一、考场提示 ^DHFP-G?e
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本章重点、难点内容：成本中心的特点和考核指标；确定可控成本的原则；利润中心的特点；投资中心的特点与考核指标。 84P^7[YX>
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二、重点、难点学习 Cog Lo&.
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(一)确定可控成本的三原则 y]=v+ Q*+
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第一，假如某责任中心通过自行的行动能有效地影响一项成本的数额,那么该中心就要对这项成本负责。 a
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第二，假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务,它就应对这些资产或劳务的成本负责。 T3['6%
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第三，某管理人员虽然不直接决定某项成本,但是上级要求他参与有关事项,从而对该项成本的支出施加了重要影响,则他对该成本也要承担责任。 zsI0Q47\
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(二)评价投资中心业绩的指标，通常有以下三种选择： U ;Hu:q*
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1、投资报酬率 G Q&9by=}
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投资报酬率是部门的税前净利润除以该部门所拥有的资产额。其计算公式为:投资报酬率=税前利润/该部门拥有的资产额 ~! ]FF}6
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投资报酬率是根据现有的会计资料计算的,比较客观,可用于部门之间以及不同行业之间的比较。该指标的不足之处是,部门经理会放弃高于资金成本而低于目前部门投资报酬率的机会,或者减少现有的投资报酬率较低但高于资金成本的某些资产,使部门的业绩获得较好评价,但却伤害了企业整体的利益。 'q1) W'
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2、剩余收益 }.gD axj
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剩余收益是采用绝对数指标来实现利润与投资之间的联系。其计算公式为:剩余收益=部门利润-部门资产应计报酬=部门利润-部门资产×资金成本率
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剩余收益指标的主要优点是可以使业绩评价与企业目标协调一致,克服了由于使用比率来衡量部门业绩带来的次优化问题。而且还有一个好处是允许使用不同的风险调整资金成本。不足之处是,该指标是绝对数指标,不便于不同部门之间的比较。 RrLQM
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3、现金回收率 ^`YSl*:
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以现金流量为基础的业绩评价指标是现金回收率。 ,e>C)wq;
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现金回收率=营业现金流量/总资产 Pf)< 6?T
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这个指标可以检验投资评估指标的实际执行结果,减少为争取投资而夸大项目获利水平的现象。 \W ouTn
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由于现金回收率是一个比率指标,也会引起部门经理投资决策的次优化,其情况与投资报酬率指标类似。为了克服这个缺点,可以使用剩余现金流量指标来评价部门业绩。 M O* m@
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剩余现金流量=营业现金净流入-部门资产×资金成本率 ' . atbl
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三、典型例题评析 ' m}~
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1、只有在最终产品市场稳定的情况下，才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门(投资中心)之间的内部转移价格。()(2001年) o&*1Mx<+
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[答案]√ 9|jIrS%/~
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[解析]参见教材第602～603页。 S~YrXQ{_>-
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2、某公司下设华东、华北、华南三个事业部,有关资料如下: n 5S$Dl
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该公司规定的最低投资报酬率为25% S_
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要求： ZH_ J+
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(1)计算各事业部应达到的最低资金周转率； P odm 3b
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(2)计算各事业部应实现的最低销售收入； (U!WD`Ym
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(3)计算各事业部应获得的营业利润。 @Z@yI2#e
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[答案](1)资金周转率:
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华东:25%/15%=1.67(次) /CKkT. Le
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华北:25%/10%=2.5(次) pl fz)x3
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华南:25%/20%=1.25(次) K + T`'J4
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(2)最低销售收入: ]N1$ioC#
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华东:300×1.67=501(万元) v .r$]O
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华北:200×2.5=500(万元) axU!o /m>
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华南:150×1.25=187.5(万元) 0"
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(3)营业利润: % 5F=!( w
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华东:300×25%=75(万元) y0(k7D|\
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华北:200×25%=50(万元) &
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华南:150×25%=37.5(万元) Zls 4@/\Q
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