一、单项选择题 BR|0uJ.M 1、甲企业生产经营淡季占用300万元的流动
资产和500万元的固定资产。在生产经营的高峰期，额外增加200万元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额为700万元，其营业低谷时的易变现率为（ ）。
JL
G!;sov A.40％
>rlUV"8jY; B.1％
((`\i=-o5 C.67％
N4;g"k b D.29％
oo;<I_#07 2、在激进型融资政策下，下列结论成立的是（ ）。
>
N al\ A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性流动资产和固定资产
]*=!lfrV B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性流动资产和固定资产
p^ (Z C.临时性负债小于临时性流动资产
zwC ,,U D.临时性负债等于临时性流动资产
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xF"pYV 3、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资政策属于（ ）。
fNi&r0/-t A.配合型筹资政策
v7 6P?[
B.激进型筹资政策
<5%*"v C.保守型筹资政策
#C } + D.配合型或保守型筹资政策
^ f>c_[fR 4、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是（ ）。
.f0qgmIyL A.筹资速度快，容易取得
p#qla' B.筹资弹性小
ym5@SBqIx C.筹资
成本较低
Pqx?0 f) D.筹资风险高
3r#['UmT 5、某企业按“2/10，n/50”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
P !f{U;B A.16.18％
cZ )JvU9] B.20％
\(7A7~ C.14％
vTFG*\Cq D.18.37％
HqsqUS3[ 6、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了150万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
9 Vq A.1000
00D.Jn B.3000
GU `q^q@Ea C.4000
4tU oK[p D.2500
;{0alhMZ 7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（ ）。
3mofp`e A.收款法
/-!Fr:Ox> B.贴现法
evZP*N~G C.加息法
Hd ;NvNS D.补偿性余额法
>lM/\HO2 8、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）。
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j A.现金折扣
N`7O
J)l B.折扣期
cly p0`,7 C.信用标准
lIEZ=CEmY D.信用期
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G 9、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。2007年1月1日从银行借入800万元，7月1日又借入200万元，如果年利率6％，则企业2007年年末向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。
p @q20>^u A.54
!21G $ [H B.54.4
3/usgw1 C.48
2HVqJib4Yn D.56
? glx8@ 10、某企业按年利率5％向银行借款1000万元，银行要求保留10％的补偿性余额，则这项借款的有效年利率为（ ）。
`L$ Av9X\ A.5％
Ff>X='{ B.6％
" LDNkw' C.5.56％
#t1? *4.p D.7.3％
m;"[b (u 二、多项选择题 %4rlB$x 1、下列关于营运资本筹资政策的说法中，正确的有（ ）。
e`][zx A.在其他条件相同时，保守型筹资政策的临时性流动负债最少
* ;Q#UH B.激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较低的营运资金筹资政策
0Y* "RbG C.在三种筹资政策中，保守型筹资政策的风险和收益都较低
`Ivt )T+n; D.在激进型筹资政策下，临时性流动资产大于临时性流动负债
A #SO}c 2、企业目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额8000万元，其中长期资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60%；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40%为自发性负债。由此可得出结论（ ）。
Ow1+zltgj- A.临时性流动资产为2000万元
a'-xCV|^ B.临时性负债为2400万元
xS/=9l/G C.该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略
n::i$ZUdK D.该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略
S.iUi
S" 3、根据易变现率高低可以将筹资政策分为（ ）。
NE`;=26c A.配合型筹资政策
WSeiW B.宽松型筹资政策
B
( h`~ pb C.严格型筹资政策
?
5Z-w D.一般型融资政策
NI:O L
4、按照国际通行做法，银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有（ ）。
&{WEtaXaa A.周转信贷协定
K4 Nz I9@ B.借款抵押
^cW{%R>XY C.信贷限额
b )XGr? D.补偿性余额
$h k_v~zM 5、以下属于自发性筹资的有（ ）。
lr)MySsu#H A.应付职工
薪酬 #Sg
/ B.应交税费
M>R LS/r>d C.留存收益
<;b D.短期借款
zhRF> Y` 6、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200万元的货物，下列说法正确的有（ ）。
c&RiUU7 A.如果在10天内付款，则付款额为160万元
3\<(!yY8 B.如果在10天后付款，则付款额为200万元
*"/BD=INv} C.如果在10天内付款，则付款额为196万元
D 5Z7?Y D.如果在第30天付款，放弃现金折扣成本为36.73％
}LI f]Y K 7、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有（ ）。
ONcS,oHW A.收款法
kmf z.:j{ B.贴现法
ZZ0b!{qj3 C.加息法
2I4G=jM[
D.分期等额偿还本利和的方法
G
i n 8、下列关于商业信用的说法中，正确的有（ ）。
qP%[ nY A.商业信用筹资最大的优越性在于容易取得
,qgR+]?({ B.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等
h7]>b'H C.应付票据的筹资成本一般高于银行借款成本
g;3<oI/P D.应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种
=8qhK=&] 三、计算题 y3V47J2o 1、某企业打算向银行申请借款500万元，期限一年，报价利率10%，求下列几种情况下的有效年利率：
#>$w9}gFi （1）收款法付息；
|TBKs x8 （2）贴现法付息；
T:j!a{_| （3）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息）；
n lvDMZ （4）银行规定补偿性余额为20%（不考虑补偿性余额存款的利息），并按贴现法付息；
Zf\It<zT5 （5）银行规定本金每月末等额偿还，不考虑资金时间价值；
f7]C1!] 2、如果M公司正面临着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”，请回答下面问题并说明理由：
#Bn7C c （1）如M公司在10～30天之间用该笔应付账款有一
投资机会，投资回报率为60％，M公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款，以取得3％的折扣；
l>>, ~ （2）M公司准备享有现金折扣，应选择哪家供应商？
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