一、单项选择题 }"&(sY Q*` 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
fBLd5 A.40％
8&UuwZ6i- B.1％
%x Z.+Ff% C.67％
zBs7]z!eP D.29％
I@S<D"af 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
F>b6fUtR A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
kx=AX*I B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
M< p )@p C.临时性负债小于临时性流动资产
wKeqR$ D.临时性负债等于临时性流动资产
-mk ync3 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
{f&ga A.配合型筹资政策
V[xy9L[# B.激进型筹资政策
?0(B;[xEJ C.保守型筹资政策
ibuI /VDF D.配合型或保守型筹资政策
=5|5j!i=q 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
7}x-(
{bqy A.筹资速度快，容易取得
]s -6GT
B.筹资弹性小
Ur-^X(nL C.筹资
成本较低
; p_X7N D.筹资风险高
*"CvB{XF&Z 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
" /'= gE A.16.18％
6+u'Tcb B.20％
i@J,u C.14％
/<
:; ^B D.18.37％
+-nQ,
fOV 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
72,i R H A.1000
YiCDV(prT B.3000
P8VU&b\ C.4000
Yq^y "rw D.2500
0 \ #Q;Z2 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
c'B"Onu@m* A.收款法
2$o[ B.贴现法
w?tKL0c C.加息法
_)l %-*Z7p D.补偿性余额法
7xc<vl#:q7 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
}gW}Vr < A.现金折扣
= e;wEf%` B.折扣期
vRq xZN C.信用标准
$a A.d^ D.信用期
~ tLR 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
YzZF^q^I A.54
` aUp&8{ B.54.4
<C$< (Dw5 C.48
X u_<4 D.56
i4I0oRp 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
`g1Oon_ A.5％
mvgm o B.6％
K|G $s C.5.56％
>.iw8#l D.7.3％
iW?9oe 二、多项选择题 RNdnlD#P 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
+I <Sq_- A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
T,u IA] B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
/Xz4q!Ul C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
#& wgsGV8C D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
^JtHTLHL= 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
%d0S- . A.临时性流动资产为2000万元
w4'K2 7 B.临时性负债为2400万元
]uvbQ.l_t C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
!7)ID7d D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
Y/0O9}hf 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
k Ml< A.配合型筹资政策
GX)QIe~;qJ B.宽松型筹资政策
3@]
a#> C.严格型筹资政策
ik hX5
&e D.一般型融资政策
pYVy(]1I(3 4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
n6 G& ^Oj A.周转信贷协定
FA9e(Ha B.借款抵押
M@g
gLW C.信贷限额
cf'}*$[S D.补偿性余额
A
f N 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
} qv-lO A.应付职工
薪酬
_)E8XyzF B.应交税费
uAs*{:4n C.留存收益
d;S RK @ D.短期借款
(u&yb!` 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
*'YNRM\} A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
f*vk1dS:*3 B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
\hW73a! C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
2w|u
)ow ) D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
%`QsX {?, 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
. p9h$z^ A.收款法
t!SQ
LgA B.贴现法
oRThJ B C.加息法
W<91m* D.分期等额偿还本利和的方法
\~t~R q 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
R6Mxdm2P} A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
% `T5a< B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
^Cn]+0G#C8 C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
KOEi_9i} D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
sK-|xU. 三、计算题 R%_H \-wo 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
MD4 j~q\ g （1）收款法付息；
eBTedSM?t （2）贴现法付息；
Y"kS!!C>[ （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
/v)! m&6]> （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
Gd6 ;'ZCmY （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
DUKmwKM"k 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
xO<-<sRA （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
(l8r>V （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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