一、单项选择题 W tRy~5A2 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
<S$y=>.9 A.40％
[ 9(B;;R@ B.1％
NlcW nSv C.67％
P#
ru -0DD D.29％
?U-p
jjM 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
T82=R@7 A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
dJ24J+9}]j B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
? !~au0 C.临时性负债小于临时性流动资产
0l 3RwW j D.临时性负债等于临时性流动资产
b:O4d<+ % 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
%< j=& A.配合型筹资政策
{{EQM
+ B.激进型筹资政策
*c3 o&-ke9 C.保守型筹资政策
_cGiuxf
# D.配合型或保守型筹资政策
@XIwp2A{+ 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
f4tia . A.筹资速度快，容易取得
aO<d`DTyJ B.筹资弹性小
;( 2u Q#Y C.筹资
成本较低
_R-#I D.筹资风险高
0]HK (,/h 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
R*&3i$S A.16.18％
uwQ4RYz B.20％
in+`zfUJ9 C.14％
pwZ &2&| D.18.37％
5~[ Fh2+ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
T2( +HI2 A.1000
k2+Z7#2 n B.3000
=)I{KT:y C.4000
54^hBejQ D.2500
H+ M ~|Ju7 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
0?`#ko7~d A.收款法
/:USpuu B.贴现法
F
H%yyT C.加息法
u8,T>VNVw D.补偿性余额法
9n%W-R. 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
0>?m F]M A.现金折扣
9a4RW}S< B.折扣期
dF?pEet?2 C.信用标准
U)l>#gf 8 D.信用期
r U~"A 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
*l9Y]hinq A.54
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SyJ` B.54.4
R1m18 G HQ C.48
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EU|9@
Y D.56
Q@j:b]Y9 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
2
rBF<z7 A.5％
#M>E{w9 B.6％
h
s*:!&E
C.5.56％
. LS
.Z
4@ D.7.3％
_j2`#|oG 二、多项选择题 SMy&K[ hJ[ 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
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]P#g?Q A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
w'e enIX^^ B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
D2 mB4
C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
50Jr(OeU< D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
gI%n(eY 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
D"WkD j"M A.临时性流动资产为2000万元
aOuon0 B.临时性负债为2400万元
* K 7L5. C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
FG(`&S+, D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
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3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
ejQCMG7 A.配合型筹资政策
JjCf<ktE . B.宽松型筹资政策
Etc
amI*` C.严格型筹资政策
-| T^ D.一般型融资政策
"LWp/ 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
0VZj;Jg}q A.周转信贷协定
t.
TQ@c+,J B.借款抵押
sd6Wmmo C.信贷限额
e8# 3Y +Tc D.补偿性余额
GhT7:_r~ 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
.e dZ KmC6 A.应付职工
薪酬 4~/6d9f B.应交税费
&sWyh[`P C.留存收益
+Oscy-; D.短期借款
9%wpp NT/ 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
f: SF&t* A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
X>4`{x ` B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
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]S9 z C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
Y>%N uL|s D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
K|/a]I": 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
|{nI.> A.收款法
y{sA[ " B.贴现法
>tzXbmFp; C.加息法
t<7WM'2<y D.分期等额偿还本利和的方法
525 >=h 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
QUDVsN# A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
cmeyCyV* B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
Ed-gYL^< C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
N'1~ wxd D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
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MW_7[y 三、计算题
i=D,T[|>a 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
(D{}1sZBQ （1）收款法付息；
E~P 0}' （2）贴现法付息；
m [g}vwS （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
F~AS(sk （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
iQF}x&a< （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
<7 ^ ~r(DP 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
H^g<`XEgw （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
{Jc!T:vJ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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