一、单项选择题 7#LIG r 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
* 6}M.`.- A.40％
lod+]* MD B.1％
63fYX" C.67％
gVG^R02#<k D.29％
Xh"9Bcjf 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
't<iB&wgF A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
"| '~y}v_ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
? }HK!feU C.临时性负债小于临时性流动资产
'va[)~! D.临时性负债等于临时性流动资产
3&-rOc 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
$ f :uBhM A.配合型筹资政策
{hS!IOM B.激进型筹资政策
!f ~a3 {;j C.保守型筹资政策
k~[jk5te D.配合型或保守型筹资政策
^+(5
[z 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
Z ]A
|"6< A.筹资速度快，容易取得
m212
gc0u B.筹资弹性小
Jm4uj &}3 C.筹资
成本较低
hUMG} < D.筹资风险高
wv\X 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
Ca |}i+ A.16.18％
pBqf+}g4 B.20％
//@6w;P C.14％
o0r&w;! D.18.37％
A]bb*a1 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
'w:ugb9] A.1000
O=Su
E/q B.3000
MIJuJ]U} C.4000
= 3(v4E':5 D.2500
S
m(*<H 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
f `qy~M& A.收款法
S1=P-A o B.贴现法
W2{w<<\$3} C.加息法
V!:!c]8F D.补偿性余额法
dgVG P_~ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
~ 5}t; A.现金折扣
D,IT>^[^7 B.折扣期
kff N0(MR C.信用标准
TuwP'g[ D.信用期
(;fJXgj. 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
FVXsu
!R
A.54
k+_>`Gre} B.54.4
vP{i+s18B C.48
6mcb'hy D.56
u
7e$Mq 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
c]pz
& A.5％
9B~
&d (Bm B.6％
hj];a,Br& C.5.56％
;f%@s1u D.7.3％
"ku[ b\W 二、多项选择题 $:u*)&"t| 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
ykQb;ZP8jh A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
s9C^Cy^su B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
s#7"ZN C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
SS/vw% D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
e=LrgRy+ 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
SGKAx<U A.临时性流动资产为2000万元
*<\ `"C; B.临时性负债为2400万元
c|<F8 n C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
NVzo)C8kb D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
z$&B7? 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
%; &lVIU0 A.配合型筹资政策
hk
!=Z E 3 B.宽松型筹资政策
APl]EV" l C.严格型筹资政策
!$Uo$?gC D.一般型融资政策
3nA^s"#p 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
8*-)[+s9il A.周转信贷协定
bZ`#;D< B.借款抵押
aQoB1 qd8 C.信贷限额
inW7t2p<s D.补偿性余额
";.j[p:gi 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
1e\cJ{B A.应付职工
薪酬 hT^& *}G B.应交税费
_4oAk @
A C.留存收益
|6So$;` D.短期借款
w,P@@Q E 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
NFVu~t A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
cK|Uwzif d B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
@. sn C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
jNxTy UU D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
?EUg B\ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
/ US% s A.收款法
tE0{ae B.贴现法
X !h>13fW C.加息法
+~=a$xA[C D.分期等额偿还本利和的方法
huqtk4u 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
M XW1 : A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
~Jf(M ^E B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
O#.YTTj C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
pwMA,X/{ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
w*{{bISw| 三、计算题 _V3
z!aI 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
8`S1E0s （1）收款法付息；
1*A^v （2）贴现法付息；
v[|-`e* （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
}S iR;2W （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
Q >L(=j2t （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
x((u 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
((Av3{05H& （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
e
o E)Mq （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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