一、单项选择题 T[g[&K1Y 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
24z< gO A.40％
75XJL;W # B.1％
']2E {V C.67％
Gz,i~XX D.29％
!:q/Ye3. 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
X\bOz [\ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
`)T13Xv B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
0.8 2kl C.临时性负债小于临时性流动资产
hpO`] D.临时性负债等于临时性流动资产
"eB$k40- 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
8Dj c
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z A.配合型筹资政策
s~5[![1
K B.激进型筹资政策
BRgXr C.保守型筹资政策
cj$[E]B3V* D.配合型或保守型筹资政策
@$[?z9ck" 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
i3 @)W4{ A.筹资速度快，容易取得
2AT5 B.筹资弹性小
^")Q YE C.筹资
成本较低
<
t,zaIi D.筹资风险高
>n'o*gZM 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
D
H\0
z[ A.16.18％
21K >`d \ B.20％
`p2+&&]S C.14％
;:\<gVi: D.18.37％
#49kjv@ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
Egg=yF >T A.1000
-zOdU}91Ao B.3000
Ya3C#= C.4000
A kC1z73< D.2500
%A1o.{H 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
~A'!2 A.收款法
$u]jy0X<Y; B.贴现法
|$8~?7Jv C.加息法
Q(w x nm D.补偿性余额法
}$SavB#SBP 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
<
$J>9k A.现金折扣
+ElfZ4 B.折扣期
TN+iA~kQ C.信用标准
Xg|B \ \ D.信用期
;z}i-cNae 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
JtYP E? A.54
}wr{W:j B.54.4
T@2#6Tffo C.48
8']M^|1 D.56
<D<4BnZ( 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
}X)&zenz A.5％
dJ JP3} M/ B.6％
7}f}$1
C.5.56％
8 OY 3A D.7.3％
n.!#P| 二、多项选择题 de.&`lPRf 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
/uPcXq:L~ A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
R!\_rc1/ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
{o_X `rgrL C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
x$5) ^ud? D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
g!@<n1 L 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
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g)Q:d, A.临时性流动资产为2000万元
b6nsg
|&# B.临时性负债为2400万元
Uc7mOa}4 C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
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AL~3 D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
0^I|u t4 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
~ $Tkn_w# A.配合型筹资政策
*X'Y$x>f B.宽松型筹资政策
j9eTCJqB C.严格型筹资政策
]R h#g5X D.一般型融资政策
Xe wVcRo 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
"-e
\p lKj A.周转信贷协定
;X?}x%$
B.借款抵押
1"zDin!A C.信贷限额
ciBP7>':: D.补偿性余额
Ixb=L (V 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
7X0Lq }G@ A.应付职工
薪酬 fd +hA B.应交税费
^o^H3 m C.留存收益
%<k2#6K D.短期借款
d"}k
!
0m 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
xSktg]u Se A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
.`HYA*8_ B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
.{ocV#{s C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
zL$@`Eh-KP D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
t[ubn+ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
S^-DK~Xt4 A.收款法
P\y Da*m B.贴现法
* W.C7= C.加息法
q$I;dOCJ, D.分期等额偿还本利和的方法
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<t& 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
~HTmO;HNf" A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
<e Th B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
Bc+w+ C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
E(O74/2c8 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
9>l*lCA 三、计算题 jr)1(**
1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
3.|
S （1）收款法付息；
}SX,^|eN （2）贴现法付息；
[$qyF|/K`n （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
$;1#To （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
p`b"-[93 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
ock Te 5U 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
N >FKy'.gk （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
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（2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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