一、单项选择题 v/~ Lf i 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
#Z1
<lAy A.40％
`i{p6-U3 B.1％
u?lbC9}$ C.67％
;I!Vba D.29％
7Kn}KO!Y8 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
2b^E8+r9 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
h$$2(!G
4 B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
IUSV\ X9 C.临时性负债小于临时性流动资产
@n xpcHj D.临时性负债等于临时性流动资产
+ 3c (CTz 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
'A)9h7k} A.配合型筹资政策
Pm== m9 B.激进型筹资政策
EN;4EC7tE C.保守型筹资政策
CQ/ps,~M D.配合型或保守型筹资政策
(%SKTM 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
y?ypRCgO.u A.筹资速度快，容易取得
3eR c>^wh B.筹资弹性小
pv@w 8* C.筹资
成本较低
NXSjN~aG2 D.筹资风险高
E<r<ObeRv` 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
zr^"zcfz& A.16.18％
KkyZd9 B.20％
m)e~HP7M C.14％
gRg8D { D.18.37％
?d`j} 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
IZOO>-g'f A.1000
UKzXz0 B.3000
?#Y1E~N C.4000
Z:.*fs5 D.2500
QW=
X#yrDO 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
nZ 8jBCh A.收款法
oN&U@N/>aU B.贴现法
.'zcD^ C.加息法
-$ha@ bCWO D.补偿性余额法
z4wG]]Kh* 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
!<= ^&\A A.现金折扣
rL|9Xru B.折扣期
rHJtNN8$k C.信用标准
#y*p7~|@ D.信用期
m\@ q2
l- 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
~vB dq Yj A.54
,QPo%{:p B.54.4
xaNM
?]% C.48
Hk@LHC D.56
? $~5ti#\ 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
D),hSqJ" A.5％
}E#1Z\) B.6％
Dn@Sjsj> C.5.56％
v?s%qb= T D.7.3％
8RjFp2) W 二、多项选择题 U[M~O*9 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
As>P( A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
Nbd[xs- lw B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
{) Pg N C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
XU6SYC"t%~ D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
To =JE}jzo 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
"Zu>cbE A.临时性流动资产为2000万元
wkKSL B.临时性负债为2400万元
Cp^`-=r+ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
T~)R,OA7m D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
z, c=."<z 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
v%;Ny ab6$ A.配合型筹资政策
]; *? `}# B.宽松型筹资政策
jh"YHe/X C.严格型筹资政策
l^R1XBP D.一般型融资政策
Tzr'3m_ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
Huf; A1. A.周转信贷协定
<8BN qbX B.借款抵押
O:jaA3 C.信贷限额
^ wb 9 n D.补偿性余额
\T {<{<n 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
:|\)=4 A.应付职工
薪酬 +l;A L5h B.应交税费
!xE@r,'oN C.留存收益
WP > VQZ& D.短期借款
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=rT 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
S)x5.vo^ A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
:Hj #1-U B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
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V C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
<`d;>r= 4z D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
. H9a 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
* Ke \Yb A.收款法
#]z_pp: B.贴现法
>f*Zf(F C.加息法
}ZJ*N Y D.分期等额偿还本利和的方法
8K2=WY N 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
`u$lSGl A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
tC\(H=ecP B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
w3 jcit| C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
F?XiP.`DR D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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># 三、计算题 Ao$|`Lgj=z 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
)wCV]TdF （1）收款法付息；
); d"gv(]D （2）贴现法付息；
A$-\Er+f （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
j.+ }Z | （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
]K|td)1X （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
G<Y }QhFU 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
xM**n3SZ` （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
y\ax?(z （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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