一、单项选择题 e #!YdXSx 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。
Vf*Z }' A.40%
u2 a#qU5* B.1%
`>1XL 2 C.67%
Ga$ J7R D.29%
+`RQ^9 2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。
ovXU +8 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
#lDW? B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
|^09ny| C.临时性负债小于临时性流动资产
x9!3i{_ D.临时性负债等于临时性流动资产
>))f;$D= 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
1SK|4Am A.配合型筹资政策
zhdS6Gk+ B.激进型筹资政策
9\ulS2d C.保守型筹资政策
Y?'Krw ` D.配合型或保守型筹资政策
E:$EK_?:t 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。
gJFx#s0?6. A.筹资速度快,容易取得
|O';$a1S B.筹资弹性小
=:"wU C.筹资
成本较低
:5W8S6[o D.筹资风险高
t@vVE{` 5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。
d8C44q+ds A.16.18%
WeiDg,]e$b B.20%
oE.
59dx C.14%
+x(~!33[G D.18.37%
ASU.VY 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。
)Vf!U
" A.1000
Hy~+|hLvh B.3000
&l8eljg C.4000
u
mo<9Y D.2500
x>!bvZ2 7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。
uB1>.Pvxb A.收款法
V] 0T P# B.贴现法
pf8M0,AY C.加息法
Z<IN>:l D.补偿性余额法
h1
npaD! 8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
cp_<y)__ A.现金折扣
p}e1!q;N B.折扣期
rNN
,! C.信用标准
f`vu+nw D.信用期
eQU~A9 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
259
R5X<V A.54
dJ(<zz+;b B.54.4
=nff;Xu C.48
MUW&m2 D.56
V'^E'[Dd{ 10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。
M/a40uK A.5%
,_M B.6%
dRL*TT0NW C.5.56%
or
qL0i D.7.3%
csjCXT=Ve 二、多项选择题 l.Q.G<ol 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。
f`K[oCfu A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少
evvv&$& B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
f2iA5 rCV] C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低
"&%Lhyt D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债
"$#<+H>O 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。
y!M# #K* A.临时性流动资产为2000万元
1smKU9B2) B.临时性负债为2400万元
KXf(v4 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
34F;mr"yp D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
mJ>msI
@ 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。
%7hf6Xo= A.配合型筹资政策
J3QL%# B.宽松型筹资政策
:|a$[g5
C.严格型筹资政策
-P:o ^_)g D.一般型融资政策
A}4 ", 4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。
eh;L])~C A.周转信贷协定
]%2y`Jrl^W B.借款抵押
=Cc]ugl7- C.信贷限额
3|Y2BAd D.补偿性余额
rrP_7D 5、以下属于自发性筹资的有( )。
8 RA A.应付职工
薪酬 {|B
2$1': B.应交税费
+z|@K=d#| C.留存收益
L\zyBfK} D.短期借款
Vji:,k=3\ 6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。
Oy_%U* A.如果在10天内付款,则付款额为160万元
hem>@Bp'V B.如果在10天后付款,则付款额为200万元
:MihVL F C.如果在10天内付款,则付款额为196万元
RxE.t[ D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73%
`-w, 6 7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。
%v4*$E!f A.收款法
: G'a"%x B.贴现法
5)C`W]JE C.加息法
ntQW+!s;P D.分期等额偿还本利和的方法
_0|@B8!J? 8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。
sSy!mtS A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
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@KGf B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
-Q6Vz=ku C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
pIHpjx D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
$It3}?>C' 三、计算题 '{w[).c. 1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率:
9qkJ< (1)收款法付息;
b!<)x}-t> (2)贴现法付息;
.hRtQU (3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);
xW|8-q (4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息;
&$heW
, (5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值;
Van=dzG 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由:
NG8F'=< (1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一
投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣;
RiZ)#0 (2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
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