一、单项选择题 JKFV7{ %Gl 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
BBg&ZIYEh A.40％
{mlJ E>~% B.1％
)~](qL
Sl C.67％
.%@=,+nqz D.29％
L
qHeLN 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
<?T J- A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
xYMNyj~ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
mndUQN_Gb C.临时性负债小于临时性流动资产
[|sK u#yW D.临时性负债等于临时性流动资产
t?- 7Z6 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
AR}M*sSh A.配合型筹资政策
u%#s_ R B.激进型筹资政策
N ".-]bB C.保守型筹资政策
,H3C\.%w\ D.配合型或保守型筹资政策
TwZvz[u 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
O ).1> A.筹资速度快，容易取得
\w
6%J77 B.筹资弹性小
Z
{ntF C.筹资
成本较低
5T[9|zJs D.筹资风险高
4LU'E%vlC 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
h>Z$
n`T A.16.18％
?-F SDNQ B.20％
_ +,2b:D: C.14％
n7vLw7 D.18.37％
l|-TGjsX 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
5 JbPB!5; A.1000
Bc4{$sc"O B.3000
?80@ +y] C.4000
dt"[5;_P` D.2500
];P^q`n=. 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
?l_>rSly5 A.收款法
Av *R(d=` B.贴现法
`>fN? He C.加息法
jl<rxO?-F D.补偿性余额法
vf@d (g 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
S.+)">buH A.现金折扣
EX>|+zYL B.折扣期
S,5 >g07-` C.信用标准
lLHHuQpuj D.信用期
%iI0JF*E z 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
TJ9,c2d+ A.54
y+RT[*bX5o B.54.4
y( : hN) C.48
D PnK
r/ D.56
p[e|N;W8A 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
x5m
.MQ J A.5％
OwP 9=9}; B.6％
*seKph+' c C.5.56％
6| #^4D)
D.7.3％
i:WHql"Kw_ 二、多项选择题 $ 8w
eh3p 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
a#1LGH7E8 A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
ewgcpV|spn B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
q*A2>0O
C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
<Ebkb3_ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
UD*#!H 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
#;H,`r A.临时性流动资产为2000万元
iQ-; 0< =G B.临时性负债为2400万元
i~z:Fe
{ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
w;'
F;j~ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
76)(G/ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
3WJ> T1we A.配合型筹资政策
W.\HfJ74 B.宽松型筹资政策
z$-/yT"M C.严格型筹资政策
n<CJx+U D.一般型融资政策
xn@?CP`-y 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
%> i7A?L A.周转信贷协定
5"y
p|Yl B.借款抵押
d"XS;;l%< C.信贷限额
Ht
EjM|zj D.补偿性余额
`+B+RQl}[ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
|i?At Ot@f A.应付职工
薪酬 1elcP`N1 B.应交税费
R ^](X* C.留存收益
GQ|kcY= D.短期借款
o^&;
`XOd 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
I2 j;9Qcz A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
7!oqn'#>A B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
:`3b|u=KZ C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
RO wbzA)]r D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
M |d[iaM, 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
h#]} J}si A.收款法
_gC<%6#V`r B.贴现法
J-?\,N1R7 C.加息法
|,dMF2ADc D.分期等额偿还本利和的方法
QJdSNkc6 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
&%qD Som3 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
>w
j7Y` B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
Oku4EJFJ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
$o]zNW;X D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
Y[s
三、计算题 0A?w,A`" 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
B"KsYB79t （1）收款法付息；
t s ?b[v （2）贴现法付息；
;\<?LTp/r （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
;xB"D0~,1 （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
D4'XBXmb （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
~O1 *] 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
@z/]!n\~ （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
\|62E):i1 （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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