一、单项选择题 N\ ?%944R 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
s5T$>+
a A.40％
>s}b q#x B.1％
V3fd]r IP C.67％
7pDov@K< { D.29％
TJ3 CXyRq 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
JnCp'` A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
$ Scb8< B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
sw{,l"]< C.临时性负债小于临时性流动资产
PDaHY D.临时性负债等于临时性流动资产
B5>h@p-UV 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
%"~\P
u*> A.配合型筹资政策
;/#E!Ja/ u B.激进型筹资政策
z5PFppSQ C.保守型筹资政策
pqO} =*v@ D.配合型或保守型筹资政策
((
wG
K|d 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
1\:puC\) A.筹资速度快，容易取得
gNJ,Bj Pd B.筹资弹性小
r-
0BLq]~{ C.筹资
成本较低
Ml)~%ZbF D.筹资风险高
mAh0xgm 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
W!pLk/|ls A.16.18％
/Fej)WQp B.20％
/NCEZ@2BN, C.14％
n<6p 0w D.18.37％
B RF=TL5Z 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
EotZ$O= A.1000
kRs(A~ngc
B.3000
}I;A\K] C.4000
`An`"$z D.2500
ab8uY.j 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
8`Fo
^c=j A.收款法
L@Fw;G|%' B.贴现法
jPg 8>Z&D C.加息法
9\RSJGx6 D.补偿性余额法
8MgoAX,p 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
M
7BCBA A.现金折扣
f^il|Obzl B.折扣期
;:Q 5?zM C.信用标准
>
=-w2& D.信用期
Z- ;<R$ 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
]5W0zNb* A.54
u9 rlNmf$ B.54.4
= M^4T?{T C.48
'" LrGvkZ D.56
zK893) 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
|
Zx
A.5％
#4"(M9kf B.6％
@mBZu !, C.5.56％
iEr Y2~? D.7.3％
u5^fiw]C 二、多项选择题
:RR<-N5+ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
mx
smW
A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
F2!C^r,~L B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
Ovh
C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
W( IT s}O D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
TB 9{e!4 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
K.c6n,' A.临时性流动资产为2000万元
$A\fm` B.临时性负债为2400万元
}I<r= ? C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
[ mph iH/ D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
<RY5ZP 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
/n;-f%dL A.配合型筹资政策
KCd}N B.宽松型筹资政策
{vh}f+2 C.严格型筹资政策
`oP :F[B D.一般型融资政策
p
x1y #Q 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
4h dxqI!y2 A.周转信贷协定
j+A Ahn B.借款抵押
U
8L%=/N>B C.信贷限额
aOWW ..| D.补偿性余额
($E A/|z
5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
aOHf#!/"sb A.应付职工
薪酬 'PRsZ`x. B.应交税费
DdDO.@-Z C.留存收益
B}_*0D D.短期借款
5Z/x Y & 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
>2tQ')%DJ A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
I\E`xkbBu B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
_
MQ) C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
asqbLtQ D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
d C8 $Ql^< 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
c }GmS@ A.收款法
||3%REliC B.贴现法
$Kgw6 C.加息法
eS(\E0% QI D.分期等额偿还本利和的方法
[:<CgU 9C 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
- &u]B$ A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
]w z` j1 B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
+-YMW;5 C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
m`
^o<V& D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
=W'a6)WE 三、计算题 7l}P!xa& 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
|}N -5U （1）收款法付息；
_7es_w}R （2）贴现法付息；
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r.X （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
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KXT （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
S]&f+g}&w （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
SV#$Cf g 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
_ u TaN （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
Z .6 M~ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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