一、单项选择题 ,~!lN yL 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
M E.LS2'n A.40％
9b0Z
Ey{ B.1％
9/Ls3U? C.67％
a)e2WgVB/E D.29％
s QkP@Y 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
sYL+;(#t A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
W*0KAC`m B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
F=# Wf l-o C.临时性负债小于临时性流动资产
f"Z2& Y@ D.临时性负债等于临时性流动资产
`'/8ifKz 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
R *U>T$ A.配合型筹资政策
>HDK< 1 > B.激进型筹资政策
4d
#W[ C.保守型筹资政策
mEGMe@37 D.配合型或保守型筹资政策
iR9iI!+;N 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
t9kgACo/M A.筹资速度快，容易取得
; O CYx[| B.筹资弹性小
: 2?du C.筹资
成本较低
Je/R'QP^8 D.筹资风险高
})" : F 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
l!b#v` A.16.18％
1~+w7Ar =( B.20％
b% F|V G C.14％
o{qbbJBC D.18.37％
ojaZC,} 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
r`=d4dK- A.1000
|qBo*OcO B.3000
]k hY8it C.4000
~[C
m#c D.2500
7}Gy%SJ` 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
\Tc$P# A.收款法
gG}<l ': B.贴现法
<X: 9y C.加息法
pCq{F*; D.补偿性余额法
qU"+0t4 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
A
9u9d \ A.现金折扣
UZyo:*yB B.折扣期
] !/1qF C.信用标准
gw H6r3=y( D.信用期
G
B15 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
yEH30zSt A.54
5yry$w$G) B.54.4
qZ4DO*%b3 C.48
m^wY RA. D.56
WPPmh~: 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
5n_<)Ycj A.5％
*_ "j"{ B.6％
z2r{AQ.& C.5.56％
=KX:&GU D.7.3％
~
^K[pA ? 二、多项选择题 v8LKv`I's 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
! a
/ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
;&iQNXL B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
1e } wDMU( C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
c[4Z_5B D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
w L:3RZB 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
;lP) A.临时性流动资产为2000万元
=ahD'*R^A B.临时性负债为2400万元
rwU[dqBRhc C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
. uh P ( D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
C,Ch6Ph 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
f;QWlh"9 A.配合型筹资政策
|W?x6]~.R B.宽松型筹资政策
d8av `m C.严格型筹资政策
8Np Q"0
X D.一般型融资政策
!.9N
J2'8 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
%KqXtc`O A.周转信贷协定
:Vv= p*~ B.借款抵押
CYz ]tv}g: C.信贷限额
d aaur
T D.补偿性余额
(}'0K? 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
9Czc$fSS t A.应付职工
薪酬 "S1+mSW> B.应交税费
@;pTQ
5
I C.留存收益
#*5A]" k D.短期借款
_Nw-|N . 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
2nk}'HBe A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
|ONkRxr@! B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
|06G )r& C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
HuG|
BjP D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
-V(5U! ^B 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
9"&HxyOfX A.收款法
Tf` ~=fg% B.贴现法
QH;1
* C.加息法
8hdd1lVKO8 D.分期等额偿还本利和的方法
w_6h
$"^x 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
iB{O"l@w
A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
^ygN/a>rr B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
ZfS-W&6Z C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
7u0!Q\ D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
hmQD-E{Ab 三、计算题 =Bl#CE)X 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
Wo\NX05-? （1）收款法付息；
iYR8sg[' # （2）贴现法付息；
j$BM$q/c （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
wtaeF+u-R- （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
c SQvP. （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
a>6!?:Rj 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
m;k' j@: （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
|K7JU^"OQ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
YaDr6) 本部分内容设定了隐藏，需要回复后才能看到
