一、单项选择题 6D3B^.r j] 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
{+>-7
9b A.40％
)8ZH-|N`!E B.1％
f3y=Wxk[ C.67％
Lr
pM\}t D.29％
o ^uA">GH 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
La[V$+Y A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
|`FY1NN
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
'LDQ gC*% C.临时性负债小于临时性流动资产
_|`S3}q|d D.临时性负债等于临时性流动资产
?}Y]|c^W 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
5|)W. *Q A.配合型筹资政策
=Dj#gV B.激进型筹资政策
UJ2U1H54h C.保守型筹资政策
1< ?4\?j D.配合型或保守型筹资政策
R=\IEqqsi 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
I7 ]8Y=xf A.筹资速度快，容易取得
gs`q6 f%( B.筹资弹性小
Zv {'MIv&v C.筹资
成本较低
<: CkgR$/{ D.筹资风险高
J<lW<:!3] 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
cU A.16.18％
{ P-): B.20％
E"IZ6)Q C.14％
~"A0Rs
= D.18.37％
Nz-&MS 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
|DwZ{(R"W A.1000
rPm x B.3000
#<x m. C.4000
k;Y5BB D.2500
m]&SN z= 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
\w8\1~# A.收款法
N2o7%gJw B.贴现法
&7s.` C.加息法
@2#lI D.补偿性余额法
R.3q0yZ
wF 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
- nwypu A.现金折扣
P$,Ke< B.折扣期
vP,n(reM C.信用标准
7xR\ kL., D.信用期
_yT Ed"$
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
[G3E%z A.54
w32y3~ B.54.4
J[kTlHMD C.48
1Z&(6cDY8M D.56
XK vi=0B 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
wuo,kM A.5％
bI`g|v B.6％
w! XD/j N C.5.56％
ee=D1 qNu; D.7.3％
xyxy` qR A 二、多项选择题 %
AgUUn&k 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
}-`4D Hgq A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
E"
vS $ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
xYB{;K C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
D6Wa.,r D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
moE2G?R
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
GtHivC A.临时性流动资产为2000万元
O".=r} B.临时性负债为2400万元
qxj(p o C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
D m9sL! D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
y )<q / 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
R|Q?KCI& A.配合型筹资政策
5IG-~jzCLb B.宽松型筹资政策
./~(7o$ C.严格型筹资政策
Yr|4Fl~U D.一般型融资政策
Qg/rRiV 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
E(|>Ddv B& A.周转信贷协定
S8gs-gL#Og B.借款抵押
6w7 7YTJ C.信贷限额
cc3 4e D.补偿性余额
@%SQFu@FJ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
K,UMqAmk A.应付职工
薪酬 T^q
0'#/ B.应交税费
sR8"3b<qA C.留存收益
Ir]\| t D.短期借款
:gC#hmm^ 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
fc@A0Hf A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
paMa +jhQQ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
,z ?':TZ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
bPMhfK2 % D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
hv+zGID7 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
$od7 ;% A.收款法
wA.\i B.贴现法
.wr>]yN C.加息法
Q@H V- (A D.分期等额偿还本利和的方法
O rG).^l 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
']oQ]Yx0 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
K|@ G t%Y B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
|cY`x(?yP C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
j| Q-*]V D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
<-0]i_4sK 三、计算题 }1xo-mUg, 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
A)KZ
a"EX （1）收款法付息；
=w^M{W.w （2）贴现法付息；
mV m Gg
, （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
cj@koA' （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
H[|~/0?K （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
~{gqs
uCCL 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
L=h'Qgk% （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Q=:|R3U/ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
hzC >~Ub5 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
