一、单项选择题 7*?}: 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
FSA1gAW6g A.40％
iT%} $Lu~ B.1％
FgB& b C.67％
%'X[^W D.29％
=
fO5cA6Z 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
Yo|,]X>/ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
mD^ jd+ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
jW
3 c" C.临时性负债小于临时性流动资产
23DiW#
o' D.临时性负债等于临时性流动资产
/J WGifH 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
jbS\vyG A.配合型筹资政策
r(RKwr:m B.激进型筹资政策
o pc/e C.保守型筹资政策
A}3=561F?5 D.配合型或保守型筹资政策
&2{ tF 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
s=0BMPDgm A.筹资速度快，容易取得
z}*9uZ B.筹资弹性小
oz}+T(@O C.筹资
成本较低
HBu[gh;b D.筹资风险高
: {q < {^c 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
$3s@}vLd A.16.18％
d'G0m9u2 B.20％
Yq%9M=#k C.14％
osX8eX]\ D.18.37％
j,"@?Wt7 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
(A~/ ' 0/ A.1000
d~1 gMz+) B.3000
kNobl C.4000
?'KL11@R D.2500
d~JKH&x< 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
'a\%L:` A.收款法
XYZ4TeW\1 B.贴现法
R]RZq+2 ^ C.加息法
7r~~Y%=C| D.补偿性余额法
t+1 %RyKFB 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
{z")7g ]l A.现金折扣
fR*q?, B.折扣期
WZ*ws[dVI C.信用标准
f]\CD<g3|E D.信用期
\xnWciQ#{ 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
fngOeLVG A.54
WRrd' { sB B.54.4
&8g? 4
v C.48
X ><?F|#7T D.56
rjp-Fw~ 1w 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
d;>#Sxf A.5％
Dk(1}%0U/ B.6％
woD>!r>) C.5.56％
:[hgxJu+ D.7.3％
{6_|/KE9_ 二、多项选择题 Nq DHCI 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
?C&z]f3(: A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
gT#&"aP5S B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
w[I E C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
S&b*rA02zp D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
Q= /</| 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
zhpt
%7So A.临时性流动资产为2000万元
o! {w"K B.临时性负债为2400万元
#w\~& 0 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
^7 &5
z &o D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
t
]_VG 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
32/MkuY^u A.配合型筹资政策
/ M3Y~l$ B.宽松型筹资政策
~
==>pj C.严格型筹资政策
BE_ay- D.一般型融资政策
5
( {t4dm 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
5`gQ~ A.周转信贷协定
.xH5fMj," B.借款抵押
bdF. qO9
C.信贷限额
3
%|86:* D.补偿性余额
t 0|!(3 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
:=/>Vbd: ) A.应付职工
薪酬 D-4f > B.应交税费
zY('t!u8 C.留存收益
LS88.w\=S@ D.短期借款
~X WQhIAM4 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
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781 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
_PlKhv} B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
jkt_5+S C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
f'VX Y- D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
l33Pm/V2? 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
I.94v
#r A.收款法
] A<~XIu B.贴现法
_;UE9S% C.加息法
)XzI
#iQ D.分期等额偿还本利和的方法
h9Y %{v 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
zN:K%AiGxe A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
P)MDPI+~ B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
ZsOIH< }S C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
'-"/ =j&d[ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
oWC@w 三、计算题 YtfVD7m 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
UmclTGn （1）收款法付息；
4*cU < （2）贴现法付息；
Ju
:CMkv （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
}0X:F`Y- （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
@qn D=mE （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
86mp=6@ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
9)gC6 IiW （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
!qN||m CH （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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