一、单项选择题 5VG@Q% 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
z h/+1 A.40％
,x{5,K.yWq B.1％
^<y$+HcH C.67％
QRdb~f;<hj D.29％
5+ fS$Q
2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
SCGQo .~, A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
<}4|R_xY# B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
ioa 1n=j C.临时性负债小于临时性流动资产
5~rs55W D.临时性负债等于临时性流动资产
f_Wn[
I{ 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
/ /wmJ | A.配合型筹资政策
\s~ W;m B.激进型筹资政策
U]R7= C.保守型筹资政策
kQ'G+Kw~F D.配合型或保守型筹资政策
HnY: gu 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
o,aI<5
" A.筹资速度快，容易取得
r 5s*"z B.筹资弹性小
>`oO(d}n[0 C.筹资
成本较低
Pyyx/u+?@ D.筹资风险高
2ZE4^j| 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
<78> 6u/W% A.16.18％
<n6/np! B.20％
6?,r d C.14％
|#-Oz#Eg' D.18.37％
YDmFR,047 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
pkk0?$l ", A.1000
2l\Oufer" B.3000
M2oKLRt) L C.4000
\{UiGC K D.2500
`q
xg 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
8=2)I. A.收款法
MaMs( B.贴现法
O]~p)E C.加息法
[x
E\IqwM D.补偿性余额法
^ )+tn 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
i, )kI A.现金折扣
DH 9?~| B.折扣期
aq yXxJS8 C.信用标准
`mWg$e, D.信用期
MT&i5!Z 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
|20p#]0E+ A.54
$hE X, B.54.4
T
7
h C]R C.48
,$*IJeKx D.56
= j}00,WH 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
T
%cN(0 @ A.5％
;XTP^W!6f B.6％
Pd@?(WQ C.5.56％
ZM)a4h,kcm D.7.3％
/#Xz+#SqY 二、多项选择题 M@gm.)d 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
GJ((eAS) A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
e8gD(T B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
2smLv1w@ C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
5q8bM.k\7N D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
X GO_n{ x 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
A!j &g(Z"Q A.临时性流动资产为2000万元
cy}2~w&s4 B.临时性负债为2400万元
y t<K!=7& C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
QzV:^!0J D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
Z& 21gN 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
Wm"W@LPx5 A.配合型筹资政策
U9;AU] A B.宽松型筹资政策
/[us;=C M C.严格型筹资政策
2?m 'Dy'JE D.一般型融资政策
:Tjo+vw7$H 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
2pB@ qi-] A.周转信贷协定
{j^}"8G B B.借款抵押
py,z7_Nuh C.信贷限额
q'1 rSK D.补偿性余额
U`:$1*(` 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
XLzHm&; A.应付职工
薪酬 /<M 08z e B.应交税费
G#K=n C.留存收益
~I!7]i]"*? D.短期借款
4I NO . 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
!v94FkS> A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
i"zWv@1z B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
6 R#
f 8 C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
U?H!:?,C D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
$0{c =r9 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
qL3*H\9N A.收款法
UX(#C,qgG B.贴现法
1 'Kn:I C.加息法
V~ZAs+(2Z D.分期等额偿还本利和的方法
up`!r;5- 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
&s\w:
9In A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
4WDh8U B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
Rl -Sr C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
HP&+ 8 D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
{bl^O 三、计算题 ,GGr@}) 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
mVW:]|!s （1）收款法付息；
rsA K0R+ （2）贴现法付息；
mZ*!$P:vy" （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
)CEfG （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
1_*o(HR （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
^P\(IDJCo 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
2 et7Vw （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
I=|b 3- （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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