一、单项选择题 e #!YdXSx 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
Vf*Z }' A.40％
u2 a#qU5* B.1％
`>1XL 2 C.67％
Ga$ J7 R D.29％
+`RQ ^9 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
ovXU +8 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
#lDW? B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
|^09ny| C.临时性负债小于临时性流动资产
x9!3i{_ D.临时性负债等于临时性流动资产
>))f;$D= 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
1SK|4Am A.配合型筹资政策
zhdS6Gk+ B.激进型筹资政策
9\ulS2d C.保守型筹资政策
Y?'Krw ` D.配合型或保守型筹资政策
E:$EK_?:t 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
gJFx#s0?6. A.筹资速度快，容易取得
|O';$a1S B.筹资弹性小
=:"wU C.筹资
成本较低
:5W 8S6[o D.筹资风险高
t@vVE{` 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
d8C44q+ds A.16.18％
WeiDg,]e$b B.20％
oE.
59dx C.14％
+x(~!33[G D.18.37％
ASU.VY 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
) Vf!U
" A.1000
H y~+|hLvh B.3000
&l8elj g C.4000
u
mo<9Y D.2500
x >!bvZ2 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
uB1>. Pvxb A.收款法
V] 0T P# B.贴现法
pf8M0,AY C.加息法
Z<IN>:l D.补偿性余额法
h1
npa D! 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
cp_<y )__ A.现金折扣
p}e1 !q;N B.折扣期
rNN
,! C.信用标准
f`vu+nw D.信用期
eQU~A9 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
259
R5X<V A.54
dJ(<zz+; b B.54.4
=n ff;Xu C.48
MUW&m2 D.56
V'^E'[Dd{ 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
M/a40uK A.5％
,_M B.6％
dRL*TT0NW C.5.56％
or
qL0i D.7.3％
csjCXT=Ve 二、多项选择题 l.Q.G<ol 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
f`K[oCfu A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
evvv &$& B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
f2iA5 rCV] C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
"&% Lhyt D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
"$#<+H>O 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
y!M# #K* A.临时性流动资产为2000万元
1smKU9B2) B.临时性负债为2400万元
KXf (v4 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
34F;mr"yp D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
mJ> msI
@ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
%7hf6Xo= A.配合型筹资政策
J 3QL%# B.宽松型筹资政策
:|a$[g5
C.严格型筹资政策
-P:o ^_)g D.一般型融资政策
A} 4 ", 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
eh;L])~C A.周转信贷协定
]%2y`Jrl^W B.借款抵押
=Cc]ugl7- C.信贷限额
3|Y2BA d D.补偿性余额
rrP_7D 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
8 RA A.应付职工
薪酬 {|B
2$1': B.应交税费
+z|@K=d#| C.留存收益
L\zyBfK} D.短期借款
Vji:,k=3\ 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
Oy_%U* A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
hem>@Bp'V B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
:MihVL F C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
RxE.t[ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
`-w, 6 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
%v4*$E!f A.收款法
: G'a"%x B.贴现法
5)C`W]JE C.加息法
ntQW+!s;P D.分期等额偿还本利和的方法
_0|@B8!J? 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
sSy!mtS A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
*]:J
@KGf B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
- Q6Vz=ku C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
pIHpjx D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
$It3}?>C' 三、计算题 '{w[) .c. 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
9qk J< （1）收款法付息；
b!<)x}-t> （2）贴现法付息；
.hRtQU （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
xW|8-q （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
&$heW
, （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
V an=dz G 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
NG8 F'=< （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Ri Z)#0 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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