一、考场提示 gttsxOgktH
`;}`>! 8j
本章重点、难点内容：成本中心的特点和考核指标；确定可控成本的原则；利润中心的特点；投资中心的特点与考核指标。 3tf_\E+mIi
cIw X sx
二、重点、难点学习 IRQtA
Z V$
>; 4q
(一)确定可控成本的三原则 u9f ^wn
&Gh,ROo 4
第一，假如某责任中心通过自行的行动能有效地影响一项成本的数额,那么该中心就要对这项成本负责。 O6
Py
|V\{U j
第二，假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务,它就应对这些资产或劳务的成本负责。 jz<}9Kze
(
3
B1X
第三，某管理人员虽然不直接决定某项成本,但是上级要求他参与有关事项,从而对该项成本的支出施加了重要影响,则他对该成本也要承担责任。 o Unb-,8n
&)k=c cm
(二)评价投资中心业绩的指标，通常有以下三种选择： :o^ioX.J
ZFtR#r(~41
1、投资报酬率 vE ) N6Ss
)L 9eLxI
投资报酬率是部门的税前净利润除以该部门所拥有的资产额。其计算公式为:投资报酬率=税前利润/该部门拥有的资产额 fsjLD|?|:
W~mo*EJ'^
投资报酬率是根据现有的会计资料计算的,比较客观,可用于部门之间以及不同行业之间的比较。该指标的不足之处是,部门经理会放弃高于资金成本而低于目前部门投资报酬率的机会,或者减少现有的投资报酬率较低但高于资金成本的某些资产,使部门的业绩获得较好评价,但却伤害了企业整体的利益。 $Xwk8<
r7W.}n *
2、剩余收益 H7+z"^s*
6 Eq N>.
剩余收益是采用绝对数指标来实现利润与投资之间的联系。其计算公式为:剩余收益=部门利润-部门资产应计报酬=部门利润-部门资产×资金成本率 _5 SvZ;4
=7+%31
剩余收益指标的主要优点是可以使业绩评价与企业目标协调一致,克服了由于使用比率来衡量部门业绩带来的次优化问题。而且还有一个好处是允许使用不同的风险调整资金成本。不足之处是,该指标是绝对数指标,不便于不同部门之间的比较。 VvW4!1Dl
}SWfP5D@
3、现金回收率 t, %m-dU
S Q:H2vvD
以现金流量为基础的业绩评价指标是现金回收率。 D
1.59mHsD
Mrk3r/
8w
现金回收率=营业现金流量/总资产 n@+?tYk*e
X >7Pqn'
这个指标可以检验投资评估指标的实际执行结果,减少为争取投资而夸大项目获利水平的现象。
!LH;K
y?UJ <QAi
由于现金回收率是一个比率指标,也会引起部门经理投资决策的次优化,其情况与投资报酬率指标类似。为了克服这个缺点,可以使用剩余现金流量指标来评价部门业绩。 u;9iuc` *
M%_*vD
剩余现金流量=营业现金净流入-部门资产×资金成本率 lknj/i5L
tkV[^OeU>
三、典型例题评析 ,5zY1C==Ut
P\Qvj7 _
1、只有在最终产品市场稳定的情况下，才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门(投资中心)之间的内部转移价格。()(2001年) OF<:BaRs/
z+.G>0 M
[答案]√ |5(un #
*66
EkCj
[解析]参见教材第602～603页。 KOe]JDU
RTVU3 fw
2、某公司下设华东、华北、华南三个事业部,有关资料如下: --y,ky#
- I{op
wd
该公司规定的最低投资报酬率为25% )*}\fmOv{
EC$F|T0f
要求： je$H}D
7a9">:~
(1)计算各事业部应达到的最低资金周转率； e/Z{{FP%6
H 2I
(2)计算各事业部应实现的最低销售收入； ^e^-1s
S
Ijiw`\
;
(3)计算各事业部应获得的营业利润。 H$ nzyooh
4}D&=0IZ
[答案](1)资金周转率: b [HnhAI
$ xW9))
华东:25%/15%=1.67(次) =?Ry ,^=b
w@2NXcmw
华北:25%/10%=2.5(次) Mm8_EjMp
R5b,/>^'A
华南:25%/20%=1.25(次) @; 9KP6d
P}AwE,&Q
(2)最低销售收入: W:<2" &7
^4WZ%J#g
华东:300×1.67=501(万元) d
KPXs-5
~uY5~Qs9G
华北:200×2.5=500(万元) "T /$K
R
|Bi%q|4P
华南:150×1.25=187.5(万元) Wp
=
]YO
[i~@X2:Al
(3)营业利润: dj0
84q7
w\
'5l k,"
华东:300×25%=75(万元) r9}(FL /)b
) %Xp ?H_
华北:200×25%=50(万元) =Cf@!wZ^
>H euf"V
华南:150×25%=37.5(万元) % m lH
IH*G7;
