一、单项选择题
q.I 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
& -.NkW @ A.40％
[ H|ifi B.1％
jxeZ,w o C.67％
O S?S$y D.29％
M4rI]^lJ 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
uPh/u! A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
Lgr(j60 s B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
NW?.Ge.!P C.临时性负债小于临时性流动资产
A*b >@>2 D.临时性负债等于临时性流动资产
{zha jY7 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
S1SsJo2\ A.配合型筹资政策
T' 8d|$X B.激进型筹资政策
!N"Y C.保守型筹资政策
2d:IYCl4q D.配合型或保守型筹资政策
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.g cLA 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
{@E(p4W A.筹资速度快，容易取得
}LYK:? _/ B.筹资弹性小
0[L)`7 C.筹资
成本较低
9S<g 2v D.筹资风险高
LeEv'] 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
MeCHn2zwB A.16.18％
*gGL5<%T: B.20％
S29k I J C.14％
SyL :=N Z D.18.37％
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$E |I 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
9lU"m_
QT4 A.1000
$- 4 Zi B.3000
n=_jmR1 C.4000
N g,< 4; D.2500
i (qPD _ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
|g)/6jG<- A.收款法
N Ftmus B.贴现法
M?[~_0_J C.加息法
~Y) h[ D.补偿性余额法
SOg>0VH) 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
(,P6cWt}" A.现金折扣
fY|P+{BO2 B.折扣期
) y#~eYn C.信用标准
GI. =\s D.信用期
)Up'W
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
-mfd ngp3 A.54
<<vT"2Q] B.54.4
P,RdY M06 C.48
dsrKHi D.56
yb 4Jsk5% 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
AhA4IOG`. A.5％
_DD.#YB</ B.6％
A(2!.Y
2?* C.5.56％
'O:QS) D.7.3％
+-$Hx5 二、多项选择题 0pW?v: !H 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
P;' xa^Y A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
wgPkSsuBuC B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
g#}a?kTM@ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
U#U' iPy D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
/$-Tg)
o5i 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
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-}Zd\Rs A.临时性流动资产为2000万元
]ucz8(' B.临时性负债为2400万元
%p d-{KR C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
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zYaaN D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
ud`!X#e~ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
{3H)c ^Q A.配合型筹资政策
&Cykw$s B.宽松型筹资政策
,GVD.whUl C.严格型筹资政策
Y( U+s\X D.一般型融资政策
Tm) (?y 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
l!7O2Ai5 A.周转信贷协定
>Y>>lE!
k B.借款抵押
S9 VD/ C.信贷限额
TQ`4dVaf D.补偿性余额
/9 wmc2 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
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0# A.应付职工
薪酬 :*<UCn"" B.应交税费
3U\ | E C.留存收益
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lX D.短期借款
c7~>uNgJ 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
&aLelJ~ A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
~k[mowz0 B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
lKT<aYX C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
9*b(\Z)N D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
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PiT}I 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
E9]\ I> v A.收款法
1;FtQn vH B.贴现法
H4Lvw8 G C.加息法
Tj3xK%K_r3 D.分期等额偿还本利和的方法
%j4AX 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
(fUpj^E)p A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
=F 9!)r B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
-RK R. , C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
+[_m St D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
Bkaupvv9S 三、计算题 FbU98n+z 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
XUK!1} （1）收款法付息；
. KeZZLH （2）贴现法付息；
\.l8]LH （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
M[1!#Q><! （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
):5M + （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
/$Ca }> 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
q y\Z2k （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
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=Nr （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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