一、考场提示 <2pp6je\0s
;M~,S^U
本章重点、难点内容：成本中心的特点和考核指标；确定可控成本的原则；利润中心的特点；投资中心的特点与考核指标。 Nf] ?hfJ
(<Cq_K w
二、重点、难点学习 $g>bp<
9v4
xS|9Gk
(一)确定可控成本的三原则 8_
%GH}{
JvAXLT
第一，假如某责任中心通过自行的行动能有效地影响一项成本的数额,那么该中心就要对这项成本负责。 r2RJb6
VIAq$iu7
第二，假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务,它就应对这些资产或劳务的成本负责。 Ey=2 zo^F
>?^oxB"<Gc
第三，某管理人员虽然不直接决定某项成本,但是上级要求他参与有关事项,从而对该项成本的支出施加了重要影响,则他对该成本也要承担责任。 >=N-P< %
:
!aLa}`@
(二)评价投资中心业绩的指标，通常有以下三种选择： ZXnacc~s
B?j t?
1、投资报酬率 $Tbsre\MJ
p/Ul[7A4e
投资报酬率是部门的税前净利润除以该部门所拥有的资产额。其计算公式为:投资报酬率=税前利润/该部门拥有的资产额 9y!0WZE{e
s@Q7F{z
投资报酬率是根据现有的会计资料计算的,比较客观,可用于部门之间以及不同行业之间的比较。该指标的不足之处是,部门经理会放弃高于资金成本而低于目前部门投资报酬率的机会,或者减少现有的投资报酬率较低但高于资金成本的某些资产,使部门的业绩获得较好评价,但却伤害了企业整体的利益。 sC3Vj(d!i
{!2K-7;
2、剩余收益 Jqxd92 bI
D
tANb^
剩余收益是采用绝对数指标来实现利润与投资之间的联系。其计算公式为:剩余收益=部门利润-部门资产应计报酬=部门利润-部门资产×资金成本率 HYdM1s6vo
%6Gg&Y$j!
剩余收益指标的主要优点是可以使业绩评价与企业目标协调一致,克服了由于使用比率来衡量部门业绩带来的次优化问题。而且还有一个好处是允许使用不同的风险调整资金成本。不足之处是,该指标是绝对数指标,不便于不同部门之间的比较。 2K:A4)jZ
?'k_K:_
3、现金回收率 fG0ZVV!
xa)p ,
以现金流量为基础的业绩评价指标是现金回收率。 'l'3&.{Yfk
/h53;$zK
现金回收率=营业现金流量/总资产 6_`Bo%
y.Z_\@
这个指标可以检验投资评估指标的实际执行结果,减少为争取投资而夸大项目获利水平的现象。 Jr5S8 c|"
FAM{p=t]HT
由于现金回收率是一个比率指标,也会引起部门经理投资决策的次优化,其情况与投资报酬率指标类似。为了克服这个缺点,可以使用剩余现金流量指标来评价部门业绩。 .)/ ."V
V?EX`2S
剩余现金流量=营业现金净流入-部门资产×资金成本率 ,V1"Typ#<
h7Uj "qH
三、典型例题评析 $#rkvG_w
w+6P x #
1、只有在最终产品市场稳定的情况下，才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门(投资中心)之间的内部转移价格。()(2001年) sK#) k\w>
5 t%8y!s
[答案]√ ^SpQtW118
7^i7U-A<A
[解析]参见教材第602～603页。 Rw'}>?k]
ho=!Yy
2、某公司下设华东、华北、华南三个事业部,有关资料如下: =q VT
6xDk3
该公司规定的最低投资报酬率为25% ,&BNN]k
s~OcL 5
要求： $ W7}Igx#
V0 ^{Ss1M
(1)计算各事业部应达到的最低资金周转率； r|l?2 eO~
gY7sf1\wX
(2)计算各事业部应实现的最低销售收入； LcGKYl (\K
AFi_P\X
(3)计算各事业部应获得的营业利润。 :E-$:\V0}k
M0$MK>
[答案](1)资金周转率: -*7i :mg
*)RKU),3nL
华东:25%/15%=1.67(次)
O7 ;=g!j
NFTv4$5d
华北:25%/10%=2.5(次) @a Q:
3/
o9}\vN0F
华南:25%/20%=1.25(次) e :HORc~U
tMw65Xei6b
(2)最低销售收入: iZG-ca
{^1O
华东:300×1.67=501(万元) [;wJM|Z J0
anS ZWQ
华北:200×2.5=500(万元) l,J>[Q`<
n#6{K6}k~
华南:150×1.25=187.5(万元) f" I ui
;~0q23{+;U
(3)营业利润: P%:?"t+J`;
lG-B)
F
华东:300×25%=75(万元) +.~K=.O)
B& @ pZYl
华北:200×25%=50(万元) : 6o%x0l
X{ x(p
华南:150×25%=37.5(万元) Gy \ ]j
I3 "6"
