一、单项选择题 =)T5Y,+rJ 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
GJ((eAS) A.40％
YHAy+S B.1％
e{?~ m6 C.67％
^c!Hur6) D.29％
M&> Z[o 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
y\@XW*_? A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
.IYE
"0)wJ B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
7Y$p3]0e+ C.临时性负债小于临时性流动资产
9p k<=F D.临时性负债等于临时性流动资产
qvab >U` 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
#=zh&` A.配合型筹资政策
K(Cv9YQ B.激进型筹资政策
aIm\tPbb C.保守型筹资政策
Put +<o
< D.配合型或保守型筹资政策
fo
5!d@Nv 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
PVU( R J A.筹资速度快，容易取得
g.,IQ4o B.筹资弹性小
|#MA?oz3T C.筹资
成本较低
/O&j1 g@ D.筹资风险高
v4 c_UFEh< 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
HZM&QZHx)` A.16.18％
p'_* >%4~ B.20％
/gPn2e ; C.14％
8WaVs 6 D.18.37％
<)"Mi}Q[)p 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
fc&4e:Ve A.1000
!rwv~9I B.3000
Z!ub`coV[ C.4000
;up89a-,9 D.2500
)TP7gLv=b 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
WF:i}+g+^ A.收款法
VV?KJz=,W= B.贴现法
z ?+N3p9 C.加息法
j4Lf6aUOX D.补偿性余额法
'GNT'y_ 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
/tV)8pEj A.现金折扣
G#K=n B.折扣期
~I!7]i]"*? C.信用标准
J;G+6C$: D.信用期
#,$d!l @ 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
i"zWv@1z A.54
D[9eu>"'9M B.54.4
p+A#t~K C.48
Dm n6{jy P D.56
>D*L0snjV 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
qf+I2 kyS A.5％
9r8*'.K`Z B.6％
A <AZs~f C.5.56％
?mrG^TV^+r D.7.3％
5H>[@_u+: 二、多项选择题 Lymy/9 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
nV
GrW#'E A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
rHh<_5-/> B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
\~U8<z C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
rFdovfb
D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
bf::bV?T 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
] S]F&B
M| A.临时性流动资产为2000万元
HPm12&8, B.临时性负债为2400万元
A=E1S{C C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
lcyan D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
! SE g4z 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
Oe*emUX7 A.配合型筹资政策
hcwK i
B.宽松型筹资政策
X >C*(/a C.严格型筹资政策
$^}?9 8m D.一般型融资政策
b`fPP{m G 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
;#cb%e3 A.周转信贷协定
WHMt$W}% B.借款抵押
EO3?Dev C.信贷限额
@'s ^ D.补偿性余额
LEWey bT 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
j: \MrYt0H A.应付职工
薪酬 Hj$JXo[U B.应交税费
vG69z& C.留存收益
`/8Dm g D.短期借款
+P81&CaY
6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
4tof[n3us A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
+A3@{ 2 B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
K1]H~' C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
-6(C ^X% D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
b_:]Y<{> f 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
[n44; A.收款法
"i(k 8+i K B.贴现法
8|OsVIe% C.加息法
g,r'].Jg D.分期等额偿还本利和的方法
>7p?^*&7; 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
g%Sl+gWdJ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
^# 9
&Rk!t B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
1c8 J
yp C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
:B6hYx D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
F /IXqj 三、计算题 bO8 g#rO 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
>A;Mf*E （1）收款法付息；
%!mJ nc% （2）贴现法付息；
"FwbhD0Gb （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
{.K >9#^m （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
GBFYa6\4sT （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
cLEBcTx 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
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Me{5H （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
d dkh*[ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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