一、单项选择题 317Buk 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
CsSB'+&{ A.40％
V6$v@Zq B.1％
[1nI%/</> C.67％
u>S&?X'a D.29％
wKY6[ vvF 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
T"d]QYJS A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
2
yP#:T/z B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
$LRFG( C.临时性负债小于临时性流动资产
X Y4 s D.临时性负债等于临时性流动资产
9$DVG/ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
xJ&StN/' A.配合型筹资政策
7FDraEr#f B.激进型筹资政策
@/0aj C.保守型筹资政策
KH
KqE6 D.配合型或保守型筹资政策
~hvhT }lE 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
"W+4`A(/l A.筹资速度快，容易取得
RycEM|51
V B.筹资弹性小
uEi!P2zN
C.筹资
成本较低
+&?VA!}. D.筹资风险高
e#'`I^8l 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
cE*|8'rSf A.16.18％
2s{yg%U( B.20％
II<<-Y6 C.14％
9i`LOl:; D.18.37％
`P z !H 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
<![T~<. A.1000
<m(nZ'Zqz2 B.3000
>Le
mTr C.4000
`a6;*r y D.2500
7>ODaj
7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
zWY6D4
A.收款法
Sej$x)Q\t B.贴现法
8Peqm?{5Y5 C.加息法
_+;x 4K; D.补偿性余额法
"7<4NV@yQ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
_?r+SRFn A.现金折扣
1QN]9R0`#7 B.折扣期
Ti)n(G9$ C.信用标准
]D UH_<3"E D.信用期
1Xs! ew)> 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
e+6~JbMV A.54
cKfYkJ)A' B.54.4
}%1E9u C.48
WWO jyj D.56
MYx*W7X 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
8p 211MQ< A.5％
'Aqmf+Mm B.6％
x9ws@=[:
C.5.56％
{ &qBr&kg D.7.3％
OKU P 二、多项选择题 ,H%\+yn{ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
m:41 zoV A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
Q.|2/6hD7[ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
;,A\bmC C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
K7l{&2>? D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
8zGzn%^ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
zyR pHM$E A.临时性流动资产为2000万元
*@ o3{0[Z B.临时性负债为2400万元
zm}1~A C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
zR
.MXr D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
i Bi/9 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
cn
c$^[c A.配合型筹资政策
* =Fcu@ B.宽松型筹资政策
5[R}MhLZ C.严格型筹资政策
M`<D Z<:< D.一般型融资政策
2 <O8=I _ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
c1 <g!Q&E A.周转信贷协定
[V f|4xcD B.借款抵押
Q d./G5CC C.信贷限额
bk?\=4B:E D.补偿性余额
'I~dJEW7 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
w#1dO~ A.应付职工
薪酬 g\.N>P@Bu B.应交税费
=,'Z6 ?%p
C.留存收益
Vg+SXq6G D.短期借款
<#Lw.;(U;k 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
4[ r
a A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
QE gv,J{ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
|l|]Tw C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
L8G4K) D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
e) 7)~g54 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
R3PhKdQ" A.收款法
G#V22Wca8 B.贴现法
$>UzXhf}\ C.加息法
op*+fJHD D.分期等额偿还本利和的方法
@CmxH(-i- 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
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LBw0 A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
la4 ,Z B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
uM }O8N C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
8if"U xV( D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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'5ck( 三、计算题 fz&}N`n 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
O>G P>U?] （1）收款法付息；
8z CAy@u （2）贴现法付息；
fUL"fMoU （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
(Gn[T1p? （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
$VA4% 9 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
hLvv:C@ 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
0- UeFy （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
P1QJ'eC;T （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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