一、考场提示 \: _.N8"
aaf_3UH.B
本章重点、难点内容：成本中心的特点和考核指标；确定可控成本的原则；利润中心的特点；投资中心的特点与考核指标。 bWQORjnd8
eMm~7\
R
二、重点、难点学习 k+
q6U[ce
0r$hPmvv8
(一)确定可控成本的三原则 QS=$#Gp
V M\Z<}C
第一，假如某责任中心通过自行的行动能有效地影响一项成本的数额,那么该中心就要对这项成本负责。 f5=t*9_-[
"$V 8y
第二，假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务,它就应对这些资产或劳务的成本负责。 ?N!j.E4=
i9EMi_%
第三，某管理人员虽然不直接决定某项成本,但是上级要求他参与有关事项,从而对该项成本的支出施加了重要影响,则他对该成本也要承担责任。 ]|$$:e^U9
CI~;B
(二)评价投资中心业绩的指标，通常有以下三种选择： yd2q
f
d*\C^:Z
1、投资报酬率 X %9xu c
N>
}K+M>
投资报酬率是部门的税前净利润除以该部门所拥有的资产额。其计算公式为:投资报酬率=税前利润/该部门拥有的资产额 q5\LdI2
B [0,\>
投资报酬率是根据现有的会计资料计算的,比较客观,可用于部门之间以及不同行业之间的比较。该指标的不足之处是,部门经理会放弃高于资金成本而低于目前部门投资报酬率的机会,或者减少现有的投资报酬率较低但高于资金成本的某些资产,使部门的业绩获得较好评价,但却伤害了企业整体的利益。 ,m?UFRi
R
vz.ym:F
2、剩余收益 'd.@4 9
J!
6z
剩余收益是采用绝对数指标来实现利润与投资之间的联系。其计算公式为:剩余收益=部门利润-部门资产应计报酬=部门利润-部门资产×资金成本率 z$BnEd.y=:
v20I<!5w
剩余收益指标的主要优点是可以使业绩评价与企业目标协调一致,克服了由于使用比率来衡量部门业绩带来的次优化问题。而且还有一个好处是允许使用不同的风险调整资金成本。不足之处是,该指标是绝对数指标,不便于不同部门之间的比较。 iq^L~RW5e
oCd OC5
3、现金回收率 Y"/UYxCm|&
=<'iLQb1
以现金流量为基础的业绩评价指标是现金回收率。 w)m0Z4*
;&^"q{m
现金回收率=营业现金流量/总资产 /6+%(f}7l
^? {kj{v
这个指标可以检验投资评估指标的实际执行结果,减少为争取投资而夸大项目获利水平的现象。 <9k}CXv2PK
*r?51*J
由于现金回收率是一个比率指标,也会引起部门经理投资决策的次优化,其情况与投资报酬率指标类似。为了克服这个缺点,可以使用剩余现金流量指标来评价部门业绩。 3JE;:2O~P
W ] ;6u
剩余现金流量=营业现金净流入-部门资产×资金成本率 NX ""?"q
B
L 5
三、典型例题评析 K!:
,l
g/X =#!
1、只有在最终产品市场稳定的情况下，才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门(投资中心)之间的内部转移价格。()(2001年) ]qza* ba
{5tEs
v
[答案]√ o&F.mYnqX
{kRC!}
[解析]参见教材第602～603页。 F",abp!
y0&HXX#\
2、某公司下设华东、华北、华南三个事业部,有关资料如下: YlcF-a
?a0}^:6
该公司规定的最低投资报酬率为25% 8}#Lo9:,d
,WD
AcQ8\
要求： 8m[L]6F(-z
yoY)6c n@
(1)计算各事业部应达到的最低资金周转率； >)A
Okg8Ve2
(2)计算各事业部应实现的最低销售收入； x[>_I1TJ
F Hcqu_;J
(3)计算各事业部应获得的营业利润。 kt 3#_d^El
'sQO0611S
[答案](1)资金周转率: U?^|>cMr
0o=)&%G
华东:25%/15%=1.67(次) pVa|o& ,
H$z+g bjJ
华北:25%/10%=2.5(次) R"t$N@ZFb
Xsn - +e
华南:25%/20%=1.25(次) bfI -!,
h
%^kA@3F
(2)最低销售收入: 3 <lh oD
}qdJ8K
华东:300×1.67=501(万元) H.[&gm}p>
8=o(nFJw
华北:200×2.5=500(万元) :::f,aCAu
# %y{mn
华南:150×1.25=187.5(万元) l<: E+lU
gO%i5
(3)营业利润: *B<I> <'G
q.QYn.CBZz
华东:300×25%=75(万元) wP':B
AQ4U
6ch[B`[h,
华北:200×25%=50(万元) [=1?CD
GXK?7S0H
华南:150×25%=37.5(万元) 3M*[a~
`oWjq6
