J%_
:A" D.配合型或保守型筹资政策
mi3 yiR 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
|k> _
jO A.筹资速度快，容易取得
nQvv'%v0 B.筹资弹性小
H 6*d#! C.筹资
成本较低
[N925?--S D.筹资风险高
qgU$0enSs 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
t1.5hsp A.16.18％
A=|&N%lP' B.20％
?+b )=Z C.14％
jzu1>*ok D.18.37％
H5=-b@( 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
!K1[o'o# A.1000
/'p(X~X:l B.3000
t*^Q`V wQ C.4000
vh
+Ih Gi D.2500
[*#ms=Zdc 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
xq.,7#3 A.收款法
%Sfew/"R0 B.贴现法
}S$]MY,* C.加息法
-2mm
5E~N D.补偿性余额法
#tdI;x3 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
pNI=HHx A.现金折扣
sL
XQ)Ce B.折扣期
hn-9l1~!h C.信用标准
2bfKD'!aH D.信用期
\
M8; CN 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
$ T. c>13 A.54
RpR;1ktF> B.54.4
ep Eg 6
C.48
`(EY/EsY D.56
S!k cC-7 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
/WB^h6qg A.5％
U*=ebZno B.6％
zN {'@B C.5.56％
5R /!e`(m D.7.3％
*<zfe . 二、多项选择题 }^^X-_XT 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
f 6 Bx>lh A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
DnP>ed"M! B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
CbA! C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
}i ./, D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
kA {[k 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
EV z>#GC A.临时性流动资产为2000万元
&hEtVkK B.临时性负债为2400万元
Je[wGF:%:$ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
vu;pIL N D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
^N _kiSr 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
xf?*fm?m A.配合型筹资政策
$3|++
? B.宽松型筹资政策
)}1 J.>5 C.严格型筹资政策
J" L+`i D.一般型融资政策
_K 3?0<=4 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
og H{ A.周转信贷协定
lphQZ{8 B.借款抵押
x-+Hy\^@| C.信贷限额
kFW9@ !9 D.补偿性余额
9H$#c_zrq 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
x-, +skZs A.应付职工
薪酬 9"K EHf! B.应交税费
0~Z >}( C.留存收益
iF?4G ^ D.短期借款
%Iw6oG 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
L]3 V)`} A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
|?hN l2m B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
$+!/=8R) C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
!jGe_xB}~ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
-uXf?sT V 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
V6B`q;lA A.收款法
R$IxR=hMx B.贴现法
Cb5;l~}L C.加息法
F$y 3 o X D.分期等额偿还本利和的方法
Pk !RgoWF 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
D |kdk;Xv A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
//n$#c _}u B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
O aY. T C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
w5w,jD[ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
_ ]@ 三、计算题 V6P2W0 m 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
Kur3Gf X （1）收款法付息；
+Kw:z ?
（2）贴现法付息；
bfcQ(
m5 （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
gQMcQV]C$ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
:jlKj} 4A （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
$ (/=Wn 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
AI0YK" c? （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
]-h;gN （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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