一、单项选择题 Ap% d<\,Z 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
l<W*/}3 A.40％
PEfE'lGj B.1％
/8=:qIJYA C.67％
#FEa 5 D.29％
Ze#Jhn@ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
]/LWrQD A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
0{-`Th+h B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
L'13BRu` C.临时性负债小于临时性流动资产
C/CN
' D.临时性负债等于临时性流动资产
ax<g0=^R 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
}i
D$4\ L A.配合型筹资政策
kNRyOUy B.激进型筹资政策
Vu_&~z7h C.保守型筹资政策
/X@7ju; D.配合型或保守型筹资政策
r|l53I 5 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
tp#Z@ 5= A.筹资速度快，容易取得
,wEM
Jh B.筹资弹性小
;0;3BH A C.筹资
成本较低
==nYe { 2 D.筹资风险高
O |? Z~ 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Lw p-2` % A.16.18％
j \!
~9 B.20％
{-o7w0d_ C.14％
*4-r`k|@>/ D.18.37％
YfTd 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
4xv9a;fP A.1000
c =jcvDQ6W B.3000
v$[ @]` C.4000
Q.r B\8ea D.2500
4\&H?: c. 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
6 lN?) <uQ A.收款法
^Vl^,@ B.贴现法
\H,V 9!B C.加息法
\ k|_&hG D.补偿性余额法
5tN%a>D% 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
`kqT{fs A.现金折扣
kSLSxfR B.折扣期
6] .yRNy" C.信用标准
8 o! D.信用期
P=f<#l"v 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
? +bTPl;%' A.54
| \Ab L!u B.54.4
-;l`h
RW C.48
imo'(j7 D.56
3js)niT9u 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
OI'uH$y A.5％
}UyzM y, B.6％
FI3sLA C.5.56％
+`Q
PBj^ D.7.3％
p3
V9ikyy 二、多项选择题 \B*k_W/r@ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
w~bG<kxP A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
29R_n )ne B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
cFRSd
}p= C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
R g%R/p)C D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
& Tf=~6 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
B=X nv*e A.临时性流动资产为2000万元
|M[v493\ B.临时性负债为2400万元
nvU+XCx C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
Q.j-C}a D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
M \ :"~XW 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
w: m'uB%W A.配合型筹资政策
N2[, a U B.宽松型筹资政策
Z rmnQ C.严格型筹资政策
o%k SR ]V| D.一般型融资政策
G/x3 wR 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
`l
HKQwu A.周转信贷协定
;y:#S^|?-z B.借款抵押
I>N-95 C.信贷限额
&M!4]p ow D.补偿性余额
C! aX45eg 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
<wIp $F. A.应付职工
薪酬 `77;MGg* B.应交税费
7VEt4 C.留存收益
p[ks} mca@ D.短期借款
Y}V)4j 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
U p]VU9z A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
@ oe3i B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
pHI%jHHJ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
n r ' YWW D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
iqU.a/~y 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
9`n P(~ A.收款法
J
,Qy`Y
B B.贴现法
UiGUaB mF* C.加息法
kw*Cr/ '* D.分期等额偿还本利和的方法
#C;#$|d 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
&5kjjQ*HB A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
|R_xY=z? B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
J@u!S~&r C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
~Mg8C9B?%3 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
jzu l{'g 三、计算题
Og&0Z) % 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
)_x8?:lv （1）收款法付息；
dK=D=5r, （2）贴现法付息；
aT`02X （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
kVB}r.NHP （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
0ER6cTo-t （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
K 8 Kz 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
l(0&6ENyj （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
&gKP6ANx2 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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