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[财务管理]2011年注册会计师《财务成本管理》练习题第十五章 营运资本筹资 [复制链接]

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只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2011-08-04
— 本帖被 阿文哥 从 财务管理 移动到本区(2012-07-03) —
一、单项选择题 ke2M&TV  
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。 Yq{R* HO  
A.40% }z2[w@M  
B.1% Q4g69IE  
C.67% Q0g^%  
D.29% L9!\\U  
2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。 c&PaJm  
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产 *-E'$  
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产 F^?DnZs  
C.临时性负债小于临时性流动资产 XXXQAY-,C  
D.临时性负债等于临时性流动资产 {?r5~ T`2  
3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。 L}K8cB  
A.配合型筹资政策 4 lwoTGVZj  
B.激进型筹资政策 |!CAxE0d$B  
C.保守型筹资政策 ,Z8)DC=  
D.配合型或保守型筹资政策 |:L}/onK  
4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。 Fnd_\`9{  
A.筹资速度快,容易取得 ~CHVU3  
B.筹资弹性小 y<l (F?_  
C.筹资成本较低 ]U Gk"s5 A  
D.筹资风险高 ~*e@^Nv)v  
5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。 zT>BC}~.b  
A.16.18%  1=PTiDMJ<*  
B.20% 8KsPAK_  
C.14%    \4O_@d`A  
D.18.37% RP k'1nD  
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。 qTG i9OP6/  
A.1000 v z&88jt  
B.3000 "kjSg7m*:  
C.4000 &7r a  
D.2500 zu 7Fq]zD  
7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。 drbim8 !q~  
A.收款法 P#[?Kfi  
B.贴现法 ~"8r=8|  
C.加息法  hV fANbs  
D.补偿性余额法 WS%yV|e  
8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。 yA';~V\V{>  
A.现金折扣 !.499H3  
B.折扣期 /-+hMYe  
C.信用标准 k:N/-P &+  
D.信用期 ZzxWKIE'c  
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。 ?}(B8^  
A.54 bL5u;iy)  
B.54.4 KxWm63"  
C.48 0g#xQzE  
D.56 3^-\=taN<m  
10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。 Xv+,Z<>iQ  
A.5% _ER. AKY  
B.6% 2WE01D9O  
C.5.56% [$#G|>x  
D.7.3% sD|}? 7  
二、多项选择题 m^w{:\p  
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。 `Q[NrOqe"  
A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少 `O`MW} c  
B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策 ARG8\qU  
C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低 'X`W+=T$  
D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债 7}`FXB  
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。 yq[@Cw  
A.临时性流动资产为2000万元 4[)tO-v:Y  
B.临时性负债为2400万元 *Rxn3tR7  
C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略 ~.tYYX<  
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略 ux6p2Sk;K  
3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。  R*r"};  
A.配合型筹资政策 tq51;L  
B.宽松型筹资政策 Mq_P'/  
C.严格型筹资政策 bD-OEB  
D.一般型融资政策 ,5AEtoF  
4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。 v:n[H]K|  
A.周转信贷协定 1 MmEP  
B.借款抵押 "=V!-+*@G@  
C.信贷限额 `>OKV;~{z  
D.补偿性余额 WpRM|"CF  
5、以下属于自发性筹资的有( )。 k= &n>P  
A.应付职工薪酬 EV7lgKM^  
B.应交税费 }Kn l  
C.留存收益 &(e5*Q  
D.短期借款 OL_jU2,fv  
6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。 DO( 3hIj  
A.如果在10天内付款,则付款额为160万元 {|B[[W\TN  
B.如果在10天后付款,则付款额为200万元 WdB\n/BWB  
C.如果在10天内付款,则付款额为196万元 X~SNkM  
D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73% B{p74 >  
7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。 LF#[$ so{i  
A.收款法 uBxoMxWm  
B.贴现法 %F^,6y  
C.加息法 ?'tRu !~  
D.分期等额偿还本利和的方法 ?7J::}R  
8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。 6ud<U#\b&  
A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得 _dmG#_1  
B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等 SpYmgL?wJ  
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本 `5rfO6 ;  
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种 $PAAmaigi  
三、计算题 R1eWPtWs  
1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率: XVJH> Zw  
(1)收款法付息; hljKBx ~  
(2)贴现法付息; i0J`{PbI  
(3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息); /Z,hQ>/  
(4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息; \9uK^oS  
(5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值; Eggu-i(rD  
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由: <]X 6%LX  
(1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣; +S`cUn7  
(2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商? X 8-x$07)  
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