一、单项选择题 f]NaQ!.
7 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
h9Tst)iRi A.40％
woUt* G@ B.1％
ZFC&&[%-sG C.67％
bQ`2ll*( D.29％
NCp]!=uM; 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
$Zn>W@\ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
\2 Yo*jE} B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
uWLf9D " C.临时性负债小于临时性流动资产
. efbORp D.临时性负债等于临时性流动资产
~,m5dP#[bV 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
+WE<S)z< A.配合型筹资政策
0`4Fa^o]h B.激进型筹资政策
R^6]v`j; C.保守型筹资政策
=AP0{ D.配合型或保守型筹资政策
jwp?eL!7 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
~? n)/i(" A.筹资速度快，容易取得
04c`7[ B.筹资弹性小
ZMEYF!j N C.筹资
成本较低
=>*9"k%m D.筹资风险高
LIRL`xU7 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
9w
<k1j A.16.18％
Wb#ON|.2 B.20％
LHMA-0$ ?) C.14％
!JQ'~#jKN D.18.37％
2,r jy|R`
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
7I0K=
'D7 A.1000
TOsHb+Uv B.3000
YK V"bI
C.4000
Of;$
VK' D.2500
eC='[W<a. 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
QV8;c^EZ A.收款法
COL_c<\ B.贴现法
~>u u1[ / C.加息法
DfZ)gqp/Av D.补偿性余额法
}g"K\x:Z 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
es1'z.U J A.现金折扣
^.>XDUO F B.折扣期
eY\! }) 5 C.信用标准
`; Xwv) D.信用期
^,#MfF6 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
CTZ#Qi NP A.54
r5 Xi2!
B.54.4
`aM8L C.48
?Lem|zo D.56
72sBx3 ; 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
jN%+)Kj0C) A.5％
l j %k/u B.6％
d[&Ah~, C.5.56％
O7xBMq
Mf D.7.3％
=UV=F/Af^ 二、多项选择题 iI@(Bl] 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
+pjU4>) A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
? >iZ){0, B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
eB5<N?;s C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
{ \5-b:#_ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
g?9%_&/})A 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
M7 gM#bv>L A.临时性流动资产为2000万元
sx][X itR+ B.临时性负债为2400万元
s/OXZ<C| C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
GI/4<J\ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
PF] Vt 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
m@y _Wt A.配合型筹资政策
o T^r B.宽松型筹资政策
q D > D C.严格型筹资政策
P"k,[ZQ D.一般型融资政策
0zqTX< A 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
`bEum3l\6] A.周转信贷协定
Op
;){JT B.借款抵押
G2hBJTW C.信贷限额
!Nno@S P@ D.补偿性余额
\?NT,t=3J 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
/[Sy;wn A.应付职工
薪酬 !@@rO--& B.应交税费
1a;&& !X C.留存收益
u^uo =/ D.短期借款
cP[] \r+Kj 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
Q)Zk UmW A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
2O)2#N B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
8A|i$#.& C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
^<nN~@j D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
&Qq4xn+J 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
Y^CbpG&-vC A.收款法
!Mk:rO-L
B.贴现法
V39)[FH} C.加息法
Nx"v|" D.分期等额偿还本利和的方法
! jb{q bq 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
pI{s
)|" A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
s*W)BK|+? B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
g6 3?(+Fz C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
0-w^y<\ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
0 B[eG4
9 三、计算题 ! YEU<9 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
b{K w.?85 （1）收款法付息；
QTjOLK$e$ （2）贴现法付息；
S~4HFNe^& （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
m 1 lfC （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
"rI By （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
9wC:8@`6E 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
G.c@4Wz+ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
N^8
lfc$a （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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