一、考场提示 2O/_hv.
")
D!OW]
本章重点、难点内容：成本中心的特点和考核指标；确定可控成本的原则；利润中心的特点；投资中心的特点与考核指标。 2oLa`33c1
4uA^/]ygo
二、重点、难点学习 Y[4B{
sd%~pY}
(一)确定可控成本的三原则 g!ww;_
1O4" MeF
第一，假如某责任中心通过自行的行动能有效地影响一项成本的数额,那么该中心就要对这项成本负责。 +_Z/VQv
p6'8l~W +
第二，假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务,它就应对这些资产或劳务的成本负责。 l H.2H
$EF@x}h:A
第三，某管理人员虽然不直接决定某项成本,但是上级要求他参与有关事项,从而对该项成本的支出施加了重要影响,则他对该成本也要承担责任。 IIk J"Qg.
s=4.Ovd\
(二)评价投资中心业绩的指标，通常有以下三种选择： CgC wM=!r
~l~g0J
1、投资报酬率 X $f%Ss
L8ke*O$
投资报酬率是部门的税前净利润除以该部门所拥有的资产额。其计算公式为:投资报酬率=税前利润/该部门拥有的资产额 h;->i]
nCU4a1rZ
投资报酬率是根据现有的会计资料计算的,比较客观,可用于部门之间以及不同行业之间的比较。该指标的不足之处是,部门经理会放弃高于资金成本而低于目前部门投资报酬率的机会,或者减少现有的投资报酬率较低但高于资金成本的某些资产,使部门的业绩获得较好评价,但却伤害了企业整体的利益。 se[}; t:
E3!twR*Aw
2、剩余收益 "f_Z.6WMY
Rd)QVEk>SD
剩余收益是采用绝对数指标来实现利润与投资之间的联系。其计算公式为:剩余收益=部门利润-部门资产应计报酬=部门利润-部门资产×资金成本率 wG
O)!u 4
Cx[4
/~_<
剩余收益指标的主要优点是可以使业绩评价与企业目标协调一致,克服了由于使用比率来衡量部门业绩带来的次优化问题。而且还有一个好处是允许使用不同的风险调整资金成本。不足之处是,该指标是绝对数指标,不便于不同部门之间的比较。 j$6}r
|+;"^<T)l
3、现金回收率 /
Ny&;Y
"dOzQz* E
以现金流量为基础的业绩评价指标是现金回收率。 n9fk{"y'G
/
<p HDY
现金回收率=营业现金流量/总资产 lS^0*(Y
o9i\[Ul
这个指标可以检验投资评估指标的实际执行结果,减少为争取投资而夸大项目获利水平的现象。 '#PT C,0UJ
<T ).+
M/
由于现金回收率是一个比率指标,也会引起部门经理投资决策的次优化,其情况与投资报酬率指标类似。为了克服这个缺点,可以使用剩余现金流量指标来评价部门业绩。 bb{+
@_
{"ho
剩余现金流量=营业现金净流入-部门资产×资金成本率 & ,zeBFmc
4%TC 2Laii
三、典型例题评析 |w DCIHzQ
ry'(m M
1、只有在最终产品市场稳定的情况下，才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门(投资中心)之间的内部转移价格。()(2001年) ArY'NE\Htt
2xX7dl(c C
[答案]√ #^Y,,GA
J}J
nJV8|G
[解析]参见教材第602～603页。 E _K7.c4M
(]:G" W8f
2、某公司下设华东、华北、华南三个事业部,有关资料如下: }1V&(#H 2
#XsqTK_nk
该公司规定的最低投资报酬率为25% x+p Fu5,
{F j`'0Xu;
要求： YdFC YSiS
Gsb]e
(1)计算各事业部应达到的最低资金周转率； Ot?rsr
5 F -Q&
(2)计算各事业部应实现的最低销售收入； u tr_fFu
nB.p}k
(3)计算各事业部应获得的营业利润。 /?sV\shy
,O}zgf*H;
[答案](1)资金周转率: ]Uu/1TTf
_PIk,!<
华东:25%/15%=1.67(次) zy|hf<V
J ?&9ofj&
华北:25%/10%=2.5(次) 4:.M
*Dz
<W pz\U
华南:25%/20%=1.25(次) W h,kJis<
S'txY\
(2)最低销售收入: 9g7T~|P
K vQ9R!V
华东:300×1.67=501(万元) M-NR!? 9
,0~=9dR
华北:200×2.5=500(万元) W;=ZQ5Lw
9; PtY dJ8
华南:150×1.25=187.5(万元) WI%,m~
B4kIcHA
(3)营业利润: E~ B
LY{3:
Rh=h{O
华东:300×25%=75(万元) mU
!c;
O
>a<;) K^1
华北:200×25%=50(万元) =6Z 1yw7s
344- ~i*
华南:150×25%=37.5(万元) v[m>;Ubg&
DD1S]m
