一、考场提示 fvo<(c#Y#
PHM:W%g:
本章重点、难点内容：成本中心的特点和考核指标；确定可控成本的原则；利润中心的特点；投资中心的特点与考核指标。 L $v^afP?
!$XHQLqF2
二、重点、难点学习 JbQZ!+
}ublR&zlp
(一)确定可控成本的三原则 c
X2^wu
Md; /nJO~{
第一，假如某责任中心通过自行的行动能有效地影响一项成本的数额,那么该中心就要对这项成本负责。 cJ}QXuuUv
(d2@Mz
第二，假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务,它就应对这些资产或劳务的成本负责。 :
//U^sFL
i y5R5L 2
第三，某管理人员虽然不直接决定某项成本,但是上级要求他参与有关事项,从而对该项成本的支出施加了重要影响,则他对该成本也要承担责任。 j;P+_Hfe/E
j,%EW+j$
(二)评价投资中心业绩的指标，通常有以下三种选择： D>T],3U(H
,35&G"JK5
1、投资报酬率 _EY B
8e
#'o7x 'n^
投资报酬率是部门的税前净利润除以该部门所拥有的资产额。其计算公式为:投资报酬率=税前利润/该部门拥有的资产额 %.x@gi q
[!*xO?yCJ
投资报酬率是根据现有的会计资料计算的,比较客观,可用于部门之间以及不同行业之间的比较。该指标的不足之处是,部门经理会放弃高于资金成本而低于目前部门投资报酬率的机会,或者减少现有的投资报酬率较低但高于资金成本的某些资产,使部门的业绩获得较好评价,但却伤害了企业整体的利益。 3=4SGt5m
%EbiMo ]3B
2、剩余收益 p_terD:
f_ r0})
剩余收益是采用绝对数指标来实现利润与投资之间的联系。其计算公式为:剩余收益=部门利润-部门资产应计报酬=部门利润-部门资产×资金成本率 !)OB@F%U
Fq,N
剩余收益指标的主要优点是可以使业绩评价与企业目标协调一致,克服了由于使用比率来衡量部门业绩带来的次优化问题。而且还有一个好处是允许使用不同的风险调整资金成本。不足之处是,该指标是绝对数指标,不便于不同部门之间的比较。 q7]>i! A
Ns~&sE:
3、现金回收率 89eq[ |G_
)q?
$p9
以现金流量为基础的业绩评价指标是现金回收率。 ij)Cm]4(2
Y\t_& px
现金回收率=营业现金流量/总资产 6517Km 4-
\gKdD S
这个指标可以检验投资评估指标的实际执行结果,减少为争取投资而夸大项目获利水平的现象。 X}JWf<=q
=d20X
a
由于现金回收率是一个比率指标,也会引起部门经理投资决策的次优化,其情况与投资报酬率指标类似。为了克服这个缺点,可以使用剩余现金流量指标来评价部门业绩。 Uxl(9 6
Z(!pY hLq
剩余现金流量=营业现金净流入-部门资产×资金成本率 JAb$M{t
iK}v`xq
三、典型例题评析 /#q")4Mf
Q9y*:
1、只有在最终产品市场稳定的情况下，才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门(投资中心)之间的内部转移价格。()(2001年) @5Q oi~o
0^<, ( ]!
[答案]√ P1d,8~ ;
1i?=J AFfM
[解析]参见教材第602～603页。 Kmry=`=A
#vnT&FN0[
2、某公司下设华东、华北、华南三个事业部,有关资料如下: u( vw|nj`
_`aR_ %Gx
该公司规定的最低投资报酬率为25% X5E
' *W
]tVl{" .{
要求： _nX%#/{
V<0$xV1b|=
(1)计算各事业部应达到的最低资金周转率； =P_fv
V/H@vKN2
(2)计算各事业部应实现的最低销售收入； x0x $ 9
0$F f#8
(3)计算各事业部应获得的营业利润。 M/w{&&
6F5,3&
[答案](1)资金周转率: fPE ? hG<x
Mvof%I
华东:25%/15%=1.67(次) Ow3a0cF[9
.Vh*Z<9S4
华北:25%/10%=2.5(次) ^![{,o@"A
|!b9b(_j9
华南:25%/20%=1.25(次) 9v?V
<9 },M
(2)最低销售收入: wznn #j
8kbB
z
华东:300×1.67=501(万元) p":@ >v?
N !IzB]
华北:200×2.5=500(万元) A}4t9|/K6
7|~:P $M
华南:150×1.25=187.5(万元) x^2 W?<
`@\^m_!}
(3)营业利润: MgnE-6_c
E4m:1=Nd~]
华东:300×25%=75(万元) $h]NXC6J
!rHx}n{rw
华北:200×25%=50(万元) q] ZSj J
Ut;' Gk
华南:150×25%=37.5(万元) V85.DK!
9RcM$[~
