一、单项选择题 ke2M&TV 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期,额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元,其营业低谷时的易变现率为( )。
Yq{R*
HO A.40%
}z2[w@M B.1%
Q4g69IE C.67%
Q0g^% D.29%
L9!\\U 2、在激进型融资政策下,下列结论成立的是( )。
c&PaJm A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
*- E'$ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
F^?DnZs
C.临时性负债小于临时性流动资产
XXXQA Y-,C D.临时性负债等于临时性流动资产
{?r5~T`2 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款,其所采用的营运资本筹资政策属于( )。
L} K8cB A.配合型筹资政策
4lwoTGVZj B.激进型筹资政策
|!CAxE0d$B C.保守型筹资政策
,Z8)DC= D.配合型或保守型筹资政策
|:L}/onK 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是( )。
Fnd_\`9{ A.筹资速度快,容易取得
~CHVU3 B.筹资弹性小
y<l
(F?_ C.筹资
成本较低
]U
Gk"s5
A D.筹资风险高
~*e@^Nv)v 5、某企业按“2/10,n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣,在信用期内付款,则其放弃现金折扣的机会成本为( )。
zT>BC}~.b A.16.18%
1=PTiDMJ<* B.20%
8KsPAK_ C.14%
\4O_@d`A D.18.37%
RP k'1nD 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元,承诺费率为0.5%,借款企业年度内使用了150万元,那么,借款企业向银行支付承诺费( )元。
qTGi9OP6/ A.1000
vz&88jt B.3000
"kjSg7m*: C.4000
&7r a D.2500
zu
7Fq]zD 7、下列借款利息支付方式中,企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是( )。
drbim8!q~ A.收款法
P#[?Kfi B.贴现法
~"8r=8| C.加息法
hV
fANbs D.补偿性余额法
WS%yV|e 8、下列各项中,与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。
yA';~V\V{> A.现金折扣
!.499H3 B.折扣期
/-+hMYe C.信用标准
k:N/-P
&+ D.信用期
ZzxWKIE'c 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元,承诺费率为0.4%。2007年1月1日从银行借入800万元,7月1日又借入200万元,如果年利率6%,则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。
?}(B8^ A.54
bL5u;iy) B.54.4
KxWm63" C.48
0g#x QzE D.56
3^-\=taN<m 10、某企业按年利率5%向银行借款1000万元,银行要求保留10%的补偿性余额,则这项借款的有效年利率为( )。
Xv+,Z<>iQ A.5%
_ER. AKY B.6%
2WE01D9O C.5.56%
[$#G|> x D.7.3%
sD|}?7 二、多项选择题 m ^w{:\p 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中,正确的有( )。
`Q[NrOqe" A.在其他条件相同时,保守型筹资政策的临时性流动负债最少
`O`MW} c B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
ARG8\qU C.在三种筹资政策中,保守型筹资政策的风险和收益都较低
'X`W+=T$ D.在激进型筹资政策下,临时性流动资产大于临时性流动负债
7}`FXB 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元,其中长期资产3000万元,永久性流动资产约占流动资产的60%;负债总额6000万元,其中长期负债2000万元,流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论( )。
yq[@Cw A.临时性流动资产为2000万元
4[)tO-v:Y B.临时性负债为2400万元
*Rxn3tR7 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
~.tYYX< D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
ux6p2Sk;K 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为( )。
R*r"}; A.配合型筹资政策
tq51;L B.宽松型筹资政策
Mq_P'/ C.严格型筹资政策
bD-OEB D.一般型融资政策
,5AEtoF 4、按照国际通行做法,银行发放短期借款往往带有一些信用条件,主要有( )。
v:n[H]K| A.周转信贷协定
1
MmEP B.借款抵押
"=V!-+*@G@ C.信贷限额
`>OKV;~{z D.补偿性余额
WpRM|"CF 5、以下属于自发性筹资的有( )。
k=&n>P A.应付职工
薪酬 EV7lgKM^ B.应交税费
}Kn
l C.留存收益
&(e5*Q D.短期借款
OL_jU2,fv 6、某公司按“2/10,N/30”的付款条件购入200万元的货物,下列说法正确的有( )。
DO( 3hIj A.如果在10天内付款,则付款额为160万元
{|B[[W\TN B.如果在10天后付款,则付款额为200万元
WdB\n/BWB C.如果在10天内付款,则付款额为196万元
X~SNkM D.如果在第30天付款,放弃现金折扣成本为36.73%
B{p74
> 7、企业从银行借入短期借款,会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有( )。
LF#[$
so{i A.收款法
uBxoMxWm B.贴现法
%F^,6y C.加息法
?'tRu !~ D.分期等额偿还本利和的方法
?7J::}R 8、下列关于商业信用的说法中,正确的有( )。
6ud<U#\b& A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
_dmG#_1 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
SpYmgL?wJ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
`5rfO6; D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
$PAAmaigi 三、计算题 R1eWPtWs 1、某企业打算向银行申请借款500万元,期限一年,报价利率10%,求下列几种情况下的有效年利率:
XVJH>
Zw (1)收款法付息;
hljKBx~ (2)贴现法付息;
i0J`{PbI (3)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息);
/Z,hQ>/ (4)银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息),并按贴现法付息;
\9uK^oS (5)银行规定本金每月末等额偿还,不考虑资金时间价值;
Eggu-i(rD 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方,甲公司的信用条件为“3/10,n/30”;乙公司的信用条件为“2/20,n/30”,请回答下面问题并说明理由:
<]X6%LX (1)如M公司在10~30天之间用该笔应付账款有一
投资机会,投资回报率为60%,M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款,以取得3%的折扣;
+S`cUn7 (2)M公司准备享有现金折扣,应选择哪家供应商?
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