一、单项选择题 u 7> ],< 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
"ut 39s i A.40％
)"7iJb<E B.1％
\!.B+7t=I C.67％
*nkoPVpC D.29％
inMA:x}cF1 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
fHx*e'eA A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
'-Vt|O_Q B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
m#|
9hMu C.临时性负债小于临时性流动资产
rlOAo`hd D.临时性负债等于临时性流动资产
B|C2l u 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
_@
qjV~%Sy A.配合型筹资政策
*0Sk d B.激进型筹资政策
iP ->S\ C.保守型筹资政策
LTQ "8 D.配合型或保守型筹资政策
_-K2 /6zy 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
T
Ne l/ A.筹资速度快，容易取得
8;RUf~q? B.筹资弹性小
3YOq2pW72G C.筹资
成本较低
KPKt^ C D.筹资风险高
2} /aFR 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Y
YBDRR" A.16.18％
KQ% GIz x B.20％
?BeiY zg C.14％
Z>k#n'm^z D.18.37％
T $ >&[f$6 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
dy%;W% A.1000
wd8 l$*F* B.3000
h+g_rvIG* C.4000
@=}0`bE D.2500
BYL )nCc 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
/~%&vpF-L
A.收款法
IL#"~D? B.贴现法
m$>H u@Va C.加息法
P~ >O S5^ D.补偿性余额法
H)kwQRfu 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
BLQ 6A< A.现金折扣
X9W@& zQ B.折扣期
'CM|@
Zz% C.信用标准
*K8$eDNZ D.信用期
\kL 3.W_ 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
l *(8i ^ A.54
@<hb6bo,N B.54.4
K7_UP&`=J C.48
!C '
: D.56
_^Ubs>d=* 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
*5C7d*' A.5％
S6 Q B.6％
p_gm3Q C.5.56％
24 ' J D.7.3％
y4?0j : 二、多项选择题 )4 e.k$X^ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
oGnSPI5KGC A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
|.: q B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
=
SMXDaH C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
y@S$^jk. D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
SaO} e 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
i
&nSh ]KK A.临时性流动资产为2000万元
QOGvC[*`<T B.临时性负债为2400万元
>C>.\ C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
gV's=cQ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
HmGWht6R 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
Uiw2oi&_ A.配合型筹资政策
XJ;57
n-? B.宽松型筹资政策
G5BfN
U C.严格型筹资政策
*a
M=Z+ D.一般型融资政策
L\J;J%fz. 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
iH M%iUV A.周转信贷协定
D0-3eV - B.借款抵押
~^:A{/ C.信贷限额
8b& /k8i: D.补偿性余额
JYI,N 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
AofKw A.应付职工
薪酬 *w`sM%]Rq B.应交税费
sUO`u qZV C.留存收益
I^-Sb=j?Z D.短期借款
UcHJR"M~ c 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
`g =J%p A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
&jJL"gq" B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
7;(`MIFXs C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
W:2( .? D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
~!d\^ Z^i 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
>1Ibc=}g A.收款法
Rh{f5- B.贴现法
_
]ip ajT C.加息法
j_?FmX
_ D.分期等额偿还本利和的方法
b{&)6M)zo 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
p?OoC A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
By!o3}~g B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
}j)e6>K]) C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
)qw &%sO + D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
y dA8wL 三、计算题 lTgjq:mn 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
""G'rN_=Bi （1）收款法付息；
0v?"t OT! （2）贴现法付息；
}o(-=lF （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
r#p9x[f< Y （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
1.GQau~ （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
7>%8eEc 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
*L^,| （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
.* Y （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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