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[财务管理]2011年注册会计师《财务成本管理》练习题第十五章 营运资本筹资 [复制链接]

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离线jimson
 
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只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2011-08-04
— 本帖被 阿文哥 从 财务管理 移动到本区(2012-07-03) —
一、单项选择题 6D3B^.r j]  
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。 {+>-7 9b  
A.40% )8ZH-|N`!E  
B.1% f3y=Wxk[  
C.67% Lr pM\}t  
D.29% o ^uA">GH  
2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。 La[V$+Y  
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产 |`FY1NN   
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产 'LDQgC*%  
C.临时性负债小于临时性流动资产 _|`S3}q|d  
D.临时性负债等于临时性流动资产 ?}Y]|c^W  
3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。 5|)W.*Q  
A.配合型筹资政策 =Dj#gV  
B.激进型筹资政策 UJ2U1H54h  
C.保守型筹资政策 1< ?4\?j  
D.配合型或保守型筹资政策 R=\IEqqsi  
4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。 I7 ]8Y=xf  
A.筹资速度快,容易取得 gs`q6 f%(  
B.筹资弹性小 Zv{'MIv&v  
C.筹资成本较低 <:CkgR$/{  
D.筹资风险高 J<lW<:!3]  
5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。  cU  
A.16.18%  {P-):  
B.20% E"IZ6)Q  
C.14%    ~"A0Rs =  
D.18.37%  Nz-&MS  
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。 |DwZ{(R"W  
A.1000 rPm x  
B.3000 #<xm.  
C.4000 k;Y5BB  
D.2500 m]&SNz=  
7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。 \w8\1~#  
A.收款法 N2o7%gJw  
B.贴现法 &7s.`  
C.加息法 @2#lI  
D.补偿性余额法 R.3q0yZ wF  
8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。 -nwypu  
A.现金折扣 P$,Ke<  
B.折扣期 vP,n(reM  
C.信用标准 7xR\kL.,  
D.信用期 _yT Ed"$  
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。 [G3E%z  
A.54 w32y3~  
B.54.4 J[kTlHMD  
C.48 1Z&(6cDY8M  
D.56 XK vi=0B  
10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。 wuo,kM  
A.5% bI`g|v  
B.6% w!XD/j N  
C.5.56% ee=D1qNu;  
D.7.3% xyxy`qRA  
二、多项选择题 % AgUUn&k  
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。 }-`4DHgq  
A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少 E"  vS $  
B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策 xYB{;K  
C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低 D6Wa.,r  
D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债 moE2G?R  
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。 GtHivC  
A.临时性流动资产为2000万元 O".=r}  
B.临时性负债为2400万元 qxj(p o  
C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略 D m9sL!  
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略 y)<q /  
3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。 R|Q?KCI&  
A.配合型筹资政策 5IG-~jzCLb  
B.宽松型筹资政策 ./~(7o$  
C.严格型筹资政策 Yr|4Fl~U  
D.一般型融资政策 Qg/rRiV  
4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。 E(|>Ddv B&  
A.周转信贷协定 S8gs-gL#Og  
B.借款抵押 6w77YTJ  
C.信贷限额 cc3 4e  
D.补偿性余额 @%SQFu@FJ  
5、以下属于自发性筹资的有( )。 K,UMqAmk  
A.应付职工薪酬 T^q 0'#/  
B.应交税费 sR8"3b<qA  
C.留存收益 Ir]\|t  
D.短期借款 :gC#hmm^  
6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。 fc@A0Hf  
A.如果在10天内付款,则付款额为160万元 paMa+jhQQ  
B.如果在10天后付款,则付款额为200万元 ,z?':TZ  
C.如果在10天内付款,则付款额为196万元 bPMhfK2 %  
D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73% hv+zGID7  
7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。 $od7;%  
A.收款法 wA.\i  
B.贴现法  .wr>]yN  
C.加息法 Q@HV- (A  
D.分期等额偿还本利和的方法 OrG).^l  
8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。 ']oQ]Yx0  
A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得 K|@G t%Y  
B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等 |cY`x(?yP  
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本 j|Q-*]V  
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种 <-0]i_4sK  
三、计算题 }1xo-mUg,  
1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率: A)KZ a"EX  
(1)收款法付息; =w^M{W.w  
(2)贴现法付息; mV m Gg ,  
(3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息); cj@koA'  
(4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息; H[|~/0?K  
(5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值; ~{gqs uCCL  
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由: L=h'Qgk%  
(1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣; Q=:|R3U/  
(2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商? hzC>~Ub5  
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