一、单项选择题 {,B. OM) J 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
3gv@JGt7` A.40％
q .kDx_ B.1％
WX*
uh R C.67％
]@!3os,CNF D.29％
xzXNcQ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
3Z}v%=5
" A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
l4gZHMh' B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
d7G
DIYH< C.临时性负债小于临时性流动资产
K=1prv2 D.临时性负债等于临时性流动资产
@|:yK|6O 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
H =*lj.x A.配合型筹资政策
` >loleI B.激进型筹资政策
FQ>y2n=<d C.保守型筹资政策
K5Hz
A1^ D.配合型或保守型筹资政策
\h/)un5 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
z |8zNt Ug A.筹资速度快，容易取得
u'T?e+= B.筹资弹性小
jqlfypU C.筹资
成本较低
op($+Q D.筹资风险高
/@64xrvIl= 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
~t1?oJ A.16.18％
vN Hvuw K B.20％
7Ue& y8Yf C.14％
@<3kj
R?j D.18.37％
i9Eh1A3Y 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
L[ ^.pO A.1000
D*/fY=gK B.3000
Z*n4$?%W C.4000
>Cam6L J D.2500
Dy*K;e-+ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
t?H
sf N A.收款法
D?FmlDTr[ B.贴现法
5+2qx)FZ C.加息法
|AXV4{j_i D.补偿性余额法
{:#c1d2@8 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
i|rC Ga0} A.现金折扣
#^tnRfS" B.折扣期
nRyx2\P y+ C.信用标准
mU]p
K5 D.信用期
E`Br# "/Bl 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
L2c\i A.54
Qxfds`4V9i B.54.4
{e5- C.48
N cp D.56
G8WPXj( 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
NHcA6y$Cz A.5％
KGG nypx` B.6％
TK0WfWch C.5.56％
,/qY 9eh D.7.3％
)NK#}c~5 二、多项选择题 >2v< ;. 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
FNs$k=* 8 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
+6x}yc:yd B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
O^q ~dda C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
yg4#,4---b D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
0 +k..l 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
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cc|y A.临时性流动资产为2000万元
7uf5w0] B.临时性负债为2400万元
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Xzl C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
wD /jN: D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
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2 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
`d Wnu3r; A.配合型筹资政策
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F&!od9[ B.宽松型筹资政策
)%<,J D C.严格型筹资政策
4|4 *rhwp D.一般型融资政策
v4K! BW 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
q8uq %wf A.周转信贷协定
Dk&(QajL B.借款抵押
7j HrLsB C.信贷限额
=q>lP+ D.补偿性余额
G .$KP 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
JmeE}:5lpj A.应付职工
薪酬 a|(|! = B.应交税费
<9\Lv]ng C.留存收益
m2&Vm~Py6b D.短期借款
HCx0'|J 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
Mf !S'\ A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
RR|X4h0.
B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
0+[3>N y 0 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
4TyzD%pOw D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
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d~ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
_~ 'MQ`P A.收款法
HXX9D&c4R B.贴现法
?2R!n" m-d C.加息法
t 1~k+ D.分期等额偿还本利和的方法
2jlz #Sk 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
-d t hY(8 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
WY P\J1sy B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
p8"C`bCf C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
Y]^*mc0fE D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
XfflD9M 三、计算题 0:-z+`RHE 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
5 j\Kej （1）收款法付息；
@$Yk#N;&( （2）贴现法付息；
B.KK@ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
Aar
]eY\ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
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`+.F;}s （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
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^+ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
um%s9 （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
5!pNo*QK （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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