一、单项选择题 R |K#nh 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
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AT Q A.40％
g g QI B.1％
f/]g@/` C.67％
Hv .C5mo D.29％
z/t+t_y 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
Z$ 6yB A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
"%)^
:('Ki B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
Gu\lV c C.临时性负债小于临时性流动资产
X-J<gI(Y D.临时性负债等于临时性流动资产
<'<{|$Pw 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
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b($po A.配合型筹资政策
>@St Kj B.激进型筹资政策
r^!P=BS{ C.保守型筹资政策
|d=MX>i|G D.配合型或保守型筹资政策
J2Eb"y>/; 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
nnBl:p>< k A.筹资速度快，容易取得
ewv[nJD$ B.筹资弹性小
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`fa C.筹资
成本较低
TkV*^j 5 D.筹资风险高
?o.Q 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
&ajpD sz; A.16.18％
^FN(wvqb8 B.20％
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t@+ C.14％
R{A$hnhW6 D.18.37％
MYF6tZ* 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
yXL]uh#b A.1000
tS&rR0<OW B.3000
Vq1v e;(8s C.4000
e$y VV# D.2500
gTwxmp., 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
,MdK "Qa> A.收款法
^PI8Bvs>j B.贴现法
l]v>PIh~N C.加息法
,1&</R_ D.补偿性余额法
>6"u{Qmr 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
$r87]y! A.现金折扣
H}B%OFI \+ B.折扣期
"R v],O" C.信用标准
isR|K9qf^ D.信用期
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:PWj5 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
5cE?> A.54
o$-!E(p B.54.4
L.) 0!1 C.48
o `N /w D.56
Zqnwf 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
N M_Xy<.~E A.5％
QSq0{ B.6％
.#ASo!O5q C.5.56％
,wE cRN w D.7.3％
e4/Y/:vFO 二、多项选择题 k(.6K[ b 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
P\R#!+FgW8 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
!*@sX7H B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
2[qlEtvQ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
.y~vn[q N D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
Uc?#E $X 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
8Cw+<A* A.临时性流动资产为2000万元
}L.&@P< B.临时性负债为2400万元
kKP< K+hH C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
b
qNM D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
>=Pn\" j 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
>l3iAy!sZ A.配合型筹资政策
7; e$ sr B.宽松型筹资政策
-@EAL:kY C.严格型筹资政策
=~f\m:Y D.一般型融资政策
BQfq]ti 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
P 4|p[V8 A.周转信贷协定
kg^ VzNX B.借款抵押
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#WT C.信贷限额
K7CrRT3>6 D.补偿性余额
V" `t*m$ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
3 /i_?G A.应付职工
薪酬 *P.Dbb8vn B.应交税费
R# x~f C.留存收益
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9uM_7 D.短期借款
?'$Yj>R6 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
m=hUHA,p4 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
O<o>/HH$ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
Q'B2!9=LB C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
fT. GYvt` D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
gx', ~ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
:ENdF `nC A.收款法
B3V; B.贴现法
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S\$GC C.加息法
6S GV}d Ax D.分期等额偿还本利和的方法
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Q 88 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
0<";9qN)6 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
C@3`n;yZ= B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
#oX8EMqs< C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
J )DFH~p D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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8 ^K\oF 三、计算题 /)<x<7FKW 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
p9` !.~[ （1）收款法付息；
&x YO6_. （2）贴现法付息；
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G （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
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V@0K3 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
e#t7 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
[ <,i}z 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
FP_q?=~rFs （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
(/a#1Pd& （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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