一、单项选择题 Cb-E<W&2D 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
M\6v}kUY A.40％
i */ U.'# B.1％
Y
-{BY5E. C.67％
j}* +-.YF D.29％
sYP@> tHC 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
Xkm2C ) A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
wdV?& W+ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
_ 7.y4zQJ C.临时性负债小于临时性流动资产
GLF"`M /g D.临时性负债等于临时性流动资产
lM%fgy X 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
/~5YTe( F A.配合型筹资政策
\8aF(Y^H B.激进型筹资政策
W>nb9Isp C.保守型筹资政策
e;[8 GE.
D.配合型或保守型筹资政策
6x{ IY 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
1y;zPJ<ntm A.筹资速度快，容易取得
y ]%,Y=%X B.筹资弹性小
gI3rF= C.筹资
成本较低
-y.AJ~ T D.筹资风险高
k4rB S 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
mnj A8@1 A.16.18％
2:F B.20％
_q4m7C< C.14％
$
3B? D.18.37％
<~+ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
L:Eb(z/D A.1000
`0D1Nh"%k B.3000
/vMyf),2 C.4000
J,Ap9HJt D.2500
W2N 7 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
Uroj%x N A.收款法
!
fc) B.贴现法
;#
j 82 C.加息法
6Qu * ' D.补偿性余额法
oy: MM 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
Y
sV
A.现金折扣
xrnH= >.;m B.折扣期
e 8 bJ ] C.信用标准
ulM&kw.4i D.信用期
AoeW<}MO 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
CF_!{X_ k} A.54
2N 4> B.54.4
}}1Q<pu M C.48
0 XzO`* D.56
N
kI: 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
<LN $[&f# A.5％
3)SZVME1Z B.6％
zmRK%a( C.5.56％
3PffQ,c[~ D.7.3％
1bkUT_ 二、多项选择题 7 d)' y 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
MNC!3d(D\R A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
koZp~W- B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
eS:e#> ( C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
09 s}@C D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
E2 D8s=r 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
K/cK6Yr A.临时性流动资产为2000万元
LP /4e` B.临时性负债为2400万元
!*6z=:J C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
pSFWNWQ'B D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
9YhsJ~"Q 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
_9r{W65s A.配合型筹资政策
ze N!*VG B.宽松型筹资政策
d
4R+gIA C.严格型筹资政策
a0\UL"z#+ D.一般型融资政策
mM>|fHGA 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
cU|jT8Q4H A.周转信贷协定
|'_<(z B.借款抵押
k5(yf~!c C.信贷限额
yfQE8 v+ D.补偿性余额
ypo=y/! 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
IoOnS) A.应付职工
薪酬 Ms)zEy>[Ql B.应交税费
puF
Z~WZ C.留存收益
P^W47
SO D.短期借款
c F]3g M 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
d.o FlT A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
p>3 '77
V B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
8 f5^@K\c C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
*DzPkaYD> D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
|Eu~= J 7@ 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
}*
JMc+!9@ A.收款法
zAJUL B.贴现法
v"~I( kf$ C.加息法
!J l0Eu D.分期等额偿还本利和的方法
%Oqe7Cx>+ 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
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dc>9\ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
;tiU OixJ B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
~1s l.8 tF C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
cLC7U?- D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
e}AJxBE 三、计算题 4LJ}>e 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
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Y （1）收款法付息；
\w[%n 0 （2）贴现法付息；
{ `CWzk? （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
6qpV53H （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
~la04wR28 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
e/jM+%
2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
vK`h; （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
J5 ( D7rp# （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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