[财务管理]2011年注册会计师《财务成本管理》练习题第十五章 营运资本筹资 [复制链接]

一、单项选择题 @gK`RmhGE5  
1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（　）。 ?j.a >{  
A.40％ -EP1Rl`\  
B.1％ Su6kpC!EW  
C.67％ )2?]c  
D.29％ 8$_{R!x  
2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（　）。 |nx3x   
A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产 20|_wAA5  
B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产 B+Qf?1f  
C.临时性负债小于临时性流动资产 SQ4^sk_!  
D.临时性负债等于临时性流动资产 81{8F  
3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（　）。 p;}`PW  
A.配合型筹资政策 =|1_ 6.tz  
B.激进型筹资政策 uD=K
ar  
C.保守型筹资政策 }vZf&ib-   
D.配合型或保守型筹资政策 5S!#^>_  
4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（　）。 #RR;?`,L}  
A.筹资速度快，容易取得 4uOR=+/l  
B.筹资弹性小 qP#LJPaS  
C.筹资成本较低 yO%^[c?  
D.筹资风险高 3Ji zv ,?  
5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（　）。 q*&H  
A.16.18％　 %ln kD5  
B.20％ by @qg:  
C.14％ 　　 + m-88  
D.18.37％ %akW43cE  
6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（　）元。 h#r~2\q4ei  
A.1000 ^t4^gcoZ4Z  
B.3000 7wx=#  
C.4000 1*hEbO  
D.2500 I#(lxlp"Ho  
7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（　）。 iRsB|7v[,  
A.收款法 l}L8 1t7f  
B.贴现法 .4%z$(+6  
C.加息法 v3Vve:}+  
D.补偿性余额法 EO)JMV?6  
8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（　）。 zn
i9  
A.现金折扣 QNx]8r  
B.折扣期 \KhcNr?ja=  
C.信用标准 M@{?#MkS%  
D.信用期 >va_,Y}  
9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（　）万元。 g]vB\5uA:  
A.54 n/1
t UF  
B.54.4 !lNyoX/  
C.48 ny13+Q`^  
D.56 s oY\6mHio  
10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（　）。 <7U~0@<Y  
A.5％ 0(-4"u>?  
B.6％ #E!^oZm<Z  
C.5.56％ +S4>}2N33  
D.7.3％ USyc D`  
二、多项选择题 :38{YCN  
1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（　）。 -z`%x@F<&L  
A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少 17KQ  
B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策 c46-8z$  
C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低 <Tgy$Hm  
D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债 >(a35 b$  
2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（　）。 akyMW7'3V<  
A.临时性流动资产为2000万元 e1W9"&4>G{  
B.临时性负债为2400万元 }X{rE|@  
C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略 h-ii-c?R@0  
D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略 T)I)r239h  
3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（　）。 s>6h]H  
A.配合型筹资政策 iRrUIWx  
B.宽松型筹资政策 \bdKLcKI,  
C.严格型筹资政策 \"ahs7ABT  
D.一般型融资政策 06Wqfzceb  
4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（　）。 %9>w|%+;U+  
A.周转信贷协定 nDraX_sm=  
B.借款抵押 Y ]()v  
C.信贷限额 {`SMxDevc}  
D.补偿性余额 .S|7$_9;b  
5、以下属于自发性筹资的有（　）。 nu\ AEFT  
A.应付职工薪酬 %.=}v7&<z  
B.应交税费 7/~=[#]*  
C.留存收益 4O-LLH  
D.短期借款 "G@K(bnHn  
6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（　）。 M6p\QKi  
A.如果在10天内付款，则付款额为160万元 s_y8+BJaV  
B.如果在10天后付款，则付款额为200万元 l3Zi]`@r  
C.如果在10天内付款，则付款额为196万元 ]\^O(BzB  
D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％ ?P+Uv  
7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（　）。 L/ibnGhq]  
A.收款法 D{JjSky  
B.贴现法 CPy>sV3Ru0  
C.加息法 GrG'G(NQ  
D.分期等额偿还本利和的方法 e7GYz7  
8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（　）。 6Pl|FIJ F  
A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得 q{&c?l*2  
B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等 5{b;wLi$X2  
C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本 2ul 8]=  
D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种 r&8aB85  
三、计算题 ."ZG 0Zg  
1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率： ^ELZ35=qZ  
（1）收款法付息； E:8*o7  
（2）贴现法付息； Qq:}Z7 H  
（3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）； #l}Fk
)dj  
（4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息； q~> +x?30  
（5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值； Ni>Ns=n  
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由： eAW)|=2  
（1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣； Q8`V0E\~  
（2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？ m,\+RUW'  

看看那