一、单项选择题 :r:x|[3. 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。
lD#
yXLaC\ A.40%
z$/s` |] B.1%
J~
*>pp#U C.67%
{8%KO1xB D.29%
`Uvc^ 2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。
3lS1WA A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
%_>8.7 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
.H&XPW C.临时性负债小于临时性流动资产
Z`%^?My D.临时性负债等于临时性流动资产
C8(0|XX 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
Ca/N'|}^ A.配合型筹资政策
n%QWs1 b B.激进型筹资政策
Dj0D.}`~ C.保守型筹资政策
yVpru8+eD D.配合型或保守型筹资政策
i
UqD>OV 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。
T7Ju7_q} A.筹资速度快,容易取得
AJ#YjkO>] B.筹资弹性小
i0?/\@gd C.筹资
成本较低
F"23vG>3 D.筹资风险高
eG.s|0` 5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。
7Fzr\& A.16.18%
mMCd B.20%
nLrCy5R: C.14%
&C?4'e D.18.37%
^7*zi_Q 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。
Tj6Czq=*%T A.1000
F"'
(i B.3000
`C^0YGO% C.4000
C_h$$G{S( D.2500
;j<#VS-] 7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。
X&M04 A.收款法
lpbcpB B.贴现法
\34:]NM C.加息法
nH+wU;M D.补偿性余额法
I &%
Z*H 8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
=&: |a$C A.现金折扣
B,ao%3
t B.折扣期
'_91(~P C.信用标准
+7y#c20 D.信用期
sM9utR 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
,"?8 A.54
A":cS }Ui B.54.4
V'K:52 C.48
7H,)heA D.56
[[ll4| 10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。
)3 '8T>^<K A.5%
PM)nw;nS B.6%
\23m*3"W C.5.56%
a3Xd~Qs D.7.3%
7oCY@>(f 二、多项选择题 xo!2GPD. 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。
(L W2S;- A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少
*(Z\"o! B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
AU8sU?= C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低
n3\~H9 D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债
3/,}&SX 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。
m mH
xPd A.临时性流动资产为2000万元
{=MRJg!U B.临时性负债为2400万元
c?Mbyay C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
]na$n[T/I D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
K d{o/R 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。
%@HuAcNi A.配合型筹资政策
8RcLs1n/ B.宽松型筹资政策
xg'xuz$U C.严格型筹资政策
Ir Y\Q) D.一般型融资政策
]i>,oxBWe 4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。
}>b@=5O A.周转信贷协定
p?4,YV|# B.借款抵押
FA%V>&;` C.信贷限额
Q&w"!N D.补偿性余额
,}l|_GG
j 5、以下属于自发性筹资的有( )。
@z`eqG,'] A.应付职工
薪酬 \GZ|fmYn B.应交税费
nL]eGC C.留存收益
Io{BO.K*Y D.短期借款
&_\;p-1: 6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。
`4ti?^BNm A.如果在10天内付款,则付款额为160万元
({cWb:+r B.如果在10天后付款,则付款额为200万元
Bc'Mj=>; C.如果在10天内付款,则付款额为196万元
xZVZYvC,t D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73%
ffsF], _J 7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。
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Z` A.收款法
r,:acK B.贴现法
2dDhO C.加息法
D/wJF[_ D.分期等额偿还本利和的方法
jPn.w,=)27 8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。
<s$Jj>< A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
!iK{q0 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
.dwbJT C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
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D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
B)dG:~ 三、计算题 8=g~+<A 1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率:
;/)$Cm &e (1)收款法付息;
@S6@pMo, (2)贴现法付息;
3jHE,5m (3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);
uXb}oUC (4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息;
8TTj<T!N (5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值;
]&tcocq 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由:
!=u=P9I (1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一
投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣;
zT93Sb (2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
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