[财务管理]2011年注册会计师《财务成本管理》练习题第十五章 营运资本筹资 [复制链接]

一、单项选择题 ke2M
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1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（　）。 Yq{R* HO  
A.40％ }z2[w@M  
B.1％ Q4g69
IE  
C.67％ Q0g^%  
D.29％ L9!\\U  
2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（　）。 c&PaJm  
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产 *-E'$  
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产 F^?DnZs  
C.临时性负债小于临时性流动资产 XXXQAY-,C  
D.临时性负债等于临时性流动资产 {?r5~T`2  
3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（　）。 L}K8cB  
A.配合型筹资政策 4lwoTGVZj  
B.激进型筹资政策 |!CAxE0d$B  
C.保守型筹资政策 ,Z8)DC=  
D.配合型或保守型筹资政策 |:L}/onK  
4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（　）。 Fnd_\`9{  
A.筹资速度快，容易取得 ~CHVU3  
B.筹资弹性小 y<l
(F?_  
C.筹资成本较低 ]U Gk"s5 A  
D.筹资风险高 ~*e@^Nv)v  
5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（　）。 zT>BC}~.b  
A.16.18％　 1=PTiDMJ<*  
B.20％ 8KsP
AK_  
C.14％ 　　 \4O_@d`A  
D.18.37％ RP k'1nD  
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（　）元。 qTGi9OP6/  
A.1000 vz&88jt  
B.3000 "kjSg7m*:  
C.4000 &7r a  
D.2500 zu 7Fq]zD  
7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（　）。 drbim8!q~  
A.收款法 P#[?Kfi  
B.贴现法 ~"8r=8|  
C.加息法 hV fANbs  
D.补偿性余额法 WS%yV|e  
8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（　）。 yA';~V\V{>  
A.现金折扣 !.499H3  
B.折扣期 /-+hMYe  
C.信用标准 k:N/-P &+  
D.信用期 ZzxWKIE'c  
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（　）万元。 ?}(B8^  
A.54 bL5u;iy)  
B.54.4 KxWm63"  
C.48 0g#xQzE  
D.56 3^-\=taN<m  
10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（　）。 Xv+,Z<>iQ  
A.5％ _ER. AKY  
B.6％
2WE01D9O  
C.5.56％ [$#G|>x  
D.7.3％ sD|}?7  
二、多项选择题 m^w{:\p  
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（　）。 `Q[NrOqe"  
A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少 `O`MW} c
 
B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策 ARG8\qU  
C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低 'X`W+=T$  
D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债 7}`FXB  
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（　）。 yq[@Cw  
A.临时性流动资产为2000万元 4[)tO-v:Y  
B.临时性负债为2400万元 *Rxn3tR7  
C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略 ~.tYYX<  
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略 ux6p2Sk;K  
3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（　）。  R*r"};
 
A.配合型筹资政策 tq51;L  
B.宽松型筹资政策 Mq_P'/  
C.严格型筹资政策 bD-OEB  
D.一般型融资政策 ,5AEtoF  
4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（　）。 v:n[H]K|  
A.周转信贷协定 1 MmEP  
B.借款抵押 "=V!-+*@G@  
C.信贷限额 `>OKV;~{z  
D.补偿性余额 WpRM|"CF  
5、以下属于自发性筹资的有（　）。 k=&n>P  
A.应付职工薪酬 EV7lgKM^  
B.应交税费 }Kn l  
C.留存收益 &(e5*Q  
D.短期借款 OL_jU2,fv  
6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（　）。 DO(3hIj  
A.如果在10天内付款，则付款额为160万元 {|B[[W\TN  
B.如果在10天后付款，则付款额为200万元 WdB\n/BWB  
C.如果在10天内付款，则付款额为196万元 X~SNkM  
D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％ B{p74 >  
7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（　）。 LF#[$ so{i  
A.收款法 uBxoMx
Wm  
B.贴现法 %F^,6y  
C.加息法 ?'tRu !~  
D.分期等额偿还本利和的方法 ?7J::}R  
8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（　）。 6ud<U#\b&  
A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得 _dmG#_1  
B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等 SpYmgL?wJ  
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本 `5rfO6;  
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种 $PAAmaigi  
三、计算题
R1eWPtWs  
1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率： XVJH> Zw  
（1）收款法付息； hljKBx~  
（2）贴现法付息； i0J`{PbI  
（3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）； /Z,hQ>/  
（4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息； \9uK^oS  
（5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值； Eggu-i(rD  
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由： <]X6%LX  
（1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣； +S`cUn7  
（2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？ X 8-x$07)  

看看那