一、考场提示 neC]\B[Xm
7.O1
~-
本章重点、难点内容：成本中心的特点和考核指标；确定可控成本的原则；利润中心的特点；投资中心的特点与考核指标。 r{~K8!=oU]
]stAC3
二、重点、难点学习 E3N4(V\*
7QdU|1]
(一)确定可控成本的三原则 R!7emc0T
L|D SEth
第一，假如某责任中心通过自行的行动能有效地影响一项成本的数额,那么该中心就要对这项成本负责。 1zE_ SNx
8.vPh
第二，假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务,它就应对这些资产或劳务的成本负责。 x
Hw$
sePOW#|
第三，某管理人员虽然不直接决定某项成本,但是上级要求他参与有关事项,从而对该项成本的支出施加了重要影响,则他对该成本也要承担责任。 GnbXS>
; *G[3kk
(二)评价投资中心业绩的指标，通常有以下三种选择： kTQ`$V(>&
.^s%Nh2jM
1、投资报酬率 g+ `Ie'o<
/wIev1Z!Y
投资报酬率是部门的税前净利润除以该部门所拥有的资产额。其计算公式为:投资报酬率=税前利润/该部门拥有的资产额 % ~%>3
-CW$p=y}
投资报酬率是根据现有的会计资料计算的,比较客观,可用于部门之间以及不同行业之间的比较。该指标的不足之处是,部门经理会放弃高于资金成本而低于目前部门投资报酬率的机会,或者减少现有的投资报酬率较低但高于资金成本的某些资产,使部门的业绩获得较好评价,但却伤害了企业整体的利益。 p-U'5<n
NJ-cP m
2、剩余收益 5utMZ>%w_#
o5+N_5OE}E
剩余收益是采用绝对数指标来实现利润与投资之间的联系。其计算公式为:剩余收益=部门利润-部门资产应计报酬=部门利润-部门资产×资金成本率 dy u brIG
D]+t r%
剩余收益指标的主要优点是可以使业绩评价与企业目标协调一致,克服了由于使用比率来衡量部门业绩带来的次优化问题。而且还有一个好处是允许使用不同的风险调整资金成本。不足之处是,该指标是绝对数指标,不便于不同部门之间的比较。 7`3he8@ze
;FY iXK%
3、现金回收率 QsYc 9]:
k|l"Rh<\~
以现金流量为基础的业绩评价指标是现金回收率。 Z iDmx-X
5
Am*1S^
现金回收率=营业现金流量/总资产 Q!>
8E4Z
O 'JH=
'
这个指标可以检验投资评估指标的实际执行结果,减少为争取投资而夸大项目获利水平的现象。 zqAK|jbL
fU~>A-P
由于现金回收率是一个比率指标,也会引起部门经理投资决策的次优化,其情况与投资报酬率指标类似。为了克服这个缺点,可以使用剩余现金流量指标来评价部门业绩。 tZ1iaYbvV
]zVe% Wa
剩余现金流量=营业现金净流入-部门资产×资金成本率 2l+O|R
^r=#HQGt
三、典型例题评析 ,)+O.Lf7&.
*>.~ f<V
1、只有在最终产品市场稳定的情况下，才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门(投资中心)之间的内部转移价格。()(2001年) n15c1=gs
EAFKf*K=
[答案]√ ))63?_
hD58 s"L$
[解析]参见教材第602～603页。 5} e-~-
\@4QG.3&
2、某公司下设华东、华北、华南三个事业部,有关资料如下: wP/rR D 6
^ sH1YE}0
该公司规定的最低投资报酬率为25% xtU)3I=F%
eU7RO
要求： />\.zuAr&
#v-)Ie\F?
(1)计算各事业部应达到的最低资金周转率； ,%d n) gt7
X %,;IW]a
(2)计算各事业部应实现的最低销售收入； w`1qx ;/!
R4}G@&Q
(3)计算各事业部应获得的营业利润。 vzaxi;S<
_}Jz_RS2`
[答案](1)资金周转率: )@ Xdr0
n*D)RiW
华东:25%/15%=1.67(次) R|t.wawCo
'ESy>wA{y<
华北:25%/10%=2.5(次) wr*A
%:
_?Jm .nT
华南:25%/20%=1.25(次) -<&"geJA
I?-9%4 8iM
(2)最低销售收入: 0y'34}
txr!3-Ne'!
华东:300×1.67=501(万元) @]*z!>1
SVXey?A;CJ
华北:200×2.5=500(万元) Tjur e]wQz
I+O !<S B
华南:150×1.25=187.5(万元) bz H5Lc {%
@c$mc
(3)营业利润: iCk3 4C7
xKsn);].`
华东:300×25%=75(万元) :'GTCo$3
| c 8p{)
华北:200×25%=50(万元) N!RyncJ
%X G X(
华南:150×25%=37.5(万元) 5
+(YcV("
mMT7`r;l
